Finantsturgude ebastabiilsuse ajal on investoritel palju võimalusi, et muuta oma olemasolev kapital kasumlikuks. Üks olulisemaid on praegu tooraine esindus, kuna mõnel juhul võivad need toimida kogu maailma aktsiaturgude kõikumiste taustal varjupaigaväärtusena. Mõnel neist ettepanekutest võib olla hindamispotentsiaal, mis võib läheneda 40% lähedasele tasemele. Raha liigutamiseks peate lihtsalt teadma hetke positsioonide võtmiseks.
Tooraine on muidugi väga mitmekesine finantsvara ja kus mängitakse palju tooteid. Päeva lõpuks on see hea, mis muutub tootmisprotsessi käigus kuni saada tarbekaubaks. On mõningaid materiaalseid hüvesid, mida tarbijad ei saa otseselt kasutada, kuna neid tuleb muuta (näiteks õli). Toorained on tootmisahela esimene lüli ja protsessi erinevates faasides need muundatakse, kuni neist saab tarbimiseks sobiv toode.
Teisalt peame rõhutama, et investeerimismaailma tuntakse ka kui kaupa. See on nimi, mille järgi seda tunnevad kõige paremini väikesed ja keskmise suurusega investorid ning mis omamoodi näitab viisi, kuidas investeerida nendesse finantsvaradesse. Seni, et tooraine on üks kõige pikema traditsiooniga finantsvarasid investeerimismaailmas. Sellise asjakohasusega, mis kajastub selles, et nad on noteeritud oma finantsturgudel. Kui need pärinevad toidust, näiteks nisust, kohvist või sojast, on praegu üks olulisemaid finantsvarasid, näiteks õli. Selles mõttes võib öelda, et see on omamoodi segakott.
Toorained: profiilid investeerimiseks
Muidugi võib erinevaid tooraineid praegu pidada aktsiaturule investeerimise üheks kõige asjakohasemaks alternatiiviks. Kuid need pakuvad oma kaupade või toodete avatud positsioonidele rea väga erinevaid omadusi. Alustuseks on vajalik, et investorid saaksid paremini teada nende finantsvarade toimimisest. Midagi, mida teisalt ei esine selles finantsvarade klassis alati ja seetõttu on nende positsioon piiratud sellega, et nad ei saa ohutult töötada. Muuhulgas, kuna toorainega võite kaotada iga toimingu korral palju raha, kui te ei tea väga hästi, kus te olete või millisele turule me läheme.
Kui teisest küljest on toorainet pidada aktsiaturule investeerimise reaalseks alternatiiviks, on vaja nende turge väga põhjalikult tunda. Kui tal on väga oluline roll, peab ta teadma oma tehnilise analüüsi arengut, et olla võimeline finantsturgudele sisenema ja edukalt taganema. Selleks on hädavajalik, et me teaksime kasutada graafikuid, mis määravad nende hinna hetke, sest neid finantsvarasid iseloomustab nende suur volatiilsus hindade konfiguratsioonis. Erinevustega seansil kuni 20% või isegi mõnel väga konkreetsel juhul isegi rohkem. Peate teadma, kuidas nendega opereerida, sest tooraine risk on väga kõrge ja rohkem kui aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul.
Nende varadega opereerimise mehaanika
Kui aktsepteerime, et tooraine on aktsiaturule investeerimise alternatiiv, peame nüüdsest olema mitmete kaalutluste osas selge. Üks neist on asjaolu, et need finantsvarad on väga erinevad ja mõnedel pole teistega midagi pistmist. Nisusse investeerimine ei ole sama mis toornaftasse investeerimine. Seni, et mehaanika on ühe või teisega töötamisel väga erinev. Selles peitub võti toimingutes, mida väikesed ja keskmise suurusega investorid hakkavad edaspidi tegema. Sellest hetkest alates võib see olla väga kasumlik aasta väga kasumlik.
Ehkki teisest küljest ei saa me praegu unustada, et tooraine on mitmekülgne ja mitmekesise iseloomuga, milles väikesed ja keskmise suurusega investorid saavad selle väga erilise finantsvara osas positsioone võtta. Kuidas investeerite toorainesse? Toorainetesse investeerimine erineb teist tüüpi investeeringutest. Toorainete suurim väljakutse on see, et need on füüsilised kaubad. Toorainetesse investeerimiseks on neli võimalust:
Otse toorainesse investeerimist saab teha järgmiste investeerimisviiside abil, mida me allpool tutvustame:
Kaupade futuurlepingute kasutamine investeerimiseks.
Toorainetele spetsialiseerunud börsil kaubeldavate fondide aktsiate ostmine.
Tooraineid tootvate ettevõtete aktsiate ostmine.
Kui soovite otse kaubasse ise investeerida, peate välja mõtlema, kust seda saada ja kuidas seda hoida. Kui soovite kaupa müüa, peate leidma ostja ja tegelema kohaletoimetamise logistikaga. Mõne tooraine, näiteks väärismetallide puhul võib olla suhteliselt lihtne leida mõni Interneti- või kohalik müntide edasimüüja, kust saaks osta riba või mündi, mida saab turvaliselt hoida ja vabalt müüa. Kuid maisi või toornafta tünnide puhul on otseselt kaupadesse investeerimine palju keerulisem ja tavaliselt nõuab see rohkem pingutusi, kui enamik üksikuid investoreid on valmis seda tegema.
Õnneks on toorainetesse investeerimiseks muid võimalusi. Kaupade futuurlepingud pakuvad otsest mõju toormehindade muutustele. Teatud börsil kaubeldavad fondid on kohandatud pakkuma toorainet. Ja kui soovite börsil püsida, võite alati keskenduda ettevõtetele, kes toodavad teatud kaupa.
Operatsioonide eelised
Füüsilise vara omamise eeliseks on see, et teie varaga pole seotud keskmist meest. Tavaliselt saate teha lihtsa Interneti-otsingu, et leida kaupmees, kes müüb teile konkreetse kauba, ja kui te seda enam ei soovi, ostab see kaupmees selle sageli tagasi.
Parimad tooted, kuhu otse investeerida, on need, kus logistikat on lihtsam hallata. Kuld on üks parimaid näiteid, sest võite kulda märkimisväärselt investeerida, ilma et see oleks liiga mahukas transportimiseks või tõhusaks ladustamiseks. Kauplejad müüvad kuldmünte või latte investoritele ning nad ostavad need kaubad tagasi ka siis, kui investor neid müüa soovib. Kohalikke kaupmehi võib leida suusõnaliselt või Interneti-otsingute kaudu ning parema äribüroo või muud hindamisteenused hindavad mõnda usaldusväärsust ja usaldusväärsust. Eksklusiivseid edasimüüjaid võib Internetist leida ka Interneti-otsingute kaudu ja neil on sageli iseloomustused või ülevaated, mis aitavad teil hinnata nende usaldusväärsust.
Otsese omandi negatiivne külg on see, et tehingukulud kipuvad olema kõrged. Näiteks võib kuldmüntide edasimüüja nõuda mündi müügi eest kasumimarginaali 2% või rohkem, kuid seejärel pakkuda selle tagasiostmiseks turuväärtusega võrdset või madalamat hinda. See muudab otsese omandiõiguse paremaks kaupadele, mida hoitakse eeldatavasti pigem aastate, mitte kuude või päevade kaupa, sest tehingute kogukulud minimeeritakse suhteliselt väheste toimingute tegemisega.
Mitmekesise investeeringuna
Finantskriisi tagajärjel tähendas Hiina majanduse tohutu kasvu ajendatud nn toorainete supertsükkel, et investeering mitmekesistatud toorainekorvi oleks end hästi ära tasunud. Kuid see pikaajaline tootlus hõlmab äärmiselt lühiajalisi volatiilsusperioode, mis võivad mõjutada erinevaid kaupu.
Investorid peaksid olema ettevaatlikud üksikutesse toorainetesse investeerimisel, eriti lühiajalises perspektiivis. Võib olla ahvatlev osta börsil kaubeldav toode, mis pakub kokkupuudet näiteks vase hindadega, sest on kuulda, et nõudlus võib suureneda. Kuid valmistuge heitlikuks sõiduks.
2002. aastal teenis Londonis asuv riskifondide valitseja hüüdnime "Chocfinger", olles ladustanud 15% kogu maailma kakaovarust ja teeninud tohutut kasumit (joonis 3). Ta proovis 2010. aastal sama lähenemisviisi uuesti ja põhialused olid tema poolel: hiljutised saagid olid halva ilma käes ja maailma varud hakkasid lõppema. Siiski arvatakse, et see kogenud pehmete toorainetega kaupleja võib tehniliste turutegurite ja teiste investorite reaktsiooni tõttu teist korda raha kaotada.
Ehkki äärmuslik, toob see lugu välja tooraineturgudele investeerimise väljakutsed. Seda teeb veelgi keerulisemaks asjaolu, et kui teil pole juurdepääsu laohoonetele ja kui saate aktsepteerida füüsilist kohaletoimetamist, on lihtsaim viis riskipositsiooni saamiseks investeerimisvahendi kaudu, näiteks struktureeritud võlakirja või rahakotiga kaubeldava toote kaudu. Paljud on odavad ja vedelad, kuid on oluline mõista, mida te ostate.
Näiteks jälgivad mõned kullaga börsil kaubeldavad fondid hetkehinda tähelepanelikult, kuna nende taga on ehtsad kullakangid, mida hoitakse turvalistes võlvides. Teistes toodetes kasutatakse sünteetilisi tuletisinstrumente, näiteks futuurilepinguid. Kuna tooraineturud on keerulised, võib teie investeeringute väärtus langeda isegi siis, kui aluskaupade hind on tõusnud.
Näiteks võib probleem tekkida juhul, kui tuletisinstrumentide lepingu pikendamise hetkel on hetketuru ja futuurihinna vahel suur erinevus. Seda seetõttu, et tooraineturud kipuvad eksisteerima ühes kahest osariigist. Nende hind on väidetavalt siis, kui futuurilepingu forward-hind on üle oodatava sularaha või vastupidise tuleviku hinna, mis on sisuliselt vastupidine.
Kaubafirmad
Peamine viis toorainetega kokkupuute suurendamiseks on aktsiaturu kaudu kaevandus- või energiaettevõtete aktsiate ostmine. Riikides, kus paljud neist ettevõtetest tegutsevad, võib siiski olla ettevõtte juhtimise probleeme ja ebastabiilseid poliitilisi režiime. Ainuüksi tooraineettevõtted võivad toota tohutut kasumit, kuid enamasti toovad nad suurejoonelisi kahjusid; see on tööstuse olemus.
Isegi ülemaailmselt hajutatud kaevandusettevõtete korral võivad teie investeeringuid õõnestada ettenägematud probleemid konkreetsel kaevandus- või tooraineturul, samuti üldisemad riskid, nagu juhtimise kvaliteet ja väärtuste aluseks olevad turutingimused.
Eraisikud investorid peaksid hoolikalt läbi mõtlema ka kõigi toorainefondide maksustamise korra. Näiteks avamere sõiduki kaudu investeerimisel kaasneb tõenäoliselt kohustus maksta tulumaksu mis tahes kasumi pealt, mis oleks kõrgema maksumääraga maksumaksja puhul kuni 40% või 45% ja seetõttu on see ebaefektiivne.
Kuna Ühendkuningriigi intressimäärad on kindlalt alla 1% kinnitatud ja tõenäoliselt lähitulevikus tõenäoliselt ei tõuse, on tähelepanu pööratud inflatsiooni ületamiseks. Spekulatiivsed investeeringud toormeturgudele võivad tunduda atraktiivsed, kuid usume, et kannatlik mitme varaga lähenemine on parim viis rikkuse pikaajaliseks kasvatamiseks ja kaitsmiseks.
Investeerige kinnisvarasse
Kõige otsesem meetod toorainetesse investeerimiseks oleks kauba enda ostmine. Ilmselt töötab see meetod ainult teatud kaupadega, näiteks väärismetallidega, kuid on siiski võimalus nendel turgudel riskipositsiooni saada.
Kui soovite investeerida näiteks kulda, võite osta kuldkangi. See on rafineeritud kulla kogus, mis vastab valmistamise, märgistamise ja registreerimise standardsetele tingimustele.
Sellel investeerimisvormil on aga palju probleeme. Teil on kohe probleem, et peate vara hoidma. Seda tüüpi investeeringud on ka suhteliselt vähem likviidsed kui teised, seega on hiljem vahetamine kallim. Samamoodi, kuna kuldkang pole jagatav, suureneb selle likviidsus.
Investeerimine avalikult kaubeldavasse fondi
Teisalt teevad paljud inimesed, kes investeerivad toorainesse, investeerides toorainepõhistesse börsil kaubeldavatesse fondidesse (ETF). ETF on fond, millega kaubeldakse börsil. ETF võib koosneda paljudest erinevatest aktsiate, kaupade või võlakirjade varaklassidest. Mõne ETF-i eesmärk on jälgida aluseks oleva kauba enda hinda, näiteks füüsilise kulla ETF-id. Teiselt poolt püüavad mõned kaupa jälgida ETF-i koostise kaudu, millel võib olla aktsiaid sellistest ettevõtetest, kes seda kaupa kaevandavad või kasutavad. Viimase tüüpi ETF-i hinnad võivad olla erinevamad kui aluseks oleval toorainel.
Investeerimine futuurilepingusse
Kauba futuurid on lepingud teatud koguse kauba ostmiseks või müümiseks kindla hinnaga ja kindlaksmääratud kuupäeval tulevikus. Kaupleja teenib raha, kui kaup kallineb või langeb fikseeritud hinna suhtes, olenevalt sellest, kas ta võtab vastavalt pika või lühikese positsiooni.
Futuurid on tuletistoode, seega ei kuulu teile kaup ise. Ostjad saavad kasutada futuure, et maandada hinnakõikumistega seotud riske (eriti volatiilsemate pehmete tooraineturgude puhul) ning müüjad saavad futuure kasutada oma toodete tulude "lukustamiseks".
Investeerimine kauba CFD-desse
Investorid saavad kaubelda CFD-d toorainetega, et saada tooraineturgudel riskipositsiooni. Erinevusleping (CFD) on tuletistoode, mille puhul on kokkulepe (tavaliselt maakleri ja investori vahel) alusvara hinnaerinevuse maksmiseks lepingu alguse ja lõpu vahel. Kauplete CFD-d marginaaliga, mis tähendab, et peate panema ainult murdosa oma tehingu väärtusest. Finantsvõimendusega kauplemine võimaldab kauplejatel saada rohkem riske väiksema esialgse sissemaksega.