شاخص بوفه

شاخص Buffet پیش بینی کاهش بازارها را دارد

پس از بحرانی که ضربه می زند و غرق شدن تولید ناخالص داخلی همه کشورها، به نظر می رسد سهام جهت خلاف جهت گیری را در پیش گرفته اند. به نظر می رسد "برداشت ها" از پول توسط بانک های مرکزی بهبود بازارهای سهام را تشویق کرده است. با این حال ، صداهای زیادی وجود دارد که نسبت به غیرعادی بودن و حتی غیر منطقی بودن این واکنشهای سرسختانه هشدار می دهند. در غیر این صورت ، به نظر می رسد برخی از بخش ها بهتر از حد انتظار بهبود یافته اند و برخی دیگر نه چندان. این شکل از بهبودی است برخی از تحلیلگران را بر آن داشته است كه بهبودی به صورت K باشد، و نه در L ، V ، یا اینکه چگونه حروف مختلف الفبا برای توضیح چگونگی ظهور آن پیشنهاد شده است. در قالب K ، هدف این است که قطبی را که بین بخشها وجود خواهد داشت ، توضیح دهد ، یکی از برندگان بخش فناوری است. اما آیا این بهبودی واقعی است؟

بسیاری از افرادی که سرمایه گذاری می کنند ، چه تحلیل گران فنی و چه تحلیل گران بنیادی ، رفتارهای خاص گروه خاصی از سهام را از دست می دهند. این موارد در مورد برخی از جمله Zoom Video Communications است که افزایش آن از ابتدای سال که ارزش آن 68 دلار بود ، چند روز پیش به 478 دلار برای هر سهم رسیده بود که کمی بیش از 600 درصد افزایش داشت. یک مثال عالی دیگر تسلا است که سهامش از 84 دلار در ابتدای سال (شامل تقسیم) به معاملات بالای 500 دلار در چند روز پیش رسید که 500 درصد رشد داشت. چه خبر است؟ آیا آنها واقعاً می توانستند برنده باشند یا بیش از حد ارزیابی می شوند؟ بدون پرداختن به تجزیه و تحلیل مالی شرکتهایی که عملکرد بازار سهام آنها بسیار بالاتر از حد متوسط ​​بوده است ، می توانیم تصور کنیم تا حدودی دید جهانی تری نسبت به محل استقرار بازارها داشته باشیم. برای این کار از "فهرست بوفه" استفاده خواهیم کرد، که امروز قصد داریم درباره آن صحبت کنیم.

شاخص بوفه چیست؟

توضیح در مورد شاخص بوفه چیست

مهمترین شاخص ها در ایالات متحده برای کل جامعه سرمایه گذاری شناخته شده است. در میان آنها Nasdaq 100 وجود دارد که شامل 100 مهمترین سهام صنعت فناوری ، Dow Jones Industrial Average 30 است که سیر تحول 30 بزرگترین شرکت سهامی عام را در S&P 500 اندازه گیری می کند. نماینده ترین اقتصاد آمریکای شمالی است و حدود 500 شرکت بزرگ سرمایه گذاری می کند. با این حال ، شاخص های دیگری نیز وجود دارد که چندان شناخته شده نیستند ، اما برای آن اهمیت کمتری ندارند. شاخصی که فرمول استخراج شاخص Buffet بر روی آن قرار دارد ، شاخص Wilshire 5000 است.

Wilshire 5000 نمایه ای است که کلیه شرکتهای مشهور بر روی آن ذکر شده اند، به استثنای ADR ها ، شرکت های محدود و شرکت های کوچک. این را می توان در زیر تیک تیک "W5000" یافت. ویلشر نیز مانند نمونه های مشابه خود بهبود چشمگیری داشته است. همه اینها در شرایطی است که حصرها ، توقف در مغازه ها و ویرانی اقتصادی ناشی از قطع چرخه اقتصادی "طبیعی" قطع شده است. همه این حوادث منجر به کاهش بسیار مهم و غیر قابل توجه در تولید ناخالص داخلی اقتصادهای مختلف می شود.

مورد منفردی که در این مقاله به ما مربوط می شود و هشدارها را به صدا درآورده است شاخص Buffet ، که نسبت کل سرمایه Wilshire 5000 به GDP را اندازه گیری می کند (تولید ناخالص داخلی) ایالات متحده در سطح بسیار بالایی قرار دارد. بنابراین ، این شاخص تا امروز به عنوان پیش بینی کننده مهمترین سقوط بازار سهام کار کرده است. به عنوان مثال ، اهمیت زیادی که در حباب نقطه کام گرفت. برای درک آن ، بیایید ببینیم چگونه محاسبه می شود.

شاخص بوفه چگونه محاسبه می شود؟

چگونه شاخص بوفه محاسبه می شود

نحوه محاسبه شاخص بوفه در واقع بسیار ساده است. این در مورد گرفتن است مقدار کل سرمایه Wilshire 5000 و تقسیم آن بر تولید ناخالص داخلی ایالات متحده. عدد بدست آمده عبارت است از درصد بیان رابطه گفته شده و برای بیان آن به صورت یک درصد ، که به طور واقعی بیان می شود ، در 100 ضرب می شود.

برای تفسیر درست نتیجه ، باید درک کنید که درصد به ما چه می گوید. برای داشتن یک راهنما و / یا مرجع ، روابط زیر کافی است.

  • درصدی کمتر از 60-55٪. یعنی این کیف ها ارزان هستند. هرچه درصد کمتر باشد ، کمتر از ارزش گذاری آنها بیشتر می شود.
  • درصدی در حدود 75٪. نه گران و نه ارزان ، میانگین تاریخی است. بازار نسبتاً متعادل خواهد بود. اگر محیط مناسب باشد ، در این سناریو سهام به احتمال زیاد سفری صعودی خواهد داشت. از طرف دیگر ، اگر محیط خصمانه تر شود ، قیمت های پایین تر امکان پذیر است.
  • درصدی بیشتر از 90-100٪. کسانی هستند که خط 90 را ترجیح می دهند و دیگران خط 100 را ترجیح می دهند. اما در این سناریوها چگونه می توان نتیجه گرفت کیف ها گران می شوند. هرچه درصد بیشتر باشد ، از ارزش بالاتری نیز برخوردار هستند.

وقتی سقوط dot com رخ داد ، کیف ها در 137٪ بود و به 73٪ کاهش یافت (می توانیم بگوییم میانگین تاریخی آن). در بحران مالی ، سهام حدود 105٪ بود و به 57٪ کاهش یافت (یعنی ارزش آنها کم بود).

بعد از پیش بینی ها ... اکنون کجا هستیم؟

بازارهای سهام جهانی به کجا می توانند بروند؟

سرمایه فعلی ویلشایر 5000 در حدود 34 تریلیون دلار است. چند روز پیش او حتی بیش از 36 تریلیون سرمایه سرمایه گذاری کرد! این از منظر تولید ناخالص داخلی ایالات متحده آمریکا است که در حال حاضر به دلیل سقوط اقتصاد در 19 تریلیون است مقدار 174٪ را به ما می دهد (34 تریلیون تقسیم بر 19 تریلیون ضرب در 5). آیا بورس ها بیش از حد ارزش گذاری می شوند؟ پاسخ پیشینی و بدون شک مثبت خواهد بود. هرگز ، حتی در حباب نقطه دات کام با ارزیابی حدود 137٪ ، آنها به رکورد فعلی 174٪ رسیده اند. چه اتفاقی می افتد و چه انتظاری می توان داشت؟

صادقانه بگویم ، پیش بینی اینکه چه اتفاقی خواهد افتاد ، گاهی دشوار است ، اما وقتی این اتفاق می افتد ، ما همیشه جایی برای جستجو داشته ایم. بسیار ممکن است که شاخص Buffet به ما هشدار دهدمانند موارد قبلی ، سقوط بازار سهام در آینده. با این وجود ، ظهور نسل جدیدی از سرمایه گذاران و دلالان ، که در حال حاضر به دلیل ظاهر برنامه هایی که امکان سرمایه گذاری با هزینه های کم را دارند ، به نام Robinhood شناخته می شوند ، به نوعی فضای مالی بازارها را شکل می دهند. این ، که به ورودی شدید پول توسط بانکهای مرکزی به بازارها و اقتصادها اضافه می شود ، نگرانی هایی را نیز در مورد افزایش تورم ایجاد می کند ، که وقتی به سمت اقتصاد بروید ، قیمت ها را تورم می کند ، رابطه بین تولید ناخالص داخلی و سرمایه بازار را کاهش می دهد.


محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

اولین کسی باشید که نظر

نظر خود را بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

*

*

  1. مسئول داده ها: میگل آنخل گاتون
  2. هدف از داده ها: کنترل هرزنامه ، مدیریت نظرات.
  3. مشروعیت: رضایت شما
  4. ارتباط داده ها: داده ها به اشخاص ثالث منتقل نمی شوند مگر با تعهد قانونی.
  5. ذخیره سازی داده ها: پایگاه داده به میزبانی شبکه های Occentus (EU)
  6. حقوق: در هر زمان می توانید اطلاعات خود را محدود ، بازیابی و حذف کنید.