Raharahastoista on tullut yksi suurista tuntemattomista pienille ja keskisuurille sijoittajille. Ehkä johtuen viime vuosien heikosta kannattavuudesta ja siksi he eivät tee heistä altis palkkaamiseen. Yleisesti ottaen, kun sijoitusrahastojen kokonaistuotto oli 1,58 prosenttia, jolloin ensimmäisen vuosipuoliskon tuotto saavuttaa 4,83 prosenttia, mikä edustaa sijoitusrahastojen ensimmäisen vuosipuoliskon parhainta kertynyttä tuottoa.
Mutta missä raharahastot eivät todellakaan ole kehittyneet parhaiten tällä kaudella. Osittain johtuen sen liiallisesta yhteydestä rahan hintaan, aikana, jolloin korko on 0 prosenttia, mikä on alin taso elinaikanaan. Seurauksena rahapolitiikasta, jonka Euroopan keskuspankin (EKP) viranomaiset ovat pyrkineet elvyttämään euroalueen taloutta vuoden 2008 talouskriisin jälkeen.
Rahapoliittiset sijoitusrahastot ovat totta, mutta niiden kannattavuus on heikko, ja tämä tosiasia poistaa houkuttelevuuden pienten ja keskisuurten sijoittajien keskuudessa. Siihen saakka, että he ovat taipuvaisia hallinnoinnissaan muihin malleihin, kuten sijoitusrahastoihin osakkeisiin, korkosijoituksiin tai jopa absoluuttiseen tuottoon kaavana, joka tekee säästöistään kannattavia entistä suuremmilla menestystakeilla. Mutta millaista rahayksikkö rahastot todella ovat? Aiomme antaa sinulle tarvittavat avaimet, jos aiot nähdä tästä lähtien olevan tarpeen vuokrata näitä rahoitustuotteita.
Valuuttarahastot, millaiset ne ovat?
Tämä sijoitusrahastoluokka on muodostettu muodoissa, joiden varat koostuvat lyhytaikaisista korkoinstrumenteista, vähintään 12 kuukautta. Niille on ominaista ennen kaikkea korkea turvallisuus ja likviditeetti. Tämän seurauksena ne erotetaan muista rahastoista erittäin alhaisella tuotolla ja volatiliteetilla. Tällä hetkellä vuotuinen korkosi ylittää tuskin 0,50% parhaimmissa tapauksissa. Toisin sanoen käytännöllisesti katsoen ei mitään, mikä antaa sijoittajille mahdollisuuden valita muita malleja hallinnassaan. Tässä mielessä ne ovat hyvin samanlaisia kuin määräaikaiset pankkitalletukset, ja niiden käyttäytyminen on hyvin samanlaista.
Toisaalta rahalliset sijoitusrahastot eivät ole paras tapa tehdä pääomasta kannattava pienten ja keskisuurten sijoittajien toiveiden mukaan. Jos ei, päinvastoin, ne auttavat saavuttamaan vähimmäispalkan parhaissa tapauksissa. Näillä heikoilla välitysmarginaaleilla ei voida puhua investoinneista. Siksi puhumme tuotteesta, joka on tarkoitettu erittäin konservatiiviselle sijoittajaprofiilille. Yleensä vanhemmat ihmiset, jotka eivät ole tietoisia aina monimutkaisesta rahamaailmasta syntyvistä uutisista.
Pienemmät palkkiot
Päinvastoin, ja merkittävimpänä tekijänä on se, että sen palkkiot ovat pienimmät sijoitusrahastosektorilla. Koroilla, jotka ylittävät harvoin 0,6 prosentin tason. Toisin sanoen pienempi kuin muissa sijoitusrahastoissa, joko muuttuvassa tai kiinteässä tuotossa. Joten pieni kustannus kompensoi näiden rahoitustuotteiden tarjoaman vähimmäiskannattavuuden. Tarjouksella, joka ei ole yhtä tehokas kuin muissa sijoitusrahastoissa, se kattaa haltijoidensa kysynnän.
Toinen näkökohta, johon on kiinnitettävä huomiota raharahastoista, on se, että ne voivat täydentää muita sijoituksia. Sekä pääoma että korkosijoitukset, vaikka niiden mekaniikka kulkee täysin eri polkuja, ja ne tulisi analysoida ennen niiden mahdollista merkitsemistä. Kummassakin tapauksessa voidaan sanoa, että nämä varat ovat kannattavia, vaan päinvastoin. Käyttäjien tekemien sopimusten vähentyessä yhteissijoituslaitosten ja eläkerahastojen liiton (Inverco) uusimpien tietojen mukaan.
Milloin heidät voidaan palkata?
Tämän rahastoluokan sijoitusstrategia toteutetaan hyvin täsmällisesti ja ehdoin, joita on aina noudatettava. Toisin sanoen osakemarkkinoiden heikkouden tilanteessa, jossa sijoittajat etsivät turvaa rahavirroilta. Jos heidän turvallisuutensa on etusijalla muihin aggressiivisempiin sijoitusstrategioihin nähden. Tietäen etukäteen, että kiinnostusta on tulossa hyvin vähän.
Toisaalta nämä erityiset sijoitusrahastot ovat käytännössä pysähtyneet. Liikkumatta yhteen tai toiseen suuntaan, jotta sijoituksessa ei ole uutisia. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että tästä investoinnista ei ansaita eikä menetetä rahaa. Näkökohta, joka voi olla riittävä rahoitusmarkkinoiden suurten kaatumisten aikana, koska raha on suojattu näiden rahoitusvarojen sateenvarjolle. Toisen sarjan teknisten näkökohtien lisäksi tai myös sen perustekijöiden näkökulmasta. Jotain, joka ei varmasti miellytä kaikkia yksityissijoittajia.
Rahoitusosuudet näihin rahastoihin
Näiden ominaisuuksien perusteella, joita olemme analysoineet raha-sijoitusrahastoissa, ei ole epäilystäkään siitä, että sinun ei tarvitse sijoittaa paljon rahaa. Muun muassa siksi, että heidän tarjoamassaan esityksessä ei saavuteta mitään. Jos ei, päinvastoin, riittää maksamaan vain vähän maksuja parhaissa tapauksissa ja rahoitusmarkkinoiden epävakauden ja epävakauden aikoina. Joten tällä tavoin tappioita ei asenneta sijoitusrahastosalkkuun. Osana hyvin puolustavaa tai konservatiivista strategiaa, jonka tavoitteena on säästöjen säilyttäminen muihin näkökohtiin nähden.
Toisaalta on myös vaikutusta siihen, että näiden ominaisuuksien varoja ei tehdä suurten rahamäärien saamiseksi. Jos ei, päinvastoin, se on muodista mennyt investointimuoto, koska kyse on malleista, joita vanhempamme tai isovanhempamme tekivät säästöjensä kannattavaksi monta vuotta sitten ja joilla tuolloin oli syytä olla ja olivat jopa kannattavaa johtuen siitä, että keskimääräinen korko oli lähellä tasoa 7 tai 8 prosenttia. Siksi voisimme saavuttaa säästöiltämme tuoton, jota on nyt mahdotonta saavuttaa.
Näiden tuotteiden sävyt
Joka tapauksessa raha-sijoitusrahastoissa on muita negatiivisia elementtejä, jotka on analysoitava ennen niiden mahdollista vuokraamista. Esimerkiksi, että lopussa olevien palkkioiden takia voit menettää rahaa näissä henkilökohtaisissa säästömuodoissa. Sen mitätön tuotto useiden vuosien keston jälkeen ja suosii sitä, että monien vuosien jälkeen saldo rahastossamme on suunnilleen sama kuin alussa. Luomatta säästöpusseja, mikä oli pääideamme, mikä voi johtaa pettymykseen mielentilaamme pieninä ja keskisuurina sijoittajina.
Lopuksi on myös huomattava, että nämä rahoitustuotteet eivät todennäköisesti tee minkäänlaisia investointeja. Jos ei, ne ovat hyvin tarkkaa hetkeä, enkä halua tuoda säästöjä, jotka tyydyttävät henkilökohtaisia etujamme. Joka tapauksessa, ja varmasti yksi epätyydyttävimmistä sijoituksista tällä hetkellä, jopa alle määräaikaisten pankkitalletusten. Jos kannattavuus on tällä hetkellä melkein nolla. Ja näyttää siltä, että se tapahtuu lähivuosina, jolloin ei ole muuta vaihtoehtoa kuin riskoida saavuttaa vähiten hyväksyttävä tuotto kaikille.
Investoinnit kasvavat tänä vuonna
Tietty aselepo kauppasodassa ja keskuspankkien paljon konservatiivisempi asenne mahdolliset koronnostot, on herättänyt huomattavaa optimismia rahoitusmarkkinoilla, jotka ovat saamassa osan toukokuun mukautuksistaan. Lähes kaikki oman pääoman vertailuindeksit päättyivät kesäkuussa positiivisesti, ja tuotot vaihtelivat 2,2 prosentista Ibex 35: stä lähes 7 prosenttiin S&P 500: sta.
Vastaavasti velkamarkkinat rekisteröivät hintojen uudelleenarvostukset IRR-arvonsa kanssa historiallisen matalalla, kollektiivisten sijoituslaitosten ja eläkerahastojen liiton (Inverco) toimittamien viimeisimpien tietojen mukaan. Saksan 10 vuoden joukkolainan tuotto päättyi kuukauteen -0,32 prosentissa, kun taas Espanjan 10 vuoden julkinen velka oli 0,39 prosenttia. Joka tapauksessa näiden tuotteiden kannattavuus on edelleen liian matalalla tasolla, jotta pienet ja keskisuuret sijoittajat hyväksyisivät sen. Luomatta säästöpussia, mikä oli pääideamme, mikä voi johtaa pettymykseen mielentilaamme pieninä ja keskisuurina sijoittajina.