کالاهای ETF - آنچه باید بدانید

توضیح چگونگی سرمایه گذاری در مواد اولیه از شرکت etf

صندوق معاملاتی Exchange (ETF) در مورد مواد اولیه ، به عنوان یک راه حل برای قراردادهای آینده ارائه شده است. ETF برای اکثر کالاهای موجود در بازار وجود دارد. این مسئله در هنگام انتخاب نوع ETF برای ما بهتر است. در میان انواع موجود ، مواردی را پیدا می کنیم که قیمت را از طریق فیزیکی ، قراردادی ، با شرایط خاص ، کمیسیون و غیره تکرار می کنند.

با این حال ، نکته قابل توجه این است که برخی از ETF ها وجود دارد که به نظر می رسد با گذشت زمان ارزش خود را از دست می دهند. این استهلاک تدریجی ناشی از چیست؟ و چرا به نظر می رسد دیگران ارزش خود را که نشان می دهند اینقدر صادقانه تکرار می کنند؟ درباره این پدیده ها ، انواع ETF که می توان یافت و لیست کوچکی از برخی از آنها که می توانیم پیدا کنیم ، همان چیزی است که قصد داریم در این مقاله در مورد آن صحبت کنیم.

انواع ETF که می توانیم در بازار کالاها پیدا کنیم

چگونه می توان از کالاهای ETF در کالاها سرمایه گذاری کرد

بازار کالا عمدتا از تشکیل شده است 3 نوع دسته ، فلزات ، انرژی ها و کشاورزی. ما می توانیم ETF هایی را پیدا کنیم که چندین دارایی ، یک بخش ، تعدادی از آنها ، یک دارایی خاص یا شرکت های متخصص در تولید یک یا برخی مواد اولیه را گروه بندی کند. در صورتی که چندین دارایی گروه بندی شوند ، همه آنها دارای وزن (درصد) یکسان در ETF نیستند ، بنابراین شما باید به صفحه فنی ETF مورد نظر نگاه کنید.

سوال دیگر این است که آیا معاملات آتی کالاها تاریخ تحویل دارند یا در یک بازار سازمان یافته ذکر شده اند؟ بسته به نوعی که لمس می کنیم ، مانند فلزات ، که در مقایسه با صنایع ، دارایی های مشابه طلا یا نقره نیستند ، در ETF رفتار دیگری خواهند داشت. اختلاف قیمت در قراردادها می تواند منجر به برخی هزینه های اضافی یا برعکس سود (کمتر متداول) شود. ما در اینجا در مورد Contango و Backwardation صحبت می کنیم.

کانتانگو در ETF چیست؟

یکی از مهمترین معایبی که هنگام سرمایه گذاری دراز مدت در برخی از ETF می توانیم پیدا کنیم ، این است ضد احتقان. این وضعیت "از دست دادن ارزش" زمانی اتفاق می افتد که قیمت لحظه ای دارایی ، یعنی قیمت تحویل فوری ، کمتر از قیمت آینده دارایی باشد. این اتفاق زمانی رخ می دهد که سرمایه گذاران پیش بینی کنند که قیمت دارایی در آینده ثابت بماند یا حتی افزایش یابد. در بازارهای آتی ، در قراردادهای زیر با بروز این وضعیت اختلاف قیمت صعودی مشاهده می شود. انگیزه این پدیده ذخایر ماده اولیه است که در آن هزینه های موجودی ، ذخیره و سود دریافتی هنگام سرمایه گذاری کالا در نظر گرفته می شود.

تأثیر طولانی مدت کنتانگو بر یک ماده هسته ای

اگر مستقیماً در بازار آتی سرمایه گذاری کنید ، ادامه کار با "موقعیت های طولانی" با "ثبت نام" قابل تحقق است. یعنی قرارداد آینده فعلی را ارائه دهید و آینده دیگری را با اختلاف قیمت متناظر با فرض تفاوت (ضرر) در ارزش خود بگیرید. در مورد ETF ، این افت ارزش آشکار ناشی از همین پدیده است و باعث می شود قیمت آنها در بلند مدت پایین بیاید.

وضعیت مخالف کنتانگو عقب مانده است. وقتی قیمت فعلی تحویل در آینده بالاتر از قیمت دارایی اساسی باشد. با این حال ، چیز عادی در بازار این است که کنتانگو رخ می دهد ، نه عقب ماندگی.

تفاوت بین ETF و دارایی هایی که آنها تکثیر می کنند

اگرچه قبلاً در مورد تأثیر کنتانگو و از دست رفتن ارزش اظهار نظر شده بود ، اما همه ETF ها در یک دارایی به همان روش تکرار نمی شوند. برای تعیین بهترین ETF موجود در دارایی ، باید ارتباط آن را با دارایی اصلی مقایسه کنیم. ETF هایی که به بهترین شکل رفتار را تکرار می کنند نیز جالب ترین خواهند بود. اما به نوبه خود ، باید در نظر داشته باشیم که همه دارایی ها به یک شکل عمل نمی کنند. برای انجام این کار ، چند نمونه را مشاهده خواهیم کرد.

ETF دقیقاً دارایی های اساسی را تکثیر می کند

در مورد نقره ، ما می توانیم رفتار ETF را مشاهده کنیم که رفتار دارایی را که نشان می دهد صادقانه تکرار می کند. این در مورد نقره ای فیزیکی WisdomTree. این برای سرمایه گذاران طراحی شده است که به دنبال بازدهی مشابه دارایی هستند که هزینه های مشتقه یک ETF را نشان می دهد ، که معمولاً بسیار کم است. در این حالت می توانیم فلزات دیگری مانند طلا را پیدا کنیم که به دلیل ویژگی های آنها می توانند 100٪ قابل تکرار باشند.

ETF و اثر کانتانگو

برای موارد دیگر ، اثر کانتانگو اجتناب ناپذیر است. ما می توانیم آن را در مورد ذکر شده ، گاز پیدا کنیم. در حالی که دارایی اساسی 37 درصد ارزش خود را در مقایسه با تقریباً 8 سال پیش از دست داده است ، اما اثر کانتانگو به دلایلی که در بالا ذکر شد ، باعث کاهش تقریباً 90 درصدی در ETF شده است که آن را تکرار می کند.

این بدان معنی است که ما همیشه باید به دنبال همبستگی بین ETF و کالا باشیم که به آن علاقه مند هستیم. و این است که بسته به ماهیت آنها ، می توانیم سرمایه گذاری های طولانی مدت یا سایر حرکت های کوتاه مدت و سریع را انتخاب کنیم. بنابراین کنتانگو به دامی بدل می شود که در طولانی مدت در آن گیر می افتد اگر در کوتاه مدت سود بالاتری نگیرید.

لیست برخی ETF برای سرمایه گذاری در کالاها

با لیست زیر می توانید ببینید که روشها و روشهای زیادی برای سرمایه گذاری در کالاها وجود دارد. با توجه به تنظیمات نمایشگاهی ما ، در پایان همه چیز بستگی خواهد داشت. اما برای دریافت ایده ، موارد زیر مثالی از مواردی است که می توانیم پیدا کنیم:

  • نفتاست. صندوق نفت ایالات متحده این یک ETF است که سعی در تکرار قیمت نفت دارد (به عنوان مثال با در نظر گرفتن قیمت های انقضا و به تعویق انداختن این قیمت ها هر ماه ، اثر کانتانگو رخ می دهد).
  • پلاتین El فیزیک پلاتین ETF توسط WisdomTree صادقانه رفتار پلاتین را تکرار می کند. در وب سایت آن می توانید بسیاری از ETF های دیگر را پیدا کنید که قیمت آنها بسیار نزدیک به فلزات دیگر است.
  • گندماست. ETF را گرم کنید این کار بر روی تکثیر قیمت گندم ، با کانتانگو مربوطه متمرکز است.
  • مس. El معدنداران مس جهانی X یک ETF است که شاخص بازده کل معادن مس مسطح جهانی را ردیابی می کند. در مقایسه با سایر کالاهای ETF ، این سرمایه با سرمایه گذاری مستقیم در شرکت های معدنی ، همچنین ارائه سود سهام ، از نوسانات بهره می برد.
  • کشاورزی. El صندوق آب و کشاورزی پاندا یک ETF است که توسط شاخص S&P جهانی تجارت کشاورزی و S&P شاخص آب جهانی به آن اشاره می شود. در هر دو شرکت کشاورزی و مصرف کننده در یک رویکرد بسیار ارزشمند سرمایه گذاری می کند. این همچنین یک ETF است که شامل بخش آب است.

اولین کسی باشید که نظر

نظر خود را بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخشهای موردنیاز علامتگذاری شدهاند با *

*

*

  1. مسئول داده ها: میگل آنخل گاتون
  2. هدف از داده ها: کنترل هرزنامه ، مدیریت نظرات.
  3. مشروعیت: رضایت شما
  4. ارتباط داده ها: داده ها به اشخاص ثالث منتقل نمی شوند مگر با تعهد قانونی.
  5. ذخیره سازی داده ها: پایگاه داده به میزبانی شبکه های Occentus (EU)
  6. حقوق: در هر زمان می توانید اطلاعات خود را محدود ، بازیابی و حذف کنید.