Ο χρυσός και το ασήμι είναι δύο από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διατηρούν μεγαλύτερη ανοδική πορεία αυτό το μέρος του έτους. Και αυτό που είναι πιο σημαντικό, κατάφεραν να σπάσουν τις ζώνες αντίστασης που είναι πολύ σημαντικές και επομένως να ανοίξουν νέες ευκαιρίες για να εισέλθουν στις θέσεις τους για να κάνουν κερδοφόρες εξοικονομήσεις. Συγκεκριμένα, ο χρυσός αυξάνεται από μια καταπίεση που φαίνεται να δείχνει ότι έχει πολύ δρόμο να διανύσει για να επιτύχει πιο απαιτητικά επίπεδα τιμών από ό, τι μέχρι τώρα. Στο σημείο προσέγγισης της 1.800 περιοχής που θα μπορούσε να λειτουργήσει ως αντίσταση.
Ενώ από την άλλη πλευρά, το ασήμι έχει σπάσει προς τα πάνω αφού ξεπεράσει τη διόρθωση που είχε καταχωρήσει στις αρχές της άνοιξης. Όντας ένα άλλο από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που είναι πιο ευνοϊκά για να έχουν ένα μεγάλο ανοδικό ταξίδι ως αποτέλεσμα της υψηλής πίεσης αγοράς που ξεπέρασε τα επίπεδα των τελευταίων ετών. Σε ένα περιβάλλον όπου θεωρείται λιγότερο ελκυστικό πολύτιμο μέταλλο για επενδύσεις από μικρομεσαίους επενδυτές. Αλλά ότι έχει εξίσου υψηλές δυνατότητες επανεκτίμησης και μπορεί να φθάσει σε επίπεδα έως και 26% στη χειρότερη περίπτωση. Με σχεδόν καμία αντίσταση μπροστά ως κίνητρο για τη λήψη θέσεων από τώρα και στο εξής.
Μια άλλη από τις πιο σχετικές πτυχές αυτών των πολύ σχετικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων προέρχεται από το γεγονός ότι θεωρούνται ασφαλείς παράδεισοι σε περιόδους μεγαλύτερης αστάθειας στις αγορές μετοχών. Επομένως, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να δοκιμάσουν πολύ γρήγορες κινήσεις και να αποκτήσουν μεγάλα κέρδη κεφαλαίου σε πολύπλοκα σενάρια για να σχετίζονται με τον κόσμο του χρήματος. Όπως συμβαίνει με το γεγονός ότι ιστορικά, ο χρυσός έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στις οικονομίες πολλών εθνών. Αν και δεν είναι πλέον μια πρωταρχική μορφή νομίσματος, ο χρυσός εξακολουθεί να είναι μια σταθερή, μακροπρόθεσμη επένδυση. Για έναν πολύ καθορισμένο τύπο προφίλ επενδυτή, όπου επικρατούν επενδυτές με ισχυρή γνώση των χρηματοοικονομικών αγορών.
Χρυσό: bull bull
Σε αυτό το σημείο, κανείς δεν αμφιβάλλει για την ανοδική τάση από το κίτρινο μέταλλο και ότι όλα φαίνεται να δείχνουν ότι πρόκειται να πάει σε πιο απαιτητικά επίπεδα από αυτά που εμφανίζονται μέχρι τώρα. Όπου είναι απαραίτητο να αναφερθεί ότι πρόκειται για επένδυση που μπορεί να ισχύει για ένα μεγάλο μέρος του τρέχοντος έτους. Όχι μόνιμα, δηλαδή, μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, δεδομένου ότι μπορεί να προσφέρει μια πολύ περίπλοκη κατάσταση για μεγάλο μέρος των μικρομεσαίων επενδυτών. Επειδή αργά ή γρήγορα πρέπει να υπάρχει μια διόρθωση στις τιμές τους και ότι μπορεί να είναι ένα ακριβές επίπεδο για να εγκαταλείψει τις θέσεις σε αυτό το πολύτιμο μέταλλο.
Από την άλλη πλευρά, δεν μπορεί να ξεχνάμε ότι αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κινούνται με διαφορετικές παραμέτρους από εκείνες των παραδοσιακών αγορών μετοχών. Με την έννοια ότι διέπονται από άλλους κανόνες που οι αποταμιευτές δεν μπορούν να είναι έτοιμοι να ακολουθήσουν με κάποια ομαλότητα. Αυτό είναι το κύριο πρόβλημα με τη λήψη θέσεων σε χρυσό και ασήμι σε αυτές τις ακριβείς στιγμές, καθώς μπορεί να δημιουργήσει ανεπιθύμητες καταστάσεις κάποια στιγμή του έτους. Επειδή δεν μπορεί να παραβλεφθεί ότι και τα δύο περιουσιακά στοιχεία είναι πολύ ασταθή και δείχνουν μεγάλες διαφορές μεταξύ των μέγιστων και των ελάχιστων τιμών τους στην ίδια συνεδρία συναλλαγών.
Πώς να εκμεταλλευτείτε αυτήν την τάση;
Πώς να αγοράσετε χρυσό; Λοιπόν, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να αγοράσετε χρυσό. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν διαφορετικά προϊόντα για την επίτευξη ποικίλων επενδυτικών στόχων. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τις διαθέσιμες επιλογές στην αγορά τους, τη μορφή επένδυσης κατάλληλη για τις περιστάσεις τους και τη φύση των επαγγελματικών συμβουλών που θα απαιτήσουν.
Η απόφαση για τον τρόπο επένδυσης σε χρυσό περιλαμβάνει την εξέταση των διαφόρων επενδυτικών προϊόντων που σχετίζονται με το χρυσό. Τα διάφορα επενδυτικά προϊόντα που σχετίζονται με το χρυσό, όλα έχουν διαφορετικά προφίλ κινδύνου και απόδοσης, χαρακτηριστικά ρευστότητας και προμήθειες. Συνήθως, μια στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων θα εξετάσει τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις έναντι των μεσοπρόθεσμων αποδόσεων και τον τρόπο με τον οποίο τα επενδυτικά προϊόντα χρυσού αποδίδουν σε θετική ή αρνητική συσχέτιση με άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Το μικρό χρυσό και τα κέρματα αντιπροσώπευαν περίπου τα δύο τρίτα της ετήσιας ζήτησης σε χρυσό επενδύσεων και περίπου το ένα τέταρτο της παγκόσμιας ζήτησης χρυσού κατά την τελευταία δεκαετία. Η ζήτηση για μπαρ και κέρματα έχει τετραπλασιαστεί από τις αρχές της δεκαετίας του 2000 και η τάση εκτείνεται τόσο στην Ανατολή όσο και στη Δύση. Έχουν δημιουργηθεί νέες αγορές, όπως η Κίνα, και οι παλιές αγορές, όπως η Ευρώπη, επανεμφανίστηκαν.
Τα φυσικά επενδυμένα κεφάλαια με χρυσό (ETFs), τα εμπορεύματα που ανταλλάσσονται (ETC) και παρόμοια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν περίπου το ένα τρίτο της επενδυτικής ζήτησης χρυσού. Αυτά τα κεφάλαια κυκλοφόρησαν για πρώτη φορά το 2003 και, από τον Μάρτιο του 2016, κατέχουν συλλογικά 2.300 τόνους φυσικού χρυσού για λογαριασμό επενδυτών σε όλο τον κόσμο.
Πλεονεκτήματα του χρυσού ως επένδυση
Αν και δεν είναι πλέον μια πρωταρχική μορφή νομίσματος στον ανεπτυγμένο κόσμο, ο χρυσός εξακολουθεί να είναι μια δημοφιλής επένδυση για διάφορους λόγους.
Ρευστότητα. Ο χρυσός μπορεί εύκολα να μετατραπεί σε μετρητά οπουδήποτε στον κόσμο. Εκτός από τα πραγματικά μετρητά, η ρευστότητα και η καθολικότητα του χρυσού είναι απαράμιλλη.
Διατηρεί την αξία του. Ο χρυσός τείνει να διατηρεί την αξία του με την πάροδο του χρόνου. Οι οικονομολόγοι υποστηρίζουν ότι ακόμη και η τιμή του χρυσού δεν είναι ενδεικτική της αξίας του. Δηλαδή, ακόμη και αν η τιμή πέσει, η υποκείμενη αξία του χρυσού δεν αλλάζει πολύ. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο γεγονός ότι υπάρχει μια σταθερή ποσότητα χρυσού λόγω του γεγονότος ότι είναι ένα εμπόρευμα, ενώ το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο είναι μια μορφή νομίσματος fiat, δεν έχει εγγενή αξία.
Αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Ο χρυσός αυξάνεται σε αξία όταν ο πληθωρισμός συνεχίζεται. Δεδομένου ότι ο χρυσός διατίθεται σε δολάρια ΗΠΑ, οποιαδήποτε επιδείνωση του δολαρίου θα οδηγήσει λογικά σε υψηλότερη τιμή του χρυσού. Ως αποτέλεσμα, κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, ο χρυσός προσφέρει πολύ πιο σταθερή επένδυση από τα μετρητά.
Διαποικίληση. Η προσθήκη διαφορετικών αποθεμάτων στο χαρτοφυλάκιό σας είναι ένας ουσιαστικός τρόπος για τη διαφοροποίηση και τη μείωση του συνολικού κινδύνου των επενδύσεών σας. Επίσης, καθώς ο χρυσός κινείται συχνά προς την αντίθετη κατεύθυνση προς τις χρηματιστηριακές και νομισματικές αξίες, προσφέρει μια ιδιαίτερα αποτελεσματική μορφή διαφοροποίησης.
Καθολικά επιθυμητή επένδυση. Ο χρυσός παραμένει καθολικό αγαθό. Παρόλο που οι χώρες πωλούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, θησαυρούς και άλλους τίτλους σε όλο τον κόσμο, σε αντίθεση με τον χρυσό, υπόκεινται σε πολιτικό χάος.
Ο χρυσός χρησιμοποιείται ως είσοδος στα προϊόντα. Δεδομένου ότι ο χρυσός χρησιμοποιείται στην παραγωγή διαφόρων προϊόντων, όπως κοσμήματα και ηλεκτρονικά είδη, υπάρχει μια αξιόπιστη ζήτηση που σταθεροποιεί περαιτέρω την τιμή του χρυσού. Επίσης, σε περιόδους αυξημένης ζήτησης, αυτές οι αγορές μπορούν να αναγκάσουν να αυξηθεί η τιμή του χρυσού.
Μειονεκτήματα της επένδυσης σε χρυσό
Ενώ ο χρυσός μπορεί να είναι μια μεγάλη επένδυση για διάφορους λόγους που συζητήθηκαν παραπάνω, εξετάστε τα μειονεκτήματα πριν επενδύσετε:
Ο χρυσός δεν παράγει παθητικό εισόδημα. Άλλες επενδύσεις όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα μπορούν να αντλήσουν ένα μέρος της αξίας τους από το παθητικό εισόδημα με τη μορφή τόκων και μερισμάτων. Ωστόσο, η μόνη απόδοση που μπορείτε να πάρετε από το χρυσό είναι όταν η αξία αυξάνεται και αποφασίζετε να το πουλήσετε.
Ο χρυσός μπορεί να δημιουργήσει μια φούσκα. Σε ταραχώδεις οικονομίες, πολλοί άνθρωποι αρχίζουν να επενδύουν σε χρυσό, αλλά όταν οι επενδυτές αρχίζουν να φοβούνται, ο χρυσός μπορεί να γίνει υπερτιμημένος. Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι η επένδυσή σας θα μπορούσε να χάσει αξία μόλις διορθωθεί η τιμή.
Χρειάζεστε φυσική και ασφαλή αποθήκευση. Εάν αποφασίσετε να αγοράσετε φυσικό χρυσό, όχι μόνο θα πρέπει να τον αποθηκεύσετε, αλλά θα πρέπει επίσης να τον ασφαλίσετε. Διαφορετικά, δεν θα μπορείτε να το αντικαταστήσετε εάν έχει καταστραφεί ή κλαπεί.
Οι φορολογικοί συντελεστές υπεραξίας είναι υψηλότεροι στις περισσότερες επενδύσεις σε χρυσό. Δεδομένου ότι ο χρυσός θεωρείται συλλεκτικό στοιχείο στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 28%, ο οποίος είναι πολύ υψηλότερος από τον συντελεστή κέρδους κεφαλαίου 15%. Τούτου λεχθέντος, οι εταιρείες εξόρυξης που δεν επενδύουν σε χρυσό απευθείας φορολογούνται με τον κανονικό συντελεστή.
Η αύξηση της αξίας του χρυσού συμπίπτει με την υποτίμηση του τοπικού νομίσματος. Πολλοί οικονομολόγοι υποστηρίζουν ότι ο χρυσός αυξάνεται μόνο στην αξία όταν το δολάριο υποτιμάται ή ο πληθωρισμός είναι ισχυρός. Ως αποτέλεσμα, οι κριτικοί πιστεύουν ότι ο χρυσός δεν προσφέρει επαρκείς αποδόσεις σε άλλες αγορές.
Πότε να επενδύσετε σε χρυσό
Ο καλύτερος χρόνος για επένδυση σε χρυσό είναι όταν ο πληθωρισμός αναμένεται να κρατήσει και να μειώσει την αξία του εθνικού νομίσματος. Όσο νωρίτερα εντοπιστούν αυτές οι σταγόνες, τόσο περισσότερο χώρο θα πρέπει να αποκομίσετε κέρδος. Κορυφαίοι δείκτες, όπως κρίσεις στο χρηματιστήριο και πολιτική αναταραχή, μπορεί να υποδηλώνουν μελλοντική υποτίμηση του νομίσματος της χώρας σας. Οι ανακοινώσεις τραπεζικών συναλλαγών για την εκτύπωση περισσότερου τοπικού νομίσματος μπορούν επίσης να σηματοδοτήσουν την κατάλληλη στιγμή να επενδύσετε σε χρυσό.
Όταν το τοπικό νόμισμα είναι ισχυρό και ο πληθωρισμός δεν αναμένεται, δεν υπάρχει πολύ περιθώριο για αύξηση της τιμής του χρυσού. Ωστόσο, εάν αναμένεται ζήτηση από αγορές που απαιτούν χρυσό, όπως κοσμήματα και ηλεκτρονικά είδη, εξετάστε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε χρυσό για να επωφεληθείτε από την πιθανή πίεση των τιμών.
Ωστόσο, στην πράξη, μια παθητική επενδυτική στρατηγική μπορεί να είναι η καλύτερη για τον απλό επενδυτή σε χρυσό. Δεδομένου ότι οι οικονομίες τείνουν να είναι κυκλικές, αγοράστε όταν η τιμή του χρυσού μειώνεται, είτε η χώρα σας περνά επί του παρόντος μια περίοδο αναταραχής ή νομίζετε ότι κατευθύνεται προς μία. Με αυτόν τον τρόπο δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για αγορά όταν όλοι οι άλλοι αγοράζουν και αυξάνουν την τιμή.
Τι ποσοστό χαρτοφυλακίου πρέπει να αντισταθμίσει ο χρυσός;
Δεν υπάρχει καθορισμένος κανόνας για το πόσο χρυσό θέλετε να έχετε στο πορτοφόλι σας. Αυτό θα εξαρτηθεί από το πώς αισθάνεστε στην αγορά, πόσο άνετα είστε με την αστάθεια και τις συνολικές οικονομικές ανάγκες και χρονοδιάγραμμα.
Επειδή ο χρυσός είναι μια από τις λίγες επενδύσεις που αποδίδει καλά σε μια αγορά αρκούδων, σκεφτείτε αν αισθάνεστε bearish ή bullish και χρησιμοποιήστε τον για να ολοκληρώσετε ένα επιθετικό, γεμάτο μετοχές χαρτοφυλάκιο. Τελικά, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τις ίδιες στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου για την κατανομή χρυσού με την αγορά άλλων επενδύσεων.
Πώς να επενδύσετε σε χρυσό
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να επενδύσετε σε χρυσό:
Αγοράστε χρυσό απευθείας. Μπορείτε να αγοράσετε χρυσό απευθείας με τη μορφή ράβδων ή κερμάτων. Τότε μένετε με φυσικές ποσότητες χρυσού, οι οποίες μπορούν να πουληθούν αργότερα. Μπορεί να αισθάνεστε καλά να έχετε χρυσό στην κατοχή σας, αλλά πρέπει να είστε προσεκτικοί με αυτό. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα είναι ότι θα πρέπει να πληρώσετε για να το ασφαλίσετε ή να το αποθηκεύσετε.
Αγορά μετοχών σε μια εταιρεία χρυσού. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε μετοχές σε μια εταιρεία που παράγει χρυσό. Η αξία των μετοχών θα συσχετιστεί έντονα με την αξία του ίδιου του χρυσού. Μπορείτε επίσης να λάβετε μερίσματα στις μετοχές σας.
Μελλοντικά και προαιρετικά δικαιώματα σε χρυσό. Μπορείτε να επενδύσετε σε χρυσό μέσω χρηματοοικονομικών παραγώγων που ειδικεύονται σε επενδύσεις σε χρυσό ως επιλογές κλήσης και πώλησης. Μια επιλογή κλήσης είναι κατάλληλη εάν περιμένετε να αυξηθεί η αξία του χρυσού. Από την άλλη πλευρά, θα αγοράζατε μια επιλογή put εάν περιμένετε να μειωθεί η τιμή του χρυσού. Όπως και άλλα παράγωγα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού και οι επιλογές είναι επικίνδυνες έχετε τη δυνατότητα να κερδίσετε υψηλές αποδόσεις ή να υποστείτε τεράστιες απώλειες.
Επενδύστε σε ένα χρυσό ETF. Το ETF χρυσού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται με χρηματιστήριο και ειδικεύεται στην επένδυση σε μια σειρά χρεογράφων χρυσού. Αυτή η διαφοροποίηση μπορεί να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο σε κάποιο βαθμό. Δύο δημοφιλή χρυσά ETF στην αγορά είναι το StreetTRACKS Gold Trust και το iShares COMEX Gold Trust.
Ο χρυσός μπορεί να είναι μια κερδοφόρα επένδυση όταν αποτυγχάνουν όλοι οι άλλοι. Εάν ανησυχείτε για τον πληθωρισμό ή την υποτίμηση του νομίσματος της χώρας σας, ίσως θελήσετε να προσθέσετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας. Με αυτά τα λόγια, αποκτήστε μια καλή κατανόηση της συγκεκριμένης επένδυσης χρυσού που σκέφτεστε πριν επενδύσετε. Για παράδειγμα, πόσο ακριβώς θα σας κοστίσει για την αποθήκευση και την ασφάλιση φυσικού χρυσού; Ποιες είναι οι φορολογικές διαφορές για την κατηγορία φόρου εισοδήματος μεταξύ της επένδυσης σε ETF χρυσού ή ETF εξόρυξης χρυσού; Η γνώση των λεπτομερειών μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά όσον αφορά την κερδοφορία.
Όσο δελεαστικό μπορεί να είναι να αγοράσετε πολύ χρυσό σε μια οικονομία που αγωνίζεται, προσπαθήστε να μην παρασυρθείτε. Υπάρχουν φυσαλίδες χρυσού και για να αποφευχθεί η υπερβολική έκθεση σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, πάντα θέλετε να διατηρήσετε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
Ο χρυσός μπορεί να είναι ένας πολύ χρήσιμος τρόπος για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας. Είναι σχετικά σπάνιο και η αξία του συχνά δεν συμβαδίζει με άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές ή ακίνητα. Στο MoneyWeek, έχουμε πει συνεχώς ότι ο χρυσός παρέχει ασφάλεια για το χαρτοφυλάκιό σας και πιστεύουμε ότι οι περισσότεροι άνθρωποι πρέπει να διαθέσουν περίπου το 5% -15% των χαρτοφυλακίων τους σε επενδύσεις που σχετίζονται με χρυσό ή χρυσό. Η επόμενη ερώτηση είναι λοιπόν: πώς πρέπει να επενδύσετε σε χρυσό;
Επενδύστε σε φυσικό χρυσό
Ο φυσικός χρυσός αξίζει να διατηρηθεί επειδή είναι ένα πεπερασμένο παγκόσμιο νόμισμα, το οποίο κατέχουν οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες. Με τον ίδιο τρόπο που η οικογενειακή κατοικία δεν πρέπει να θεωρείται επένδυση, οι ράβδοι χρυσού δεν είναι από μόνες τους επένδυση, αλλά μάλλον μια μορφή εξοικονόμησης για μια βροχερή μέρα ή οικονομική ασφάλιση. Δεν πρέπει να ανταλλάσσετε το χρυσό σας. Δεν θα ανταλλάζατε ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο, οπότε μην ανταλλάξετε το χρυσό σας.
Ο χρυσός είναι ένας καλός τρόπος για να διασφαλιστεί η διατήρηση του πλούτου και να μεταφερθεί ο πλούτος από τη μία γενιά στην άλλη. Μόλις έχετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας, τότε μπορούν να εξεταστούν και άλλες επενδύσεις όπως αποθέματα εξόρυξης, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες πιο κερδοσκοπικές επενδύσεις σε χρυσό.
Αν θέλετε να μάθετε πού να αγοράσετε ράβδους χρυσού, συνεχίστε να διαβάζετε εδώ
Μοντέρνα ράβδους χρυσού και νομίσματα
Τα σύγχρονα νομίσματα χρυσού επιτρέπουν στους επενδυτές να κατέχουν νόμιμο χρήμα χρυσού επένδυσης σε μικρό ασφάλιστρο έναντι της τιμής spot του χρυσού, όπως αναφέρεται στις αγορές. Η αξία των νομισμάτων και ράβδων ράβδου καθορίζεται σχεδόν αποκλειστικά από την τιμή του χρυσού και επομένως ακολουθεί την τιμή του χρυσού.