Jos sijoittajat eivät ole toistaiseksi pudottaneet positioitaan, heillä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin sietää kaatuminen. Mutta näillä tasoilla ei enää ole kyse sijoitusstrategian muuttamisesta. Vaihda vain oleskelun kesto lyhyestä keskipitkään ja erityisen pitkään. Rokotteena, joka estää meitä menemästä merkittäviin tappioihin arvopaperisalkussa. Missä käy selväksi, että turvapaikka-arvoja ei ole osakemarkkinoilla. Kaikkiin heihin kohdistuu viime vuosikymmenien aikana ennennäkemätöntä myyntipainetta.
Tässä synkässä näkymässä suurin osa pienistä ja keskisuurista sijoittajista miettii, mitä heidän pitäisi tehdä juuri tällä hetkellä. paniikki koronaviruksesta se on siirtynyt entistä vahvemmin kansainvälisille osakemarkkinoille. Kansallisten osakemarkkinoiden valikoima on heikentynyt noin 35% ja on yksi niistä indekseistä, joihin tämä uusi skenaario vaikuttaa. Yhdysvaltojen osakemarkkinat ovat edelleen rajoittaneet tappioita 27 prosentin poistoilla. Mutta osakekäyttäjien pelko on, että asiat voivat pahentua tästä eteenpäin.
Joka tapauksessa kaikki talousasiantuntijat ovat yhtä mieltä yhdestä näkökulmasta: tekemättä päätöksiä voimme pahoillani muutamassa kuukaudessa. Joka tapauksessa suorin vaikutus, jonka sijoittajat kokevat, on suurempi likviditeetin puute, joka johtuu siitä, että positioita ei suljeta osakemarkkinoilla. Toisaalta ei voida sulkea pois sitä, että aggressiivisimmat sijoittajat valitsevat päätöksen avata positioita riskialttiimmasta ja erittäin aggressiivisesta strategiasta. Siksi tästä eteenpäin on monia ongelmia. Mikä on hyvin monimutkainen vastaus käyttäjien on vastattava.
Lyhyt myynti on keskeytetty
Kansallinen arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) ilmoitti torstaina, että tänä perjantaina 69 yrityksen osakkeiden lyhytaikainen myynti kielletään osakemarkkinoilla tapahtuneen laskun jälkeen uuden koronaviruksen pandemian vakavan esiintymisen vuoksi. Markkinavalvoja ilmoitti torstaina myöhään, että tämä päätös vaikuttaa kaikkiin likvideihin osakkeisiin, joiden hinta on laskenut yli 10% tämän torstain istunnon aikana, ja kaikkiin epälikvidit varastot yli 20 prosentin pudotuksen.
Hyväksytty päätöslauselma on tullut voimaan heti sen julkaisemisesta CNMV: n verkkosivustolla. Päätös on tehty Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 23/236 2012 artiklan mukaisesti, jolla toimivaltaisille kansallisille viranomaisille annetaan valtuudet rajoittaa väliaikaisesti lyhyeksi myyntiä, jos sen hinta laskee merkittävästi.
Sopimuksessa on otettu huomioon osakemarkkinoiden kehitys COVID-19-viruksen aiheuttaman tilanteen yhteydessä, joka on merkittävästi laskenut eurooppalaisten osakkeiden hintoja (-14,06% IBEX 35: ssä) lukuisilla arvot, jotka ylittävät edellä mainittuun asetukseen (EU) 236/2012 ja sen täytäntöönpanoasetuksiin sisältyvät vaihteluprosentit. Samoin riski, että tulevina päivinä saattaa olla epäjärjestykselliset hintaliikkeet Euroopan osakemarkkinoilla, myös Espanjan osakemarkkinoilla. Lyhytmyynti on määritelty edellä mainitun asetuksen (EU) 2.1/236 2012.b artiklassa.
Juuri näinä päivinä luottomyynti on hyökännyt moniin kansallisiin oman pääoman arvoihin, ja ne ovat jossain määrin vastuussa näiden viikkojen vakavista kaatumisista, etenkin tämän torstain, joka jäi lähes 15 prosenttiin.
Osakemarkkinoiden paniikki: odota ja odota
Rahoitusasiantuntijoiden suositteleman varovaisimman säännön mukaan sinun on kestettävä myrsky, jota osakemarkkinoilla kokee. Tässä vaiheessa meillä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin olettaa tämä todellisuus ja odottaa, että skenaario muuttuu mahdollisimman nopeasti. Tässä mielessä yksi vinkeistä ihmisille, jotka aikovat myydä osakkeitaan, on se, että niitä ei ole virallistettu "markkinahintaan". Koska ne voidaan toteuttaa erittäin epäsuotuisaan hintaan osakekäyttäjien etujen kannalta. Syynä on osakemarkkinoiden suuri volatiliteetti. Sellaisilla värähtelyillä saavuttaa jopa 10% samassa kaupankäyntiistunnossa.
Toisaalta sinun on siirryttävä pois lyhyistä ehdoista, joissa sinulla on aina kaikki menetettävissä osakemarkkinoiden kaikkien osakkeiden alhaisen hinnan vuoksi. Siksi ratkaisu käy läpi muuttaa sijoitusstrategiaa ohjata se useisiin näkemiin vuosiin. Tämä ei kuitenkaan välttämättä ole mahdollista kaikille sijoittajille eri syistä: maksuvalmiuden puute, kiireelliset maksut, velat tai muut kotimaiset tapahtumat. Näissä tapauksissa ratkaisu on paljon monimutkaisempi, koska ei voi olla muuta vaihtoehtoa kuin suorittaa huono toimenpide tästä lähtien.
Sijoittajat, joilla on likviditeettiä
Se on paljon parempi käyttäjille, jotka ovat täysin likvidejä säästötilillään. Koska niillä on todellisia liiketoimintamahdollisuuksia tarjoamalla osakekursseja, joita voidaan pitää todella houkuttelevina. Alennuksin muutama viikko sitten 30–40%. Santander käy kauppaa hiukan yli kaksinkertaisen euron, Telefónica noin 4 euroa ja Repsol 7 eurolla, vain muutamia tärkeimmistä esimerkeistä.
Tässä tapauksessa sijoitusten kannattavuus on käytännössä varmistettu. Ehkä ei lyhyellä aikavälillä, mutta keskipitkällä ja erityisen pitkällä aikavälillä. Siihen asti, että joissakin tapauksissa se voi olla taipunut tai tasainen kolminkertainen kannattavuus investointeja. Kuten suuri osa osakemarkkinoiden analyytikoista sanoo, näitä operaatioita ei tulisi lähestyä keinotteluna, vaan sijoituksena. Loppujen lopuksi se on näiden pääomamarkkinoiden todellinen tarkoitus. Tässä mielessä se on hyvä tilaisuus ostaa osakkeita osakemarkkinoilta ja huolimatta siitä, että ne voivat edelleen laskea lähipäivinä tai viikkoina.
Onko antautuminen saapunut?
Yksi avaintekijöistä noudatettavan strategian luomisessa on kapitulaation hetken tunteminen. Koska se tulee olemaan taivutuspiste osakemarkkinoilla ja kun osakkeiden hinta alkaa nousta. Näyttää siltä, että olemme jo hyvin lähellä näitä tasoja tai emme ehkä tarvitse odottaa kauan. Tässä yleisessä tilanteessa turisti-arvopaperit käyvät kauppaa uskomattomilla hinnoilla halvimmasta mahdollisesta skenaariosta. Siksi ne voivat myös olla eniten elpyviä ja joilla on yksi viime vuosikymmenien silmiinpistävimmistä uudelleenarvostamismahdollisuuksista.
Toisaalta pääomitushetkeen voi liittyä jopa 10 prosentin hintojen lasku. Viimeisenä prologeiksi yhdelle maailman suurimmista osuuksista osakemarkkinoiden historiassa. Ja se voi viedä Ibex 35: n tasoille hyvin lähellä 5000 pistettäeli 50 prosentin hintakorjauksella helmikuun lopussa. Mikä on raha, jonka pienet ja keskisuuret sijoittajat, jotka ovat menettäneet asemansa näille kiireisille päiville kaikille kansalaisille, ovat menettäneet. Ennennäkemättömän skenaarion kautta, johon kukaan ei ollut laskenut vain muutama viikko sitten.
Käänteisten tuotteiden riski
Paras sijoitusstrategia tämän raa'an laskevan skenaarion hyödyntämiseksi on käänteiset tuotteet. Sekä osakkeiden ostamisessa että myymisessä osakemarkkinoilla, kuten muissakin rahoitusmalleissa: sijoitusrahastot, CFD: t, niin oikeuttaa, joukossa tärkeimpiä. Mutta lainauksissa on vakava riski saavuttaa nämä tasot, koska trendin muutos voi tapahtua milloin tahansa. Tässä mielessä on erittäin riskialtista ottaa kantaa tähän tuotteeseen, koska loppujen lopuksi vaikutukset voivat olla ei-toivottuja. Jos ei, päinvastoin, se voi lopulta aiheuttaa enemmän ongelmia kuin etuja.
Ei voida unohtaa, että käänteiset tuotteet ovat sijoitusmuoto, joka lisää rahoitusvarojen volatiliteettia. Ja siksi voit ansaita paljon rahaa jokaisessa toiminnassa, vaikka voit myös jättää paljon euroja osakemarkkinoille. Marginaaleilla, jotka vaihtelevat välillä 10% - 20% yhdessä kaupankäynnissä, ja jotka on varattu vain erittäin aggressiivisille sijoittajille ja varsinkin silloin, kun keinottelu vallitsee verrattuna muihin sijoitusstrategioihin. Juuri näinä päivinä luotonmyynti on hyökännyt monia kansallisia osakkeita.