Investi en oro rilate al inflacio kaj monprovizo

Plej multaj akcioj-indicoj ĉirkaŭ la mondo resaniĝis tute aŭ parte, iuj eĉ metis freŝajn rekordojn. La kialoj venantaj al ni estas la prognozoj de ĝeneraligita MEP-kresko inter landoj, inkluzive de la vakcino, la pli tuja resaniĝo, ke komercaj rilatoj inter landoj pliboniĝos, kaj tiel longe. Tamen, ĉu ĝi ĉesis esti profita kaj la tempo por investi en oro pasis?

Unu el la plej popularaj fundamentoj, kiujn mi havas pri oro, estas tio ĝi estas bona rifuĝo kontraŭ inflacio. Dum la limigoj ekzistis, multaj investantoj kaj administrantoj teoriadis pri la estonta inflacio venonta kaj donis sian klarigon pri la kresko de oro. Iuj daŭre defendas lin, kvankam li perdis pli ol 10% de siaj maksimumoj. Ĉu ili eraras aŭ ĉu fenomeno daŭros pli longe? Kiel ajn, havi ason en la maniko neniam estas malbona ideo, kaj ni vidis movojn al oro de investantoj, kiujn ni ĉiuj konas kaj eĉ de iuj, kiuj neniam investus en ĝi.

Investi en oro, relativeca problemo

Multfoje mi aŭdis multajn homojn asocii oron kun inflacio. Iuj homoj kulpigas sian konduton pri tiu de la merkato. Estas tiuj, kiuj defendas, ke oro kondutas kontraŭe al la taksado de la dolara indekso. Resume, kvankam tute ne tute tia, la vero estas, ke ĉiuj tiuj homoj, kiujn mi aŭdis, pravis kaj ne samtempe.

La sola konkludo, kiun mi persone povas eltiri, estas tio ĉiuj antaŭe priskribitaj scenaroj konverĝas samtempe. Do oro, alfrontita al periodoj de necerteco, krizo aŭ inflacio, emas (sed ne ĉiam) vidi ĝian prezon ŝanĝita. Citaĵo, kiu estos interesata de investantoj, institucioj kaj bankoj pri ĉi tiu metalo.

Por fari tion, ni vidos la ĉefajn faktorojn, kiuj povas influi vian prezon.

Oro kaj inflacio

Antaŭ ol meti oran diagramon, mi volis doni prioritaton al inflacio en Usono. Kiel ni povas vidi, ni havas iujn rilatajn aspektojn. Ĉi tiu sekva numerado devas memori vin.

1. Deflacio. Flava skatolo. La jardekojn de la 20-aj kaj 30-aj jaroj. Dum ĉi tiu intervalo, ni povas observi kiel aperis deflacio.
2. Inflacio pli granda ol 10%. Verdaj skatoloj. Ni havas 3 periodojn. Emfazante la periodojn ekde la komenco kaj fino de la jaroj kun la plej altaj pintoj.
3. Inflacio malpli ol 5%. Ni havas tri grandajn valojn. La unua el ili apartenas al la unua punkto, tiu de Deflacio.

Kio okazas kiam la prezo de oro estas adaptita al inflacio?

Pro inflacio, la prezoj de ĉiuj aktivaĵoj emas pliiĝi longtempe. Oro ne estas escepto, kaj tial ĉi-supra grafeo estis ĝustigita por inflacio. Tio estas, kian valoron unco da oro havus en la pasinteco laŭ la valoro de la dolaro hodiaŭ. Se ni nun rigardas la normalan oran diagramon (ne elmontritan por ne tro saturi), ni vidus grandan revalorigon de ĝi. Ni taksos la plej gravajn punktojn pri ĝi.

• Inflaciaj periodoj. En la antaŭaj periodoj al la bankroto de la sistemo interkonsentita ĉe Bretton Woods, oro montras malpliiĝon de sia propra valoro kiam estis inflacio. Tamen, Kun ekonomia sistemo de fluktuaj kurzoj, inflacio rilatas al la kreskanta valoro de oro. Aldoniĝu ankaŭ, ke la sistemo Bretton Woods rompiĝis per la granda presado de dolaroj por financi la Vjetnaman Militon. Post postuloj de Francio kaj Britio konverti siajn dolarajn rezervojn en oron kaj kiuj reduktis la usonajn orajn rezervojn. La kunteksto, kiu estas ĉio, diferencis de la nuna.
• Deflaciaj periodoj. Dum ĉi tiuj periodoj oro kreskis en valoro. Tamen, post la financa krizo deĉenigita de la kolapso de Lehman Brothers estis mallonga periodo, en kiu aperis deflacio kaj oro pli valoriĝis. Tamen la kialo de ĉi tiu kresko pli pravigeblas, ke ĝi estis motivita de la ekonomia krizo kaj la granda malfido al la banka sistemo ol de la deflacio mem.
• Periodoj de modera inflacio. Post eksplodo de la komiksa veziko, oro rezultis bone, tamen ĝi ne rezultis bone en antaŭaj jaroj. Ĉi tiu kialo eble tre motivas serĉi oron kiel sekura rifuĝejo.

Oraj konkludoj kun inflacio

Se la prezo de oro kreskas laŭ procentoj super inflacio, estas profite investi en ĝi (ĉi tiu aserto "kun pinĉiloj"!). Kvankam estas vere, ke nur rifuĝejo estas bona en la longa tempo, la aspiroj de investanto eble ne tiel malproksimiĝas en la tempo. Tial investi en oro dum periodoj de fortaj ŝanĝoj estas bona eblo. Se vi ankaŭ komprenas, kiam ĉi tiuj ŝanĝoj okazos kaj vi investos antaŭe, la akireblaj rendimentoj estas tre kontentigaj.

La konkludo estas, ke spite al tre inflaciaj periodoj, oro povas esti bona rifuĝo. Krome la kunteksto, en kiu troviĝas la monda ekonomio, favoras pli grandan intereson pri ĝi. Nun Ni ne alfrontas altajn inflaciajn scenarojn, sed ni alfrontas neantaŭvideblan ekonomian situacion pri la finaj efikoj de la ekzistanta problemo.

Rilata artikolo:

Ora Arĝenta Rilato

Mona Amaso Kiun rolon vi disvolvas por investi en oro?

La mona provizo, en makroekonomio, estas la tuta monsumo havebla por aĉeti varojn, servojn aŭ ŝparvalorojn. Ĝi akiriĝas aldonante la kontantmonon en la manoj de publiko sen eniri la bankojn (monbiletoj kaj moneroj) kaj bankajn rezervojn. La sumo de ĉi tiuj du aferoj estas la mona bazo (ni parolos poste). La Mona Bazo multiplikita per la mona multiplikanto estas la Mona Meso.

En la unua grafikaĵo vi vidos kiel la Mona Meso multe kreskis. En januaro 2020 ĝi estis 15 bilionoj da dolaroj, nuntempe ĉi tiu cifero pliiĝis al 3 bilionoj da dolaroj. La Mona Meso en dolaroj kreskis je 3 bilionoj en 8, tio estas 2020%!

Surbaze de la rilato al inflacio, monetarisma politiko diras, ke ekzistas ligo inter la monsumo en cirkulado kaj prezoj en ekonomio. Aliflanke, kejnesa teorio diras, ke ne ekzistas ligo inter inflacio kaj monprovizo, precipe kiam ekonomio kreskas. Do provante ekscii ion alian, ni rigardu la rilaton kun la mona bazo.

Ora Proporcio kun la Mona Bazo

Ni povas vidi kiel la Mona Bazo spertis konsiderindan kreskon. Plejparte kiel rezulto de politikoj pri "helikoptera mono".

Kiam vi vidas ĉi tiun grafikaĵon, vi scias, ke malfacilas daŭrigi tiel longe sen ŝanĝoj. Aŭ eble eĉ pli strangaj aferoj estis viditaj. Tial, se ne ekzistas kresko de prezoj kaj ne povos trovi multon kun la rilato de oro kun inflacio, eble serĉi rilaton kun la mona bazo ne estus tiel malproksima. (Konsiderante, ke ni ne povas krei rilaton inter inflacio kaj la mona bazo, kiel argumentis Keynes).

La sekva grafikaĵo atendas esti pli malkaŝa. Ĝi montras al ni la rilaton inter ora kaj mona bazo.

Pluraj punktoj estas elstarigeblaj:

1. Kiel vi povas vidi, granda monprintado kaŭzis la rilaton malpliiĝi konsiderinde inter 1960 kaj 1970 (pro la Vjetnama milito, kiel antaŭe diskutite).
2. Inflacio pelis la prezon de oro en la sekvaj jaroj, sed Necerteco movis kaj plu helpis la altiĝon de ĝia prezo, atingante tre altajn pintojn en la proporcio. (Vi devus multipliki x10 kaj pli la nunan oran prezon por akiri rilaton de 5 kiel ĝi estis atingita)
3. La pliiĝo de la mona bazo post la financa krizo elvokis (kaj forkuris) malpliigo de la rilato ne vidita antaŭe.
4. Nuntempe vendu ju pli alta estas la proporcio de oro al la mona bazo, des pli profitodona ĝi estis. Sammaniere, investante en oro ju pli malalta estas la proporcio, des pli grandaj estontaj avantaĝoj ĝi donis.

Konkludoj de oro kun la mona bazo

Nur se oro taksos sin de nunaj niveloj por egali la ekzistantan monan bazon, la suprenira vojo ĝi havus estus pli ol 100%. Se la Proporcio tendencas al 1, ĉu pro timo de inflacio, fortaj krizoj akompanataj de momentoj de necerteco, ktp, ni troviĝus antaŭ scenaro, en kiu oro malplivaloriĝas. Ĝi estas paradoksa, ĉar ĝia prezo atingis ĉiamajn maksimumojn antaŭ nelonge, sed ankaŭ la mona bazo.

Finaj konkludoj pri tio, ĉu estas bona eblo investi en oro

Ne ekzistas ununura mezura modelo por determini la ĝustan tempon investi en oro. Tamen ni povis malkovri kiel inflacio, mona bazo kaj krizo influas en la. La tuta kunteksto, resume. Krome la ekonomio estas kondutema, kaj bona investanto nun devas demandi sin, kie ni estas. Ankaŭ tio estas la plej verŝajna okazi.