Πολλές φορές, όπως ζούμε αυτή τη στιγμή, υπάρχουν αγορές που τείνουν να συσχετίζουν τις κινήσεις τους σε ορισμένες καταστάσεις. Επί του παρόντος, οι πρώτες ύλες είναι η αγορά που επωφελείται περισσότερο από τις γεωπολιτικές εντάσεις. Με τη σειρά τους, τα νομίσματα των μεγαλύτερων χωρών παραγωγής πρώτων υλών παίρνουν το μερίδιό τους στην περικοπή. Και αυτό θα μάθουμε σήμερα σε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση. συσχετισμοί νομισμάτων και πρώτων υλών…
Ποιες είναι οι συσχετίσεις μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων;
Οι συσχετίσεις είναι κινήσεις που μπορούν να κάνουν δύο περιουσιακά στοιχεία της ίδιας κατηγορίας ή διαφορετικών τύπων κλάσεων. Μπορούμε να παρατηρήσουμε αυτόν τον τύπο συσχέτισης όταν δύο περιουσιακά στοιχεία έχουν το ίδιο επίπεδο έκθεσης στους ίδιους παράγοντες. Ένα ξεκάθαρο παράδειγμα συσχέτισης κινήσεων φαίνεται στο άρθρο για το οποίο γράψαμε Το Bitcoin και ο Nasdaq 100. Σε αυτό εξηγήσαμε τους παράγοντες που καθόρισαν τη συσχέτιση των κινήσεων μεταξύ του τεχνολογικού δείκτη και του πιο πολύτιμου κρυπτονομίσματος.
Συντελεστές συσχέτισης μεταξύ του Bitcoin και του Nasdaq 100 που αναφέραμε σε προηγούμενο άρθρο.
Τι συσχετίσεις μπορούμε να βρούμε μεταξύ νομισμάτων και πρώτων υλών;
Αυτό το ερώτημα είναι αυτό που πρόκειται να αντιμετωπίσουμε σε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση. Τα εμπορεύματα συσχετίζονται με ορισμένα νομίσματα, καθώς υπάρχουν χώρες που έχουν τις οικονομίες τους ευρέως εκτεθειμένες στην παραγωγή και την εξαγωγή πρώτων υλών. Επομένως, όταν συμβαίνουν γεγονότα που επηρεάζουν την αγορά πρώτων υλών, καταλήγει να εξαπλώνεται στα νομίσματα των εν λόγω χωρών. Αυτοί οι συσχετισμοί μπορούν να συμβούν σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης καθώς και σε περιόδους ύφεσης όπως οι σημερινοί. Υπάρχουν κυρίως τρία ζεύγη νομισμάτων που έχουν 80% συσχέτιση με διαφορετικά εμπορεύματα, πιο γνωστά ως «Comdolls” (Commodities Dolls στα αγγλικά). Αυτή η ομάδα παραθέτει τα Δολάριο αυστραλίας (AUD), το Δολάριο Καναδά (CAD)και το Δολάριο Νέας Ζηλανδίας (NZD).
Ας συνεχίσουμε με την εκπαίδευση επενδύσεων σχετικά με τις συσχετίσεις αναλύοντας τις κύριες μεταξύ νομισμάτων και πρώτων υλών:
δολάριο Αυστραλίας (AUD).
Η πρώτη συσχέτιση που θα αναλύσουμε σε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση θα είναι αυτή του δολαρίου Αυστραλίας. Το AUD συσχετίζεται με τις κινήσεις σε χρυσό και χαλκό. Χάρη στη συσχέτιση με αυτά τα δύο μέταλλα, της έχει δώσει ένα οικονομικό πλεονέκτημα έναντι άλλων χωρών. Σε μεγάλο βαθμό οφείλεται στο ότι η Αυστραλία είναι μια από τις κύριες χώρες παραγωγής χρυσού. Συγκεκριμένα, ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο με περισσότερους από 315 τόνους χρυσού, που ισοδυναμεί με περισσότερο από το 8% της παγκόσμιας παραγωγής. Για να είμαστε πιο ακριβείς, το AUD είναι το νόμισμα που συσχετίζεται περισσότερο με τις κινήσεις του χρυσού τα τελευταία 15 χρόνια.
Οι κύριες χώρες παραγωγής χρυσού στον κόσμο. Πηγή: gold.org.
Μπορούμε επίσης να δούμε μια ισχυρή συσχέτιση μεταξύ του δολαρίου Αυστραλίας και του δολαρίου Νέας Ζηλανδίας. Με την πρώτη ματιά, τόσο οι δημοσιονομικές πολιτικές όσο και οι οικονομίες τους έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά, παρόλο που η Αυστραλία είναι μεγαλύτερη σε σύγκριση με τη Νέα Ζηλανδία. Υπάρχει όμως ένα γεγονός που συσχετίζει έντονα αυτά τα δύο νομίσματα. Η δεύτερη χώρα εξαγωγής πρώτων υλών από τη Νέα Ζηλανδία είναι η Αυστραλία. Έτσι, η αγοραστική δύναμη της αυστραλιανής οικονομίας μπορεί να ωφελήσει ή να επηρεάσει άμεσα την οικονομία της Νέας Ζηλανδίας. Επομένως, εάν το δολάριο Αυστραλίας ενισχυθεί ή συρρικνωθεί, το δολάριο Νέας Ζηλανδίας θα ακολουθήσει τα βήματά του με μεγαλύτερο αντίκτυπο στην οικονομία του.
Κύριοι εμπορικοί εταίροι της οικονομίας της Νέας Ζηλανδίας. Πηγή: Countryaah.com.
Πέσο Chileno (CLP)
Ναι, είναι ένα νόμισμα που δεν εμπίπτει στα Comdolls που αναφέρονται παραπάνω σε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση. Ωστόσο, το πέσο Χιλής (CLP) έχει ένα χαρακτηριστικό που το τοποθετεί ως τη χώρα που εκτίθεται περισσότερο στις διακυμάνσεις των τιμών στην παραγωγή χαλκού παγκοσμίως. Όπως εξηγήσαμε σε άλλο άρθρο, Ο χαλκός θεωρείται θερμόμετρο της παγκόσμιας οικονομίας, αφού απαιτείται κυρίως για βιομηχανική παραγωγή. Αποδεικνύεται ότι η χώρα της Χιλής φιλοξενεί σχεδόν το 30% της παγκόσμιας παραγωγής χαλκού. Για να βάλουμε αυτά τα δεδομένα στο πλαίσιο, το Περού είναι η δεύτερη χώρα που παράγει τον περισσότερο χαλκό στον κόσμο, με 11% του μεριδίου αγοράς…
Οι κύριες χώρες παραγωγής χαλκού στον κόσμο. Πηγή: Statista.
Δολάριο Νέας Ζηλανδίας (NZD)
Ας δούμε την τρίτη συσχέτιση αυτής της επενδυτικής εκπαίδευσης σχετικά με τις συσχετίσεις. Η οικονομία της Νέας Ζηλανδίας βασίζει ένα μεγάλο μέρος της οικονομίας της σε ένα μοντέλο εξαγωγής γεωργικών και κτηνοτροφικών πρώτων υλών. Η οικονομία της Νέας Ζηλανδίας βασίζει τις εξαγωγές της σε μαλακές πρώτες ύλες όπως το μαλλί, το γάλα και τα ζώα, καθώς και το φυσικό αέριο και άλλα μέταλλα. Για να βάλουμε αυτά τα δεδομένα στο πλαίσιο, η παραγωγή γάλακτος στη Νέα Ζηλανδία αντιστοιχεί στο 14% των εθνικών εξαγωγών, στο 2% της παγκόσμιας παραγωγής. Με τη σειρά του, όπως έχουμε σχολιάσει στην προηγούμενη παράγραφο, το NZD συσχετίζεται άμεσα με την αγοραστική δύναμη της αυστραλιανής οικονομίας.
Τα γαλακτοκομικά προϊόντα είναι τα μεγαλύτερα προϊόντα που εξάγονται από τη Νέα Ζηλανδία. Πηγή: Countryaah.com.
Δολάριο Καναδά (CAD)
Η τελευταία συσχέτιση που θα αναλύσουμε σε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση σχετικά με τις συσχετίσεις θα είναι αυτή του καναδικού δολαρίου (CAD). Το CAD είναι αρκετά εκτεθειμένο σε διακυμάνσεις στον ενεργειακό τομέα. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς πετρελαίου στον κόσμο, είναι τυχερός που είναι η κύρια χώρα που εισάγει αυτήν την πρώτη ύλη στην οικονομία που την καταναλώνει περισσότερο. οι Ηνωμένες Πολιτείες. Ο Καναδάς είναι ένας από τους κύριους παραγωγούς πετρελαίου παγκοσμίως, πίσω από τη Σαουδική Αραβία και τη Βενεζουέλα.
Κατάλογος των κύριων πετρελαιοπαραγωγών χωρών από το 1980 έως το 2020. Πηγή: Wikipedia.
Μπορούμε επίσης να παρατηρήσουμε μια συσχέτιση κινήσεων μεταξύ του ζεύγους νομισμάτων του Καναδά και Ιαπωνία (CAD / JPY). Αυτό συμβαίνει επειδή η Ιαπωνία εισάγει περισσότερο από το 90% του λαδιού που καταναλώνει από την καναδική χώρα. Για να μην αναφέρουμε ότι η καναδική χώρα εξάγει και μεγάλο μέρος των τεχνολογικών αναγκών της ιαπωνικής χώρας. Με τη σειρά της, η οικονομία των ΗΠΑ επωφελείται από τη σύναψη εμπορικών συμφωνιών μαύρου χρυσού Δολάρια ΗΠΑ (USD).
Συμπεράσματα από αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση σχετικά με τις συσχετίσεις
Μετά την ολοκλήρωση αυτής της εκπαίδευσης επενδύσεων σχετικά με τις συσχετίσεις μεταξύ νομισμάτων και εμπορευμάτων, μπορούμε να βγάλουμε πολλά συμπεράσματα. Παραθέσαμε τους κύριους συσχετισμούς που μπορούμε να παρατηρήσουμε μεταξύ της αγοράς συναλλάγματος και της αγοράς εμπορευμάτων. Επομένως, μπορούμε κυρίως να δούμε πώς τα γεγονότα της αγοράς εμπορευμάτων επηρεάζουν τα νομίσματα που έχουν το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς όσον αφορά την παραγωγή. Με αυτόν τον τρόπο, εάν ένα εμπόρευμα έχει προγραμματίσει ένα γεγονός που μπορεί να κινήσει την αγορά εμπορευμάτων, το πιο λογικό θα ήταν να εξετάσουμε ποια νομίσματα είναι περισσότερο εκτεθειμένα στα εν λόγω γεγονότα.
Για να ολοκληρώσουμε αυτήν την επενδυτική εκπαίδευση σχετικά με τις συσχετίσεις, θέλουμε να θυμόμαστε ότι αυτές οι συσχετίσεις δεν μας διαβεβαιώνουν για ακριβείς κινήσεις, αλλά μπορούν να χρησιμεύσουν ως αναφορά για μελλοντικές κινήσεις.