Sijoittajat unohtavat Russell 2000 -indeksi, mutta se voi olla hyvä tapa lisätä monimuotoisuutta salkkuun. Russell 2000, joka tunnetaan yleisesti nimellä RUT, on vertailuindeksi, joka seuraa joitain 2.000 pienten yritysten yritystä. Asiantuntijat sanovat, että jotkut sijoittajat jättävät tämän indeksin huomiotta, koska sen osakkeet ovat usein epävakaampia. Mutta pienyhtiöillä voi olla hyötyä.
"Pienet osakkeet tulisi sisällyttää mihin tahansa hyvin hajautettuun salkkuun", sanoo Justin Halverson, Minneapolisissa toimivan taloussuunnitteluyrityksen Great Waters Financialin perustaja. "Pienyritysten osakkeet Yhdysvalloissa ja sen ulkopuolella ovat yleensä ylittäneet suuryritysten osakkeet ajan myötä."
Mikä on Russell 2000?
Vuonna 2000 perustettu Russell 1984 koostuu pienyhtiöt markkina-arvo vaihtelee 300–2 miljardin dollarin välillä. Russell 2000: n osakkeet määrittää vuosittain FTSE Russell, joka jakaa Yhdysvaltain markkinoiden 3.000 suurinta osaketta Russell 1000: een, joka on 1.000 suurimman osakkeen kori, ja Russell 2000: een, joka on 2.000 pienintä osaketta.
"Russell 1000 kattaa noin 90 prosenttia Yhdysvaltain markkinoista täydellä arvolla, kun taas Russell 2000 kattaa seuraavat 10 prosenttia", Halverson sanoo.
S&P 500: n hajautetumpien Russell 10: n kymmenen suurimman omistuksen osuus on vain 2000 prosenttia koko indeksistä verrattuna S&P 3: een, jossa kymmenen suurimman omistuksen osuus on yli 500 prosenttia.
Koska pienikokoiset osakkeet ovat pääasiassa yrityksiä, jotka sijaitsevat Yhdysvalloissa"Altistuminen globaalille kasvulle ja geopoliittisille kysymyksille, kuten kauppakiistat, on rajallisempi", sanoo TD Ameritraden futuurien ja valuuttojen johtaja Stephanie Lewicky.
Russell 2000 Small Cap -yritysten edut
Pienikapasiteettisten osakkeiden etuna on, että nämä yritykset voi ylittää suuret korkit. Tuoreimmat "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" -julkaisussa julkaistut tiedot osoittavat, että pienten yhtiöiden osakkeet tuottivat 12,1% vuodessa vuosina 1926--2017 verrattuna suurikapasiteettisiin osakkeisiin, joiden tuotto oli 10,2%, XNUMX% vuodessa saman ajanjakson aikana.
Halverson sanoo, että yksi syy siihen, että nämä yritykset ovat ylittäneet suurten yritysten osakkeet, voi olla, että sijoittajat vaativat suurempaa tuottoa sijoittamaan pieniin osakkeisiin.
"Haluatko esimerkiksi suurempaa kiinnostusta lainata rahaa paikalliselle hampurilaisravintolalle tai McDonald'sille (tunnus: MCD)?" Hän sanoo.
Pienillä yrityksillä on yleensä enemmän etuja kuin suurilla yrityksillä kasvupotentiaalinsa vuoksi.
"McDonald'sin kokoa on vaikea kaksinkertaistaa kuin paikallista hampurilaisravintolaa", Halverson sanoo.
Pienikokoisilla yrityksillä on kyky tuplata tai kolminkertaistaa, kertoo Bryan Bibbo, The JL Smith Groupin taloudellinen neuvonantaja Avonissa Ohiossa.
"Useimmat suuret korkit olivat aikoinaan pieniä, mutta ne ovat kasvaneet vuosien varrella saadakseen suuremman markkina-arvon", hän sanoo. "Kaikki haluavat palata ajassa taaksepäin ostamaan Applen (APPL), Amazonin (AMZN) tai Microsoftin (MSFT) ennen kuin he olivat kotitalouden nimiä."
Russell 2000: Miksi pienikokoiset osakkeet ohitetaan
Pienikapasiteettiset osakkeet jätetään usein huomiotta sijoituksena, koska vähemmän arvopaperianalyytikkoja ja talousjournalisteja käsittelee tätä aluetta. Talousmedia keskittyy suurten korkojen maailmaan ja raportoi osakemarkkinoiden kehityksestä yleensä S&P 500 -indeksin ja Dow Jones Industrial Average -indeksin mukaan asiantuntijoiden mukaan.
Yksi syy siihen, miksi sijoittajat keskittyvät vähemmän pienyhtiöihin, johtuu siitä, että nämä yritykset eivät ole yhtä tunnettuja kuin suuret yritykset, Halverson sanoo.
Yritysten suhteellisen pieni koko tarkoittaa, että useimmat eivät ole kotitalousnimiä, sanoo San Diegossa sijaitsevan Securus Financialin johtaja John Iammarino.
Osakkeiden ostaminen ja myyminen osakemarkkinoilla on paras tapa tehdä sijoituksia, mutta monissa tapauksissa emme tiedä, milloin on paras aika tulla pääomamarkkinoille tai poistua niistä. Näiden toimintojen arvioimiseksi on olemassa niin kutsuttu osakemarkkinoiden arvohinta. Kyse on a taso tai luokitus jonka antaa ammattilainen ja joka toimii vertailulähteenä operaation suorittamiseen tai ei sinun tarpeidesi mukaan sijoitusalalla.
Viime kädessä osakkeen tavoitehinta on precio mitä finanssimarkkinoiden analyytikko arvioi, mikä on hänen mielestään yrityksen osuuden arvo. Tässä mielessä siitä voi tulla tuki, jolla voit muokata päätöstäsi tästä eteenpäin. Mutta joka tapauksessa on kätevää, että sitä tukevat muut tietolähteet, joita voidaan pitää luotettavina. Esimerkiksi teknisen ja perustavanlaatuisen analyysin perusteella. Joten tällä tavoin sinulla on laajempi näkemys siitä, mikä rahoitusomaisuus aiot ostaa.
On totta, että pienille ja keskisuurille sijoittajille on melko yleinen strategia valita tämä viitelähde. He etsivät ammattilaisten määräämää tavoitehintaa osoittamaan, onko siihen hyvä aika ostaa tai myydä osakkeita rahoitusmarkkinoilla. Erityisesti ne, joilla on vähemmän oppimista tällaisissa toiminnoissa, jotka he haluavat tehdä säästöjen tuottamiseksi kannattaviksi. Toisen sarjan teknisten näkökohtien lisäksi ja ehkä myös sen perustekijöistä.
Tavoitehinta: Voimmeko luottaa siihen?
Ensimmäinen näkökohta, johon meidän on viitattava, on se, että ennen kaikkea arvioimme osakemarkkinoiden arvopapereiden hintojen muodonmuutoksen. Tämä tarkoittaa, että näitä ennusteita ei vahvisteta kaikissa tapauksissa. Ei paljon vähemmän kuin tiedät tuolloin. Se voi tapahtua täydellisesti, että toimet eivät ole koskaan saavuttaneet tätä tasoa hintoihin. Osakemarkkinoilla on monia esimerkkejä tästä skenaariosta, ja ne ovat saaneet jotkut menettämään suuren osan rahamääräisistä maksuistaan.
Toisaalta toinen tärkeimmistä kohdehinnan todellisuudesta on, että se on hyvin joustava. Toisin sanoen, se ei ole aina sama ja vaihtelee riippuen yleensä rahoituslaitosten tai analyytikoiden tekemistä tarkasteluista. Ylä- ja alamäkiä, jotka voivat olla erittäin voimakkaita ja siihen pisteeseen asti päästä lähemmäksi 10%. Siihen saakka, että he johtavat harhaan suuren osan pienistä ja keskisuurista sijoittajista, jotka eivät tiedä mitä tehdä niin monilla muutoksilla osakemarkkinoiden tavoitehinnoissa.
Strategiat, jotka voidaan toteuttaa
Joka tapauksessa on olemassa järjestelmiä, jotka palvelevat toimimaan tavoitehinnan tietojen kanssa osakemarkkinoilla. Jos esimerkiksi osakkeita on ostettu tavoitehintaa alhaisempi Ammattilaisten määräämällä tavalla on mahdollista odottaa, kunnes se saavuttaa nämä tasot, jotta operaatio saadaan päätökseen vastaavilla myyntivoitoilla. Mutta on olemassa järkevä vaara, että valitusta ehdotuksesta jää merkittävä nousu ylöspäin. Kun voi myös tapahtua, että muutaman päivän tai viikon kuluttua näitä hintoja tarkistetaan ylöspäin, se antaa meille hyvin vähän positiivista tunnetta tästä parametrista, jota olemme käyttäneet sijoittamaan osakemarkkinoille.
Toisaalta arvot, jotka ovat käyneet kauppaa monta vuotta määritetyn hinnan yläpuolella, ovat monta kertaa. Ja tässä skenaariossa emme ole valinneet mitään liikkumista osakemarkkinoilla. Siksi paras ratkaisu ei-toivottujen tilanteiden välttämiseksi on olla paljon joustavampi arvioitaessa osakkeiden tavoitehintojen merkitystä. Koska on totta, että ne voivat saada meidät ansaitsemaan paljon rahaa toiminnassa, mutta myös menetämme paljon euroja matkan varrella.
Osoittaa nousupotentiaalia
Sen paras panos on siinä, että se on hyvä parametri osoittamaan rahoitusvarojen uudelleenarvostusmahdollisuudet. Tässä mielessä ei ole epäilystäkään siitä, että jos tavoitehinta on yli todellinen listautumishinta, merkitsee sitä, että on mahdollista arvostusta ja suositus on todennäköisesti ostaa osakkeesi. Vaikka päinvastoin, jos tavoitehinta on todellisen noteeraushinnan alapuolella, se tarkoittaa itse asiassa, että sillä on erittäin tärkeä laskumatka.
Suurin ongelma, joka pienillä ja keskisuurilla sijoittajilla on, on se, että rahoitusmarkkinoiden eri analyytikot eivät ole koskaan yhtä mieltä tavoitehinnasta. Joissakin tapauksissa ne esittävät jopa eroja, jotka ovat mainitsemisen arvoisia ja jotka lopulta johtavat a osakemarkkinoiden käyttäjien yleinen hämmennys. Siihen asti, että he eivät tiedä mitä tehdä jokaisessa hetkessä, jolloin heidän on tehtävä päätös investoinneistaan. Ei siis ole yllättävää, että joissain tapauksissa he eivät edes kiinnitä huomiota tähän näkökohtaan ja valitsevat osakemarkkina-analyysissä muita malleja, kuten teknisen.
Pankkien määrittämät
Yksi ennakoitavissa olevista näkökohdista on, että lopulta yleensä monet pankit ja arvopaperiyritykset analysoivat yrityksiä määrittääkseen osakkeilleen tavoitehinnan. Ne voivat olla kiinnostuneita tästä prosessista, jossa hinnat muodostuvat, syystä tai toisesta, jota ei nyt esiinny. Ja se voi saada pienet ja keskisuuret sijoittajat ottamaan väärä päätös. Koska osakkeiden hinnan kehitys riippuu lisäksi toisesta erittäin merkityksellisestä tekijöistä. Arvioinnit saapuvat aina myöhään pienten ja keskisuurten sijoittajien korviin.
Toisaalta on myös otettava huomioon, että jos yritys on listattu 20: een ja tavoitehinta on 30, tulkitaan, että arvo on halpa ja siksi se on ostomahdollisuus, jota meidän ei pidä hukata. Ja päinvastoin poikkeavassa tapauksessa, jossa sanotaan, että osakkeet ovat erittäin kalliita ja emme saa tuhlata rahaa toiminnassa, joka ei lopulta ole kannattavaa. Siksi tavoitehinnan näkökulmat ovat erilaiset, niillä on kaksinkertainen vakuutusmaksu jatkossa käytettävässä sijoitusstrategiassa.
Osakemarkkina-analyysi
Toinen näkökohta, jota meidän on nyt tarkasteltava, on se, mikä liittyy itse osakemarkkinoiden arvojen alipainottamiseen tai yliarvostamiseen. No, tässä mielessä on tarpeen korostaa, että suuri osa rahoituslaitoksista ja arvopaperiyrityksistä säännöllisesti tarkastamaan yrityksiä jotka ovat julkisesti kaupankäynnin kohteena. Jos heille on määritetty tavoitehinta, joka aiheuttaa pörssiyhtiön yli- tai aliarvostamisen. Mutta toisaalta on korostettava, että tämän arvioinnin tulisi toimia vain ohjeena, koska ne eivät ole täysin luotettavia. Jos ei, päinvastoin, se tukee päätöstä, jonka vähittäiskauppiaiden on tehtävä ostamaan tai myymään osakkeitaan osakemarkkinoilla.
Vaikka toisaalta on hyvin yleistä löytää mediasta esimerkiksi seuraavia uutisia: Morgan Stanley on laskenut Banco Santanderin arvopapereille asettamansa tavoitehinnan 4 euroon edellisestä 6 eurosta. Tämä tosiasia voi häiritä kaikkia sijoitusstrategiamme ja tavallaan vahingoittaa meitä. Erityisesti, jos olemme suorittaneet toiminnot ennen tarkastusten suorittamista. Koska on myös otettava huomioon, että nämä tavoitehintojen muutokset voivat olla jatkuvia ja asteittaisia. Joten vaikutus sijoitussalkkumme voi olla enemmän kuin tärkeä.
Osta ja myy tuilla
Toisaalta on muitakin parametreja, jotka ovat paljon uskottavampia osakkeiden ostamiseen ja myyntiin osakemarkkinoilla. Esimerkiksi aukkojen kautta, joka yleensä määritellään alueeksi tai hintaluokaksi, jolla ei ole tapahtunut mitään toimintaa. Tai tuki ja vastus he eivät koskaan koskaan petä ennusteitaan. Uuden teknisten näkökohtien lisäksi ja ehkä myös sen perustekijöiden näkökulmasta.
Kaikissa tapauksissa se on henkilökohtainen päätös, jonka vain sinä voit toteuttaa, koska loppujen lopuksi sinä riskoit rahalla. Mutta että sinulla on erilaisia mahdollisuuksia valita sisään- ja poistumismalli osakemarkkinoiden arvoista. Jos kukin käyttää omaa strategiaansa yhdellä ainoalla tavoitteella, joka ei ole muuta kuin sijoitetun rahan tuottaminen kannattavaksi, mikä loppujen lopuksi on kyse näissä tapauksissa. Ja missä tavoitehinnalla on myös roolinsa.