Yhdysvaltain keskuspankki (FED) on lopettanut taloudellisen prosessin ja on päättänyt nostaa korkoa 0,25%. Kuukausien sekaannuksen jälkeen Yhdysvaltain sääntelyelin on vihdoin päättänyt nostaa rahan hintaa. Se ei ole voimakas nousu, vielä vähemmän näyttävä, mutta sillä on erittäin tärkeä symboliikkakuorma, koska hyvin pitkä rahallinen ärsyke on päättynyt. Se ei ollut tehnyt sitä käytännössä vuosikymmenen ajan, varsinkin vuonna 2006, vähän ennen tärkeimpiin maihin vaikuttaneen vakavan talouskriisin puhkeamista.
Vaikutukset ovat menneet kauas sen rajojen ulkopuolelle, koska toisaalta on loogista ymmärtää, ja on lukemattomia käyttäjiä ja sijoittajia, jotka ihmettelevät Atlantin tällä puolella kuinka tämä merkittävä rahamääräinen toimenpide vaikuttaa heihin. Varsinkin suhteessa osakemarkkinoihin, mutta myös suhteissa säästötuotteisiin.
Keskuspankin pääjohtaja Janet Yellen on selittänyt rahanvaihdon käyttöönottoa toteamalla, että "elpyminen on edennyt pitkälle, vaikka se ei ole vielä täydellinen." Koko aikomusilmoitus, joka osoittaa, mihin maailman ensimmäisen potentiaalin talous tulee menemään. Vaikka hallituksessa ei ole yhtä tärkeä asia, ja se vaikuttaa eurooppalaisiin: ¿aikooko Euroopan unioni samaa polkua?
Rahapoliittinen skenaario Euroopassa
Vanhan mantereen tie on toistaiseksi täysin päinvastainen kuin amerikkalainen. Rahapolitiikka on täysin ekspansiivista, ja sen odotetaan jatkuvan ainakin muutaman kuukauden ajan. Syy ei ole mikään muu kuin yhteisötalouden vakiinnuttamisen puute, mikä on johtanut siihen, että rahalliset kannustimet jatkavat kurssiaan. Ei turhaan, seuraavaa kokousta varten maaliskuussa, Euroopan liikkeeseen laskevan pankin presidentti Mario Draghi on jo ilmoittanut uusien rahapoliittisten kannustimien käyttöönotosta.
Muista vain se rahan hinta euroalueella on käytännössä olematon, lähellä nollaa, edellä mainitun talousstrategian seurauksena. Yksi sen päävaikutuksista on vaikuttanut perinteisiin säästötuotteisiin. Sen kannattavuus on alle historiallisen matalan tason, ja määräaikaistalletusten tuotto on noin keskimäärin 0,35% vuodessa, ja se eroaa muutama vuosi sitten runsaammin tuotetuista. Lähes 5 prosentin prosenttiosuudet olivat nähtävissä, jopa korkeammat aggressiivisimmissa pankki-ehdotuksissa.
Päinvastoin, lainojen tai asuntolainojen hakijoita suosivat rahapolitiikan soveltaminen Euroopan unionissa eniten. Sen tuotteiden kiinnostus on laskenut merkittävästi viime vuosina, ja pankkien tuottamat asuntolainat ovat sen paras eksponentti. Ei ole yllättävää, että eurooppalainen vertailuarvo Euribor on myös tuntemattomalla tasolla. Siksi tämä yhteisötalouden skenaario hyödyttää sen toiminnan virallistamista.
Vaikutus sijoittajiin
Euroopassa ei ennusteta korkojen nousua, ainakin kunnes ensimmäiset merkit sen talouden elpymisestä on annettu. Ja tässä mielessä tuottajan toiminnan lasku Kiina se vastustaa rahapolitiikan kehityksen muutosta. Koska se voi vaikuttaa sekä kulutukseen että inflaatioon.
Tämä skenaario vaikuttaa osakemarkkinoihin. Yhdysvalloissa tapahtuvan koronnoston seurauksena Espanjan osakemarkkinoiden eniten vaikuttavat arvot ovat ne, jotka liittyvät raaka-aineisiin ja perusresursseihin. Arcelor, Acerinox tai Repsol ovat osa uhreja. Mutta myös muut, jotka ovat alttiita nouseville talouksille, ja erityisesti Latinalaisen Amerikan maat. Tässä mielessä toimenpide vaikuttaa epäilemättä eniten Telefónicaan ja joihinkin ylemmän tason pankkeihin.
Voittavan puolen osalta ei ole epäilystäkään siitä, että vientiä harjoittavat yritykset edustavat niitä hyvin, kuten Inditexin tapauksessa. Toinen voittajahevosista on matkailuyritykset (NH Hoteles, Sol Melia tai Amadeus). Luonnollisesti lentoyhtiöt - IAG: n ollessa tärkein lippukantaja - ja joiden toimintaa lisää myös raakaöljyn hinnan lasku. Osakemarkkinoiden analyytikoiden suosittelemat vaihtoehdot.
Entä espanjalainen säästäjä?
Toinen hyvin erilainen tilanne on se, joka vaikuttaa pieniin espanjalaisiin säästäjiin. Jatkuvatko säästötuotteiden alhaiset tuotot? Pankkeja vaivaa tämä pääasiakkaiden kysymys usein. Erityisesti konservatiivisemmille säästäjille, joiden säästöt on tallennettu näihin tuotteisiin (määräaikaistalletukset, velkakirjat, säästötilit tai eläkejärjestelyt).
Mitä tulee korkohinnan nousuun Atlantin toisella puolella, vaikutukset espanjalaisten pankkien käyttäjien säästöihin ovat vähän vähemmän kuin tuntuvia. Huomaat hyvin vähän eroa epäilemättä. Ei ole yllättävää, ettei se vaikuta melkein käyttötileihin ja määräaikaistalletuksiin. Toinen hyvin erilainen asia olisi, että tätä toimenpidettä sovellettaisiin euroalueella. Sitten kyllä, seuraukset huomattaisiin nopeasti kaikissa näissä rahoitustuotteissa niiden tuottojen noustessa.
Sen sijaan, vaikutukset pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, jos niitä aletaan perustella. Yhdysvalloissa nouseva rahan hinta tekee kilpailukykyisemmiksi ne, joiden toiminta perustuu vientiin, sekä hyödyttää matkailualan ihmisiä. He yrittävät tehdä toimenpiteestä kannattavan, kun heidän yrityksissään on enemmän mahdollisuuksia. Eikä missään tapauksessa heitä vapauteta muista yhteyksistä muihin taloudellisiin parametreihin, sekä kansallisiin että rajojemme ulkopuolella.
Onko aika sijoittaa osakemarkkinoille?
Tämän uuden talousskenaarion edessä monet pienet ja keskisuuret sijoittajat pohtivat, olisiko hyvä aika alkaa ottaa positioita osakemarkkinoilla. Periaatteessa on huomattava, että sijoittajat eivät ota korkojen nousua vastaan hyvin vastaan. Ei tietenkään, päinvastoin. Ja sillä on taipumus tuottaa osakemarkkinoilla alaspäin suuntautuvia liikkeitä, joskus erittäin suurilla reaktioilla. Vaikka jotkut analyytikot katsovat, että yritysten osakkeet ovat jo alentaneet ne.
Tästä näkökulmasta Euroopan markkinat ovat arvostettuja enemmän kuin Pohjois-Amerikan markkinaterityisesti keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Vahvempi nousupotentiaali, vaikka sen suuntaus toistaiseksi kanavoituu voimakkaassa myyntivirrassa. Ja se kansallisessa vertailuindeksissä saa hänet kokeilemaan 8.000 pisteen psykologista estettä. Viime vuosien pahimpina kuukausina, kuten tammikuussa.
Joka tapauksessa se ei ole trendi vain kansallisilla osakemarkkinoilla, vaan kaikki osakeindeksit ovat olleet negatiivisilla alueilla vuoden ensimmäisten viikkojen aikana, joillakin jopa samanlaisella virulenssilla. Ja jopa liian epätasaisilla liikkeillä, jotka estävät sinua valitsemasta oikeaa strategiaa toimiakseen.
Kymmenen vinkkiä sijoittamiseen
Tämän skenaarion, jonka keskipiste on Yhdysvaltain talous, pitäisi johtaa pieneen muutokseen yksityissijoittajien strategiassa. Heidän on mukautettava sijoitusportfolionsa planeetan eri talousalueiden rahapolitiikkojen mukaan ja sen seurauksena noudatettava seuraaviin toimiin perustuvia suosituksia.
- Valitse Euroopan markkinat ennen pohjoisamerikkalaisia tai muita toissijaisia talouksia. Ne hyödyntävät näitä liikkeitä suurimmaksi osaksi jopa talouden rakenteellisten ongelmien kanssa, kuten niiden kehitys voi nykyään nähdä.
- Päästä toistaiseksi pois kaikista asemista kehittyvillä markkinoilla joihin tämäntyyppiset laajentavat rahapoliittiset toimenpiteet vaikuttavat eniten, ja jotka voivat kehittää tärkeitä korjauksia tulevina kuukausina. Toistaiseksi tämä suuntaus on tuntunut jo uuden vuoden alussa.
- Osta osuuksia arvopapereista, joihin tämä toimenpide hyötyyraaka-aineisiin tai jopa energiaan liittyvien yritysten vahingoksi. Ja missä oikea valinta niistä on ihanteellinen passi parempien suoritusten tavoittamiseksi perheiden säästöjä varten.
- Toimi varoen, kun otetaan huomioon mahdollisuus voimakkaisiin volatiliteettiliikkeisiin, jotka tekevät rahoitusmarkkinoilla toimimisen strategian toteuttamisen erittäin vaikeaksi.
- Perintömme suojelu on kaikkien tekojesi yhteinen nimittäjäJa jos on tarpeen levätä suhteissamme osakkeisiin, ei ole muuta vaihtoehtoa kuin saada se toimimaan nopeasti.
- Sijoittajien, kuten sinun tapauksessasi, tulisi etsiä mahdollisimman turvallisia tuotteita, jotka mahdollisuuksien mukaan taata taloudelliset korvaukset mahdollisimman pienellä tuotollaja odottamatta merkittäviä uudelleenarvostuksia loppuvuoden aikana.
- On muitakin hyödyllisiä vaihtoehtoja kiinnostuksellesi, ja se voi tulla absoluuttisen tuoton sijoitusrahastoista, arvopapereista, joilla on korkea osinkotuotto, ja vaikka se ostaisi Pohjois-Amerikan joukkovelkakirjoja.
- Vältä kosketusta myrkyllisten tuotteiden kanssa tai ainakin sellaisiin, jotka altistavat voimakkaasti riskille. Ne eivät ole suositeltavimpia nykyisessä talousskenaariossa. Ei turhaan, voit menettää erittäin tärkeän osan pääomastasi.
- Älä kiirehdi päätöksentekoon, ja on parempi, että mietiskelet järjestystä, jonka aiot tehdä. Mikä tahansa väärä laskenta voi saada sinut menettämään paljon rahaa, enemmän kuin voit kuvitella. Älä unohda.
- Ja lopuksi, rahanäkymän selviämiseen ei ole muuta ratkaisua kuin valitse joustavimmat mallit. Ne voivat sopeutua kaikkiin rahoitusmarkkinoiden olosuhteisiin sekä kasvavassa että taantuvassa tilanteessa.