Inbertsio fondo errentagarria sortzeko gakoak

gakoa

2018. urtea oso urte zaila izan zen Espainiako burtsarentzat,% 15etik beherako erorketak izan baitzituen Ibex 35ean, azken urteetako zifrarik okerrena. Okerrena izan bada ere, Espainiako akzioen eraginpean dauden inbertsio funts ia guztiak gorrian egon direla urte korapilatsu honen amaieran. Faktore horri esker, inbertsio fondoen kudeatzaileek estrategiak doitu dituzte inbertsio zorroak eraikitzeko. seguruagoa eta lehiakorragoa berehala. Aurten funtsen errentagarritasuna seinale positiboan finkatzeko helburuarekin.

Hori dela eta, ez da harritzekoa gaur egun inbertsio funtsek batez ere negozio negozioarengatik edo ziklo ekonomikoari dagokionez inbertsiorako aukerak eskaintzen dituzten enpresetan inbertitzea. epe ertainean birbalorazioa. Inbertsio estrategia desberdinen bidez eta dibidenduen errentagarritasuna bilatzetik edo, alderantziz, epe ertainera eta luzera aurki ditzakezun itxaropenetara bideratu. Inbertsio fondoek momentuz eskain dezaketen alternatibarik onenetariko bat dira. Beste gogoeta tekniko batzuetatik haratago eta agian bere oinarrien ikuspegitik ere bai.

Zentzu horretan, nazioko eta nazioarteko kudeatzaileek erabilitako beste estrategietako bat 10an% 2018 baino gehiago galdu ez zuten burtsako balioak bideratzean oinarritzen da eta horien artean honako proposamen hauek nabarmentzen dira. Inditex, Grifols edo CAF nazioko merkatu nazionalen eredu garrantzitsuenak baitira. Akzioetan oinarritutako inbertsio funtsen defentsa formatuetako bat bezala konfiguratuta dagoen honetan. Beste modu batera esanda, aukeratu zerrendako azken hilabeteetan gutxien zigortutako baloreen alde.

Funtsak: merkatu ugari konbinatu

Nazioarteko zenbait kudeatzailek erabiltzen duten beste estrategia bat hurrengo hilabete hauetan oso errentagarria izan daitekeen sistema batean oinarritzen da. Inbertsio estrategia kasu honetan gertatuko litzateke batez ere espainiar jaulkitzaileen akzioetan esposizio handiagoa izateko, gainerakoa jaulkitzaileen akzioetan Unión Europea. Horrek praktikan esan nahi du baloreen zorroan dibertsifikazio handiagoa egongo dela, kapital-merkatuetan ezegonkortasun handiagoa izateko arriskuak gutxitzen lagun dezaketena.

Bestalde, inbertsio funts horietan dauden akzio batzuk ere sar daitezke US. Izan ere, oraindik ere hori gatza merezi duen inbertsio zorroan oraindik ere falta ez den akzio merkatuetako bat izaten jarraitzen du. Aurreko urteetan baino neurri txikiagoan bada ere, azken zortzi urteetan burtsako indize nagusiak asko estimatu direlako. Balorizazioetan% 100etik oso gertu, hau da, burtsan asko esaten ari da eta, nolanahi ere, kontinente zaharreko ondare sektoreen gainetik.

Inbertsioen kudeaketa aktiboa

Aurtengo beste premisa bat da gure inbertsioaren kudeaketa modu aktiboan gauzatu behar dela. Hau da, zure helburu nagusia azkenean baino ez da izango errepikatzen duen erritmoa gainditu. Bestalde, ezin dugu momentu honetan ahaztu kudeaketa mota hori batez ere bere kostuak, kostu orokorrak askoz txikiagoak direlako eta inbertitzaile txiki eta ertainek gardenagoak eta errazagoak direlako. Batez ere dibertsifikazio maila altua aurkeztea. Ondorio bereizgarri gisa, zalantzarik gabe, gutxienez epe ertainera eta luzera aktiboki kudeatutako fondo askok baino hobeto egiten dute.

Bestalde, kontuan hartu behar da zentzu horretan inbertsioen kudeaketa hain berezia dela askoz ere eraginkorragoa dela ezegonkortasun aldiak kapital-merkatuetan. Buruzko merkatuetan ezegonkortasun eta hegazkortasun handiagoa duten aldietan nolabaiteko errentagarritasuna lor daitekeen puntura arte. Ez da harritzekoa, oso ohikoa da inbertsio zorroak noizean behin berritzea eta finantza merkatuek adierazten dituzten egoera berrietara egokitzea. Bere identitate zeinu handietako bat eta beste gogoeta tekniko batzuen gainetik.

Dibertsifikazio zuzena

Dinero

Finantza aktiboen dibertsifikazio ona da finantza kudeatzaileek garatutako inbertsio fondoen arrakastarako gakoa. Izan ere, azkenean, kontua ez da inolako zentzurik gabe konbinatzea, baizik eta guztiz beharrezkoa da elkarren osagarri izatea eta balio erantsia inbertsioari. Egia da finantza produktu horiek guztiek ez dutela ezaugarri garrantzitsu hori betetzen, baina edozeinetan dira geroago kontratatzeko bilatu behar direnak.

Bestalde, aurrezki produktu horiek lantzeko dibertsifikazioa estrategia desberdinen bidez gauzatzen da errentagarritasuna azkenean handiagoa da. Egonkorra eta batez ere errepikaria den emanaldiarekin. Horrek izan beharko luke mutualitateek bete behar dituzten helburu aipagarrienetako bat. Euren izaera edozein dela ere, errenta finko eta aldakorretan, monetan, lehengaietan edo aukera alternatibo hutsetan oinarrituta. Azkenean, inbertitzaile txiki eta ertainen interesetarako oso pozgarria den interesa lortzea da.

Zer eskaintzen dute funtsek?

Oinarrizko produktu horien bidez dirua edozein inbertsiotan inbertitzeko aholku hauek ikasi ondoren, produktu honek inbertsio hutserako zer eskaintzen digun jakiteko unea da. Ikusiko duzuenez, asko dira bere formalizazioak dakartzan ekarpenak.

errentagarritasuna. Inbertsio kolektiboak eta arriskuen dibertsifikazioak inbertitzaile bakoitzari bere gain hartzen duten arriskura egokitutako errentagarritasuna lortzeko aukera eskaintzen diote.

Likidezia. Kudeatzaile gehienek eskaintzen dituzten funts guztiek, nazionalek zein nazioartekoek, eguneroko likidezia dute, gehienez 5 eguneko epean zure kapitala itzuliko zaizue kontu korrontean eta arazo handirik gabe.

Inbertsio funtsen zergapetzea

tasak

Inbertsio funtsen abantaila handietako bat zerga da. Zure dirua itzultzea erabakitzen duzunean soilik ordainduko da zerga. Horrela, sortutako irabaziak zure inbertsioaren zati bihurtuko dira. Ekialdea zerga onura Espainian dauden pertsona fisikoei eta egoiliarrei aplikatzen zaie. Gainera, eta beste produktu batzuk ez bezala, sortutako errenta kapital errentatzat hartzen da eta zergapetzen duten tasa progresiboa da lortutako kapital irabaziaren arabera. Egoera juridikoa edozein dela ere (pertsona fisikoa, egoiliarra, etab.), Lortutako irabaziak, orokorrean,% 19ko atxikipena jasaten du.

Noski, hau pizgarri bat gehiago izan daiteke mota honetako finantza produktuak kontratatzeko. Beste batzuetatik harago gogoeta teknikoak eta baita bere oinarrien ikuspuntutik ere. Batez ere inbertsiorako zuzendutako beste produktu batzuekin alderatuta, hala nola akzioen burtsan erostea eta saltzea. Edo operazioetan arrisku gehiago dituzten eta zergen ikuspegitik kontratatzeko hain interesgarriak ez diren produktu sofistikatuagoak. Momentu zehatz hauetan kontuan hartu behar zenukeen alderdia da.

Funts batetik bestera transferentziak

Transferentziaren figurak zure inbertsioa fondo batetik bestera zerga kosturik gabe transferitzeko aukera ematen du. Horrek inbertsio funtsa interesgarriena aukeratzeko aukera emango dizu uneoro zure inbertsio beharren eta itxaropenen arabera. Y inolako kostu fiskalik gabe. Gogoan izan behar duzu inbertsio funtsak inbertsio kolektibo moduan eratzen direla parte-hartzaile deitutako inbertitzaile kopuru handiz osatuta.

Inbertsio formula horri esker, banakako inbertitzaileak merkatu eta finantza tresna guztietara sarbidea izango du. Kontuan hartu gabe inbertsio estrategia edo politika funts bakoitzaren arabera, guztiek aktibo desberdinetako inbertsioa dibertsifikatzen dute eta horrek arriskua murrizten du kapital guztia leku berean kokatzen duen inbertsioarekin alderatuta.

Produktu arautua da

euro

Bestalde, inbertsio fondoak merkatuan gehien finkatutako produktu finkatuak dira. Inbertsio funts guztiak Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalak erregistratu eta gainbegiratzen ditu, funtsaren kudeaketan gainbegiratzeaz eta gardentasunaz arduratzen den organoak. CNMVk eskatzen dituen betebeharren artean igortzea dago aldian aldiko informazioa funtsaren posizioei, aldaketei eta abarrei buruz, eta informazio hori beti eguneratzen dela eta partaide / inbertitzailearen eskura dagoela.

Kudeatzaile bat edo beste aukeratzea, banku gordailuzaina bezala, inbertsio funts bat aukeratzerakoan kontuan hartu beharreko beste aldagai bat da. Hori dela eta, oso garrantzitsua da inbertsio fondoen kudeatzaileen bila ibiltzea, ibilbide oso eskuduna dutenak, produktu mota honek sortzen duen urteko errentagarritasunari dagokionez.


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.