Nola egin analisi teknikoa burtsan

poltsen analisia

Azterketa teknikoa burtsan garatu zen Charles Henry Dow-ren Burtsako Teoriak. Bere helburua akzioen, lehengaien, etorkizuneko eta balore negoziagarrien etorkizuneko prezioa aurreikustea da; aurreko prezioak eta balio horien errendimendua kontuan hartuta.

Analisi teknikoak eskaintzaren eta eskariaren legea aplikatuko du burtsak eta burtsak nola funtzionatzen duten ondorioztatu eta ulertu ahal izateko, baita dauden joerak identifikatu ahal izateko ere.

Diagramak batez ere etorkizuneko prezioen joerak aurreikusteko erabiltzen ari dira.

du Dow teoriak Inbertsioei dagokienez, horiek izango dira azterketa horren oinarria, eta finantza merkatuak aztertzea ahalbidetuko dute.

Emaitza azkarrak bilatzea da batez ere ikerketa mota honen ardatza, baina oraindik ere badago "Oinarrizko analisia”, Epe luzeko eta urte anitzeko finantza datuetan oinarrituko dena.

Akzioen prezioen diagramak eta grafikoak berrikustea eta aztertzea da analistak beste gai batzuen artean prezioen joerak hautemateko egin beharko duen zeregina. Laguntza eta erresistentzia kontzeptuak ere ulertu beharko dira. Azter ditzagun behean eduki hauek eta beste batzuk

Analisi Teknikoa arautzen duten oinarriak

Honako hauek izango dira analisi teknikoa oinarritzen den premisa nagusiak:

  • Prezioak dena deskontatzen du.
  • Prezioak joeren arabera mugituko dira.
  • Historia errepikatzen da.

Lehen printzipioa (Prezioak dena deskontatzen du),  Izango da analisi teknikoaren oinarria.

Demagun merkatuan eragina izango duten faktore guztiak; ekonomikoak, espekulatiboak, politikoak, sozialak, etab., prezioen ekintzan islatzen dira.

Honek ondorioztatzen du merkatu jakin baten prezio ekintza aztertzen denean, aztertutako merkatuarekin lotutako faktoreen batura lehenespenez aztertuko dela, nahiz eta zuzenean ez izan.

Prezioa fitxategian aldaketak islatuko ditu eskaintzaren eta eskariaren arteko oreka.

Prezioa igotzen bada, eskaera eskaintza gainditzen ari delako izango da, eta jaisten bada, eskaintza eskaera gainditzen ari delako izango da.

Analisi teknikoa egiten denean, ez da saiatzen aldaketak eragiten dituzten faktore horiek ezagutzen, baizik eta aldaketa horien ondorioak aztertuko dira, hau da, prezioak.

Joera kontzeptuari dagokionez, "Prezioak joeren arabera mugituko dira",  Aitortu beharra dago analisi teknikoan helburua hasierako fasean joera bat identifikatzea dela, eragiketak norabide berean ezartzeko.

Iragana aztertuz geroa uler daiteke. Horrek premisa azaltzen du  "Historia errepikatzen da".

Grafikoetan ikus daitezkeen formazio teknikoak merkatuko proiekzio zekarren edo beherakorren ondorioz datoz eta antzeko jokaera izateko joera izango dute inguruabar berdinetan edo antzekoetan.

Analisi Teknikoa vs Oinarrizko Analisia

burtsaren analisia

Premisan ikusi genuen bezala, “Prezioak dena deskontatzen du”, Merkatuaren ekintzan eragina izan dezaketen gertaerak prezioaren arabera haztatuko dira. Hori esanda, orduan jotzen da ez dela beharrezkoa izango prezioaren jarduketa eragingo duten oinarriak edo berriak jakitea, horren ordez nahikoa izango da grafikoen analisia.

bitartean analisi teknikoa Merkatuaren ekintza aztertzera bideratuko da, oinarrizko analisia eskaintza eta eskariaren indar ekonomikoetan oinarrituko da, prezioa igo, berdin mantendu edo jaitsi egingo dena.

Ikuspegi honek finantza-tresna baten prezioan eragina izan dezaketen faktore garrantzitsuak aztertuko ditu, tresnaren berezko balioa finkatzeko.

Bi planteamenduak arazo bera konpontzen saiatzen dira: etorkizuneko prezioak nolabait aurreikustea, bakoitzak forma edo estrategia desberdinekin egiten duena.

Fundamentalistak aztertuko dituzte mugimenduaren arrazoiak eta analista teknikoak haren ondorioetan oinarrituko dira.

Dow teoria

Charles H. Dow-k, XIX. Mendearen amaieran, analisi teknikoa oinarri duten teoriak azaleratu zituen. Merkatuen funtzionamenduarekin lotutako lokalak dira, eguneroko taulen itxiera mailak erabiliz.

Webgunearen lokalak Behera teoria deskribatu laburki alderdi hauek. Indizeek dena deskontatuko dute, hau merkatuetan eragiteko gai diren gertaerei buruzko informazio guztia kontuan hartuta.

Hiru izango dira merkatuek jarraituko duten joera. Bat (Gorakorra - Beherakorra), gailur eta haranen ereduari jarraituz. Lehen mailako edo epe luzeko joera batzuk, sei hilabetetik urte batera, are altuagoak.

Epe ertainera jotzen diren joerak, hiru astetik hiru hilabetera bitartekoak eta hirugarren mailakoak, epe txikia edo laburra ere ezagutzen direnak (3 aste baino gutxiago).

Lehen motako joerak jarraituko dute hiru fase bere bilakaeran. Metaketa edo "erosketa instituzionala"; publiko orokorraren erosketa edo oinarrizko fasea eta banaketa fasea, salmenta instituzionala edo espekulatiboa ere deitua.

Izakinen indize desberdinak Bai goranzko bai beheranzko joerak baieztatu behar dituzte.

Bolumenak joera baieztatuko du. Merkataritza bolumenak gora egin behar du prezioa joeraren norabidean mugitzen denean eta bere aurka doanean jaitsi behar da.

Joera nagusi edo indarrean jarraituko du norabidea aldatu duenaren zantzu argiak erakutsi arte.

Analisi grafikoa

analisi teknikoa burtsan

Analisi mota hau prezioen grafiari aplikatutako azterketak aztertuko ditu, analisi kuantitatiboa erabili beharrik izan gabe.

Jarraian dituen oinarrizko tresnak aztertuko ditugu.

  • Joerak: Prezioak eta haren ekintzak grafikoki islatuko duten gailurren eta haranen norabidea izango da. Badira joera zorrotzak, beherakorrak eta albokoak. Joera batzuek beste tresna batzuk erabiltzeko aukera emango dute, hala nola: Goranzko edo beheranzko joera lerroak; Kanalak, bullish edo bearish gisa sailka daitezke.
  • Laguntza eta erresistentziak: Orain artekoa baino prezio maila baxuagoa izango da. Eskariak eskaintza gainditu beharko du eta, beraz, prezioak berriro igo beharko du. Grafiko mailan beheranzko bultzada duen uneko espero den prezioaren azpitik egongo den lerro horizontal baten bidez irudikatuko da eta, beraz, prezioa errebotatuko da. Erresistentzia euskarriaren kontrakoa izango da. Egungoa baino prezio maila altuagoa izango da, eskaintzak eskaria gainditu beharko luke eta horrela prezioa jaitsi. Taula mailan, lehendik dagoen prezioaren gainetik egongo den lerro horizontala izango da.
  • Formazio teknikoak, irudiak edo ereduak: Izakinen zerrendetan aurkeztu beharreko marrazkiak. Kategoria edo klase bereizgarrietan sailkatuta, balio iragarlea izango dute. Existitzen diren joerak hauek dira: zekenak, beherakorrak eta albokoak.
  • Atzerapenak: Prezioak bere joera nagusiaren aurka dituen mugimenduak izango dira. Espero da prezioak jatorrizko mugimenduaren zati garrantzitsu bat atzera egin edo berreskuratuko duela, aurreko edo norabidean bere mugimendua jarraitu aurretik zenbait maila aurreikusten diren euskarri edo erresistentzia aurkituz.

Matematikarako tresnak

Prezioen ekintzan aplika daitezkeen eredu matematikoak daude, eta analisi teknikoak horiek erabiltzen ditu. Horiek etorkizunean merkatuen portaera aurreikustea ahalbidetuko dute.

Batez besteko mugikorrak: Joerak jarraitzeko ia sistema guztien oinarria dira. Honako hauek izango dira adierazleak: Bollinger Bands, Batez besteko mugikorrak, Batez besteko haztatuak.

Batez besteko mugikorrak prezioen edo aurrekontuen taulan lerro fin gisa marraztuko dira normalean, eta normalean bi edo gehiagoren konbinazioarekin erabiliko dira, denbora marko desberdinekin.

Baliagarrienak izango dira merkatuko norabidea argi edo beheranzkoa bada. Joera albokoa bada, hobe izango da osziladoreen seinaleak lortzea.

Osziladoreak: Prezioari aplikatutako eredu matematikoak dira, eta merkatuaren portaerari buruzko behaketa zehatzetan oinarritzen dira. Izakinen diagramaren azpian irudikatu ohi dira, lerro edo histograma gisa. Prezioen joeren indarra neurtuko dute.

Hauek dira osziladore garrantzitsuenak eta erabilienak:

burtsako analisi onena

  • Estokastikoa (osziladore estokastikoa)
  • MACD (batez besteko konbergentzia / dibergentzia mugikorra)
  • Momentua; RSI (Indar Erlatiboaren Indizea)

Merkatuan alboko joera dagoenean, osziladoreak oso baliagarriak dira, batez ere joera jarraituz egindako ikerketek seinale erabakigarririk ematen ez dutenean. Osziladoreek joera zehazturik ez duten garaietatik etekina ateratzea erraztuko dieten seinaleak ematen dizkio analistari.

Momentuetan non komatxoak goranzko edo beheranzko joera zehatza jarraitzen ari dira, osziladoreek oinarrizko informazioa emango dute prezioa muturreko guneetara hurbildu ahala.

Osziladoreek berdin ohartaraziko dute joera jakin baten ahultasunaz, akzioen taulatik edo beste osziladoreetatik aldentzen denean.

predictability

La analisi teknikoaren aurreikuspen gaitasuna mugatua da. Eguneroko aldakuntzaren% 3 soilik azaldu litekeela akzioaren aurreko prezioak kontuan hartuta. Hori dela eta, kasuan kasuko titulu baten iraganeko prezioaren historiari buruzko informazioa ez da nahikoa etorkizuneko prezioa aurreikusteko.

Hainbat hipotesik azaltzen dute etorkizuneko prezioak iragartzeko erabilitako analisi teknikoaren zailtasunak eta beste stock mota batzuk aztertzeko.

Horietako bat lotuta dago merkatuen hipotesia eraginkorra, jendaurrean eskuragarri dagoen informazio guztiak azkar eragingo duela segurtasun baten prezioan. Hori eginez gero, ezinezkoa litzateke "merkatura iristea" iraganeko gutxieneko balorazioak edo gehiegizko balorazioak kontuan hartzea.

Aurkitutako beste ebidentzia batzuek adierazten dute merkatuek ausaz ibiltzeko aldiak dituztela, eta ez dela ezer erabakigarririk gertatuko, bat-bateko izuek eta euforiak eten dutelarik.

Euforiaren izaera bortitza dela eta, gaur egungo iragarpen teknikak nekez erabilgarriak izateko gai direla uste da.

 

 

 

 


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.