Όταν αναφερόμαστε σε ένα sicav δεν κατευθύνουμε πρώτα απ 'όλα σε ένα επενδυτικό μοντέλο. Σε πολλές από τις περιπτώσεις που συνδέονται με άτομα με υψηλότερη αγοραστική δύναμη και ποιοι χρησιμοποιούν αυτά τα επενδυτικά εργαλεία κερδοφόρα τις εξοικονομήσεις σας πολύ πιο αποτελεσματικά και με μια σειρά πλεονεκτημάτων για τα προσωπικά σας ενδιαφέροντα. Επειδή στην πραγματικότητα, το λεγόμενο sicav δεν είναι προϊόν για οποιονδήποτε πολίτη, όπως θα δείτε από εδώ και στο εξής. Εξ ου και η διαμάχη με αυτά τα μοντέλα, δεδομένου ότι δεν απολαμβάνουν υπερβολική δημοτικότητα μεταξύ των μικρομεσαίων επενδυτών λόγω των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους.
Αλλά είναι καιρός να μάθετε τι είναι πραγματικά ένα sicav. Λοιπόν, είναι ουσιαστικά ένας τύπος συλλογικού επενδυτικού ιδρύματος εταιρικής φύσης, του οποίου αποκλειστικός σκοπός είναι η συγκέντρωση κεφαλαίων, περιουσιακών στοιχείων ή δικαιωμάτων του κοινού για τη διαχείρισή τους και επενδύστε τα σε αγαθά, δικαιώματα, τίτλους ή άλλα μέσα, οικονομικά ή μη. Αντιστοιχεί στο αρκτικόλεξο των Εταιρειών Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου.
Ωστόσο, η διαμάχη ότι αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα εξαπέλυσε οφείλεται ακριβώς στη φορολογία τους. Ή να το θέσω με καλύτερη κατανόηση λόγω της χαμηλής φορολογίας του. Στο σημείο που σε πολλές περιπτώσεις, ένα καλό μέρος των χρηστών αναρωτιέται αν αυτά τα επενδυτικά μοντέλα είναι πραγματικά νόμιμα ή συμμορφωθείτε με τους κανονισμούς επενδύσεις στην Ισπανία. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το sicav συνδέεται πάντα με εκατομμυριούχους, επιχειρηματίες και άτομα με υψηλή αγοραστική δύναμη εν γένει.
Φορολογία του sicav
Όταν μιλάτε για αυτό το χρηματοοικονομικό προϊόν, η πρώτη σας σύνδεση είναι πάντα από φορολογική άποψη. Επειδή στην πραγματικότητα, οι εργασίες που πραγματοποιήθηκαν πληρώνουν μόνο 1% σε εταιρικό φόρο. Αυτή είναι μια από τις κύριες διαφορές σε σχέση με εκείνες που πραγματοποιούνται από μικρομεσαίους επενδυτές οι οποίοι, αντίθετα, πληρώνουν φόρους επί των κερδών κεφαλαίου. Μέσω οποιουδήποτε επενδυτικού μέσου: μερίσματα, αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο ή σε άλλα γενικά. Με μια αξιοσημείωτη διαφορά μεταξύ του τι πρέπει να πληρώσετε μεταξύ του ενός ή του άλλου τρόπου επένδυσης.
Από αυτό το σενάριο, είναι πάντα επιθυμητό να εγγραφείτε στις εταιρείες επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου. Φυσικά, αυτό είναι πολύ δύσκολο για τους μέσους χρήστες. Μεταξύ άλλων λόγων επειδή έχουν πολύ σκληρές και περιοριστικές συνθήκες. Έτσι, το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι δεν θα μπορείτε να συνάψετε αυτήν την κατηγορία προϊόντων που προορίζονται για επενδύσεις. Σε κάθε περίπτωση, θα ήταν βολικό για εσάς να γνωρίζετε τι απαιτήσεις ότι θα σας επιβάλει για έναν συμμετέχοντα σε αυτά τα τόσο ελιτιστικά κεφάλαια.
Απαιτήσεις αυτού του χρηματοοικονομικού προϊόντος
- Μια εταιρεία με αυτά τα χαρακτηριστικά πρέπει να συμμορφώνεται με μια σειρά απαιτήσεων, οι οποίες είναι οι ακόλουθες:
- Αυτή η κατηγορία εταιρειών πρέπει να σχηματιστεί τουλάχιστον εκατό μέτοχοι αυτό είναι που καθορίζει τελικά ότι είναι ένα sivac.
- Χρειάζεστε μια συνεισφορά με τη μορφή ελάχιστο κεφάλαιο αρχικά 2.4 εκατομμύρια ευρώ.
- Μια πολύ σημαντική λεπτομέρεια για την επίλυσή του είναι ότι πρέπει να εποπτεύεται και να ελέγχεται από το Εθνική Επιτροπή Χρηματιστηρίου (CNMV).
- Οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται μέσω αυτού του ιδιότυπου επενδυτικού μοντέλου θα χρεώνονται με το Εταιρικός φόρος 1%.
- Αν και μετά την τυποποίηση της συναλλαγής, τότε θα φορολογηθεί ως απόδοση του κινητού κεφαλαίου μεταξύ 21% και 27%. Δηλαδή, το ίδιο με την αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο και άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα γενικά.
Πλεονεκτήματα του sivac
Εάν πρόκειται να εισέλθετε σε μια Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου τις επόμενες ημέρες, θα πρέπει να γνωρίζετε όλα τα οφέλη αυτής της ενέργειας. Φυσικά, είναι περισσότερα από όσα μπορείτε να φανταστείτε από την αρχή και δεν περιορίζονται μόνο στη χαμηλή φορολογία.
- Προσφέρουν φορολογία στην Ισπανία 1% αντί για 30% του κανονικού εταιρικού φόρου.
- Θα σας επιτρέψει να εκτελέσετε ένα πιο εξαντλητικός έλεγχος των επενδύσεων δεδομένου ότι με αυτήν την έννοια μοιάζει πολύ με τα παραδοσιακά επενδυτικά ταμεία.
- Ένα άλλο από τα οφέλη του είναι ότι μπορείτε να κάνετε ανάληψη και μεταφορά ορισμένων χρημάτων, χωρίς καμία προμήθεια ή άλλα έξοδα στη διαχείριση του.
- Μια μεγάλη καινοτομία σε σχέση με άλλα μοντέλα διαχείρισης είναι ότι θα είστε σε θέση να αύξηση ή μείωση των επενδύσεών σας.
Μπορείτε να επενδύσετε σε αυτές τις εταιρείες;
Το ερώτημα που θα αναρωτηθείτε αυτήν τη στιγμή είναι εάν μπορείτε να εισέλθετε για να επενδύσετε το διαθέσιμο κεφάλαιό σας σε οποιαδήποτε από αυτές τις εταιρείες. Λοιπόν, εάν είναι αλήθεια ότι πρόκειται για επένδυση για μεγάλες περιουσίες, δεν έχετε κλείσει αυτήν την πόρτα. Επειδή έχουν ανοίξει οι δυνατότητες, έτσι ώστε ιδιώτες επενδυτές όπως εσείς να μπορούν επίσης να συμμετάσχουν σε μια από αυτές τις εταιρείες. Πως? Λοιπόν, μέσω ενός διαφορετικού μηχανισμού, όπως η αγορά μετοχών ενός SICAV στο Εναλλακτικό Χρηματιστήριο (MAB).
Είναι ένας τρόπος για να επιλέξετε αυτήν τη νέα εναλλακτική λύση στην επένδυση από μια κάπως πιο μέτρια προσέγγιση ή αν θέλετε σημαντικοί περιορισμοί ως προς το αποτέλεσμα σας. Για να σας δώσουμε μια ιδέα για το πώς θα ήταν αυτή η επένδυση, θα ήταν πολύ παρόμοιο με το πώς κάνετε συχνά με τα αμοιβαία κεφάλαια. Με σχεδόν καμία διαφορά ως προς τα επενδυτικά αποτελέσματα. Στο σημείο που ορισμένοι διαχειριστές εμπορεύονται μέρος των κεφαλαίων τους υπό αυτές τις εμπορικές σταθερές. Με τη μόνη απαίτηση να περιμένουμε τον αριθμό των εκατό συμμετεχόντων.
Εάν δεν πληρούται αυτή η προϋπόθεση, δεν θα μπορείτε να εγγραφείτε τα κοινόχρηστα μέχρι καλύπτει όλους τους επενδυτές που απαιτούν αυτά τα ειδικά επενδυτικά ταμεία. Πέρα από αυτό το χαρακτηριστικό, παρατίθενται όπως οποιοδήποτε άλλο ταμείο, ανάλογα με το χαρτοφυλάκιο στο οποίο βασίζονται. Με όλα τα είδη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, από αυτά από μετοχές έως σταθερό εισόδημα. Χωρίς να ξεχνάμε ανά πάσα στιγμή τις εναλλακτικές ή τουλάχιστον μη παραδοσιακές συνιστώσες. Υπό αυτήν την έννοια, δεν υπάρχουν αξιόλογες διαφορές ως προς τα πιο συμβατικά επενδυτικά ταμεία. Όντας μία από τις μορφές που μπορείτε να προσλάβετε για αρκετά χρόνια και της οποίας η τάση αυξάνεται σαφώς λόγω της υψηλής ζήτησης.
Δεν είναι μόνο για τους πλούσιους
Παραδοσιακά, αυτό το χρηματοοικονομικό προϊόν ήταν πάντα συνδεδεμένο με μεγάλες περιουσίες. Είναι πολύ κοινό για αυτούς τους ανθρώπους να έχουν επενδύσει τις αποταμιεύσεις και τα προσωπικά τους περιουσιακά στοιχεία στις λεγόμενες Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου. Αλλά αυτή η τάση έχει αλλάξει σημαντικά τα τελευταία χρόνια. Στο σημείο που είστε ο ίδιος σε θέση αυτή τη στιγμή να λειτουργείτε με τέτοιου είδους επενδυτικά εργαλεία. Όχι μάταια, αν και ένα καλό μέρος αυτών των προϊόντων ελέγχεται από άτομα με τη μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη στον κόσμο, μερικά παρόμοια Τορενόβα ή Μπέλβερ Λειτουργεί σχεδόν σαν επενδυτικό ταμείο. Τόσο στο θετικό όσο και στο αρνητικό. Μέχρι το σημείο να εγκατασταθούν ως μερικά από τα πιο δημοφιλή προϊόντα που μπορείτε να βρείτε στην Ισπανία από τώρα και στο εξής.
Ωστόσο, υπάρχουν μερικές μικρές διαφορές που πρέπει να λάβετε υπόψη σε σχέση με τα μοντέλα διαχείρισης τους. Από τη μία πλευρά, στο sicav οι επενδυτές συγκροτούνται ως μέτοχοι της ίδιας της εταιρείας. Ως συνέπεια αυτού του νομικού προσώπου, έχουν δικαίωμα ψήφου στις συναντήσεις και ως εκ τούτου μια πολύ σχετική δύναμη λήψης αποφάσεων. Κάτι που δεν συμβαίνει εάν εγγραφείτε τα χρήματα που είναι προσαρμοσμένα σε αυτά τα χαρακτηριστικά. Από την άλλη πλευρά, σε κεφάλαια παρόμοια με Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, η μέθοδος εγγραφής είναι διαφορετική. Δηλαδή, επισημοποιείτε τη συμμετοχή όταν μπορείτε, όχι όταν θέλετε.
Προφίλ κινδύνου αυτών των μορφών
Οι εταιρείες επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου μπορούν να διατηρήσουν προφίλ υψηλού κινδύνου ανάλογα με τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου τους. Κυρίως επειδή θα εξαρτηθεί από την έκθεσή σας στις αγορές μετοχών. Με ένα ευέλικτο χαρακτηριστικό που μπορεί να βλέπει μεταξύ 35% και 80% του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Για να μετριαστεί αυτό το αποτέλεσμα, αυτό το μέρος του χαρτοφυλακίου μπορεί να ελαχιστοποιηθεί μέσω της επικράτησης του σταθερού εισοδήματος. Με αναλογία που μπορεί να φτάσει έως και το 80% της έκθεσης. Με αυτόν τον τρόπο, οι κίνδυνοι θα είναι πιο αποχρωματισμένοι από το προηγούμενο παράδειγμα.
Τα Sicavs μπορούν να προσαρμοστούν στο προφίλ κάθε επενδυτή. Δεν υπάρχει ενιαίο και μη μεταβιβάσιμο μοντέλο που να βασίζεται στις πραγματικές ανάγκες που έχουν αυτά τα άτομα. Εννοώ, έχεις πολλά μοντέλα για να διαλέξετε ώστε να μπορείτε να αξιοποιήσετε στο έπακρο την οικογενειακή και προσωπική σας περιουσία πιο αποτελεσματικά. Υπό αυτήν την έννοια, το ίδιο με ένα άλλο επενδυτικό ταμείο ή άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Δεν αποτελεί έκπληξη, μια από τις κύριες διαφορές μεταξύ των δύο μοντέλων διαχείρισης βρίσκεται ουσιαστικά στον φορολογικό τους παράγοντα.
Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου μπορούν να διατηρήσουν άλλα εντελώς διαφορετικά επενδυτικά μοντέλα. Για παράδειγμα, τα ομόλογα που συνδέονται με τον πληθωρισμό, τα αναδυόμενα σταθερά έσοδα σε οποιοδήποτε είδος νομίσματος, και ακόμη και σε ορισμένες περιπτώσεις σε λιγότερο κοινά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως δάνεια ή ακόμη και εκείνα που ονομάζονται υψηλή απόδοση. Με άλλα λόγια, έχετε πολλές εναλλακτικές λύσεις για να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας σε αυτά τα είδη χρηματοοικονομικών προϊόντων. Με μεγαλύτερη ευελιξία στην καθημερινή σας διαχείριση.