Kuna erinevus on suurem, mõjutab see fikseeritud tulu amortisatsiooni, kuna aktsiaturud on palju tõenäolisemalt järsu languse suhtes. Selles mõttes on Hispaania võlakirja erinevus Saksamaa võlakirja suhtes praegu 76 baaspunkti, mis soodustab investeeringuid riigi aktsiaturule. Ja see on midagi, mis on muutunud aktuaalsemaks ebastabiilsuse tõttu, mis on tekkinud Euroopa Liidus suure erikaaluga riikides, nagu näiteks Itaalia ja Hispaania ise.
Riskipreemia on üks neist majanduslikest muutujatest, millest kõik räägivad ja millest vähesed aru saavad. Igal juhul järgivad investorid seda väga, sest pakub neile finantsturgude kavatsuste kohta kummalist vihjet. Pole üllatav, et tegemist on lisatootlusega, mida investeeringud annavad, lähtudes riskitasemest, mida nad peavad võtma. Praegu Hispaania riskipreemia on 76 baaspunkti tasemel. Aga mida see tsitaat täpsemalt tähendab? Noh, see peegeldab Hispaania ja Saksamaa võla tasuvusmarginaali. Täpselt on lähtepunktiks Saksamaa, sest see pakub investoritele rohkem turvalisust ja on seetõttu eeskujuks teistele Euroopa mandri riikidele.
Sel viisil, kui Saksamaa võlakiri (kimp) kuni 10 aastat maksab intress lähedal 0,520%, teevad hispaanlased seda 1,281% võrra ja sellest toimingust tulenev erinevus annaks 76 baaspunkti, milles praegu asub Hispaania lisatasu. Riskipreemia on palju olulisem, kui alguses arvata võiks. Fikseeritud intressimääraga investeerimisstrateegia väljatöötamine pole mitte ainult termomeeter, vaid ka positsioonide avamine või sulgemine aktsiaturgudel. Mõlemal juhul sõltub see nende positsioonidega tähistatud tasemest.
Mõju aktsiaturule
Esimene mõju, mida see investeeringule avaldab, realiseerub aktsiaturu positsioonides. Kuigi riskipreemia pole selle turuga tihedalt seotud, on selle esinemissagedus enam kui tähelepanuväärne. Väikestele ja keskmise suurusega investoritele arusaadavaks lihtsaks põhjuseks. Millal tihedam diferentsiaal (nagu praegu Hispaanias) on selge märk sellest, et riigi majanduses ollakse kindlad. Ja see turuhõng kandub koheselt aktsiaturule, kus see on laialt levinud. Täpselt nagu leviks levik, tekitaks see vastupidist efekti ja on selle turu jaoks alati väga negatiivne.
Üldiselt kõik riigid, kus on erinevusi üle 250 ja 300 baaspunkti neil on aktsiaindeksites väga tõsised probleemid. Tugeva müügisurvega finantsturgude usaldamatuse tõttu nende majanduse nõrkuse tõttu. Peale enam-vähem täpse tagasilöögi, mis aitab aktsiate jaoks väga rasketel hetkedel positsioone tagasi võtta. Kuid igal juhul on olemas nimetaja, mis on väga selge ja see on see, et kuna see erinevus on laiem, avaldab see aktsiaturgudele negatiivset mõju.
Mõju fikseeritud tulule
Teiselt poolt on selle mõju fikseeritud tulule veelgi selgem. See põhjus on tingitud asjaolust, et kui riskipreemiat leevendada, tekitab see investorite seas suuremat kindlustunnet riigivõla väärtuse suhtes. Vastupidises stsenaariumis tõuseb lisatasu, võlakirja hind langeb. See tähendab, et makstakse rohkem intresse. See stsenaarium mõjutab suurt osa fikseeritud tulumääraga investeerimisfondidest ja isegi segamudeleid, mis põhinevad neil finantsvaradel. Seni, et väga mõne päevaga kaotavad nad väga olulise osa oma väärtusest. See on täpselt hetk, mil on vaja fondiportfelli vahetada, et vältida kahjumite paigaldamist nendes finantstoodetes osalejate kasumiaruandesse.
Teine aspekt, mida tuleb riskipreemias hinnata, on asjaolu, et pangad otsustavad riskipreemiat tõsta hüpoteegi intressimäärad krediidilimiiti. Ehkki peamised säästmiseks mõeldud tooted (tähtajalised hoiused, vekslid või suure tootlusega kontod) võivad olla sukeldunud vähem konkurentsivõimelistesse intressimääradesse kui seni. Nii nagu see sunnib valitsusi makse tõstma suuremate probleemide tõttu, mida riigid peavad ise rahastama. Nende toimingute üks tagajärgi on see, et kasutajatel on vähem võimalusi oma investeeringutega kokku hoida.
Kuidas investeeringuid kaitsta?
Selles majanduslikus kontekstis võimaldab aktsiaturu mitmekesistamine finantsturgude jaoks kõige ebasoodsamates stsenaariumides kaotusi minimeerida. Kahtlemata on lisaks kõigile investorite üks suurtest eesmärkidest kasutage oma isiklikku vara maksimaalselt, kaitsta oma positsioone võimalike juhtumite eest finantsturgudel.
Aktsiaturul on sama oluline teenida kasumit kui hoida investeeritud kapitali turvaliselt. Aktsiatesse investeerimisel ükski esinemine pole tagatud, isegi mitte väga piiratud. Kuid vastupidi, see sõltub sellest, mida turud dikteerivad. Igal juhul on mitme investeerimisstrateegia abil võimalik eesmärke saavutada.
Suurem investeeringute mitmekesistamine
Muidugi põhineb üks põhilisi retsepte aktsiaturu investeeringutele suurema kindluse tagamiseks suuremal mitmekesistamine väärtpaberiportfellis. See tähendab, et ühe börsiettevõtte valimise asemel on parim otsus luua tõeliselt tasakaalustatud aktsiakorv. See tähendab midagi nii lihtsat kui ärge korrake sektoreid, tegevusvaldkondi või isegi siis, kui saate aktsiaindekseid. See on enne aktsiate kõige ebasoodsamate stsenaariumide tekkimist väga tõhus strateegia. Seni, et välditakse omakapitali väga suuri kaotusi ja kasutajate kokkuhoid on igal ajal ohus.
Teine protseduur pärineb turgude pakutavatest tööriistadest. Sel juhul esindatud nimetatud tellimustega stop loss o kahju piiramine. Nagu nimigi ütleb, hoiavad need ära kukkumiste tõelise vägivaldsuse. Sest see on investor ise, kes peatab kahjumid sõltuvalt profiilist, mida ta väikese ja keskmise investorina esitab. See on väga praktiline strateegia, et hoida oma aktsiapositsioone kontrolli all. Mitte asjata, alati on parem jätta väärtpaberi hindadesse 3% kui 15%.
Kasutage volatiilsust
Kolmas strateegia, mis annab investeeringutele suurema järjepidevuse, on kasutada ära tehnilise analüüsi pakutavaid vahendeid finantsturgude kõikumiste eest kaitsmiseks. Selles mõttes on parim tegevus, mida investorid saavad teha, positsioonide avamisest tõusutrendidest. Vigade tegemise oht on oluliselt väiksem ja sellest saab väga võimas relv kaitseks aktsiaturgu mõjutavate soovimatute olukordade eest. Sest turgude inerts on jätkuvalt tõusuteel.
Teiselt poolt on süsteem, mis aktsiaturul peaaegu kunagi läbi ei kuku, see, et avatakse väärtpaberite positsioonid, mis on murdnud teatud määral vastupanu. Muuhulgas seetõttu, et see on vabastanud tee senisest ambitsioonikamate hinnatasemete saavutamiseks. See kajastub selles turuhuvi ostude vastu on suurem kui müügi vastu. Mõlemal juhul ei ole toimingute kasumlikuks muutmine väga keeruline, vähemalt kui need on suunatud olukorda läbivate väärtpaberite tingimuste tagajärjel kõige lühemale ajale. Kus kahtlemata on kõige soodsam näitaja vabakäik, sest teel pole enam takistusi. Teil on tähelepanuväärne tõusuteekond, kuna selle hinna määramiseks pole piiranguid. See on üks kord, kus varade kasumlikuks muutmise katset ei saa kasutamata jätta, kuna riskid on minimaalsed.
Tuvastage paindlikud tooted
Vähem oluline pole ka paindliku toote otsimine, mis suudaks aktsiaturgude uute oludega kohaneda. Pole tähtis, et seda eristrateegiat ei saa rakendada aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul. See, mida aktiivse juhtimise fondid ja mis võimaldavad kohaneda mis tahes stsenaariumiga, nii bullish kui ka bearish. Kuna juhid otsivad parimat finantsvara, isegi kui see pärineb fikseeritud tulust või alternatiivsetest mudelitest. See on üks kõige tõhusamaid võimalusi finantsturgude kõige ebastabiilsemate stsenaariumide ületamiseks.
Selle kasutamine aktsiaturul on igal juhul palju keerulisem ja hõlmab väga likviidsete väärtpaberite valimist, mis võimaldavad teil soovitud hindadega turule siseneda ja sealt väljuda. Kartmata nende külge jääda. See tähendab, et hind on teie ostust väga kaugel.