Enamiku investeerimiskategooriate netoväljavool oli novembris. Seda liigitust juhivad segafondid, mille netomaksed kogunesid perioodil 451 miljoni euro ulatuses täielikult fikseeritud tulu tõttu. Aasta kogunenud segafondid esitavad mõned netosissevool väärtuses 2.162 miljonit eurot
Vastupidi, Tagatud fondid nad juhtisid novembrikuu netotellimuste edetabelit 252 miljoni euroga ja kogunesid aastal 266 miljonit eurot. Euro muutuva sissetulekuga (va Hispaania) registreeriti kuus netomärgiseid väärtusega 83 miljonit eurot, kogudes aastal positiivseid voogusid 1.075 XNUMX miljonit eurot, selgus kollektiivsete investeerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) andmetest.
Selle piires, mis tegelikult on finantsvaradesse investeerimine, investeerivad investeerimisfondid oma vara erinevate parameetrite põhjal, mida me allpool paljastame:
- Likviidsus: on eriti oluline, et neil oleks see omadus varades, mis on selle finantstoode kaudu investeeritud.
- Riskide hajutamine: Seda strateegiat kasutatakse erinevate turgude või finantsvaradega kokkupuute piiramiseks.
- Läbipaistvus: Need peavad kajastuma investeerimisfondide valitsejate välja antud voldikute kaudu.
Investeerimisfond: vahendustasud
Kuna tegemist on investeeringuks mõeldud tootega, on väga oluline analüüsida selle rentimise kulusid. Ta esindab selle toote tellimusi, mida iseloomustab see, et nad on oma olemuselt palju ja mitmekesised, kuigi tuleb selgitada, et see ei kehti kõigil juhtudel. Need kulud tähendavad kulusid, mis erinevad 0,50% kuni 2% umbes ja see sõltub paljudest teguritest, näiteks lepingulise investeerimisfondi tüübist ja valitseja poliitikast. Igal juhul on need peamised komisjonitasud, mida selle finantstoote eest saab küsida.
- Haldus- ja hoiutasud: kas tasud on vastavalt halduri ja hoiulevõtja poolt. Neid iseloomustatakse seetõttu, et need lahutatakse juba fondi likvideerimisväärtusest. Seetõttu ei märka te nende kulusid nii palju kui teistes komisjonides.
- Märkimis- ja lunastustasud: sel juhul võivad nad olla kas valitseja või fondi enda kasuks. Erinevalt eelmistest vahendustasudest on need selgesõnalised või mis on sama, need laekuvad teie hoiukontole märkimise või tagasimakse vormistamise ajal. Need pole nii levinud, et te neid rakendate, kuid igal juhul on nad nõudlikumad kui esimese rühma omad. Mõnes investeerimisfondis jõutakse kuni 2% -ni.
Teiselt poolt on ka võimalus, et nad võtavad teilt mõned kulud sisse muuta investeeringut ühest kambrist teise. See tähendab, et sama fondi piires, ehkki protsendid pole eriti olulised.
Aktiivne ja passiivne fondijuhtimine
Teine aspekt, mida peaksite nende omadustega toote palkamisel arvesse võtma, on juhtimise tüüp seda sellega tehakse. See võib olla aktiivne või vastupidi passiivne ja selle erinevus seisneb põhimõtteliselt juhtimises, mida emitendid teevad. Oluliste erinevustega mudelite lõikes. Investeerimisfondide aktiivse haldamise osas on kõige tähtsam see, et finantsvarade portfelli saab kohandada mis tahes majandusstsenaariumiga, isegi finantsturgude jaoks kõige ebasoodsama olukorraga. See tähendab, et saate oma tegevuses kasumlikkuse igas olukorras.
Seevastu võib öelda, et passiivse juhtimise fondid on staatilisem. Või mis on sama, nad ei kannata erinevusi majanduses ja eriti finantsturgudel ilmuvate uute muutujate suhtes. Nii fikseeritud tulu kui ka muutuja või isegi alternatiivsete mudelite järgi. Kui kõik läheb loodud ootuste järgi, on parem palgata passiivseid fonde. Tuleb lasta kasumil joosta, kuni see trend on ammendatud. Need varieeruvad ka vastavalt väikese ja keskmise investori profiilile.
Fikseeritud või muutuv sissetulek?
See on igavene küsimus, mille investorid endale ühe sellise finantstoode vormistamisel esitavad. Peame kogu aeg järgima turgude seatud suundumusi ja see ei ole alati sama. Mõlemal juhul arendavad aktsiatel põhinevad portfelli kasumit tõenäolisemalt. Kuigi samadel põhjustel kaotatakse genereeritud positsioonidel palju raha. See tähendab, et nad genereerivad a suurenenud risk sest heitlikuma igas suhtes. Igal juhul sõltub see ka selle omanike profiilist ja isegi püsivuse tingimustest, mida kavatsete investeeringusse märkida.
Igal juhul on selle finantstoote üks eelis see, et need võimaldavad neid finantsvarasid kombineerida samast tootest lahkumata. See variant realiseerub nn segainvesteerimisfondid. Kui fikseeritud, muutuv tulu, rahalised varad ja muud mis tahes liiki finantsvarad on segatud. Selle investeerimisstrateegiaga saavutatakse investeeringute suurem mitmekesistamine. Tegur, mida ei esine teistes finantstoodetes, isegi mitte kõige agressiivsetes.
Rahaliste vahendite järelevalve
Investeerimisfondide kõigi eespool nimetatud määruste järgimise üle teostab järelevalvet Riiklik väärtpaberituru komisjon (CNMV), et saada igakuist teavet. CNMV teostab järelevalvet investeerimisfondide, üldhuviteenuste ja hoiulevõtjate üle nii eemalt (saadud teabe kaudu) kui ka kohapeal (kontrollide teostamine järelevalve all olevate üksuste külastuste kaudu).
Lisaks peavad üldhuviteenused ja depoopangad tegutsema investeerimisfondidest osavõtjate huvides ning peavad üksteist vastutama. Lisaks täidab hoiulevõtja üldhuviteenuste järelevalve ja järelevalve ülesandeid ning ta peab avastatud juhtumitest CNMV-d teavitama.
Valige muud investeerimisfondid
Te ei saa ainult märkida neid ülalnimetatud fonde. Kuid vastupidi, on ka teisi, mis võivad olenevalt majandustsüklitest olla väga huvitavad. Nende hulgas paistavad silma järgmised:
- Valuutafondid. Need põhinevad põhimõtteliselt maailma peamiste kõikumistel. Alates dollarist kuni Norra kroonini, läbi Šveitsi frangi. Need on fondid, mille hindamisel pole palju erinevusi, kuid loomulikult ei ole nad riskidest vabastatud, nagu on viimastel aastatel näidatud. Igal juhul on need täienduseks, et luua võimas ja mitmekesine investeerimisfondide portfell.
- Segafondid. Need on need, milles on ühendatud mitu finantsvara, näiteks aktsiate ja fikseeritud tuluga tuletisinstrumendid. Proportsioonides, mis võivad varieeruda sõltuvalt riski tasemest, mida investorid ise soovivad silmitsi seista. Need on suurepärane toode riski minimeerimiseks ja kõige olulisematel finantsturgudel. Igasuguste ja laadi vormingutega. Selges hädaolukorras on finantstarbijate nõudmine lepingute sõlmimise mudelite lihtsuse järele.
- Alternatiivsed fondid. Need on väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks tundmatum formaat ning sellesse on integreeritud muud tüüpi investeeringud. Üks neist põhineb toorainel ja sellel võib olla suurem ümberhindamispotentsiaal kui teistes investeerimisfondides.
Kõigil juhtudel on need investeerimismudelid avatud kõigile maailma geograafilistele piirkondadele, sealhulgas kõige eksootilisematele finantsturgudele. Selle asukohas pole mingeid piiranguid ja see on üks eeliseid, mis investeerimisfondidel on teiste finantstoodete ees. Valmistatud paljude fondivalitsejate poolt, kes turustavad neid tooteid Hispaania finantsasutustele. Erinevate tingimustega töölevõtmisel ning samuti komisjonitasude ja muude kulutustega selle haldamisel või hooldamisel.
Kuidas leida minu profiili jaoks kõige sobivamad vahendid?
Pidades silmas kõike, mida me eespool mainisime, investeerimisfondide mitmekesisus on väga lai suutma kohaneda igat tüüpi profiilidega. Olenevalt minu vanusest, sissetulekust, säästmisvõimest ja riskist, mida olen nõus võtma, sobivad mõned fondid või teised minu investori profiilile kõige paremini. Selles mõttes orienteerumiseks on hea alternatiiv tehke sobivustest, näiteks Finanbesti pakutav, klõpsates siin. Selle kasutamise viis on väga lihtne, peate lihtsalt järk-järgult vastama kõigile küsimustele (teie vanus, investeerimiseks mõeldud raha, sissetulek, säästud, vastuvõetav risk jne), et platvorm oleks võimeline genereerida igale kasutajale sobiv investeerimisfondi plaan investeerimisprotsentidega väikestes kapitalisatsioonides, USA aktsiates, Euroopa aktsiates, arenevate riikide aktsiates, fikseeritud tulususes. Nagu näete, on see väga lihtne ja selle lõpuleviimine võtab vaid paar minutit.