Το φετινό καλοκαίρι μας επιφύλαξε μια αρνητική έκπληξη στην οποία δεν υπολόγιζαν οι μικρομεσαίοι επενδυτές. Πρόκειται για το οικονομική κρίση στην Τουρκία και αυτό οδήγησε στο γεγονός ότι το εθνικό νόμισμα, η λίρα, έχει υποχωρήσει με ιδιαίτερη επιθετικότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν και ποιος έχει υποφέρει περισσότερο παρενέργειες Υπήρξαν τα χρηματιστήρια της γηραιάς ηπείρου, ειδικά τα ισπανικά λόγω της ισχυρής παρουσίας ορισμένων από τις πιο σχετικές εταιρείες της. Για το λόγο αυτό, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι ο δείκτης αναφοράς για τις ισπανικές μετοχές, ο Ibex 35, έχει πληγεί περισσότερο αυτές τις μέρες.
Αυτό που συμβαίνει στην Τουρκία είναι ένας παράγοντας που δεν υπολόγισαν οι επενδυτές και σίγουρα τους κάνει χάσει πολλά χρήματα. Ειδικά εάν οι θέσεις σας είναι εκτεθειμένες σε συγκεκριμένους τίτλους της εθνικής αγοράς. Τώρα μένει να δούμε αν αυτή η οικονομική επίπτωση θα διαρκέσει λίγες μέρες ή, αντίθετα, μπορεί να επεκταθεί σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Μέχρι να μπορέσετε να ξεπεράσετε τις γιορτές και δεν έχετε άλλη επιλογή από το να αποφασίσετε για κάποιες από τις επενδύσεις που έγιναν φέτος.
Φυσικά, η οικονομική κρίση στην Τουρκία είναι πιο σοβαρή από ό,τι φαίνεται από την αρχή γιατί μπορεί να καταλήξει να επηρεάσει άλλες οικονομίες στον κόσμο. Και μεταξύ αυτών, φυσικά, υπάρχει και η ισπανική λόγω των προσεγγίσεων που εκτέθηκαν παραπάνω. Τώρα θα είναι απαραίτητο να επαληθευτεί ποιες είναι οι πιο ευάλωτες τιμές σε αυτές τις ενέργειες στις αγορές μεταβλητού εισοδήματος. Γιατί υπάρχουν πολλές περισσότερες αξίες που είναι εκτεθειμένη σε αυτή την κρίση απ' όσο αρχικά πιστεύετε. Σε σημείο που μπορεί να αποτελέσει σημείο εκκίνησης για την αναίρεση θέσεων σε αυτές για αποφυγή μελλοντικών προβλημάτων στη διαχείριση της αποταμίευσης.
Επηρεασμένος από Türkiye: BBVA
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ο χρηματοοικονομικός όμιλος υπό την προεδρία του Francisco González έχει επηρεαστεί περισσότερο από αυτές τις μεγάλες διακυμάνσεις στο χρηματιστήριο. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι κάτι μένει στα παρκέ περισσότερο από 5% της αξίας των μετοχών της. Λόγω της άμεσης έκθεσής της στην Τουρκία, με την παρουσία άλλων χρηματοοικονομικών ομίλων από την οθωμανική χώρα. Όσο διαρκεί αυτή η σημαντική οικονομική κρίση, δεν θα υπάρξει άλλη λύση από το να μείνουμε μακριά από τους τίτλους αυτής της τράπεζας και ακόμη καλύτερη λύση. Μεταξύ άλλων λόγων, γιατί μπορεί να χάσετε πολύ περισσότερα χρήματα από εδώ και πέρα. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η έκθεση της BBVA στην Τουρκία είναι μία από τις υψηλότερες στις ευρωπαϊκές τράπεζες.
Αντίθετα, αν δεν έχετε ανοιχτές θέσεις σε αυτή την τιμή, καλύτερα να συνεχίσετε όπως πριν. Θα είναι ο καλύτερος τρόπος για να προστατεύστε τις εξοικονομήσεις σας πάνω από όλα. Επιπλέον, θα έχετε ήδη χρόνο να πραγματοποιήσετε πράξεις και ίσως με πολύ χαμηλότερη τιμή από αυτή που διαπραγματεύονται αυτή τη στιγμή. Σε κάθε περίπτωση δεν πρέπει να ενεργείς με συναισθήματα, αν όχι το αντίθετο με μεγάλη προσοχή και να νομίζεις ότι τελικά παίζεις τα λεφτά σου. Αυτή η τράπεζα είναι η πρώτη από αυτές που επιδεινώθηκαν από αυτήν την απροσδόκητη νομισματική και οικονομική κρίση. Πέρα από αυτό που μπορεί να συμβεί τις επόμενες εβδομάδες ή και μήνες.
Όλες οι τράπεζες γενικά
Ένας άλλος από τους χαμένους αυτής της πολύ ιδιαίτερης κρίσης είναι ο τραπεζικός τομέας στο σύνολό του. Δεν μπορείτε να ξεχάσετε με αυτή την έννοια ότι ήταν το τμήμα που έχει χάσει τα περισσότερα χρήματα αυτές τις μέρες της πίεσης πώλησης στις αγορές μετοχών. Τόσο όσον αφορά τις ισπανικές τράπεζες όσο και τις ευρωπαϊκές. Αν και χωρίς τέτοια άμεση έκθεση όπως στη συγκεκριμένη περίπτωση του BBVA. Παρόλα αυτά, θα πρέπει να αποφύγετε να το τοποθετήσετε πάνω από οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική που πρόκειται να ακολουθήσετε από αυτό το καλοκαίρι που πρόκειται να τελειώσει.
Για το λόγο αυτό είναι πολύ σημαντικό να μην εκθέτετε τις θέσεις σας σε κανένα οικονομικό όμιλο. Όχι μόνο από τη χώρα μας, αλλά και από όλη την Ελλάδα Ευρωπαϊκή ήπειρο. Με στόχο την αποφυγή προβλημάτων λόγω του τι μπορεί να συμβεί στην Τουρκία από αυτές τις συγκεκριμένες στιγμές. Τίποτα καλύτερο από το να είστε προληπτικοί για να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία στις επενδύσεις. Σε κάθε περίπτωση, θα είναι η καλύτερη στρατηγική για να αποφύγετε να περάσετε άσχημες στιγμές με σεβασμό στον κόσμο του χρήματος. Γιατί ο τραπεζικός τομέας είναι ένας από τους πιο ευάλωτους τομείς λόγω του τι μπορεί να συμβεί σε αυτή τη γεωγραφική περιοχή.
Η Inditex στο επίκεντρο
Ένας άλλος από τους μεγάλους χαμένους είναι η εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας της Γαλικίας. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η έκθεσή του στο οθωμανικό έθνος έχει αυξηθεί. Και υπό αυτή την έννοια, οι λογαριασμοί της επιχείρησής σας μπορεί να αμφισβητούν τι συμβαίνει στο νόμισμά σας, με το Τουρκική λίρα. Φυσικά, μπορεί να είναι σοβαρό πλήγμα για τα επιχειρηματικά σας συμφέροντα και μπορεί ακόμη και να αντικατοπτρίζεται σε υποτίμηση της αξίας των μετοχών σας. Πέρα από τις τεχνικές σταθερές του που είναι ακόμα πολύ καλές για τους επενδυτές. Όμως αυτές τις μέρες έχει υποχωρήσει στις θέσεις της, με αποτίμηση κάτω του 3% σε σύγκριση με τις αρχικές τιμές πριν από την εμφάνιση αυτού του χρηματιστηριακού επεισοδίου.
Δεν μπορείτε να ξεχνάτε ότι η Inditex ήταν σε θέση να ανακτήσει την ανοδική τάση που είχε χάσει πρόσφατα. Κάτι που έβαλε τέλος σε αυτές τις προοπτικές των χρηματοπιστωτικών αγορών σε αυτή τη σημαντική αξία του εθνικού μεταβλητού εισοδήματος. Από την άλλη πλευρά, πρέπει να θυμόμαστε ότι η εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας με ισχυρή έκθεση Στην Τουρκία έχει καίρια σημασία και για τις δύο κύριες ισπανικές εταιρείες κλωστοϋφαντουργίας, μία εκ των οποίων είναι η γνωστή Mango. Λοιπόν, και οι δύο εταιρείες έχουν τοποθετήσει την Τουρκία ως εξέχουσα αγορά στα μοντέλα παραγωγής τους. Στην περίπτωση της εταιρείας της Γαλικίας, μαζί με την Ισπανία, το Μαρόκο και την Πορτογαλία, αντιπροσωπεύει περισσότερο από το ήμισυ της παραγωγής της.
Η Mapfre με την εμπιστοσύνη της στην Türkiye
Όσον αφορά την ισπανική ασφαλιστική εταιρεία, ήταν μια από τις αξίες που άφησε μεγάλες ελπίδες στη χώρα το 2014. Στην πραγματικότητα, περίμεναν να διπλασιάσουν το μερίδιο αγοράς τους εκεί από πέντε σε 10% ή 15%, αν και χωρίς να το πετύχει και μάλιστα σημειώνει πτώσεις κερδοφορίας το 2017 στην Τουρκία. Αυτή τη στιγμή αυτές οι προβλέψεις έχουν καταρρεύσει και οδήγησαν σε ξεκάθαρα υπερίσχυση των πωλήσεων έναντι των αγορών. Με αυτό που βλέπουν οι επενδυτές του πώς βλέπουν οι τιμές του πώς υποτιμάται η αξία του αυτά τα πολύ ιδιαίτερα καλοκαίρια.
Από την άλλη πλευρά, άλλες από τις πιο σχετικές οικονομικές οντότητες με πολύ έντονα συμφέροντα στην οθωμανική χώρα είναι Caixabank και Banco Sabadell, αν και δεν είναι μόνο η τράπεζα που έχει μετοχές μεταξύ των εταιρειών Ibex 35, όπως αποδεικνύουμε σε αυτό το άρθρο. Επομένως, πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί στην έκθεσή σας σε αυτές τις εταιρείες που ονομάζουμε. Με πολύ υψηλό ρίσκο σε κάθε είδους δραστηριότητα, όπου οι μικρομεσαίοι επενδυτές έχουν πολύ περισσότερα να χάσουν παρά να κερδίσουν χρήματα. Στην πραγματικότητα είναι το σενάριο που παρουσιάζουν ως συνέπεια της νομισματικής και οικονομικής κρίσης στην Τουρκία.
Ευρωπαϊκοί τίτλοι σε κίνδυνο
Δεν είναι μόνο οι μετοχές που εκτίθενται σε κινδύνους με επίκεντρο την Türkiye. Για παράδειγμα, οι χρηματοοικονομικοί όμιλοι που είναι παρόντες στις χώρες της γηραιάς ηπείρου. Υπό αυτή την έννοια, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν ιδιαίτερη σημασία Unicredit και BNP Paribas. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπήρξαν και άλλες εταιρείες που τιμωρήθηκαν από τα χρηματιστήρια αυτές τις μέρες που έχουν εκπλήξει ένα μεγάλο μέρος των μικρομεσαίων επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, δεν υπήρξε δικαιολογία για τους χρηματιστηριακούς δείκτες να πέσουν κατακόρυφα και κόντρα στην τάση που διατηρούνταν μέχρι τότε. Πέρα από αυτό που μπορεί να συμβεί από τις επόμενες εβδομάδες και ότι μπορεί ακόμη και να χειροτερέψει.
Πέρα από αυτό που συμβαίνει με τις μετοχές της ισπανικής τράπεζας BBVA, η οποία εμφανίζεται ως η πιο επηρεασμένη ισπανική εταιρεία, η Τουρκία έχει διαμορφωθεί ως ένας από τους μεγαλύτερους προορισμούς για ισπανικές εξαγωγές εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. Αυτή είναι μια άλλη ανησυχητική πτυχή που μπορεί να έχει επιπτώσεις, σε αυτήν την περίπτωση, για την εθνική οικονομία. Πέρα από αυτό που συμβαίνει με τις αξίες που αναφέρονται στους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες της χώρας μας.
Έκθεση Ισπανικών ΜΜΕ
Υπό αυτή την έννοια, και σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που παρέχει το ICEX, οι εξαγωγές προς την Τουρκία το 2017 έφτασαν 5.700 millones του ευρώ. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση άνω του 10% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και σε κάθε περίπτωση με το υψηλότερο επίπεδο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε αυτού του είδους τις εμπορικές πράξεις και συναλλαγές. Επιπλέον, όλων εκείνων των μικρομεσαίων επιχειρήσεων που είναι εκτεθειμένες στους κινδύνους της υποτίμησης του τουρκικού εθνικού νομίσματος.
Μεταξύ των οποίων ξεχωρίζουν οι κατασκευαστές οχημάτων στην Ισπανία, αφού είναι ο πέμπτος αγοραστής ισπανικών αυτοκινήτων στον κόσμο και ο πρώτος εκτός Ε.Ε. Αν και κανένα από αυτά δεν είναι εισηγμένο στις αγορές μετοχών.