Se oli avoin salaisuus viime vuosina, ja lopulta se on kiteyttänyt valtavan taloudellisen ja kirjanpidollisen toiminnan. Ana Patricia Botínin johtama pankki on ehdottomasti ottanut Banco Popularin haltuunsa. Eri hahmojen mukana olevan liikkeen kautta asiakkaistasi osakkeenomistajiin. Kaikki tämä sen jälkeen, kun rahoituslaitos romahti osakemarkkinoilla, kunnes sen osakkeet saavuttivat 0,20 euron arvon, tasoilla historialliset matalat.
Tämän yleisen skenaarion perusteella yritys ei ole yllättänyt suurta osaa rahoitusanalyytikoista, jotka pitivät tätä vaihtoehtoa ainoana ratkaisuna Popularin vakaviin likviditeettiongelmiin. Viime viikkojen erittäin merkittävien laskujen seurauksena osakkeenomistajat menettivät suuren osan säästöistään. Vaikka se tulee olemaan pahempaa niille, jotka ovat edelleen arvossaan. Koska todellakin tämän toimenpiteen seurauksena he menettävät 100% sijoitetuista säästöistä. Toisin sanoen, jos olet tällä hetkellä yksi näistä osakkeenomistajista, osakkeiden arvo on nolla.
Ei voida millään tavalla unohtaa, että toistaiseksi tänä vuonna yhteisö kertyi laskee yli 70%. Vakavia tappioita kaikille sijoittajille. Jopa niille, jotka ovat ottaneet kantaa joillakin alueilla tärkeimmillä markkinoilla olevilla putoamisillaan. Viime päivien lakkaamattomilla huhuilla Bankian vetäytymisestä pankin valvonnasta ja siitä, että se on lopullisesti lopettanut Santanderin oston. Tämä on uusi skenaario kansallisessa pankkitoiminnassa.
Osto Banco Santander
Likviditeetin puute on ollut laukaisu, joka on nopeuttanut pankkisektorin liikkeitä. Banco Santander on lopulta valinnut Popularin hankinnan yhtenäisen eurooppalaisen kriisinratkaisumekanismin (SRM) kautta yhdelle eurolle, koska yrityksen elinkelvottomuus ja ilmeinen riski, että tänään ei voinut täyttää käteisellä saatuja maksuja. Ei ole yllättävää, että yksi esitetyistä syistä on se, että sillä ei ole riittävästi likviditeettiä sivuliikkeiden avaamiseen.
Tässä mielessä on muistettava, että Banco Santander ja BBVA He olivat ainoat yksiköt, jotka osallistuivat tiistai-iltana järjestettyyn huutokauppaan ostamaan Banco Popularin, talousministeriön lähteiden mukaan. Aikana, jolloin Euroopan unionin yhteinen kriisinratkaisuneuvosto (SRB) oli jo puuttunut rahoitusryhmään. Aikaisemmin Bankialle oli myös kerrottu olevansa kiinnostunut operaatiosta, mutta sen aikomukset on toteutettava.
Yhteisön viranomaisten hyväksymä
Joka tapauksessa kyseessä on ennennäkemätön rahoitusoperaatio euroalueella, koska se tapahtuu ensimmäistä kertaa. Siihen asti, että se on ensimmäinen puuttuminen rahaliiton (EU) pankkijärjestelmään. Sillä on kuitenkin yhteisön instituutioiden ehdoton hyväksyntä. Ei turhaan, nopeasti Euroopan keskuspankki (EKP) on päättänyt tukea tätä tärkeää toimenpidettä selvittää kaikenlaiset epäilyt tämän kiistanalaisen päätöksen soveltamisesta.
Tässä mielessä kansallinen arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) päätti keskeyttää Banco Popularin osakkeiden listalleoton, vaikka markkinat olivat jo diskontanneet yhden negatiivisimmista skenaarioista, joita voitiin odottaa. Sijoittajilla on vastedes ainoa mahdollisuus nostaa kanne yhteisöä tai sen puuttuessa aiempien pankkien johtajien kanssa. Heidän ainoa ulospääsynsä yrittää korjata tämän vakavan ongelman, joka syntyy tästä lähtien.
Pääoman korotuksen ollessa käynnissä
Joka tapauksessa se vaatii 7.000 miljoonan euron pääoman korotuksen seuraavien kuukausien aikana. Tällä on kielteinen vaikutus Cantabrian finanssikonsernin osakkeisiin, jotka menettävät arvonsa ennakoitavasti seuraavissa kaupankäyntiistunnoissa. Tässä mielessä Santanderin osakkeet ovat päättyneet 0,88 prosentin arvon alenemisella alan muiden arvojen mukaisesti, mukaan lukien eurooppalaiset pankit. Juuri nyt sen osakkeiden kurssi on 5,75 euroa. Toistaiseksi tänä vuonna sen arvonkorotus on 16,96%. Yhden kansallisen valikoivan indeksin suurimmista tuloarvoista.
Kansallisen toimeenpanovallan reaktio on ollut positiivinen heti, kun uusi espanjalainen pankkitoiminta oli tiedossa. Siinä määrin kuin se on osoittanut, että operaatio on toteutettu käyttämättä julkisia varoja ja "ilman mahdollisuutta tarttua valtioiden ja pankkien riskiin, kuten aiemmin tapahtui". Joka tapauksessa se on erittäin tärkeä uutinen vaikuttaa moniin ihmisiin, ja missä eniten - enimmäkseen - ovat nyt lakkautetun Banco Popularin nykyiset osakkeenomistajat
Osakkeenomistajat menettävät säästönsä
Yksi tämän toiminnan selvimmistä vaikutuksista on, että Popularin osakkeenomistajat menettävät kaiken rahan, jonka he olivat sijoittaneet pörssiyhtiöön. Ei turhaan, osakkeet on poistettu toiminnassa, jolloin ne ovat yksinkertaisesti muuttuneet arvottomiksi. Tai mikä on sama, se on nolla. Tämä vaikuttaa noin 300.000 XNUMX sijoittajaan jotka tänään asetettiin arvoon. Noin 62% heistä omisti alle 1.000 nimikettä. Näiden tietojen perusteella voidaan päätellä, että suuri osa osakkeenomistajista on pieniä ja keskisuuria sijoittajia eikä suuria osakerahastoja.
Joka tapauksessa erilaiset lakitoimistot mainostavat jo nyt lailliset toimenpiteet näistä ihmisistä yrittää saada takaisin sijoitetut rahat. Tässä mielessä sekä rahoituslaitoksella että sen entisillä johtajilla saattaa olla osakkeenomistajien oikeusjuttuja. Vaikka tällä hetkellä ehdotuksen elinkelpoisuus on vielä tarkistettava. Joka tapauksessa ei ilmoiteta, että se on lyhytaikainen, mutta että se vaatii kohtuullisen ajan kulumisen oikeusjuttujen aloittamiseksi. Ainoa toivo vähittäiskauppiaille on, että tästä lähtien perustetaan jonkinlainen mekanismi korvaamaan heille viimeisin laajentuminen, kuten tapahtui muutama vuosi sitten suosituimpien
Muita tämän pankkitoiminnan suuria uhreja ovat joukkovelkakirjojen haltijat. Eli sijoittajat, jotka olivat tehneet joukkovelkakirjalainoja tältä rahoituslaitokselta. No, tässä tapauksessa he menettävät myös kaikki tähän rahoitustuotteeseen sijoitetut säästöt ja kuten osakemarkkinoiden sijoittajat. Joukkovelkakirjat ovat malli sijoituksiin korkosijoituksiin, mutta ne eivät ole riskittömiä, kuten tässä yhteydessä on osoitettu.
Popular-tallelokeron säästäjät
Yhteisön säästäjät puolestaan tämä uusi skenaario ei vaikuta. Koska itse asiassa säästötilejä, eläkejärjestelyjä, sijoitusrahastoja tai jopa määräaikaistalletuksia tekevien ihmisten ei pitäisi pelätä rahoitusosuuksiaan. Itse asiassa uusi kaksintaistelu (Banco Santander) ottaa haltuunsa kaikki nämä taloudelliset toimet. Niiden seurauksena asiakkaat eivät menetä yhtä euroa näistä rahoitustuotteista. Se on kolikon toinen puoli, joka osallistuu tähän interventioon.
Lisäksi heitä tukee todella vakavaraisen finanssiryhmän tuotemerkki. Ei ole yllättävää, että on kehittynyt muita tapauksia, joissa on ilmaantunut vastaavia tapahtumia, jotka eivät ole koskaan vaikuttaneet säästäjiin. Tässä mielessä ei voida unohtaa, että tallettajat ovat talletussuojarahaston kattama (FGD)ja jonka tarkoituksena on taata talletukset rahassa ja arvopapereissa tai muissa luottolaitoksissa perustetuissa rahoitusvälineissä. Rahatalletusten enimmäismäärä 100.000 XNUMX euroa.
Ja Santanderin sijoittajat?
Kolikon toisen osan eli Santanderin osakkeenomistajien osalta tällä hetkellä yritysten ei tarvitse vaikuttaa heihin. Vain siksi, että heidän toimintansa voidaan upottaa a suurin volatiliteetti. Siinä määrin, että niiden suurin ja pienin hinta voi olla suurempi. Enemmän kuin muina tämän vuoden jaksoina. Sen hinnassa ei kuitenkaan saa olla äkillisiä muutoksia, kuten jotkut rahoitusmarkkinoiden tärkeimmät analyytikot varoittivat.
Toinen hyvin erilainen asia on se, mitä voi tapahtua, kun pääoman korotuksen päivämäärät lähestyvät. Tässä on jossain määrin normaalia, että osakekurssi laskee. Seurauksena laimennusvaikutus rahoitustoiminnasta. Jos ei voida sulkea pois sitä, että sen arvostus palauttaa neljän euron osakekohtaisen tason. Ei voida unohtaa, että sijoittajat eivät näe laajennuksia hyvin. Aikoja, jolloin myynti kohdistuu selvästi ostoihin.
Kaikki nämä liikkeet syntyvät lyhyellä aikavälillä. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä sijoitusmenetelmät pysyvät ennallaan. Jopa vahvistaa Banco Santanderin suurempi läsnäolo koko Espanjan maantieteellisellä alueella.