Η επιστροφή των διακοπών θα φέρει μια σειρά από σύννεφα στους μικρούς και μεσαίους επενδυτές που θα βρουν κάποια φθηνότερες τιμές στα αποθέματα. Επειδή τα καυτά σημεία από τα οποία εξαρτώνται οι αγορές μετοχών έχουν αναζωογονηθεί. Στο σημείο που μπορούν να οδηγήσουν τον επιλεκτικό δείκτη μετοχών στο εμπόριο στα χαμηλά τα τελευταία χρόνια. Σε μια πολύ ανησυχητική κατάσταση που σας προσκαλεί να αναιρέσετε θέσεις για να αποφύγετε μεγαλύτερα κακά.
Σε όλα αυτά πρέπει να προστεθεί ότι όλα οικονομικοί δείκτες προειδοποιούν για ένα σενάριο οικονομικής κρίσης που δεν παίζει ούτε υπέρ των συμφερόντων των μικρομεσαίων επενδυτών. Όπου όλοι οι οικονομικοί αναλυτές επισημαίνουν ότι κάποιος πρέπει να ενεργεί με μεγαλύτερη προσοχή στις λειτουργίες των μετοχών από πριν. Γιατί πράγματι, είναι αλήθεια ότι σε αυτά τα επίπεδα έχουμε περισσότερα να χάσουμε παρά να κερδίσουμε. Και υπό αυτήν την προϋπόθεση πρέπει να διοχετεύσουμε τις επενδυτικές μας στρατηγικές.
Φυσικά, οι προοπτικές για τις αγορές μετοχών δεν είναι πολύ θετικές για τα επόμενα χρόνια. Επειδή μπορούμε εισαγάγετε μια πτωτική τάση που θα εμποδίσει τις δραστηριότητες στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν και το ερώτημα που ρωτούν αυτή τη στιγμή οι μικροί και μεσαίοι επενδυτές είναι πόσο θα διαρκέσει αυτή η περίοδος ύφεσης. Τουλάχιστον όλα δείχνουν ότι το επόμενο έτος θα βυθιστεί σε ένα υπολειπόμενο σενάριο για το χρηματιστήριο. Με πολλές αμφιβολίες μπροστά, καθώς θα μπορείτε να επαληθεύσετε από τώρα και στο εξής.
Κακοί οιωνοί γύρω από τις διακοπές
Το πρώτο γεγονός που διαταράσσει τις αγορές μετοχών είναι ο εμπορικός πόλεμος μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών. Αυτή τη φορά φαίνεται ότι είναι σοβαρός και έχει μετακινηθεί σε έναν πόλεμο μεταξύ των αντίστοιχων νομισμάτων τους που μπορεί να εμβαθύνουν την οικονομική κρίση που πρόκειται να ξεκινήσει, ναι το έχει ήδη πράξει. Μέχρι που χτυπάει τις τσάντες σε όλο τον κόσμο μέσα μου τον Αύγουστο και οι προοπτικές σίγουρα δεν είναι ευνοϊκές να πάρει θέσεις. Παρά το γεγονός ότι η τιμή ορισμένων μετοχών είναι σε πολύ ανταγωνιστικά επίπεδα, όπως το άνοιγμα θέσεων για να γίνει η αποταμίευση κερδοφόρα.
Από την άλλη πλευρά, το εμπορικού πολέμου μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών μπορεί να γίνει εδραιωμένο ή ακόμη χειρότερο, το οποίο συνεχίζει στην προστατευτική του σπείρα. Επειδή στην πραγματικότητα, αυτή τη φορά τα πράγματα γίνονται πολύ άσχημα και έτσι το έχουν κατανοήσει οι μικρομεσαίοι επενδυτές. Όπου οι θέσεις πώλησης επιβάλλουν σαφώς στους αγοραστές. Με αυξανόμενα χαμηλά στα εβδομαδιαία κλεισίματα και με αυτόν τον τρόπο δεν ανεβαίνει. Μια τάση που αναμφίβολα μπορεί να ξεσπάσει μετά τις διακοπές.
Σταματήστε στην ευρωπαϊκή οικονομία
Είναι γεγονός ότι η οικονομική ύφεση είναι ήδη ένα επαληθεύσιμο γεγονός στην παλιά ήπειρο. Όπου το πιο ανησυχητικό είναι αυτό που συμβαίνει στην ευρωπαϊκή ατμομηχανή, Γερμανία, η οποία βρίσκεται ήδη σε φάση ύφεσης στην οικονομία της. Οι προς τα κάτω αναθεωρήσεις των εκθέσεων δείχνουν ότι αυτό μπορεί να είναι μια πολύ δύσκολη κατάσταση για τις αγορές μετοχών και όπου τα κέρδη των εισηγμένων εταιρειών ενδέχεται να υποφέρουν από τώρα. Με την επακόλουθη αναπροσαρμογή των τιμών των μετοχών που μπορεί να προκαλέσει μια άλλη παρεμπόδιση από μικρομεσαίους επενδυτές
Σε αυτό το γενικό και ανησυχητικό πλαίσιο, η καλύτερη επιλογή είναι να απουσιάζετε από κάθε είδους δραστηριότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τουλάχιστον μέχρι να εμφανιστούν σημάδια επανενεργοποίησης που σας προσκαλούν να αλλάξετε την επενδυτική σας στρατηγική. Αλλά αυτό δεν φαίνεται να θα συμβεί τους επόμενους μήνες, πολύ λιγότερο τον επόμενο χρόνο. Με άλλα λόγια, μπορεί να υπάρξει μια πολύ bearish έλξη στις αγορές μετοχών. Αν και φυσικά θα δημιουργήσει επιχειρηματικές ευκαιρίες ως συνέπεια αυτής της προσαρμογής τιμών.
Ένα σκληρό και τραυματικό Brexit
Ένα άλλο γεγονός που μπορεί να μειώσει τα διεθνή χρηματιστήρια είναι η αποχώρηση της Μεγάλης Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση μετά το Άφιξη του Μπόρις Τζόνσον στην Downing Street. Μπορεί να είναι η τελική ώθηση για μια έντονη πτωτική τάση να εμφανιστεί στα αποθέματα. Με προβλέψιμες καταρρεύσεις σε μερικές από τις πιο σχετικές τιμές των εθνικών πάρκων και εκείνων που βρίσκονται εκτός των συνόρων μας. Είναι πραγματικότητα που πρέπει να έχουν οι μικροί και μεσαίοι επενδυτές από τώρα και στο εξής. Πέρα από άλλες θεωρήσεις τεχνικής φύσης και ίσως επίσης από την άποψη των βασικών της.
Ενώ από την άλλη πλευρά, ένα σκληρό και τραυματικό Brexit Μπορεί να πάρει το Ibex 35 ακόμη και κάτω από τα επίπεδα των 8.000 πόντων και έτσι να επισκεφτεί τα χαμηλά του όλων των εποχών. Δηλαδή, θα χάνατε πολλά χρήματα εάν ανοίξετε θέσεις σε αυτές τις συγκεκριμένες στιγμές. Υπό αυτήν την έννοια, πρέπει να σημειωθεί ότι η αλλαγή της τάσης μπορεί να είναι πολύ έντονη για να σας κάνει να επανεξετάσετε οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική αυτή τη στιγμή. Σε μια κατάσταση που σίγουρα δεν προκαλεί αισιοδοξία στις επενδύσεις στο χρηματιστήριο.
Πολύ υποβαθμισμένη τεχνική ανάλυση
Σε όλα αυτά πρέπει να προστεθεί το τεχνική περιπλοκή από τους κύριους δείκτες χρηματιστηρίου. Σε πολλές από τις περιπτώσεις, έχουν περάσει από την ανοδική πορεία σε μερικές μέρες και αναμένουν ότι η τιμή της μετοχής ενδέχεται να συνεχίσει να μειώνεται τους επόμενους μήνες. Ακόμη και με μεγάλη ένταση ως συνέπεια της μολυσματικότητας αυτών των κινήσεων. Όπου το πιο λογικό είναι να είναι η πλήρης ρευστότητα και να μην πραγματοποιούνται εργασίες στο χρηματιστήριο.
Επειδή ένα πώληση ρεύματος συγκεκριμένης έντασης και ότι μπορεί να σας βλάψει στο χαρτοφυλάκιο των κινητών αξιών που έχετε δημιουργήσει μέχρι τώρα. Όλα τα στοιχεία προειδοποιούν για αυτό και, επιπλέον, έχουν γίνει υπέρβαση ζωτικής σημασίας υποστηρίξεις, όπου οι τιμές δείχνουν πολύ σχετικές αρνητικές δυνατότητες. Ακόμη και με μεγάλη ένταση ως συνέπεια της μολυσματικότητας αυτών των κινήσεων. Όπου το πιο λογικό είναι να είναι η πλήρης ρευστότητα και να μην πραγματοποιούνται εργασίες στο χρηματιστήριο.
Χαμηλότερα επιτόκια
Η Fed προετοιμάζει τον τρόπο μείωσης των επιτοκίων και παράτασης της επεκτατικής φάσης του κύκλου, επισημαίνοντας από το τμήμα ανάλυσης Bankinter. Όπου αποδεικνύεται ότι το στροφή σε μια πιο φιλική πολιτική θα βάλει τη δύναμη στην ανατίμηση του δολαρίου στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Στην τελευταία της συνάντηση, η Fed κυκλοφόρησε ένα dovish (μαλακό) μήνυμα: Αναθεώρησε την εκτίμηση της οικονομικής δραστηριότητας σε μέτρια από σταθερή. Αναγνώρισε ότι αυξάνονται οι αβεβαιότητες και ότι δεν υπάρχουν πληθωριστικές πιέσεις. Αφαίρεσε τη λέξη "ασθενής" από τη δήλωση, υποδεικνύοντας ότι ήταν διατεθειμένη να δράσει για να διατηρήσει τον κύκλο επεκτείνεται.
Από την άλλη πλευρά, το τμήμα ανάλυσης της Bankinter επισημαίνει ότι το διάγραμμα με κουκκίδες έδειξε ότι 8 στα 17 μέλη βλέπουν περικοπές επιτοκίων φέτος (8 αμετάβλητες και ένα που προβλέπει αύξηση). Επιπλέον, τόνισε ότι τα μέλη που δεν βλέπουν περικοπές φέτος αναγνωρίζουν ότι οι συνθήκες για μια πιο ευνοϊκή νομισματική πολιτική έχουν ενισχυθεί τις τελευταίες εβδομάδες. Το βασικό σενάριό μας περιλαμβάνει δύο μειώσεις επιτοκίων φέτος στο εύρος 1,75% και 2,0%. Η Fed δεν θέλει να διακινδυνεύσει να ενεργήσει πολύ αργά. Παρά το γεγονός ότι το ποσοστό ανεργίας είναι στο χαμηλότερο των τελευταίων 50 ετών (3,6%), η δημιουργία θέσεων εργασίας επιβραδύνθηκε, ο μεταποιητικός τομέας είναι αδύναμος, η παγκόσμια ανάπτυξη αποδυναμώνεται και ο πληθωρισμός παραμένει κάτω από τον στόχο του.
Το δολάριο ως νόμισμα ασφαλούς καταφυγίου
Η έκθεση της εμπορικής τράπεζας αναφέρει επίσης ότι η επιστροφή σε έναν πιο εποικοδομητικό τόνο στις εμπορικές διαπραγματεύσεις καθιστά το δολάριο λιγότερο ελκυστικό ως ένα ασφαλές νόμισμα καταφύγιο. Αυτοί οι λόγοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν ελαφριά τάση ανατίμηση του δολαρίου έναντι του ευρώ που έχουμε δει στο πρώτο εξάμηνο του έτους (+ 1,8%). Ωστόσο, δεν περιμένουμε να σημειωθεί αυτή η μεγάλη αδυναμία. Η χαμηλότερη οικονομική ανάπτυξη της ΟΝΕ και η πιθανότητα πρόσθετων κινήτρων από την ΕΚΤ (μείωση επιτοκίων, νέο πρόγραμμα αγοράς χρέους) θα μειώσουν το ευρώ. Αναμένουμε εύρος για το EURUSD 1,11 και 1,17 έως το τέλος του 2019 και μεταξύ 1,14 και 1,20 έως το τέλος του 2020.
Από την άλλη πλευρά, το σύνολο εισήχθη προς διαπραγμάτευση στο αγορά πρωτογενούς σταθερού εισοδήματος Τον Ιούλιο ανήλθε σε 26.811 εκατομμύρια ευρώ, πράγμα που σημαίνει αύξηση 14,6% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα και 11,2% στο σύνολο του έτους. Το υπόλοιπο αυξήθηκε κατά 2,4% σε σύγκριση με το τέλος Δεκεμβρίου 2018 και έφτασε τα 1,55 τρισεκατομμύρια ευρώ. Όπου έχει επίσης αποκαλυφθεί ότι η αγορά χρηματοοικονομικών παραγώγων αύξησε τις συναλλαγές κατά 9,6% έως τον Ιούλιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Οι συναλλαγές αυξήθηκαν 3,7% σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο Ibex 35 και 5,2% στα Mini futures στο Ibex 55. Όπου η διαπραγμάτευση σε προαιρετικά δικαιώματα στο Ibex 35 έχει αυξηθεί κατά 40,5, XNUMX% τον μήνα.