Τι σημαίνει το PER και σε τι χρησιμοποιείται;
Όταν μιλάμε για PER, αναφερόμαστε σε έναν όρο που χρησιμοποιείται ευρέως στον τομέα της οικονομίας, ειδικά σε ό, τι σχετίζεται με τις εταιρείες, καθώς το PER είναι ο λόγος τιμής - κερδών. που μας λέει τι πληρώνεται στην αγορά για κάθε νομισματική μονάδα από την οποία υπάρχει κέρδος.
Σε τι χρησιμεύει αυτό το αποτέλεσμα;
Αυτό το αποτέλεσμα Είναι μόνο αντιπροσωπευτικό και μας δείχνει την αποτίμηση στο χρηματιστήριο και πώς η εταιρεία θα μπορούσε να κερδίσει κέρδη ή να αποφέρει το μέγιστο δυνατό. Αυτός ο τύπος δεδομένων είναι ένας από τους πιο απαιτητικούς και πολύτιμους για τις εταιρείες και ο υπολογισμός του είναι πολύ απλός.
Πώς υπολογίζεται η τιμή PER
Το PER ισούται με την αγοραία αξία μιας συγκεκριμένης εταιρείας, δηλαδή, ο αριθμός των μετοχών επί την τιμή καθεμιάς από τις μετοχές της εταιρείας διαιρούμενη με τα καθαρά κέρδη της εταιρείας. Μετά το τιμή κάθε μετοχής για τα οφέλη κάθε μετοχής.
Πώς να διαβάσετε το αποτέλεσμα PER
Όταν παίρνουμε την τιμή του PER και αυτή η τιμή είναι υψηλότερη από την τρέχουσα αγοραία αξία, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία έχει πολύ καλές απόψεις ανάπτυξης και οι προσδοκίες για αυτήν είναι πολύ υψηλές.
Υψηλές τιμές στα αποτελέσματα PER
Στην περίπτωση υψηλών αξιών, οι μετοχές της εταιρείας δείχνουν εντελώς θετικά αποτελέσματα και οι τιμές των μετοχών θα αυξάνονται συνεχώς.
Αυτό είναι ανεξάρτητο από το εάν η εταιρεία δεν έχει ακόμη αναφέρει κέρδη. Τώρα, σε περίπτωση που η τιμή της μετοχής παραμείνει σταθερή, το PER θα μειωθεί. Πρέπει να γνωρίζετε πολύ τις προσθήκες και τα χαμηλά επίπεδα του PER της εταιρείας. δεδομένου ότι ανά πάσα στιγμή μπορείτε να έχετε αρνητικές προσδοκίες για την εταιρεία και πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για αυτήν.
Σε περίπτωση που το PER μειωθεί, το κύριο πρόβλημα είναι ένας τύπος αργής ανάπτυξης στην εταιρεία ή ίσως σχεδόν μηδενικός. Εάν τα αποθέματα δεν αυξηθούν, η συνέπεια θα είναι χαμηλές προσδοκίες για την εταιρεία ή πολύ αργή ανάπτυξη για το μέλλον.
Είναι οι υψηλές PER ακριβές μετοχές της εταιρείας μου;
Όχι, το υψηλό PER της εταιρείας σας δεν δείχνει ότι το απόθεμα της εταιρείας σας είναι ακριβό ή ότι μπορείτε να το πουλήσετε σε υψηλότερη τιμή ή ότι πρέπει να ξεκινήσετε γρήγορα την πώληση του αποθέματος της εταιρείας. Αυτό μας λέει μόνο ότι όλα οι ενέργειες της εταιρείας θα συνεχίσουν να βελτιώνονται και οι οποίες είναι υψηλότερες από τις μέσες προσδοκίες ανάπτυξης.
Πότε να πουλήσω τις μετοχές της εταιρείας μου
Μπορείτε να σκεφτείτε μόνο τις πωλήσεις, όταν το PER είναι υψηλό, αλλά οι προσδοκίες ανάπτυξης της εταιρείας δεν θα είναι υψηλότερες στο μέλλον. Εδώ, εάν πρέπει να σκεφτείτε την πώληση.
Επιπλέον, ένα χαμηλό PER σε μια εταιρεία δεν σημαίνει απαραίτητα ότι τα αποθέματα είναι φθηνά και πρέπει να είναι φθηνότερα στην αγορά. Αυτή η εταιρεία μπορεί να έχει χαμηλό PER αλλά έχει θετικές προσδοκίες. Ωστόσο, όταν η εταιρεία δεν δίνει προσδοκίες ανάπτυξης και δεν λαμβάνει κανένα είδος κέρδους, θα πρέπει να πωληθεί το συντομότερο δυνατό για να αποφευχθούν μελλοντικές απώλειες.
Όταν υπάρχουν προσδοκίες ανάπτυξης στην εταιρεία, αλλά δεν έχει κανένα είδος προσφοράς, είναι απαραίτητο να περιμένετε λίγο και να συγκρίνετε την εν λόγω εταιρεία με άλλες εταιρείες του κλάδου κοντά στη δική μας, για να μπορέσετε να δείτε ποιες είναι οι πραγματικές πιθανότητες ανάπτυξης της είναι.
Μπορεί επίσης να φανεί σε επίπεδο χώρας, καθώς πολλές εταιρείες αποφασίζουν να αλλάξουν την τοποθεσία ή τα σημεία πώλησης αντί να κλείσουν την εταιρεία ή να πουλήσουν τις μετοχές σε πολύ χαμηλότερη τιμή.
Τι σας επιτρέπει να γνωρίζετε το PER και ποια πλεονεκτήματα σας προσφέρει
Όσον αφορά τα οφέλη ή τα πλεονεκτήματα που δίνει αυτός ο τύπος υπολογισμών, είναι ότι μας δίνει τη δυνατότητα να κάνουμε ένα σύγκριση μεταξύ εταιρειών του κλάδου που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και τη δική μας. Μας επιτρέπει επίσης να συγκρίνουμε την εταιρεία μας με εκείνες που είναι εθνικά και διεθνώς και να κάνουμε έναν εσωτερικό υπολογισμό της εταιρείας για να ελέγξουμε εάν μπορεί να απολυμανθεί ή όχι.
Ποια μειονεκτήματα έχει το Περού και ποια προβλήματα μπορεί να προκαλέσει;
Σχετικά με μειονεκτήματα του PER, ένα από τα πιο διαβόητα είναι ότι δύο διαφορετικά μεγέθη μπορούν να συσχετιστούν ταυτόχρονα, καθώς μπορείτε να δείτε το κέρδος ανά μετοχή που αποκτήθηκε μέσω των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας που είχαν στο παρελθόν με την τιμή των τρεχουσών μετοχών. που μπορούν να μας δώσουν τα δεδομένα των μελλοντικών προσδοκιών με το ποσοστό πωλήσεων που έχει πραγματοποιηθεί μέχρι στιγμής.
Εάν θέλετε να λύσετε αυτό το πρόβλημα για να λάβετε περισσότερα πραγματικά δεδομένα, το κλειδί είναι να χρησιμοποιήσετε εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχήΩστόσο, αυτή η μέθοδος δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε εταιρείες που δεν έχουν λάβει οφέλη.
Για να λάβετε ακόμη πιο ακριβή δεδομένα, αυτό που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι το Τιμή Ταμειακή Ροή ή η γνωστή "εσωτερική ταμειακή ροή" και συμπεριλάβετε την στους υπολογισμούς σας.
Άλλοι τρόποι υπολογισμού του PER
Ένας από τους πρώτους τρόπους για να γίνει αυτό είναι να εντοπίσετε εισόδημα ή κέρδη στην εταιρεία για ένα ολόκληρο έτος. Η συνολική τιμή του έτους χρησιμοποιείται ως η κύρια τιμή για τον υπολογισμό του BPS
Ένα καλό παράδειγμα είναι αυτό:
Ας υποθέσουμε ότι προσπαθούμε υπολογίστε τα κέρδη ανά μετοχή για την εταιρεία X, για παράδειγμα Facebook. Αυτό που έχουμε ως βάση είναι το καθαρό εισόδημα που έχει η εταιρεία, για παράδειγμα 17 δισεκατομμύρια (σίγουρα περισσότερα).
Πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί για να μην πάρετε το τριμηνιαίο δίχτυ αλλά το ετήσιο δίχτυ έτσι ώστε να μπορεί να σας δώσει ένα πραγματικό αποτέλεσμα. Εάν χρησιμοποιείτε τον τριμηνιαίο υπολογισμό, το αποτέλεσμα θα είναι τρεις φορές μικρότερο από αυτό που χρειάζεστε και τα αποτελέσματα δεν θα είναι τα πιο κατάλληλα.
Τα τριμηνιαία κέρδη της εταιρείας, χρησιμεύουν μόνο για να γνωρίζουν την πορεία της εταιρείας κάθε τρεις μήνες.
Τότε πρέπει να γνωρίζετε πόσες μετοχές της εταιρείας κυκλοφορούν. Ας υποθέσουμε ότι στο παράδειγμά μας, η εταιρεία έχει 8.000 μετοχές.
Το τελευταίο βήμα είναι να διαιρέσετε το καθαρό εισόδημά σας με τις μετοχές που έχετε εκκρεμή. 17 δισεκατομμύρια / 8.000.
Πρέπει να λάβω το PER από την εταιρεία μου, πώς λειτουργεί;
Όλες οι εταιρείες πρέπει να γνωρίζουν το PER που παράγει, να είναι σε θέση να ελέγξει αν είναι μια εταιρεία που θα είναι κερδοφόρα και πότε είναι.
Εάν γνωρίζουμε πώς λειτουργεί το PER και γνωρίζουμε πώς να ερμηνεύσουμε σωστά τα δεδομένα, αυτό θα μας δώσει το τέλειο όραμα για να γνωρίζουμε ποια αποθέματα θα πρέπει να επιλέξετε να κάνετε επενδύσεις μαζί τους.
Ένα άλλο παράδειγμα για να μπορείτε να το κατανοήσετε και να το ερμηνεύσετε σωστά είναι:
Ας φανταστούμε ότι έχουμε μια επιχείρηση όπου πουλάμε υπολογιστές, κάθε υπολογιστής μας κοστίζει περίπου 100.000 ευρώ. Σε κάθε πώληση, παίρνουμε κέρδος από κάθε έναν από τους υπολογιστές 10.000 ευρώ. Πάνω από 10 χρόνια, θα έχουμε ήδη ανακτήσει όλες τις επενδύσεις που κάναμε στην αρχή. Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρησή μας έχει PER 10 = 10 ετών.
Εάν θέλουμε να το μεταφέρουμε στον κόσμο της χρηματιστηριακής αγοράς, το 10 PER που έχουμε αποκτήσει σημαίνει ότι έως ότου περάσουν 10 χρόνια η εταιρεία θα έχει κάποιες απώλειες ή τουλάχιστον δεν θα έχει 100% κέρδη.
Πρέπει να γνωρίζουμε ότι ενώ έχουμε χαμηλότερο PER, η απόδοση των επενδύσεων θα είναι πολύ καλύτερη.
Τι πρέπει να κάνω εάν το PER μου είναι πάντα αρνητικό
Υπάρχουν στιγμές που οι εταιρείες έχουν πάντα αρνητικό PER. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία σας χάνει χρήματα και η επένδυση δεν πρόκειται να ανακτηθεί. Το PER είναι κάτι που αλλάζει, αλλά όταν μας έχει δώσει το ίδιο PER πάρα πολλές φορές ή αλλάζει για το χειρότερο, είναι σαφές ότι κάτι δεν πάει καλά.
ως πρέπει να κάνουμε σε αυτές τις περιπτώσεις είναι να δούμε πού η εταιρεία έχει απώλειες είναι να αναγνωρίσουμε ποιο είναι το πρόβλημα και να αρχίσουμε να λαμβάνουμε σοβαρές προφυλάξεις για να αποτρέψουμε την πλήρη πτώση των ενεργειών μας.
Πώς μπορώ να βρω τα δεδομένα άλλων εταιρειών παρόμοια με τη δική μου
Αν θέλετε να μάθετε λίγο πιο κοντά τα δεδομένα άλλων εταιρειών παρόμοια με τη δική σας για να δείτε πώς διαχειρίζονται, υπάρχει μια σελίδα που ονομάζεται invesgama.com όπου μπορείτε να βρείτε όλα τα δεδομένα των εταιρειών που βρίσκονται στο IBEX.
Για να γίνετε μέλος των εταιρειών που απαρτίζουν το IBEX, πρέπει να γνωρίζετε ότι η πειθαρχία είναι απαραίτητη, καθώς η εταιρεία σας θα ελέγχεται κάθε τρεις μήνες μέσω κριτικών πωλήσεων και αξιολογήσεων PER κάθε χρόνο.
Έχοντας όλες τις συνεχείς πληροφορίες της εταιρείας σας θα σας βοηθήσει να δείτε πότε υπάρχουν διαρροές ή απώλειες στο χρόνο για να βελτιώσετε την κατάσταση και να διασφαλίσετε ότι οι ενέργειές μας δεν θα πέσουν κάτω.