Aristokraattiset osinkoyhtiöt sisältävät kaikki nämä yritykset, jotka ovat kasvattaneet osinkoa keskeytyksettä vuosien varrella. Ne ovat yleensä erittäin konsolidoituneita yrityksiä, joilla on erittäin vankka taloushallinto ja jotka ovat onnistuneet voittamaan viime vuosien kriisit. Mutta jotta heistä tulisi aristokraattisia osinkoyhtiöitä, heidän on läpäistävä suodatin. Riippuen siitä, missä alueella olemme, se voi olla tai olla tiukempi. Mutta niillä kaikilla on vahva ominaisuus olla vähentämättä osinkojaan.
Nämä yritykset ovat niin tärkeitä ja haluttuja, että niiden kanssa on luettelo, josta voimme jopa löytää ETF: n. Onko ja oma osakeindeksi on tehty, ja yksi tavoista, joilla voit sijoittaa niihin, on myös toistaa käyttäytymistä. Mutta onko se todella hyvä vaihtoehto? Vai onko se vain toinen sektori, koska se voisi olla mikä tahansa muu? Kiinnitä huomiota seuraaviin riveihin ymmärtääksesi kaiken, mikä näitä yrityksiä ympäröi, ja siitä, miten voit hyötyä niistä. Ainakin varmasti huomaat uusia asioita ja laajemman näkemyksen itse markkinoista.
Mitä yrityksiä pidetään osinkoaristokraateina?
Ne tunnetaan myös nimellä osinkoaristokraatit, ja ne ovat yrityksiä, jotka ovat ylläpitäneet tai korottaneet osinkoa vuosien varrella. Lisäksi yksi niiden ympärillä pyörivistä ominaisuuksista on se, että indeksi, johon he kuuluvat, "S&P 500 Dividend Aristocrats" menestyi paremmin enemmän tai vähemmän säännöllisesti. Vuodesta 1991 lähtien S&P 500 on tuottanut keskimäärin 11% verrattuna S&P 13 Dividend Aristocrats Index -indeksin 500%: n keskiarvoon. Toisin sanoen 2% korkeampi kuin par excellence -indeksi.
Osana tätä yrityshakemistoa täytettävät vaatimukset ovat seuraavat:
- Kaupankäynti S&P 500: lla.
- Ovat lisänneet osinkoa viimeisten 25 vuoden aikana.
- Täytä vähimmäiskoko- ja likviditeettisuhteet.
Joka vuosi S&P 500 Dividend Aristocrats -yritysten luettelo muuttuu yritysten vuorottelun vuoksi. Toisin sanoen on vuosia, jolloin jotkut lähtevät indeksistä ja toiset tulevat riippuen heidän suorituksestaan. Ei siksi, että he ovat suuria, heillä on saavutettu asema. Myös vakaus, johdonmukaisuus ja taloudellinen suorituskyky ne ovat kriteereitä, jotka otetaan huomioon arvioitaessa, mikä niistä voidaan sisällyttää luetteloon. Ei tästä syystä yritykset, jotka ovat kasvattaneet osinkoa vuosittain, voivat edelleen olla halukkaita jatkamaan niin. Jatkuva kasvu, kuuluminen vähemmän suhdannevaihteluihin kuin muihin, näkyvä kannattavuuden taso ja kassavirrat pitkällä aikavälillä voivat "taata" niiden jatkuvuuden.
Aristokraattiset osinkoyhtiöt Euroopassa?
Euroopan tapauksessa Yhdysvaltain S&P 500: n merkittävin vaatimus on se Osinkojen korotus on vähintään 15 vuotta. Muiden tapaan, jos jokin näistä yrityksistä päätyy vähentämään sitä, se poistetaan automaattisesti luettelosta.
Yhdistyneessä kuningaskunnassa sinulla on erillinen osinkoaristokraattien luettelo. Yhdistyneen kuningaskunnan vähimmäisvaatimus on 10 vuotta. Näiden yritysten maksama korvaus olisi alle 100%, jotta niitä ei suljeta pois luetteloista.
Kriteeri "pääsy" Euroopassa aiheuttaa kiistoja tämäntyyppisille yrityksille, koska ennalta määriteltyjä ei ole. Pohjois-Amerikan osakkeilla ei ole samaa seurantaa kuin Euroopassa. Tämä aiheuttaa tiettyjä ristiriitaisuuksia valituissa arvoissa. Lisäksi se, että pääsy kestää vähemmän vuosia, tarkoittaa, että näiden yritysten "laatu" ei ehkä ole yhtä hyvä. Tämä ei tarkoita, että ne ovat huonoja, vain että vertailemalla yritystä 10 vuoden korotuksilla muihin, jotka saavuttavat jopa 50 vuotta, ei ole järkevää. Viimeksi mainitut ovat kokeneet taantumia ja kriisejä, voittaneet esteet ja oppineet navigoimaan tulevaisuudessa.
Mitä mekanismeja on sijoittaa näihin yrityksiin?
Voimme sijoittaa niihin suoraan ostaa osakkeita. Etsi vain hakemistoon tai Osinkoaristokraattien luettelo. Jotkut yritykset, jotka voimme löytää joukosta, ovat tunnettuja. Sieltä kunkin kriteerien mukaan ja jos annamme enemmän merkitystä historialle, jaetulle prosenttiosuudelle, hinta-hyötysuhteelle, jolla se on lueteltu, jne. Valitsemme enemmän joillekin yrityksille kuin toisille. Joitakin esimerkkejä ovat Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Tunnetuimpia.
Eurooppalaisten yritysten joukossa tunnetuimpia ovat muun muassa Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex tai Bayer.
Toinen tapa olisi ETF: n kautta. On pörssinoteerattuja rahastoja, jotka yrittävät seurata S&P 500 Aristocratic Dividend Index -indeksiä. Jotkut niistä löydämme ovat:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Tämä ETF kopioi indeksin dollareina. Se löytyy tunnuksen "NOBL" alta.
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Tämä ETF kopioi indeksin esimerkiksi euroina, koska se on listattu Milanon pörssissä. «USDV» -merkinnän alta löydät sen myös punnissa tai Sveitsin frangeissa, riippuen siitä, missä se on listattu, ja valuutasta, joka kiinnostaa meitä.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Yrityksille, jotka on noteerattu Euroopassa ja euroissa. Tämä ETF löytyy «EUDI» -merkinnästä.
Mitä voit odottaa sijoittaessasi näihin yrityksiin?
Kuten kaikki investoinnit, menneisyys ei takaa tulevia etuja. Tästä syystä ehkä hyvä asia olisi investointien hajauttaminen sektorien ja maiden välillä, tai globaalimmassa tapauksessa ETF: t asettaisivat itsensä hyväksi mekanismiksi. Kukin aristokraattisten osinkoyhtiöiden indeksiin kuuluva yritysjoukko toimi hyvin aikaisemmin. He eivät ole niin alttiita "kuplille" ja "kestävät" taantumia ilman, että niihin vaikuttaa niin lainausmerkeissä, koska vaikka heillä on vähemmän vakava tapa, ne kärsivät myös vaikutuksista.
Ajoissa voimme nähdä, miten jotkut heistä asetetaan houkuttelevampaan hintaan. Joko sen alan kriisistä, johon he kuuluvat, tai tuotteen mainekriisistä. Jos nämä skenaariot arvioidaan hyvin, ne tarjoavat yleensä hyvät pääsymahdollisuudet.
