Investeerimisfondid on turvaline ja kasulik viis investeerimiseks ja kasumlike säästude tegemiseks võrreldes muude investeerimisliikidega. Eriti versus aktsiate ostmine ja müümine Aktsiaturul, mis on aktsiaturgude arengust tulenevalt suurem risk. Kuigi nad puutuvad kokku ka väikeste probleemidega, mis võivad tuleneda väikeste ja keskmise suurusega investorite portfellist. Lõppude lõpuks on see oma valguste ja varjudega finantstoode, nagu peaaegu kõik need, mis teil praegu saadaval on.
Kollektiivse investeerimisfondi (fondid ja ettevõtted) ühisvara kogunes veebruaris kasv 3.478 miljoni euro võrra ja oli 463.352 0,6 miljonit, mis tähendab 1,8% kasvu võrreldes jaanuariga, näitavad kollektiivsete investeerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) värskeimad andmed. Aasta esimese kahe kuuga on varade maht kasvanud 14.836.455%. Kui osalejakontode arv oli 0,4 2018 XNUMX, mis tähendab XNUMX% vähenemist võrreldes XNUMX. aasta detsembriga.
Veebruar on jätkunud jaanuari positiivse trendiga ning aktsiaturgudel on toimunud ümberhindlusi, mis on võimaldanud riiklikel investeerimisfondidel registreeruda aasta parim algus ajalooliste seeriate kasumlikkuses. Seega kasvas varade maht veebruaris 2.373 miljoni euro võrra (0,8% rohkem kui eelmisel kuul) ja oli 264.491 XNUMX miljonit eurot.
Investeerimisfondid: kasv
Varade mahu kasvu taga on turgude hea tootlus perioodil, millele aitas kaasa voogude käitumine, mis pärast mitme kuu tagasimaksmist muutis eelmiste kuude trendi vastupidiseks, näidates veidi positiivset tulemust 49 miljoni euroni. netotellimused kuus. Veebruaris, kõigis kategooriates kasvas omakapital suuremate või väiksemate suurusjärkudega, välja arvatud riigi aktsiad ja absoluuttootlus, mida kaalusid nende kategooriatesse registreeritud lunastamised, kuna nende tootlus tootluse järgi oli positiivne.
Nad juhatasid mahu kasv fikseeritud tulumääraga fondid ja rahalised fondid, kasvades 843 miljonit eurot. Fikseeritud tulu suudab kompenseerida jaanuaris registreeritud languse ja kogub aasta esimesel kahel kuul omakapitali kasvu 512 miljonit eurot. Teisalt kasvasid rahalised vahendid 930. aastal peaaegu 2019 miljoni euro võrra. Ka segafondide omakapitali areng oli perioodil positiivne. Nii kasvasid segaaktsiad 263 miljonit eurot ja fikseeritud fikseeritud tulu 269 miljonit eurot. Kogu aasta jooksul kasvas nende kasv 1.526 miljoni euro võrra.
Ülemaailmsete fondide staatus
Ülemaailmsed fondid tegid veebruaris samuti positiivse tulemuse ja suurendasid oma varasid 525 miljoni euro võrra. Aasta kohta tervikuna on see üks kategooriaid, mis suurem tõus koguneb, 1.663 2018 miljoni euro võrra rohkem kui detsembris 2.089. Seda ületasid ainult rahvusvahelised aktsiafondid, kusjuures varade maht kasvas aasta esimesel kahel kuul peaaegu XNUMX miljoni euroga.
Vastupidi, absoluutse tootlusega fondid nende vara vähendati perioodil (509 miljonit eurot vähem) ja 2019. aastal kogunes juba 591 miljoni euro suurune langus. Nagu ka riigi aktsiad, mille omakapital vähenes veebruaris veidi 14 miljoni euro võrra, ehkki aasta esimesel kahel kuul kasvas varade maht 274 miljonit eurot (4,4% rohkem kui 2018. aasta detsembris) ).
Tellimused ja tagasimaksed
Jaanuari dünaamikat järgides muutsid investorid eelmiste kuude suundumust voogude osas vastupidiseks, tõenäoliselt mõjutas seda positiivselt turgude hea toon aasta esimesel kahel kuul. Seega lõpetavad investeerimisfondid veebruari a positiivsed netotellimused 49 miljonit eurot.
Meelelahutus kinnitas juba eelmisel kuul riikliku osaleja riskikartlikkuse suurenemist pärast programmi kõrge volatiilsus 2018. aasta viimasel kuul, avaldus ka veebruaris, tekitades positiivseid voogusid kõige konservatiivsematesse kategooriatesse. Seega olid kuu kõrgeima netomärgisega fondid rahalised 842 miljoni euroga. Samuti juhivad nad 2019. aasta netosissevoolu 925 miljoni euroga.
Garanteeritud fondide suurenemine
Järgnevad garanteeritud vahendid 253 miljoni euro netovoogudega sissekanne veebruaris. Passiivse valitsemise fondidel oli veebruaris taas positiivne märkimine (134 miljonit eurot) ja aastasse kogunes ligi 327 miljonit eurot netosissevoolu. Segafondid suurendasid varade mahtu veidi 7,5 miljoni euro võrra. Ainult rahvusvahelised fikseeritud tulumaksuga sularahasissetulekud olid perioodil positiivsed (274 miljonit eurot), mis suutis tasakaalustada segaaktsiate ja fikseeritud tulu netoväljavoolu. Aasta kokkuvõttes koguneb neile netohüvitisi 306 miljoni euro ulatuses.
Vastupidi - euro aktsiafondid (välja arvatud Hispaania) ja absoluutse tootlusega inimesed viisid kuu netoväljavooluni, vastavalt 572 ja 302 miljonit eurot. Need kategooriad on ka aasta esimese kahe kuu suurimate netohüvitistega vastavalt 487 ja 523 miljoni euroga.
Nende toodete tasuvus
Veebruari jooksul on aktsiaturgudel olnud positiivne käitumine ja kuu lõpetati enamikus maailma indeksites jaanuariga võrreldes ümberhindlustega. Ibex 35 registreerib igakuise tootluse 2,4%, Eurostoxxi puhul 4,4% või S & P 3 puhul peaaegu 500%. Fikseeritud tuluga turgudel on Saksamaa kümneaastane võlakiri langes veidi langes 0,16% võrra jaanuari 0,18% -lt, samuti Hispaania kümneaastase võlakirja tootlus, mis on langenud 10% -le jaanuari 1,26% -lt.
La riskipreemia Hispaanias on suletud kiirusega 100 bps (jaanuaris 105 bps). Euro vahetuskurss dollari suhtes sulgus 1,14 juures, mis tähendab euro langust 0,6% võrreldes jaanuari viimase päevaga. Selles kontekstis registreerisid investeerimisfondid 2019. aasta veebruaris positiivse tootluse 0,91%, nii et aasta akumuleeritud kasumlikkus on 3,26%, mis on ajaloolise sarja aasta parim algus veebruarini. Peaaegu kõik kategooriad lõpetasid kuu positiivselt, eriti need, kus aktsiad olid suuremad. Seega olid aktsiate osakaal Ameerika Ühendriikides kuu kõrgeim kasumlikkus (3,4%) ja nende ümberhindlus kasvas aastaga üle 11%.
Osaleja konto
Selle parameetri osas on paljude väikeste ja keskmise suurusega investorite aktsepteeritud finantstoodete asjakohasuse kindlakstegemiseks praegu väga oluline seda esile tõsta. Sest tõepoolest, nende arv aktsionäride kontod Riiklikes investeerimisfondides kasvas see veebruaris veidi (8.588 osalejat rohkem kui eelmisel kuul) ja oli 11.164.033 XNUMX XNUMX osalejat.
Kui kõige olulisemad andmed, mida käesolev uuring ei ole esitanud investeerimisfondide investorite käitumise kohta, on nende järkjärguline kasv. Pole üllatav, et riiklikud investeerimisfondid registreerivad ajaloolise sarja parima aasta alguse, kumulatiivse tootlusega 3,3% esimese kahe kuu jooksul. Pärast märkimisväärset tasuvuse langust, mis langes kokku eelmise aasta kahe viimase kuuga. Kui nende kasumlikkus on märkimisväärselt vähenenud, mõjutades igat tüüpi investeerimisfonde.
Hindamine Euroopas
EFAMA andmetel oli Euroopa ühisinvesteerimisinstitutsioonide varade maht 15,16. aasta detsembris 2018 triljonit eurot, mis on aasta viimases kvartalis vähenenud 5,5% (16,03. aasta septembris 2018 miljardit eurot). 2018. aastal omakapital on langenud 3,0% 15,62 miljardilt eurolt 2017. aasta detsembris. Iirimaa oli ainus riik, kus varade maht aasta jooksul kasvas (1,1%). Kui Suurbritannias ja Taanis registreeriti jõukuse suurim langus 2018. aastal, langedes üle 9%, ületades Euroopa koguarvu (-3,0%).
Varaliikide lõikes on 27% Euroopa koguvarast koondunud aktsiatesse, järgnevad fikseeritud ja segatulud vastavalt 23% ja 21%. Varade jaotus investeerimiskategooriate kaupa on Euroopas eri riikide vahel väga erinev. Nii näiteks, kui Ühendkuningriigis või Rootsis moodustavad investeeringud aktsiatesse umbes 50% koguarvust, siis Itaalias ei küüni see 7% -ni.
EFAMA andmetel oli Euroopa ühisinvesteerimisinstitutsioonide varade maht 15,16. aasta detsembris 2018 triljonit eurot, mis on aasta viimases kvartalis vähenenud 5,5% (16,03. aasta septembris 2018 miljardit eurot). 2018. aastal omakapital on langenud 3,0% 15,62 miljardilt eurolt 2017. aasta detsembris. Iirimaa oli ainus riik, kus varade maht aasta jooksul kasvas (1,1%).