Το Euribor είναι το ακρωνύμιο της ευρωπαϊκής διατραπεζικής προσφοράς, ή με το όνομά του στα Αγγλικά Euro Interbank Offered Rate. Λαμβάνοντας υπόψη αυτόν τον ορισμό, μπορούμε να πούμε ότι είναι ένα μέσο επιτόκιο που χρησιμοποιείται στα δάνεια και ότι υπολογίζεται ότι χρησιμοποιείται από τη συντριπτική πλειονότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών, οι οποίες μαζί αποτελούν το πάνελ των τραπεζών.
Ενώ κάθε ένα από τα τραπεζικά ιδρύματα είναι ανεξάρτητο στη λειτουργία του, υπάρχει αυτός ο τύπος δεδομένων προκειμένου να είναι σε θέση να παραμετροποιήσουν και να τυποποιήσουν την οικονομική τους συμπεριφορά. Έτσι, για να μπορέσουμε να κάνουμε έναν ακριβέστερο υπολογισμό του Euribor, το χαμηλότερο 15% και το υψηλότερο 15% του τα επιτόκια που έχουν συλλεχθεί στη δειγματοληψία. Με αυτόν τον τρόπο, κάθε μέρα, διευκρινίζοντας ότι ισχύει μόνο για εργάσιμες ημέρες, στις 11:00 CET, τα επιτόκια που ανήκουν στο Euribor έχουν ήδη καθοριστεί και δημοσιευτεί.
Το τραπεζικό σύστημα
Αλλά προτού συνεχίσουμε να μιλάμε για το Euribor, πρέπει να κατανοήσουμε ένα σημαντικό σημείο.Ποιος είναι ο τύπος της διατραπεζικής προσφοράς; Λοιπόν η απάντηση είναι σχετικά απλή. Το Euribor Έχει τη λειτουργικότητα να μπορεί να φορολογεί τα δάνεια που λαμβάνονται από τραπεζικά ιδρύματα, διευκρινίζοντας ότι πρόκειται για δάνεια που λαμβάνονται μεταξύ τους.
Ο λόγος για τον οποίο είναι απαραίτητο οι τράπεζες να δανείζουν χρήματα μεταξύ τους είναι να είναι σε θέση να εγγυηθούν ότι υπάρχει πάντα φερεγγυότητα του διατραπεζικού συστήματος. Με αυτόν τον τρόπο, πρέπει να υπάρχει ένα μέσο που μπορεί να ελέγχει και να υπολογίζει με ποιο τόκο τα δάνεια πρέπει να αποπληρωθούν. Πρέπει να σημειωθεί ότι εκτός από το γεγονός ότι πρέπει να καταβληθούν τόκοι, πρέπει επίσης να καλυφθεί ένα ποσό που ονομάζεται ασφάλιστρο κινδύνου.
Και τιεπειδή το Euribor διαφέρει; Ο κύριος λόγος είναι ότι μεταξύ των τραπεζών υπάρχει ένα επίπεδο εμπιστοσύνης που έχουν μεταξύ τους. Είναι δεδομένα όπως η φερεγγυότητα, οι καταστάσεις εισοδήματος και οι καταστάσεις ταμειακών ροών που καθορίζουν πόσο μπορεί μια τράπεζα να εμπιστεύεται ότι μια άλλη έχει τη δυνατότητα αποπληρωμής του δανείου χωρίς κανένα πρόβλημα. Εξαιτίας αυτού, κάθε τράπεζα καθορίζει το επιτόκιο της λαμβάνοντας υπόψη τις πληροφορίες που διαθέτει. Αλλά για να δοθεί μια ιδέα της γενικής συμπεριφοράς των τραπεζών, πραγματοποιείται ένας αριθμητικός μέσος όρος του επιτοκίου των 50 κύριων τραπεζών στην Ευρώπη.
Μέχρι στιγμής όλα ακούγονται πολύ ενδιαφέροντα, αλλά ίσως δεν είναι πολύ σχετικά με τους φυσιολογικούς ανθρώπους, ωστόσο η πραγματικότητα είναι ότι επηρεάζει τόσο τους κανονικούς ανθρώπους όσο και τις ίδιες τις τράπεζες, ας δούμε τον λόγο για αυτό.
Η σημασία του Euribor
Το Euribor Το έχουμε ήδη καταλάβει ως το επιτόκιο που πρέπει να πληροί μια τράπεζα σε σχέση με τα δάνεια που έχει λάβει άλλη τράπεζα. Αλλά πού παίρνει η τράπεζα που ζήτησε το δάνειο τα χρήματα για να πληρώσει τους τόκους; Η απάντηση είναι από τους τελικούς χρήστες των εν λόγω χρημάτων, ότι είμαστε οι άνθρωποι που ζητούμε δάνεια από την τράπεζα, πάνω απ 'όλα είναι σημαντικό για όσους ζητούν στεγαστικά δάνεια.
Για να μπορεί η τράπεζα να είναι σίγουρη ότι θα έχει τη φερεγγυότητα να μπορεί να καλύψει τα έξοδα που προκαλούνται από το δάνειο που ζητήθηκε από άλλη τράπεζα, υπολογισμός του επιτοκίου υποθηκών βάσει του Euribor. Με αυτόν τον τρόπο, υπολογίζει το επιτόκιο εφαρμόζοντας το Euribor σε έξι μήνες ή σε άλλες περιπτώσεις σε ένα έτος.
Αυτό σημαίνει ότι το η τράπεζα θα προσφέρει στον τελικό χρήστη, ένα επιτόκιο στεγαστικών δανείων βάσει σε Αξία Euribor που ισχύει έτσι, εάν αυτό είναι υψηλότερο, τόσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που θα εφαρμοστεί. Αυτό το σημείο είναι ιδιαίτερα σημαντικό για όσους ζητούν δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου, καθώς σε αυτές τις περιπτώσεις το επιτόκιο που προέρχεται από το δάνειο σας θα επηρεαστεί είτε θετικά είτε αρνητικά, με αποτέλεσμα να πρέπει να πληρώσετε περισσότερο ή λιγότερο τόκο.
Πρέπει να σημειωθεί ότι για να προσφέρει τέλος τελικού χρήστη, η τράπεζα εφαρμόζει συνήθως ένα spread που κυμαίνεται μεταξύ 0 και 1,5 · Αυτό που θα καθορίσει αυτή τη διαφορά είναι δύο βασικά ζητήματα. το πρώτο πράγμα είναι το οικονομικό προφίλ του πελάτη. Ο λόγος που αυτό επηρεάζει τη διαφορά είναι ο ίδιος λόγος για τον οποίο η διατραπεζική τιμή ποικίλλει, η εμπιστοσύνη που έχει η τράπεζα στον χρήστη θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό εάν προστίθεται μια μεγαλύτερη ή μικρότερη διαφορά.
Η δεύτερη πτυχή που επηρεάζει την απόφαση του spread να εφαρμοστεί είναι η διαπραγματευτική ικανότητα του ίδιου του χρήστη, και παρόλο που φαίνεται σχεδόν αδύνατο, στην πραγματικότητα υπάρχουν ορισμένα επιχειρήματα που μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε για να μειώσουμε το spread που θα εφαρμοστεί. .
Εν ολίγοις, είναι σημαντικό εάν έχουμε ένα στεγαστική πίστη ή αν σκοπεύουμε να ζητήσουμε ένα, πρέπει πάντα να έχουμε κατά νου ότι η προσομοίωση που έγινε από την πίστωση μας δεν είναι αξιόπιστη ή ακριβής. δεδομένου ότι οι υπολογισμοί πραγματοποιούνται καθημερινά, έτσι ώστε, εάν αυξηθεί το Euribor, η ποσόστωση που πρέπει να καλύψουμε για την υποθήκη θα γίνει πιο ακριβή, από την άλλη πλευρά, εάν το Euribor μειωθεί, η ποσόστωσή μας θα μειωθεί επίσης.
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο παρέχεται ιδιαίτερη προσοχή στην αξία του Euribor είναι ότι χρησιμοποιείται ως βάση για τον υπολογισμό της αξίας ορισμένων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Για παράδειγμα, αυτή η τιμή χρησιμοποιείται ως αναφορά για σχεδόν κάθε τύπο παραγώγων προϊόντων όπως προθεσμιακά έσοδα ή ανταλλαγές, καθώς και συμφωνίες για όλα τα μελλοντικά επιτόκια.
Χωρίς αμφιβολία το Το Euribor είναι ένας πολύ σημαντικός δείκτης για όλους, τόσο για κυβερνήσεις όσο και για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και για απλούς ανθρώπους. Εξ ου και η σημασία που γνωρίζουμε ως τελικοί χρήστες από πού προέρχεται και πώς μας επηρεάζει στην καθημερινή ζωή. Αλλά έχει περιορισμούς;
Ο κύριος περιορισμός αυτής της χρηματοοικονομικής αναφοράς είναι ότι ισχύει μόνο για τράπεζες που ανήκουν στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οπότε αν θέλουμε να πραγματοποιήσουμε τον υπολογισμό για άλλη περιοχή, θα πρέπει να εφαρμόσουμε την αναφορά που χρησιμοποιείται από αυτήν την τοποθεσία. Για να δώσω ένα παράδειγμα, για να μπορέσουμε να εκτελέσουμε τον υπολογισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο, η αναφορά που θα πρέπει να χρησιμοποιήσουμε είναι το ΛΙΠΕΡ, που έχει την ίδια λειτουργία με το Euribor, αλλά στην περιοχή του Λονδίνου.
Είναι επίσης πιθανό να θεωρήσουμε ότι για να μπορέσουμε να συγκρίνουμε την οικονομική υγεία μιας περιοχής με την άλλη, είναι δυνατόν να συγκρίνουμε τις διατραπεζικές προσφορές της. συνήθως μία από τις πιο κοινές συγκρίσεις ή αναφορές είναι αυτό του Euribor με το LIBOR.
Η χειραγώγηση του Euribor
Παρά το γεγονός ότι ολόκληρο το σύστημα έχει σχεδιαστεί για να λειτουργεί προς όφελος τόσο των ιδρυμάτων όσο και των τελικών χρηστών, υπήρξαν περιπτώσεις κατά τις οποίες τα προσωπικά συμφέροντα ορισμένων ανθρώπων παρενέβησαν κατά τέτοιο τρόπο ώστε η Τιμές Euribor, Γνωρίζοντας λίγο για αυτήν την ιστορία θα μας βοηθήσει να κατανοήσουμε καλύτερα τις αδυναμίες αυτού του συστήματος. Και πώς διορθώθηκε αυτό που συνέβη στο παρελθόν.
Από το έτος 1999 που το Euribor τέθηκε σε ισχύ, μέχρι το 2012 όλα δείχνουν ότι το Euribor ήταν ιδανικό, ωστόσο, στις 22 Φεβρουαρίου δύο διάσημοι δικηγόροι καταγγέλλουν ότι υπήρχε αδιαφάνεια στο τύπος υποθήκης δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στο Euribor · Ο κύριος λόγος για αυτό το παράπονο ήταν ότι κανείς δεν έλεγχε τη σύνθεσή του, επομένως το Euribor παρέμεινε ευαίσθητο σε πιθανούς χειρισμούς.
Και στην πραγματικότητα το 2011 είχε ξεκινήσει μια έρευνα σχετικά με την πιθανή χειραγώγηση που θα μπορούσε να συμβεί. Η υπόθεση Euribor δεν είναι απομονωμένη, αλλά τα τραπεζικά ιδρύματα επιβλήθηκαν επίσης πρόστιμα σε άλλα μέρη του κόσμου, όπως ο Καναδάς, όπου η HSBC, η JPMorgan, η Royal Bank, μεταξύ άλλων, τιμωρήθηκαν.
Ολοκλήρωση της έρευνας κορυφώθηκε με την εκτέλεση προστίμων από διαφορετικές τράπεζες, πρόστιμα ύψους 1.710 εκατομμυρίων ευρώ. Οι τράπεζες που κυρώθηκαν ήταν 6. Χωρίς αμφιβολία, αυτή η κατάσταση είναι λυπηρή, καθώς το πιο σημαντικό είναι ότι τα οικονομικά των χρηστών επηρεάστηκαν άμεσα από τα συμφέροντα των εμπλεκομένων.
Λίγο από την ιστορία της απόδοσης του Euribor μας δίνει μια ένδειξη για το τι θα ήταν ιδανικό. Και είναι ότι κατά τη διάρκεια των πρώτων ετών του, αυτό που παρατηρήθηκε είναι ότι η συμπεριφορά του μειώνεται, ωστόσο ήταν μέχρι το 2008 κατά το οποίο παρατηρήθηκε σημαντική αύξηση του επιτοκίου. φτάνοντας ακόμη και την τιμή του 4,42%, κάτι που είναι πολύ όταν το συγκρίνουμε με τα ιστορικά χαμηλά του, τα οποία επιτεύχθηκαν το 2015, όπου η τιμή ήταν 0,165% τον Μάιο του ίδιου έτους. Χωρίς αμφιβολία, είναι ενδιαφέρον να δούμε τη συμπεριφορά του παρελθόντος και να αναλύσουμε τις καταστάσεις που έχουν εμπλακεί στο Euribor και τη συμπεριφορά του, έτσι ώστε όταν θέλουμε να μπορούμε να παρατηρήσουμε και να κατανοήσουμε γιατί το εν λόγω επιτόκιο δείχνει μια συγκεκριμένη συμπεριφορά.