Osakemarkkinat ympäri maailmaa ovat nousseet yli 20% hyvin harvoissa kaupankäyntiistunnoissa ja edelleen koronaviruksen laajentumisvaiheessa. Koska itse asiassa osakkeiden arvostuksessa diskontataan, että taloudellinen toiminta on palaamassa maailman tärkeimpiin maihin. Tällä tavoin maamme muuttuvien tulojen valikoiva indeksi Ibex 35 on noussut 6.600 pisteen tasolta lähestyäkseen estettä, joka sillä on 8.000 pisteellä. Ylöspäin nousevassa kilpailussa, joka on herättänyt suuren osan pienten ja keskisuurten sijoittajien huomion, jotka ovat usein jääneet pois näiden rahoitusvarojen asemasta.
Mutta ei harvat rahoitusanalyytikot ajattelevat, että tämä skenaario on epärealistinen osakemarkkinoilla noteerattujen yritysten liikevaihdon menetyksen jälkeen. Tästä näkökulmasta ei voida sulkea pois mahdollisuutta, että tiettyjen intensiteettien hintojen mukautus voi tapahtua lähipäivinä. Tässä mielessä ei voida unohtaa, että pankkialan tai matkailun kaltaiset alat ovat pitäneet hintojen nousua yli 30 prosentilla tai jopa enemmän joissakin hyvin erityisissä ehdotuksissa. Jossakin määrin irrationaalinen riippuen näiden pörssiyhtiöiden todellisuudesta.
Tästä näkökulmasta paras mahdollinen sijoitusstrategia on olla paljon valikoivampi kuin koskaan aiemmin sijoitussalkkumme määrittelyssä. Tässä yleisessä tilanteessa ei ole epäilystäkään siitä, että pienet ja keskisuuret sijoittajat saattavat olla liian optimistisia. Ottaen huomioon osakemarkkinoiden analyytikoiden selkeän varoituksen siitä, että kriisi on odotettua pahempi ja että markkinat keskittyvät hallitusten ja keskuspankkien elvytystoimiin. Tässä mielessä voidaan sanoa, että rahoitusmarkkinat ovat dopingia ja skenaario voi muuttua heti, kun kannustin loppuu.
Piilevät vaarat: vähemmän etuja
Yksi osakemarkkinoiden ongelmista on se, että pörssiyhtiöiden voitot ovat laskeneet johtuen koronaviruksen leviämisen aiheuttamasta tilanteesta ympäri maailmaa. Skenaario, joka otetaan ainakin huomioon vuoden toisella ja ehkä kolmannella vuosineljänneksellä. Missä yrityksesi tilit kärsivät tästä tärkeästä tilanteesta lyhyellä aikavälillä. Tällä on välitön vaikutus näiden yhtiöiden osakkeiden arvostukseen. Leikkauksilla, joita voi esiintyä monien osakemarkkinoilla noteerattujen yritysten hinnoissa nykyiseen arvostukseen verrattuna. Tällä hetkellä selvästi yliarvostettu, etenkin joillakin osakemarkkinoiden tärkeimmillä sektoreilla.
Toisaalta ei voida unohtaa, että tämä vuosi ei ole nykyään taloudelle erityisen myönteinen, ja tämä on toinen tekijöistä, jotka vaikuttavat osakemarkkinoiden nousuun tulevina kuukausina. Sen lisäksi, että myynti kärsii näinä ajanjaksoina ja sen vuoksi osakkeiden hintaa on mukautettava tulevina kuukausina tai ainakin viikkoina. Tässä mielessä meidän on oltava hyvin tarkkaavaisia sille, mitä rahoitusmarkkinoilla voi tapahtua tästä lähtien, ottaen huomioon, mitä rahoitusmarkkinoilla voi tapahtua. Varsinkin, jos koronaviruksen laajentumisessa on toinen aalto ja jolloin tämä heikentävä vaikutus paranee. Tämä on näkökohta, johon pienten ja keskisuurten sijoittajien tulisi kiinnittää erityistä huomiota.
Talouskasvun hidastuminen
Toinen näkökohta, joka on korjattava tästä lähtien, on talouskasvun hidastuminen maissa, joilla on suurin ominaispaino maailmassa. Siihen asti, että se voi olla laukaisu osakekurssin laskulle lähipäivinä tai viikkoina. Tänä aikana noteerattujen osien ennakoitavissa olevan laskun lasku ja se voi johtaa paljon rahan menettämiseen osakemarkkinoiden avoimessa toiminnassa. Tästä näkökulmasta on suositeltavaa olla rahoitusmarkkinoiden ulkopuolella, jotta voit tällä tavoin ostaa osakkeita yrityksistä korjatulla hinnalla kuin tähän asti. Sijoitussalkun poistot ovat enemmän kuin mahdollista kuluvan vuoden tämän osan aikana.
Vaikka toisaalta, yhtä tärkeä on se, että tästä lähtien koronaviruksen vaikutukset näkyvät paremmin pörssiyhtiöiden tileillä. Laskutuksen laskiessa tämä johtaa osakekurssin alempaan arviointiin tällä hetkellä. Toinen seuraus tästä uudesta skenaariosta kansainvälisillä osakemarkkinoilla on, että kasvun puute vaikuttaa lopulta pörssiyhtiöiden tileihin. Siihen asti, että laskukilpailun aloittaminen voi olla vertailukohde ainakin lyhyellä aikavälillä, jolloin niiden hintojen arvostus rahoitusmarkkinoilla laskee merkittävästi.
Hintakorjaus
Ei voida tietenkään unohtaa, että kaikki osakemarkkinat ovat kasvaneet monien vuosien ajan. Siihen asti, että upotetaan viimeisten 78 vuoden merkittävimpään nousuvaiheeseen, eikä ole epäilystäkään siitä, että tämän skenaarion on ennemmin tai myöhemmin lopputtava jossain vaiheessa. Ei ole yllättävää, että mikään ei nouse ikuisesti, varsinkaan osakemarkkinoilla. Tästä näkökulmasta pörssiyhtiöiden hintojen korjaaminen olisi normaalia ja jopa loogista. Koska itse asiassa se on tapa sopeutua näiden rahoitusvarojen kysynnän ja tarjonnan lakiin. Ei voida unohtaa, että rahoitusmarkkinat ovat yliarvostettuja, vaikka koronaviruksen leviämisen seurauksena otetaan huomioon jopa laskeva vetovoima.
Toisaalta meidän on korostettava myös sitä tosiasiaa, että hintakorjaus on yksi yleisimmistä prosesseista osakemarkkinoilla. Meidän ei pidä huolehtia liikaa tästä tekijästä, ja päinvastoin se voi auttaa meitä ostamaan osakkeita paljon tiukempaan hintaan kuin tähän asti. Joten tällä tavoin meillä on suurempi mahdollisuus arvostusarvopaperisalkkumme ehdotuksiin. Tämä on erittäin myönteinen näkökohta pienille ja keskisuurille sijoittajille, jotka eivät ole ostopositioissa, ja ne antavat sinulle mahdollisuuden hyödyntää todellisia liiketoimintamahdollisuuksia, jotka syntyvät näistä hetkistä. Siksi on aika hyödyntää sitä, jos tämä ehdotamme skenaario todella toteutuu.
Säädä sijoitussalkkuja
Toinen asia, joka on korjattava tästä lähtien, on se, joka liittyy rahoitusmarkkinoiden tarjoamaan mahdollisuuteen muuttaa sijoitussalkkumme. Muutoksella, jonka voimme toteuttaa rahoitusvaroilla, jotka osoittavat parhaan trendin juuri tällä hetkellä. Kohdistetaan muille, jotka tarjoavat paremman teknisen näkökulman ja tarjoavat parempia vaihtoehtoja säästöjen kannattavaksi muuttamiseksi sijoitusstrategiassa. Se on järjestelmä, jonka kaikkien sijoittajien on tehtävä aika ajoin, jotta niiden sijoitusmallilla olisi enemmän tuoreutta ja siten parannettaisiin sitä kannattavuutensa kannalta. Sekä se, että se ei anna uusia mahdollisuuksia käsitellä muita vaihtoehtoisia rahoitusvaroja, joita meillä ei vielä ollut. Se voi olla hetki toteuttaa se innovatiivisella lähestymistavalla ja sopeutua kansainvälisen talouden nykytilanteeseen.
Edistää uusia investointeja
Toisaalta sijoitussalkkujen mukauttaminen voi auttaa meitä jatkossa edistämään uusia sijoituksia, joilla on entistä suuremmat menestystakuut. Tästä näkökulmasta se on uusi tehtävä, joka pienten ja keskisuurten sijoittajien on nyt tehtävä. Kaava parantaa sijoitustemme tuloksia ja olla läsnä kaikenlaisilla ja luonteisilla rahoitusmarkkinoilla. Loppujen lopuksi toiminta, joka voi olla erittäin myönteinen kaikille käyttäjille ja joka on suuremmassa tai pienemmässä määrin suoritettava perusteellisella rahoitusvarojen analyysillä, heidän on valittava parantamaan sijoitustaan, jopa vaihtoehtoisilla malleilla. meillä ei tällä hetkellä ollut.
Meidän on keskityttävä myös toiseen erittäin merkitykselliseen tosiseikkaan, kuten sen puhdistavasta näkökulmasta johtuvaan tosiseikkaan. Toisin sanoen, keskitymme hetken parhaisiin rahoitusvaroihin ja optimoimme siten käytettävissä oleva pääoma tällaista toimintaa varten suhteissamme rahamaailmaan. Tältä osin on huomattava, että sijoittajayhteisö kamppailee siitä, kuinka koronaviruskriisi vaikuttaa kasvuun ja kuinka pääomaa etsivät yrittäjät matalapalkkaisista maista.
Turvallisemmat investoinnit
Viime viikkoina on käynnistetty useita uusia liittoja ja ponnisteluja yhteistyön parantamiseksi. Jotkut näkevät mahdollisuuden rahoitusalan muutokseen ja vaikutusten integrointiin, kun taas toiset pelkäävät, että raha voi paeta etsimään sitä, mitä jotkut sijoittajat kokevat turvallisemmiksi sijoituksiksi. Uusi rahasto pyrkii laajentamaan vaikutusten sijoittamista kollektiivisella toiminnalla. Säätiöryhmän perustaman Tipping Points -rahaston tarkoituksena on auttaa rakentamaan vaikutussijoituksen kenttää. Näin se toimii ja mihin keskityt ensin.
COVID-19-pandemian taloudellinen mullistus on johtanut siihen, että suurin osa sijoittajista menettää rahaa, monet omaksuvat jonkinlaisen säilyttämismallin ja monet vetäytyvät investoinneista pienituloisiin maihin. Yhdistyneiden Kansakuntien kauppa- ja kehityskonferenssi ennustaa, että suorat ulkomaiset investoinnit voivat maailmanlaajuisesti laskea 30–40 prosenttia vuosina 2020--2021, ja Saharan eteläpuolisessa Afrikassa on jo havaittu huomattavaa laskua useiden kuukausien aikana.
Nopeuta investointien vauhtia
Silti monet vaikutussijoittajat investoivat edelleen, asiantuntijat ja sijoittajat kertoivat Devexille yrittäen auttaa yrityksiä, joiden kanssa he työskentelevät, laajentumaan vastauksena pandemiaan tai katsomaan eteenpäin, mitkä investoinnit voivat auttaa elpymistä. Ja rakentaa joustavuutta tulevaisuudessa.
Pandemia on "testi vaikutusten sijoittamisen kentälle", Sorean talouskehitysrahaston toimitusjohtaja Sean Hinton sanoi lausunnossaan. Global Impact Investing Networkin toimitusjohtaja Amit Bouri sanoi, että vaikutussijoittaminen on "tärkeämpää kuin koskaan", ja kehotti vaikutussijoittajia "nojaamaan tällä hetkellä".
Sosiaalisten yrittäjien rahoitusympäristö ei tee asioista helppoa, mutta vaikutussijoittajat pyrkivät tekemään parempaa yhteistyötä investointien nopeuttamiseksi ja mittausten ja käytäntöjen virtaviivaistamiseksi. Jotkut jopa uskovat, että tämä voi olla käännekohta globaaleille rahoitusjärjestelmille, asiantuntijat ja sijoittajat kertoivat Devexille.
"Meillä ei ole varaa siihen, että vaikutus ei ole elpymisen keskipisteessä, koska se, miten lähestymme elpymisvaihetta, määrää, siirrymmekö kohti uutta talousjärjestystä, jolla on vaikutuksia keskellä", sanoi globaalin ohjausryhmän poliittinen johtaja Sebastián Welisiejko vaikutusten investointeihin.
Onko sijoitus olemassa?
Taloudelliset sokit, markkinoiden volatiliteetti ja epävarmuus saavat sijoittajat usein konservatiivisemmaksi, ja vaikka se onkin totta, jotkut vaikutussijoittajat ilmoittavat jatkavansa uusien investointien tekemistä. Vaikka jotkut sijoittajat ovat lopettaneet uuden liiketoiminnan epävarmuuden keskellä, vaikutussijoittajat ovat hieman opportunistisempia, kertoi Sorenson Impact -säätiön vaikutusten sijoittamisen johtaja Meredith Shields, ja he etsivät edelleen sijoittamaan pääomaasi haasteista huolimatta.
Seuraavat kaksi vuotta todennäköisesti palaavat viruksia edeltävien investointien tasolle Afrikassa, ja sektorit elpyvät eri vauhdilla, ja erityisesti matkailuala kärsii todennäköisesti pitkään, Yemi Lalude sanoi., TPG: n Afrikan kasvupäällikkö , äskettäisessä online-tapahtumassa. Vaikka sijoittajat eivät todennäköisesti kiirehdi kehittyville markkinoille "riskittömässä" suuntautumisessa, Afrikan sijoitusmahdollisuuksien perustekijät eivät ole muuttuneet, hän totesi.
Vaihtoehtoiset markkinat
Pienituloisissa maissa työskentelevillä sijoittajilla voi myös olla merkittävämpi rooli etenkin huolellisuudessa. Nigeriaan sijoittautunut Alitheia Capital on saanut jalostajien pyytämään yritystä johtamaan due diligence -toimintaa, sanoi Tokithboh Ishmael, Alitheian perustaja ja toimitusjohtaja.
Alitheia Capital on aina keskittänyt investointinsa kriittisiin aloihin, kuten terveydenhuolto, koulutus, rahoituspalvelut ja energia, ja on 'optimistinen' jatkamaan investointeja niille alueille, jotka voivat hyvinkin elpyä kriisin jälkeen, hän sanoi. Jotkut sijoittajat saattavat edelleen käyttää pääomaa, mutta tapa, jolla he tekevät, muuttuu, kun niihin liittyy uusia riskejä. Tämän seurauksena yrittäjien on vaikeampi saada suuria arvostuksia, koska sijoittajat etsivät suojaa, kuten tilitysasetuksia näissä kaupoissa.
Yritysten ei kuitenkaan pitäisi huolehtia arvostuksistaan ja ehdoistaan - jos he voivat saada käteistä nyt, heidän pitäisi, kertoi Justin Stanford, 4Di Capitalin perustajajäsen. Ishmael yhtyi tähän neuvoon ja lisäsi, että yritysten on oltava ennakoivampia keräämään pääomaa ja keksimään, kuinka tehdä siitä, mitä heillä on pidempään.
Uusi vaikutus investointeihin
Vaikutussijoittajat yhdistävät joukon yhteisiä pyrkimyksiä koordinoida ja nopeuttaa toimialan reagointia pandemiaan ja sitoutuvat joissakin tapauksissa jakamaan putkistotietoja tai due diligence -prosesseja tavalla, jota ei ole aiemmin tehty.
Globaali vaikutusten investointiverkosto käynnisti äskettäin reagoinnin, toipumisen ja sietokyvyn sijoituskoalition virtaviivaistamaan vaikutusinvestointitoimia pandemian sosiaalisten ja taloudellisten seurausten torjumiseksi. Liitto yhdistää sijoittajia ja pyrkii tuomaan esiin sijoitusmahdollisuuksia, auttamaan täyttämään rahoitusvajeita ja käyttämään pääomaa nopeasti.