Sijoitusrahastot ovat turvallinen ja edullinen tapa sijoittaa ja tehdä kannattavia säästöjä muihin sijoitustyyppeihin verrattuna. Erityisesti verrattuna osakkeiden ostamiseen ja myyntiin osakemarkkinoilla, jotka ovat toimintoja, joilla on enemmän riskejä osakemarkkinoiden kehityksen vuoksi. Vaikka he ovat myös alttiita pienille ongelmille, jotka voivat johtua pienten ja keskisuurten sijoittajien salkusta. Loppujen lopuksi se on rahoitustuote, jonka valot ja varjot, kuten melkein kaikki tällä hetkellä käytettävissäsi olevat tuotteet.
Yhteissijoitusyritysten (rahastot ja yritykset) yhteisomaisuus koettiin helmikuussa kasvua 3.478 XNUMX miljoonalla eurolla ja oli 463.352 0,6 miljoonaa, mikä on 1,8% enemmän kuin tammikuussa, kerrotaan yhteissijoituslaitosten ja eläkerahastojen liiton (Inverco) uusimmista tiedoista. Vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana varojen määrä on kasvanut 14.836.455%. Osallistujatilien lukumäärä oli 0,4, mikä tarkoittaa 2018 prosentin vähennystä joulukuussa XNUMX.
Helmikuu on jatkunut tammikuun positiivisella trendillä, ja osakemarkkinoilla on tapahtunut uudelleenarvostuksia, jotka ovat antaneet kansallisten sijoitusrahastojen rekisteröidä vuoden paras alku historiallisen sarjan kannattavuudessa. Siten varojen volyymi kasvoi helmikuussa 2.373 0,8 miljoonalla eurolla (264.491% enemmän kuin edellisellä kuukaudella) ja oli XNUMX XNUMX miljoonaa euroa.
Sijoitusrahastot: kasvu
Varojen määrän kasvu johtuu markkinoiden hyvästä kehityksestä kaudella, jota auttoi virtojen käyttäytyminen, joka muutamien kuukausien takaisinmaksujen jälkeen käänsi edellisten kuukausien trendin ja osoitti hieman positiivisen tuloksen 49 miljoonaan euroon. nettomerkinnät kuukaudessa. Helmikuussa, kaikissa luokissa pääoma kasvoi suurempia tai pienempiä, lukuun ottamatta kansallisia osakkeita ja absoluuttista tuottoa, joita painotettiin luokkiinsa rekisteröidyillä lunastuksilla, koska niiden tuotto oli positiivinen.
He johtivat volyymin kasvu korkosijoitusrahastot ja raharahastot, kasvua 843 miljoonaa euroa. Korkosijoitukset onnistuvat kompensoimaan tammikuussa rekisteröidyn laskun ja kertyvät vuoden ensimmäisten kahden kuukauden aikana oman pääoman kasvua 512 miljoonaa euroa. Toisaalta rahatalouden kasvu oli lähes 930 miljoonaa euroa vuonna 2019. Sekarahastojen oman pääoman kehitys oli myös positiivinen kaudella. Sijoitetut osakkeet kasvoivat siten 263 miljoonalla eurolla ja korkosekoitukset 269 miljoonalla eurolla. Koko vuoden aikana niiden kasvu on 1.526 XNUMX miljoonaa euroa.
Globaalien rahastojen tila
Myös globaalit rahastot menestyivät positiivisesti helmikuussa ja kasvattivat varojaan 525 miljoonalla eurolla. Kokonaisuudessaan vuosi on absoluuttisesti mitattuna yksi niistä luokista suurempi kasvu kertyy, 1.663 2018 miljoonaa euroa enemmän kuin joulukuussa 2.089. Ainoastaan kansainväliset osakerahastot ylittivät varojen määrän kasvun vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana lähes XNUMX miljoonaa euroa.
Vastakkaiseen suuntaan absoluuttisen tuoton rahastot heidän omaisuutensa väheni jaksolla (509 miljoonaa euroa vähemmän) ja kertyi jo 2019 miljoonan euron laskuun vuonna 591. Kansallisten osakkeiden lisäksi, joiden oma pääoma laski helmikuussa hiukan 14 miljoonaa euroa, vaikka vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana omaisuuden määrä kasvoi 274 miljoonaa euroa (4,4% enemmän kuin joulukuussa 2018) ).
Tilaukset ja hyvitykset
Tammikuun dynamiikan seurauksena sijoittajat käänsivät edellisten kuukausien trendin virtojen suhteen, mikä johtui todennäköisesti positiivisesti markkinoiden hyvästä sävystä vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana. Siten sijoitusrahastot sulkevat helmikuun a positiiviset nettomerkinnät 49 miljoonaa euroa.
Tunnelma vahvisti jo edellisen kuukauden, kun kansallisen osallistujan riskin välttäminen lisääntyi korkea volatiliteetti vuoden 2018 viimeisen kuukauden aikana, ilmeni myös helmikuussa, mikä tuotti positiivisia virtauksia konservatiivisimmissa luokissa. Siten rahat, joilla oli korkein nettomerkintä kuukaudessa, olivat rahallisia 842 miljoonalla eurolla. Ne johtavat myös nettovirtoja vuonna 2019 925 miljoonalla eurolla.
Taattujen varojen kasvu
Taatut varat seuraavat 253 miljoonan euron nettovirroilla merkintä helmikuussa. Passiivisen hoidon rahastoilla oli jälleen positiivinen merkintä helmikuussa (134 miljoonaa euroa), ja ne kertyivät vuodessa lähes 327 miljoonaa euroa nettovirtoja. Sekarahastot kasvattivat varojen määrää hieman 7,5 miljoonalla eurolla. Ainoastaan kansainväliset korkosekoitukset tuottivat positiivisia nettovirtoja kaudella (274 miljoonaa euroa), mikä onnistui tasoittamaan sekaosakesijoitusten ja korkosekoitettujen euromääräisten korkotuottojen nettovirrat. Kokonaisuudessaan heille kertyi nettokorvauksia 306 miljoonaa euroa.
Päinvastaisessa suunnassa euromääräiset osakerahastot (lukuun ottamatta Espanjaa) ja absoluuttisen tuoton saaneet johtivat kuukauden nettovirtauksiin, 572 ja 302 miljoonaa euroa. Näihin luokkiin kuuluvat myös korkeimmat nettokorvaukset vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana 487 miljoonalla eurolla ja 523 miljoonalla eurolla.
Näiden tuotteiden kannattavuus
Helmikuun aikana osakemarkkinat ovat käyttäytyneet myönteisesti ja päättäneet kuukauden uudelleenarvostuksilla tammikuuhun verrattuna useimmissa maailman indekseissä. Ibex 35: n kuukausituotto on 2,4% verrattuna Eurostoxxin 4,4%: iin ja S & P 3: n lähes 500%: iin. Kiinteätuottoisilla markkinoilla IRR Saksan 10 vuoden joukkolaina laski hieman nousi 0,16% tammikuun 0,18%: sta sekä Espanjan 10 vuoden joukkolainan tuotto, joka on pudonnut 1,26%: iin tammikuun 1,32%: sta.
La riskipreemio Espanjassa on sulkeutunut nopeudella 100 bps (tammikuussa 105 bps). Euron kurssi dollariin nähden päättyi 1,14: een, mikä on 0,6 prosentin heikkeneminen eurosta tammikuun viimeiseen päivään verrattuna. Tässä yhteydessä sijoitusrahastojen positiivinen tuotto oli 2019% helmikuussa 0,91, joten vuoden kertynyt kannattavuus on 3,26%, mikä on historiallisen sarjan paras vuoden alku helmikuuhun asti. Lähes kaikki kategoriat päättivät kuukauden positiivisesti, varsinkin ne, joilla oli suurempi altistuminen osakkeille. Siten Yhdysvaltojen osakkeiden kannattavuus oli kuukauden korkein (3,4%) ja niiden uudelleenarvostus kertyi yli 11% vuodessa.
Osallistujan tili
Tämän parametrin osalta on erittäin tärkeää korostaa tällä hetkellä näiden pienten ja keskisuurten sijoittajien hyväksymien näiden rahoitustuotteiden merkitystä. Koska todellakin, määrä osakkeenomistajien tilit kansallisissa sijoitusrahastoissa se kasvoi hieman helmikuussa (8.588 osallistujaa enemmän kuin edellisen kuukauden aikana) ja oli 11.164.033 XNUMX XNUMX osallistujaa.
Jos tärkein tieto, jota tämä tutkimus ei ole toimittanut sijoitusrahastojen sijoittajien käyttäytymisestä, on niiden asteittainen kasvu. Ei ole yllättävää, että kansalliset sijoitusrahastot rekisteröivät historiallisen sarjan parhaan vuoden alun, kumulatiivisella tuotolla 3,3% kahden ensimmäisen kuukauden aikana. Kannattavuuden merkittävän laskun jälkeen, joka osui samaan aikaan viime vuoden kahden viimeisen kuukauden kanssa. Jos niiden kannattavuus heikkeni huomattavasti, mikä vaikutti kaiken tyyppisiin sijoitusrahastoihin.
Arviointi Euroopassa
EFAMA: n tietojen mukaan Euroopan yhteissijoitusyritysten varojen määrä oli 15,16 biljoonaa euroa joulukuussa 2018, mikä on 5,5%: n lasku vuoden viimeisellä neljänneksellä (16,03 miljardia euroa syyskuussa 2018). Vuonna 2018 oma pääoma on laskenut 3,0% Irlanti oli ainoa maa, jossa varojen määrä kasvoi vuoden aikana (15,62%). Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Tanskassa varallisuus on laskenut eniten vuonna 2017, yli 1,1 prosentin pudotuksella, mikä on enemmän kuin Euroopassa (-2018%).
Omaisuuslajin mukaan 27 prosenttia Euroopan kokonaisvaroista on keskitetty osakkeisiin, seuraavaksi kiinteät ja sekatuotot, vastaavasti 23 ja 21 prosenttia. Varojen jakauma sijoitusluokittain on Euroopassa hyvin erilainen eri maissa. Esimerkiksi kun Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai Ruotsissa osakepääoman osuus on noin 50 prosenttia kokonaismäärästä, Italiassa se ei ylitä 7 prosenttia.
EFAMA: n tietojen mukaan Euroopan yhteissijoitusyritysten varojen määrä oli 15,16 biljoonaa euroa joulukuussa 2018, mikä on 5,5%: n lasku vuoden viimeisellä neljänneksellä (16,03 miljardia euroa syyskuussa 2018). Vuonna 2018 oma pääoma on laskenut 3,0% Irlanti oli ainoa maa, jossa varojen määrä kasvoi vuoden aikana (15,62%).