Kui olete tihedalt seotud investeerimis- ja rahamaailmaga, pole kahtlust, et olete rohkem kui ühel korral kuulnud, mis on võlakiri. See on üks kõige levinumad investeerimisvormid säästude kasumlikuks muutmiseks. See ei ole siiski väga lihtne toode, kuna sellel on erinevad rakendused, nagu teavad investorid, kellel on rohkem kogemusi finantsturud. Seni, et võlakirjast räägitakse väga kergekäeliselt, kuid mõnikord pole selle mehaanika osas meie säästude investeerimine ülemäära selge.
Esiteks ei jää muud üle, kui viidata selle majandustermini üldisele määratlusele. Noh, võlakiri on eelkõige võimas finantsinstrument, mida kasutavad nii era- kui ka valitsusüksused. Side on üks viise selle realiseerimiseks võla-, fikseeritud või muutuva tuluga väärtpaberid. Seetõttu ei pea see ilmtingimata tulema aktsiaturgudelt, nagu praegu usuvad mõned väikesed ja keskmise suurusega investorid.
Igal juhul ja selleks, et sellest palju paremini aru saada, on see finantsvara, mis on turgudel noteeritud ja mida saate igal ajal rentida, et kogunenud vara kasumlikuks muuta. Kuid selle tähendus näitab, et see võib pärineda erinevatelt turgudelt ja seega on teil investeeringute suunamiseks palju võimalusi. Alates perifeersete võlakirjade ostmisest kuni ostukorvi investeerimisfondi integreeritud võlakirjad. Muidugi on teil praegu selle olulise finantsvara positsioonide avamiseks palju strateegiaid. Rohkem, kui võite algusest peale mõelda. Kas soovite teada kõige elementaarsemaid ja samal ajal tõhusamaid?
Võlakiri: riigi emiteeritud
See on investeerimisvorm, mis on selle finantstootega kõige enam seotud. Pea alati võlakirjadest rääkides ei pea me silmas seda väga universaalset investeerimisvormi. Lisaks muudele tehnilistele lähenemistele ja võib-olla isegi fundamentaalsetele. Noh, võlakiri koosneb võlaväärtpaberist, mille saab emiteerida riik (riiklikud, provintsid, munitsipaalvalitsused jne). See on mugav, et mäletate seda nüüdsest, sest autonoomsed kogukonnad meie riigist on ka selle finantstoode emitendid. Kataloonia, Madrid, Astuuria, Baskimaa, Galicia, La Rioja ...
Selle investeerimisvorm on mõnevõrra keeruline, kuna võlakirja riski suurenemisega suureneb selle finantstoote kasumlikkus. Ehkki teil on oht kaotada kogu raha, kui emiteeriv kogukond ei suuda seda maksta või kuulutab end lihtsalt maksejõuetuks. See on üks peamisi põhjusi, miks piirkondlike võlakirjade tootlus ei ole alati sama. Mõningate väga oluliste erinevustega, kuigi üldiselt kolivad nad sisse vahemik, mis ulatub 1% kuni 6% umbes. Igal juhul saades tõeliseks alternatiiviks investeeringule, mis teil täpselt sel hetkel on.
Riigivõlakirjad, kõige traditsioonilisemad
Vastupidi, valitsuse võlakirjad on üks tavapärasemad investeerimisvormid juba mitu aastat. Suunatud üsna konservatiivsele või kaitsvale kasutajaprofiilile nagu teie vanemad või vanavanemad muul ajal, kui finantstoodete mitmekesisus ei olnud nii suur. Selles mõttes ei saa muidugi unustada, et seda emiteeritavate võlakirjade klassi esitatakse erineva tähtajaga. Silmapaistvate hulgas on neid, mis on ette nähtud 3, 5 ja 10 aastaks ning mida müüakse teatud regulaarsusega oksjonil kõigi majandusaastate jooksul. Kuid see on investeerimistoode, mis praegu toodab madalat kasumlikkust, alla 1,5%, ja seda euroala praeguse majandusolukorra tagajärjel.
Niinimetatud riigivõlakirjades positsioonide võtmise üks suur eelis on see, et need on osa protsessist, mis pole sugugi keeruline. See on ka väga ohutu, kuna selle kasumlikkus on algusest peale tagatud. Tunnustega, mis on riigivõlakirjade huvid nad lähevad eelnevalt teie arvelduskontole. See tähendab, et samal ajal tellite need ja erinevalt muud tüüpi finants- või pangatoodetest peate nende kogumiseks ootama nende aegumist. Nagu näiteks tähtajalistes hoiustes. See on tegur, mis julgustab mõnda investorit neid valima, vastupidiselt teistele investeerimismudelitele.
Riigivõlakirjade tootlus
Mis puutub intressimäära, mida see väga elementaarne toode tekitab investeeringutes, siis see sõltub majandustsüklist. See tähendab seda perioodidel, kui intressimäärad on madaladnagu praegu juhtub, on selle kasumlikkus teie isiklikele huvidele selgelt ebarahuldav. Ehkki vastupidi, perioodidel, kus trend on täiesti vastupidine, on teil rohkem võimalusi neid vahendusmarginaale parandada. Ja nii saate 2%, 3% või isegi 4%. Kuigi nüüd oleme sellest olukorrast väga kaugel.
Teiselt poolt on nende omadustega sidemed alates 2000. aastast ebaühtlaselt arenenud. Jõudnud kerge arenguni üle 5% on peaaegu negatiivsel territooriumil, nagu viimastel aastatel toimub. Kuigi nende töölevõtmise ajal kehtib alati intressimäär, millega olete nad oksjoni kaudu sidunud. Igal juhul on see lihtne viis väikese kasumi saamiseks, ilma et peaksite riske võtma. Pole üllatav, et see on nn riigi või riigi võlakirjade üks asjakohasemaid omadusi.
Teiste riikide suveräänsed võlakirjad
Muidugi on teil võimalus märkida nende omadustega võlakirju ja et need pärinevad teistest riikidest või geograafilistest piirkondadest. Näiteks, perifeersed sidemed, mis pärinevad Itaaliast, Kreekast või Portugalist. Neil on tasuvuse mõttes pikim teekond. Kuid riskid on tohutud, kuna need pärinevad ebastabiilsemast majandusest ja võivad operatsioonides kaotada palju raha ja muidugi rohkem, kui võite algusest peale ette näha. Peate teadma, millised on väljaandva riigi majanduslikud tingimused, sest nüüd saate rohkem kui ühe üllatuse.
Seevastu kõige turvalisem riigivõlakiri on saksa keel ja mis on paremini tuntud kui bund. Pole üllatav, et see pakub teile maksimaalset turvalisust, mida esindab tema majanduse maksevõime. Ehkki vastutasuks pole selle kasumlikkus selle riigivõlakirjade omaduse tõttu eriti kõrge. Selles mõttes on teine põhitoode Ameerika Ühendriikide võlakirjad ja see on hea osa väikeste ja keskmise suurusega investorite portfellist. Kas otsese ostu kaudu või fikseeritud tulul põhinevate investeerimisfondide kaudu.
Ettevõtte võlakirjad: suurem kasumlikkus
Vastasküljel on nn ettevõtte võlakirjad või paremini tuntud korporatiivsetena. See modaalsus fikseeritud tulumääraga turgudel võimaldab parandada nende kasumlikkust, kuigi see on tegevusega seotud. Selles vormingus on lihtsam saada huvi 5% lähedale. Need pärinevad ettevõtetelt ja neid ei pea tingimata aktsiaturgudel noteerima. Üks selle kõige olulisemaid eeliseid on see, et teil on lai valik nende omadustega ettepanekuid, mis ületavad riiklikke või piirkondlikke võlakirju. Võimalus valida erinevate ärivaldkondade ettevõtete vahel.
Selles segmendis on üks esinduslikumaid võlakirju on kabrioletid. Juhul, kui te ei tea, saab neid vahetada äsja emiteeritud aktsiate vastu juba eelnevalt määratud väärtusega. See on algne ettepanek ühendada muutuv ja fikseeritud tulu, et sel viisil saaksite tõsta sellist finantstoodete intressimäära. Kuivõrd ka kasumlikkus on suurem, seda suuremaid riske peate selle keerukamate investeeringute klassi puhul võtma.
Lõpuks ei saa unustada mudelit, mis on viimastel aastatel suurt tähtsust omandanud, näiteks rämpsvõlakirjad. Kuni pakkumiseni a kõrge tootlusega, kuna neid peetakse kõrge riskiga väärtpaberiteks. Neid ei soovitata palgata, sest nende kaudu võite kaotada palju rohkem kui võita. Nagu nn püsivõlavõlakirjad, mis kõigil juhtudel ei mõtle põhikapitali tagastamisele, vaid pakuvad pigem intressi maksmist lõpmatuseni.
Nagu nägite, on finantsturgudel palju võlakirju. Kõigist viisidest ja olemusest, mis võivad teatud aegadel teie säästud kasumlikuks muuta. Kas eraldi või koos teiste finantstoodetega. See sõltub profiilist, mida esitate kogu aeg väikese ja keskmise investorina. Ühe klassikalise säästmise alternatiivina.