Η απροσδόκητη υποτίμηση των αγορών μετοχών οδηγεί πολλούς μικρούς επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους. Προώθηση, ως στρατηγική για την παροχή μεγαλύτερης ασφάλειας, ενός μεγαλύτερου συγκεκριμένου βάρους των τίτλων που διανέμουν μερίσματα μεταξύ των μετόχων τους. Το Ibex-35 είναι ένας από τους δείκτες όπου αυτή η κατανομή των παροχών είναι πιο πλούσια. Προσφορά ετήσια απόδοση μεταξύ 2% και 8%, ανάλογα με την πληρωμή κάθε εταιρείας.
Από αυτή την άποψη, πρέπει να θυμόμαστε ότι οι ισπανικές εισηγμένες εταιρείες θα διανέμουν περίπου 27.000 εκατομμύρια ευρώ σε μερίσματα φέτος, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που έκανε ο ισπανικός διαχειριστής κεφαλαίων Gesconsult. Και όπου προτείνει, στο τρέχον πτωτικό πλαίσιο των χρηματιστηρίων, να επενδύονται οι αποταμιεύσεις σε τίτλους που πληρώνουν το μέρισμα σε μετρητά και όχι να το επανεπενδύουν σε μετοχές.
Από αυτό το σενάριο που παρουσιάζει αυτήν την κατηγορία αξιών, η στρατηγική των αποταμιευτών θα πρέπει να επικεντρώνεται στην προώθηση της ρευστότητας των λογαριασμών ελέγχου. Και ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους διοχετεύεται μέσω του μερίσματος. Γνωρίζουμε όμως πραγματικά τι αποτελείται αυτή η πληρωμή; Λοιπόν, είναι το αναλογικό μέρος των κερδών που κατανέμονται μεταξύ των μετόχων της εταιρείας. Και τι μπορείτε να επωφεληθείτε εάν είστε ένας από αυτούς.
Δεν κερδίζουν όλες οι εισηγμένες εταιρείες στην επιχειρηματική τους δραστηριότητα, πολύ μακριά από αυτό, και μόνο μια επιλεγμένη ομάδα τιμών του εθνικού δείκτη αναφοράς δείχνει αυτή τη δύναμη στις αντίστοιχες επιχειρήσεις τους. Ως αποτέλεσμα, είναι υπεύθυνοι για τη διανομή τους μεταξύ των επενδυτών τακτικά κάθε χρόνο και με βάση τα κέρδη που δημιουργούνται στους λογαριασμούς των επιχειρήσεων τους.
Τείνουν να συμπίπτουν με τις πιο ισχυρές εταιρείες στην εθνική οικονομία που είναι εισηγμένες στις χρηματιστηριακές αγορές. Συνήθως από τους τομείς των τραπεζών, της ηλεκτρικής ενέργειας, του πετρελαίου και των τηλεπικοινωνιών. Αλλά η πολιτική αμοιβών τους δεν είναι πάντα η ίδια. Παρέχοντας, σε κάθε περίπτωση, μια εκτεταμένη προσφορά που μπορείτε να επωφεληθείτε για να χτίσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο τους επόμενους μήνες από αυτήν την πολύ συγκεκριμένη στρατηγική.
Πώς πραγματοποιείται η διανομή μερισμάτων;
Δεν γίνεται πάντα με τον ίδιο τρόπο, αλλά ποικίλλει ανάλογα με τη στρατηγική που επιλέγουν οι εταιρείες. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος είναι να το πληρώσετε σε μετρητά, έτσι ώστε οι μέτοχοι να το λαμβάνουν στο λογαριασμό τους εντός των περιόδων που έχουν οριστεί για τη διοχέτευση των χρεώσεων. Με αυτόν τον τρόπο, οι δικαιούχοι θα μπορούν να έχουν πρόσθετο εισόδημα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων τους. Βοηθώντας τους να σχεδιάσουν τους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών τους με τον καλύτερο δυνατό τρόπο.
Ωστόσο, υπάρχει μια άλλη μέθοδος που επιβάλλεται όλο και πιο επιθετικά στο πανόραμα της ισπανικής χρηματιστηριακής αγοράς. Είναι περίπου ευέλικτο μέρισμα, αν και μπορεί να το γνωρίζετε με το αγγλικό του όνομα (script dividend). Πρόκειται για μια πρόσφατα εφαρμοσμένη μορφή που επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέξουν μεταξύ της λήψης χρημάτων σε μετρητά ή, αντίθετα, μέσω μετοχών.
Εάν επιλέξετε αυτήν την τελευταία επιλογή, το πιο άμεσο αποτέλεσμα είναι ότι δεν θα επηρεάσει τα χρήματα που έχετε στη διάθεσή σας στον λογαριασμό ελέγχου. Αλλά σε αντάλλαγμα, θα ενισχύσετε ακόμη περισσότερο την επένδυσή σας, με ένα μεγαλύτερος αριθμός μετοχών της εταιρείας. Με την πραγματική δυνατότητα αύξησης των περιουσιακών σας στοιχείων εάν οι τιμές αυξηθούν στις αγορές.
Πρέπει να το επιλέξετε με βάση τις πραγματικές ανάγκες σας, αλλά πάνω απ 'όλα ανάλογα με την τάση που δείχνει η επιλεγμένη τιμή εκείνη τη στιγμή. Κατά συνέπεια, εάν η εισηγμένη εταιρεία εμφανίζει αξιοσημείωτη ανοδική δυναμική, ίσως είναι πιο επικερδές να το επανεπενδύσετε με περισσότερες μετοχές. Όχι μάταια, μπορούν να επανεκτιμηθούν και θα έχετε χρόνο να τα πουλήσετε για να μείνετε μόνιμα με τα κέρδη κεφαλαίου που δημιουργούνται.
Αντίθετα, εάν η εταιρεία βυθιστεί σε μια πτωτική διαδικασία μεγάλης συνοχής, δεν θα ήταν πολύ συνετό να επιλέξετε τις νέες μετοχές, καθώς θα χάσετε χρήματα στην επιχείρηση. Και το πιο λογικό θα είναι να κάνετε μετρητά μέσω της πληρωμής σε μετρητά. ΤΕΛΟΣ παντων, θα είναι μια πολύ προσωπική απόφαση αυτό θα εξαρτάται μόνο από εσάς και όχι από άλλους παράγοντες.
Πόσα μερίσματα διανέμονται ετησίως;
Υπάρχουν ακόμα ορισμένοι επενδυτές, ειδικά οι λιγότερο έμπειροι, οι οποίοι πιστεύουν ότι γίνεται μέσω μιας εφάπαξ συμφωνίας ανά έτος. Τίποτα δεν είναι πιο μακριά από την πραγματικότητα. Επειδή στην πραγματικότητα, μπορεί να είναι μόνο μία πληρωμή σε κάθε φορολογικό έτος, αλλά ενεργοποιούνται και άλλες μορφές διανομής. Κυμαίνονται από εξαμηνιαία εισιτήρια σεζόν, το πιο κοινό μεταξύ των μελών του IBEX 35, έως τριμηνιαία. Αυτή η τελευταία μέθοδος είναι αυτή που επιλέγεται από την πλειονότητα των ισπανικών τραπεζών, οι οποίες πραγματοποιούν τέσσερις πληρωμές το χρόνο.
Ανάλογα με αυτήν τη μεταβλητή, μπορεί ακόμη και στην περίπτωση να επιλέξετε τις τιμές με βάση την κανονικότητα των πληρωμών που πραγματοποιούνται και αυτό θα σας βοηθήσει να αντιμετωπίσετε καλύτερα τα έξοδα κάθε μήνα ή ακόμα και ολόκληρου του έτους. Και φυσικά, όπως είναι λογικό από την άλλη πλευρά, καθώς έχετε περισσότερες μετοχές, οι πληρωμές σας μέσω μερισμάτων θα είναι πιο γενναιόδωρες.
Όχι μάταια, θα πρέπει πολλαπλασιάστε το ποσό του μερίσματος με τον αριθμό των μετοχών έχετε στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Το αποτέλεσμα αυτής της απλής λειτουργίας είναι αυτή που θα μεταβεί στον λογαριασμό σας ή στο βιβλίο ταμιευτηρίου σας, την ίδια ημέρα που πραγματοποιούνται οι πληρωμές.
Σταθερό εισόδημα εντός της μεταβλητής
Η επιλογή κινητών αξιών με μερίσματα είναι μια πολύ κοινή στρατηγική μεταξύ των πιο συντηρητικών αποταμιευτών, με μια πολύ μεγάλη περίοδο μόνιμης διάρκειας, γενικά από τρία χρόνια. Δημιουργούν ένα σύστημα αμοιβών κάθε χρόνο, μέσω του οποίου θα είστε εξασφαλίζοντας μια σταθερή απόδοση και διαβεβαίωσε όλες τις ασκήσεις. Σίγουρα πάνω από 3%, το οποίο θα βελτιώσει σημαντικά την κερδοφορία που δημιουργείται από τα κύρια τραπεζικά προϊόντα σταθερού εισοδήματος (καταθέσεις, γραμμάτια, δημόσιο χρέος, ομόλογα κ.λπ.)
Αυτά τα πιο πρόσφατα σχέδια λειτουργούν με πολύ χαμηλά περιθώρια, και εντελώς μη ικανοποιητικά για τα συμφέροντα των Ισπανών αποταμιευτών. Μεταξύ 0,20% και 1%, ως αποτέλεσμα της πρόσφατης απόφασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να χαμηλώστε την τιμή του χρήματος, και αυτό είχε ως αποτέλεσμα ριζική πτώση των ευρωπαϊκών επιτοκίων, τα οποία είναι σχεδόν μηδενικά. Ως μέτρο ενίσχυσης της επανενεργοποίησης της οικονομίας της ευρωζώνης.
Δεδομένου αυτού του νομισματικού σεναρίου, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι, όπως στην περίπτωσή σας, επέλεξαν αυτό το μοντέλο αποταμίευσης να δημιουργία εσόδων από τα προσωπικά σας στοιχεία. Πέρα από το πώς μπορεί να εξελιχθούν οι μετοχικές αγορές τους επόμενους μήνες. Επιπλέον, μπορείτε να χάσετε χρήματα από τις επενδύσεις σας, αλλά ταυτόχρονα δίνοντας στον εαυτό σας μια εγγυημένη απόδοση κάθε χρόνο, και ανεξάρτητα από το πώς οι μετοχές τιμολογούνται στα χρηματιστήρια.
Πόσο πληρώνουν οι εισηγμένες εταιρείες;
Η ισπανική συνεχής αγορά είναι μια από τις πιο ενεργές για τη διανομή αυτής της αμοιβής μεταξύ των μετόχων. Με μια προσφορά που ικανοποιεί πραγματικά τις επιθυμίες τους για περισσότερη ρευστότητα. Και αυτό περιλαμβάνει σχεδόν όλους τους τομείς της αγοράς, με εξαιρετικά υποβλητικές προτάσεις για όλα τα προφίλ χρηστών. Από το πιο συντηρητικό έως το πιο επιθετικό και μέσω του οποίου μπορείτε να συμμορφωθείτε μια ασφαλέστερη τσάντα εξοικονόμησης για τα επόμενα χρόνια.
Στην πραγματικότητα, η ισπανική χρηματιστηριακή αγορά έχει γίνει πηγή εταιρειών που δίνουν μερίσματα. Και πάνω από αυτό που δημιουργείται από άλλες διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές, καθώς προσφέρουν μια μέση απόδοση που πλησιάζει το 5%. Αν και αν θέλετε να ξεπεράσετε αυτά τα περιθώρια κέρδους, δεν θα έχετε κανένα πρόβλημα να το επιτύχετε, ακόμη και σχεδόν διπλασιάζοντας αυτήν την απόδοση. Μερικά από αυτά προσεγγίζουν ακόμη και μια διψήφια κατανομή.
Εάν θέλετε να επιτύχετε υψηλότερη κερδοφορία, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να αγοράσετε τις μετοχές εταιρειών όπως η Repsol, η Telefónica, η Endesa, η Mapfre, η Sacyr, η Abertis, η Enagás, η Acerinox και η Gas Natural. Είναι αυτές που ηγούνται της λίστας των εισηγμένων εταιρειών που προσφέρουν επί του παρόντος την καλύτερη απόδοση μερίσματος, με ποσοστά που κυμαίνονται μεταξύ 5% και 9%. Ορισμένοι τα διανέμουν μέσω μιας μόνο πληρωμής, ενώ άλλοι κάνουν τη λειτουργία αποτελεσματική με πολλές ετήσιες χρεώσεις.
Είναι ακριβώς οι περίοδοι που αντιστοιχούν στο καλοκαίρι και το χειμώνα, όπου αυτές οι πληρωμές είναι τυποποιημένες, μερικές από αυτές σε δόσεις. Και ότι σε όλες τις περιπτώσεις, ανακοινώνονται από τις επηρεαζόμενες εταιρείες με κάποια προειδοποίηση, ώστε να μπορείτε να σχεδιάσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο πιο αποτελεσματικά.
Εναλλακτικά, επίσης, αποχωρώντας από την εγχώρια αγορά, μπορείτε να αποκτήσετε αυτά τα ποσά, αν και με πολύ πιο μικρά περιθώρια. Και όπου ο τομέας της ηλεκτρικής ενέργειας αποτελείται - όπως συμβαίνει στο εθνικό πανόραμα - στην κύρια πηγή αυτών των τακτικών πληρωμών.
Φορολογική μεταχείριση των μερισμάτων
Μια άλλη από τις σχετικές πτυχές για την επιλογή της πληρωμής μερισμάτων βασίζεται στη φορολογική τους μεταχείριση και ότι είναι βολικό για εσάς να γνωρίζετε, να δείτε αν είναι βολικό για εσάς να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη στρατηγική διαχείρισης. Πρώτα, θα εισπράξετε αυτήν την πληρωμή καθαρά. Τι σημαίνει? Λοιπόν, πολύ απλό, ότι θα το λάβετε στον λογαριασμό ελέγχου σας μόλις αφαιρεθεί το ποσό της παρακράτησης στο λογαριασμό του προσωπικού φόρου εισοδήματος (IRPF).
Ετσι, δεν θα είναι το ποσό που ανακοίνωσε η εταιρεία, αλλά θα είναι κάπως χαμηλότερη ως αποτέλεσμα της εφαρμογής εκπτώσεων φόρου. Δεν προκαλεί έκπληξη, είναι σύνηθες για τους λιγότερο έμπειρους μικρούς επενδυτές να πιστεύουν ότι υπήρξε σύγχυση ή απλώς σφάλμα κατά τη μεταφορά των ποσών που προέρχονται από αυτήν την αμοιβή που λαμβάνετε ως μέτοχος. Αλλά θα ελέγξετε ότι όλα είναι σωστά, και αυτό που κάνουν για εσάς είναι αφαίρεση των φόρων σας.
Μερίσματα ναι, αλλά το κύριο πράγμα είναι να λάβετε απόδοση στις τιμές.