Rohelistesse võlakirjadesse investeerimine võib olla investeerimiseks väga huvitav alternatiiv ja on üks neist rohkem tundmatuid tooteid väikeste ja keskmise suurusega investorite poolt. Nüüd on ADIF välja andnud selle viisi 600 miljoni euro eest. See on kolmas seda tüüpi väljaanne, mida ettevõte BME-s läbi viib. Nendel päevadel lubatakse BME-s kauplemiseks ADIF-i uut roheliste võlakirjade emissiooni - Alta Velocity - 600 miljoni euro eest. Pärast 2017. aasta juunis ja 2018. aasta aprillis läbi viidud võlakirju on see kolmas seda tüüpi ADIF-võlakirjade emiteerimine BME AIAF-i turul.
Emissiooni tähtaeg on 8 aastat, võlakirjade lõplik amortisatsioon toimub 2027. aastal samal ajal on selle individuaalne väärtus 100.000 0,95 eurot ja see maksab kupongi 28% aastas. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank ja Société Générale on tegutsenud emissiooni ülemaailmsete koordinaatorite ja kindlustajatena, mis lõpetati hinnavahega võrreldes sarnase tähtajaga XNUMX baaspunkti riigivõlakirjadega.
Samamoodi on tähelepanuväärne paigutuse tekitatud suur huvi, tellimuste raamatu üle 3,3-kordne märkimine, mida juhtisid rahvusvahelised investorid, 67% koguarvust, ja märkis 60% sotsiaalselt vastutustundlike investorite poolt. ADIF-i reiting on Baa2, stabiilne väljavaade, autor Moody's Investors Service ja alates A-, stabiilne, Fitch. See on sellise investeeringu ohutuse hindamiseks väga oluline teave ja see võib näidata usalduse taset nende väga eriliste probleemide suhtes.
Rohelised võlakirjad: jätkusuutlikkus
Selle teema kaudu kogutud vahendid suunatakse uute kiirliinide ehitamiseks. Küsimus on raamistikus ADIF-i jätkusuutlikkuse poliitikaga määratletud raamistikus, mis määrab kindlaks, et vahendeid kasutatakse abikõlblikud rohelised projektid, mis määravad kindlaks nimetatud projektide summad ja investeerimiseesmärgid ning aruandlus investoritele. Lisaks peab ADIF-i roheliste võlakirjade kohta olema CICERO (rahvusvahelise kliimauuringute keskus) teine arvamus nende kriteeriumide täitmise kohta.
Uus veksliprogramm
Global Dominion Access registreeris MARF-is uue võlakirjaprogrammi. Selle uue rahastamisvahendi abil on ettevõttel maksimaalne jääk järgmise 12 kuu jooksul kuni 75 miljonit eurot ja emiteerida võlakirju, mille tagasimakse tähtajad on vahemikus kolm päeva kuni 24 kuud. Bankia, Banco Santander ja Norbolsa tegutsevad programmi kaasjuhtide ja paigutusüksustena. PKF Attest on Dominioni registreeritud nõustaja MARFis ja emitendi juriidilist nõu programmi avamiseks on pakkunud GBP-Legal firma.
MARF-i tegevdirektori Gonzalo Gómez Retuerto arvates on "selle võlakirjaprogrammid sellel BME turul konsolideeritud kui ettevõtete jaoks väga kasulik ja paindlik rahastamisvalem, kuna need võimaldavad kohandada emiteeritud koguseid oma rahaliste vajadustega". . Oma viie tegutsemisaasta jooksul on MARF registreerinud saateid 38 ettevõttelt, kes on sellel turul juba eetris olnud.
Uued ärivõimalused
Global Dominion Access loodi 1999. aastal ja kogu oma 20-aastase ajaloo jooksul on sellest saanud multitehnoloogiliste teenuste ja spetsialiseeritud insenerilahendused telekommunikatsioonisektoris tööstusseadmetes (kõrged konstruktsioonid, torusõlmed, gaasi- ja põletussüsteemid või pinnakattematerjalid) ning tuule- ja fotogalvaanilise taastuvenergia valdkonnas. See on esindatud 38 riigis. Euroopa moodustab 60% oma müügist, Ameerika, 29% ning Aasia ja Okeaania, ülejäänud 11%.
2018. aastal omandas Dominion a konsolideeritud käive 1.084 XNUMX miljonit eurot ja EBITDA 72,4 miljonit. Ettevõte on börsil noteeritud alates 2016. aastast ja on kantud IBEX Small Cap indeksisse. Kuni selleni, et sellest saab veel üks alternatiiv säästude kasumlikuks muutmiseks, kuid nende fikseeritud tulumääraga toodete emitentide strateegias kasutatava teise strateegia raames. Kui vahendusmarginaalid ei ületa 2% või 3% taset.
Uued võlakirjad fikseeritud tulumääraga
MARF-is on kauplemisele võetud ka Kobus Renewable Energy II FCR tütarettevõtte Photonsolar uus projekti võlakirjade emiteerimine summas 36,5 miljonit eurot. Võlakirjade osakute nimiväärtus on 100.000 XNUMX eurot ja kogub kupongi nominaalselt 3,75% aastas, makstakse kord kvartalis, alati nominaalväärtuse järgi. Amortisatsioon toimub nominaalsumma vähendamise teel ja kvartalipõhiselt kuni 2038. aastani.
Axesor Rating on andnud Photonsolari võlakirjaemissioonile hinnangu BBB-, stabiilse trendiga. Photonsolar opereerib seitse fotoelektrijaama, mis asuvad Ciudad Realis, Sevillas, Córdobas ja Mallorcas ning mis hakkasid tööle aastatel 2006–2008 ja mis tervikuna haldavad nimivõimsust 8,82 megavatti.
Võlakirjad Solarias
MARF on lisanud uue Vekslite programm Solaria Energía y Medio Ambiente, mille kaudu Solaria siseneb esmakordselt kontserni peakontorist turule ja mitmekesistab lühiajalise finantseerimise allikaid. Amortisatsioon toimub nominaalsumma vähendamise teel ja kvartalipõhiselt kuni aastani 2028.
Aastatel 2016 ja 2017 registreeris Solaria juba MARF-is kolm pikaajalist projekti võlakirjaemissiooni tütarettevõtted Globasol, Puertollano 6 ja Casiopea, mitme ettevõtte hallatava fotogalvaanilise pargi refinantseerimiseks. Nüüd saab selle veksliprogrammi kaudu emiteerida instrumente, mille maksimaalne tähtaeg on kaks aastat, kuni maksimaalse jäägi 50 miljonit eurot.
Solaria Energía y Medio Ambientel on ettevõtte reiting BBB- (positiivne väljavaade), mille määrab Axesor Rating. Alates asutamisest 2002. aastal on Solaria Energía y Medio Ambiente spetsialiseerunud taastuvenergia sektorile, eriti fotogalvaanilise päikeseenergia tehnoloogia rakendamisele ja arendamisele. Praegu haldab ja opereerib Solaria Grupp 14 fotogalvaanilise elektrijaama kogutootmisvõimsusega 75 MW ning on esindatud Hispaanias, Itaalias, Portugalis, Kreekas, Uruguays, Mehhikos ja Brasiilias.