Η Bankinter ανακοίνωσε την έναρξη μιας νέας προσφοράς συνταξιοδοτικών προγραμμάτων με βάση τα ταμεία συναλλαγών (Χρηματιστήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή ETF's, για το όνομά του στα Αγγλικά) μέσω του Popcoin, του διαχειριστή ψηφιακών επενδύσεων. Με αυτόν τον τρόπο, η τράπεζα γίνεται η πρώτη ισπανική οντότητα που συμπεριλαμβάνει αυτόν τον τύπο υπηρεσίας μέσω ενόςroboadvisor. Όπως με τα επενδυτικά κεφάλαια της Popcoin, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα αυτού του διαχειριστή ενδέχεται να συνάπτονται από επενδυτές που δεν είναι πελάτες της τράπεζας και επίσης να επενδύουν ένα ποσό από 1.000 ευρώ.
Αυτά τα συνταξιοδοτικά προγράμματα ενισχύουν την τρέχουσα προσφορά Popcoin, η οποία ήταν ήδη η πιο ολοκληρωμένη και διαφοροποιημένη στην αγορά των robadvisors. Αλλά, επιπλέον, επεκτείνουν την τρέχουσα γκάμα υπηρεσιών Bankinter, η οποία διαθέτει τώρα συνταξιοδοτικά προγράμματα με βάση τα ETF, το οποίο θα προσφέρει επίσης στους πελάτες του μέσω του ψηφιακού διαχειριστή του. Πρόκειται για ένα καινοτόμο μοντέλο καθώς συνδέεται με ένα προϊόν τόσο συγκεκριμένο όσο και τα χρηματιστηριακά κεφάλαια.
Ένα από τα χαρακτηριστικά αυτής της κατηγορίας προϊόντων είναι μέσω ενός διπλού στίβου. Από τη μία πλευρά, θα προσφέρει για πρώτη φορά συνταξιοδοτικά προγράμματα που επενδύουν σε χρηματιστηριακά κεφάλαια (ETF) μέσω του αυτοματοποιημένου διαχειριστή του. Ενώ από την άλλη πλευρά, το Popcoin θα επιβραβεύσει τις μεταφορές συνταξιοδοτικών προγραμμάτων με επιπλέον 2,5% άνω των 5.000 ευρώ έως τις επόμενες 31 Ιουλίου. Όντας μία από τις εναλλακτικές λύσεις για τη δημιουργία μιας περισσότερο ή λιγότερο σταθερής ανταλλαγής αποταμιεύσεων μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Από μια σημαντικά διαφορετική επενδυτική προοπτική σε σύγκριση με άλλα πιο συμβατικά μοντέλα.
Πιο ευέλικτα συνταξιοδοτικά προγράμματα
Οι επενδυτές θα έχουν στη διάθεσή τους τρία συνταξιοδοτικά προγράμματα για τρία προφίλ κινδύνου, με λιγότερη ή μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχές, και όλα αυτά σε παγκόσμιο επίπεδο, δηλαδή, μπορούν να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία από όλο τον κόσμο. Είναι τα ακόλουθα σχέδια:
- Παγκόσμιο popcoin συντηρητικό: με έκθεση έως και 25% σε παγκόσμιες μετοχές (μετοχές).
- Παγκόσμιο popcoin μέτρια: με συνολικό βάρος ιδίων κεφαλαίων μεταξύ 30% και μέγιστο 50%.
- Παγκόσμιο popcoin δυναμικός: με επενδύσεις σε παγκόσμια μετοχικά χρεόγραφα με ελάχιστο 30% και έως 75% κατ 'ανώτατο όριο του συνόλου.
Μια άλλη από τις συνεισφορές της είναι ότι θα παρέχει στους κατόχους του επιπλέον μπόνους 2,5% για τις μεταφορές συνταξιοδοτικών προγραμμάτων πάνω από 5.000 ευρώ, με την προϋπόθεση ότι η επένδυση έχει περίοδο μόνιμης τουλάχιστον πέντε ετών.
Με κερδοφορία έως 3%
Από την άλλη πλευρά, μακροπρόθεσμα, τα ατομικά συνταξιοδοτικά προγράμματα καταγράφουν μια μέση ετήσια κερδοφορία (καθαρά από έξοδα και προμήθειες) 3,48% και, μεσοπρόθεσμα (5 και 10 έτη), παρουσιάζουν κερδοφορία 1,34% και 3,11%, αντίστοιχα, όπως φαίνεται από την Ένωση Ιδρυμάτων Συλλογικών Επενδύσεων και Ταμείων Συντάξεων (Inverco).
Όπου ο εκτιμώμενος όγκος συνεισφορών και παροχών τους τελευταίους μήνες θα είναι: μικτές εισφορές 204,4 εκατομμυρίων ευρώ και μικτές παροχές 203,0 εκατομμυρίων ευρώ, με τις οποίες ο όγκος των καθαρών εισφορών για το μήνα θα έφτανε τα 1,4 εκατομμύρια ευρώ. Κατά την προετοιμασία αυτών των στατιστικών, περιλαμβάνεται ένα δείγμα 1.077 ατομικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, το οποίο αντιπροσωπεύει περίπου το 99% των περιουσιακών του στοιχείων, δηλαδή, 74.726 εκατομμύρια ευρώ και 7,50 εκατομμύρια λογαριασμοί μετόχων.
Γιατί ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα;
Ένας από τους λόγους για την τυποποίηση αυτών των χρηματοοικονομικών προϊόντων οφείλεται στο γεγονός ότι βελτιώνεται η αγοραστική δύναμη κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης. Σε μια εποχή που η μέση σύνταξη στην Ισπανία φέτος έχει αυξηθεί κατά 5,7%. Μέχρι να φτάσουν τα μέσα επίπεδα περίπου 985 ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία που παρέχονται από το Υπουργείο Εργασίας. Ως συνέπεια αυτών των επιπέδων στις δημόσιες συντάξεις, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα γίνονται ένα εργαλείο για τη βελτίωση αυτών των μισθών.
Ωστόσο, για να είναι πιο πρακτικό αυτό το μέτρο, συνιστάται να μην επισημοποιηθεί η σύναψη αυτού του χρηματοοικονομικού προϊόντος λίγα χρόνια πριν από την άφιξη της συνταξιοδότησης. Αν όχι, συνιστάται ο προγραμματισμός αυτής της λειτουργίας αρκετά χρόνια νωρίτερα. Μέσω χρηματικών εισφορών κάθε χρόνο και με βάση το πραγματικό εισόδημα των κατόχων του. Για να μπορούν να προσθέσουν εισόδημα από την ηλικία των 67, που είναι η ηλικία συνταξιοδότησης από το έτος 2027. Μέσα από διαφορετικές μορφές που μπορούν να προέρχονται από σταθερό εισόδημα, μεταβλητό εισόδημα ή ακόμα και από εναλλακτικά επενδυτικά μοντέλα.
Εγγυάται μια ελάχιστη κερδοφορία;
Μία από τις πτυχές που ένα καλό μέρος των μικρομεσαίων επενδυτών εξετάζει είναι εάν τα συνταξιοδοτικά προγράμματα εγγυάται την ελάχιστη αποδοτικότητα. Λοιπόν, η απάντηση είναι όχι, καθώς θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη των χρηματοπιστωτικών αγορών, τόσο σε μετοχές όσο και σε σταθερό εισόδημα. Όπου οι κίνδυνοι είναι σημαντικά υψηλότεροι στον πρώτο. Αν και σε κάθε περίπτωση, θα εξαρτηθεί από το οικονομικό πλαίσιο και τις ίδιες τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Και αυτό τα τελευταία χρόνια έχει προκαλέσει μια επιβράδυνση σε αυτά, με έναν ιδιαίτερο φόβο για το τι μπορεί να συμβεί στα διεθνή χρηματιστήρια.
Υπάρχει μόνο ένας τρόπος για την επίλυση αυτού του αρχικού προβλήματος και είναι η τυποποίηση ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος που προσφέρει εγγυημένη απόδοση. Αν και με πολύ μικρά περιθώρια διαμεσολάβησης, μεταξύ 1% και 2,30% κάθε χρόνο και ό, τι συμβαίνει στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ενώ από την άλλη πλευρά, οι πτώσεις αυτής της κατηγορίας προϊόντος είχαν αντίκτυπο στους τίτλους τους γίνετε πιο συντηρητικοί τη στιγμή της επιλογής αυτού του χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Άλλες συνταξιοδοτικές επιλογές
Μια λύση που οι Ισπανοί συνταξιούχοι μπορούν να επιλέξουν είναι μέσω ενός προϊόντος τόσο δημοφιλούς μεταξύ των επενδυτών όσο και των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αλλά με το μεγάλο μειονέκτημα ότι είναι ένα άλλο χρηματοοικονομικό προϊόν που δεν εγγυάται κανενός είδους αποδόσεις ετησίως. Αν όχι, αντίθετα, θα εξαρτηθεί επίσης από το τι εξέλιξη των διαφόρων χρηματοπιστωτικών αγορών. Αλλά από όπου μπορείτε να δημιουργήσετε μια σταθερή τσάντα εξοικονόμησης μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Ανάλογα με το προφίλ που παρουσιάζουν οι χρήστες σε αυτήν την κατηγορία χρηματοοικονομικών προϊόντων.
Ενώ από την άλλη πλευρά, αυτή η επιλογή επιτρέπει στους κατόχους της να αρχίσουν να σχεδιάζουν τις αποταμιεύσεις τους ανά πάσα στιγμή. Δεν υπάρχουν όρια σε αυτήν την πτυχή και σας επιτρέπουν επίσης να διαθέσετε τις χρηματικές συνεισφορές που θέλετε εσείς. Είτε σε πολύ μικρές ποσότητες είτε με σίγουρα απαιτητικές συνεισφορές για να φτάσετε καλύτερα τα χρυσά χρόνια στη ζωή σας. Πού μπορείτε να επιλέξετε μεταξύ επενδυτικών κεφαλαίων με βάση μεταβλητό, σταθερό, μικτό εισόδημα ή ακόμα και από εναλλακτικές μορφές, ώστε να μπορείτε να βελτιώσετε τα περιθώρια διαμεσολάβησης από αυτές τις συγκεκριμένες στιγμές.
Κερδοφορία κεφαλαίου
Όσον αφορά αυτήν την πτυχή, μπορεί να ειπωθεί ότι το ενδιαφέρον που προσφέρει στους κατόχους του έχει μειωθεί τους τελευταίους μήνες. Υπό αυτήν την έννοια, και λόγω του εμπορικές εντάσεις, η μεταβλητότητα και η αποτροπή των κινδύνων υπήρξαν στις χρηματοπιστωτικές αγορές κατά το μήνα Μάιο. Έτσι, οι κύριοι δείκτες χρηματιστηρίου θα κλείσουν την περίοδο με απώλειες σε σύγκριση με το τέλος Απριλίου, αν και συνεχίζουν να συσσωρεύουν θετικές αποδόσεις μέχρι το 2019.
Από την άλλη πλευρά, η υψηλή αβεβαιότητα των μετοχικών αγορών προκάλεσε έντονη αύξηση του ζήτηση για δημόσιο χρέος, με την επακόλουθη επανεκτίμηση των κρατικών ομολόγων. Το IRR του γερμανικού 10ετούς ομολόγου μειώθηκε στο -0,20% από 0,03% τον Απρίλιο και η απόδοση του ισπανικού 10ετούς ομολόγου μειώθηκε στο ιστορικό χαμηλό του 0,73% (1,01% στο κλείσιμο του προηγούμενου μήνα). Όπου το ασφάλιστρο κινδύνου στην Ισπανία έχει μειωθεί σε 92 μονάδες βάσης.
Διαφορές μεταξύ της μεταβλητής και του σταθερού
Με σημαντικές διαφορές μεταξύ ενός ή άλλου επενδυτικού μοντέλου. Δεδομένου ότι παρά την αρνητική κερδοφορία του μήνα Μαΐου, Οι κατηγορίες μετοχών είναι αυτές που συγκεντρώνουν τις υψηλότερες αποδόσεις το 2019. Έτσι, για παράδειγμα, οι αμερικανικές μετοχές και οι αναδυόμενες μετοχές συσσωρεύουν αποδόσεις 9,6% και 8,5% μέχρι στιγμής φέτος, αντίστοιχα. Έτσι, τα επενδυτικά ταμεία με τις υψηλότερες καθαρές συνδρομές ήταν σταθερό εισόδημα (ειδικά βραχυπρόθεσμα σταθερά έσοδα) και νομισματικά κεφάλαια με 879 και 166 εκατομμύρια ευρώ, αντίστοιχα. Επιπλέον, είναι οι κατηγορίες που συγκεντρώνουν τις υψηλότερες καθαρές εισροές το 2019 με 2.182 και 1.519 εκατομμύρια ευρώ, αντίστοιχα.
Σε μια τάση που μπορεί να συνεχιστεί τους επόμενους μήνες ή ακόμη και να τονιστεί με πτώσεις με μεγαλύτερη ένταση και που μπορεί να βλάψει τα συμφέροντα των μικρομεσαίων επενδυτών. Αν και θα εξαρτηθεί από το τι μπορεί να συμβεί στα επιτόκια, τόσο από τη μία πλευρά του Ατλαντικού όσο και από την άλλη, από την άλλη, η υψηλή αβεβαιότητα των μετοχικών αγορών έχει προκαλέσει έντονη αύξηση ζήτηση για δημόσιο χρέος, με την επακόλουθη επανεκτίμηση των κρατικών ομολόγων. Το IRR του γερμανικού 10ετούς ομολόγου μειώθηκε στο -0,20% από 0,03% τον Απρίλιο και η απόδοση του ισπανικού 10ετούς ομολόγου μειώθηκε στο ιστορικό χαμηλό του 0,73% (1,01% στο κλείσιμο του προηγούμενου μήνα).