Οι περισσότερες κατηγορίες επενδύσεων παρουσίασαν καθαρές εκροές το Νοέμβριο. Αυτή η ταξινόμηση καθοδηγείται από τα Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια, τα οποία παρουσίασαν καθαρές αποπληρωμές κατά την περίοδο που ανέρχονταν σε 451 εκατομμύρια ευρώ, εξ ολοκλήρου λόγω του Μικτού Σταθερού Εισοδήματος. Στη συσσώρευση του έτους, τα Μικτά Ταμεία παρουσιάζουν μερικά καθαρές εισροές αξίας 2.162 εκατομμυρίων ευρώ
Αντιθέτως, Εγγυημένα κεφάλαια οδήγησαν στην κατάταξη των καθαρών συνδρομών για το μήνα Νοέμβριο με 252 εκατομμύρια ευρώ και συγκέντρωσαν 266 εκατομμύρια ευρώ το έτος. Το Ευρώ με μεταβλητό εισόδημα (εκτός της Ισπανίας) κατέγραψε καθαρές συνδρομές αξίας 83 εκατομμυρίων ευρώ το μήνα, συγκεντρώνοντας 1.075 εκατομμύρια ευρώ θετικών ροών το έτος, σύμφωνα με στοιχεία που παρέχονται από την Ένωση Ιδρυμάτων Συλλογικών Επενδύσεων και Ταμείων Συντάξεων (Inverco).
Εντός της πραγματικής επένδυσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα επενδυτικά ταμεία θα επενδύσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία με βάση διάφορες παραμέτρους που εκθέτουμε παρακάτω:
- Ρευστότητα: Θα έχει ιδιαίτερη σημασία να έχουν αυτό το χαρακτηριστικό στα περιουσιακά στοιχεία που επενδύονται μέσω αυτού του χρηματοοικονομικού προϊόντος.
- Διαφοροποίηση κινδύνου: Θα είναι η στρατηγική που χρησιμοποιείται για τον περιορισμό της έκθεσης σε διαφορετικές αγορές ή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
- Διαφάνεια: Πρέπει να αντικατοπτρίζονται στα φυλλάδια που εκδίδουν οι διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων.
Επενδυτικό ταμείο: προμήθειες
Δεδομένου ότι είναι ένα προϊόν που προορίζεται για επενδύσεις, θα είναι πολύ σημαντικό να αναλυθεί το κόστος της μίσθωσής του. Αντιπροσωπεύει τις προμήθειες αυτού του προϊόντος και χαρακτηρίζονται από το ότι είναι πολλές και διαφορετικής φύσης, αν και πρέπει να διευκρινιστεί ότι δεν ισχύει σε όλες τις περιπτώσεις. Αυτά τα έξοδα συνεπάγονται δαπάνες που διαφέρουν από 0,50% έως 2% περίπου και αυτό θα εξαρτηθεί από πολλούς παράγοντες, όπως το είδος του επενδυτικού ταμείου που έχει συναφθεί και την πολιτική του διαχειριστή. Σε κάθε περίπτωση, αυτές είναι οι κύριες προμήθειες που μπορούν να χρεωθούν για αυτό το χρηματοοικονομικό προϊόν.
- Έξοδα διαχείρισης και κατάθεσης: χρεώνονται από τον διαχειριστή και τον θεματοφύλακα, αντίστοιχα. Χαρακτηρίζονται επειδή έχουν ήδη αφαιρεθεί από την αξία εκκαθάρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Επομένως, δεν θα παρατηρήσετε το κόστος τους όσο και σε άλλες προμήθειες.
- Τέλη συνδρομής και εξαργύρωσης: σε αυτήν την περίπτωση, μπορούν να είναι υπέρ του διαχειριστή ή του ίδιου του ταμείου. Σε αντίθεση με τις προηγούμενες προμήθειες, αυτές είναι ρητές, ή τι είναι οι ίδιες, χρεώνονται στον λογαριασμό σας ταμιευτηρίου κατά τη στιγμή της τυποποίησης της συνδρομής ή της επιστροφής. Δεν είναι τόσο συνηθισμένα που τα εφαρμόζετε, αλλά σε κάθε περίπτωση είναι πιο απαιτητικά από αυτά της πρώτης ομάδας. Επίτευξη έως και 2% σε ορισμένα από τα επενδυτικά ταμεία.
Από την άλλη πλευρά, υπάρχει επίσης η πιθανότητα να σας χρεώσουν κάποια έξοδα αλλαγή επένδυσης από το ένα διαμέρισμα στο άλλο. Δηλαδή, στο ίδιο ταμείο, αν και τα ποσοστά δεν είναι πολύ σημαντικά.
Ενεργή και παθητική διαχείριση κεφαλαίων
Μια άλλη πτυχή που πρέπει να εξετάσετε κατά την πρόσληψη ενός προϊόντος από αυτά τα χαρακτηριστικά είναι το τύπος διαχείρισης αυτό γίνεται σε αυτό. Μπορεί να είναι ενεργό ή, αντίθετα, παθητικό και η διαφορά του βασικά έγκειται στη διαχείριση που κάνουν οι εκδότες της. Με σημαντικές διαφορές από το ένα μοντέλο στο άλλο. Όσον αφορά την ενεργό διαχείριση των επενδυτικών κεφαλαίων, το πιο σημαντικό είναι ότι το χαρτοφυλάκιο των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προσαρμοστεί σε οποιοδήποτε οικονομικό σενάριο, ακόμη και το πιο δυσμενές για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Δηλαδή, μπορείτε να αποκτήσετε κερδοφορία από τις επιχειρήσεις σας σε κάθε περίπτωση.
Από την άλλη πλευρά, τα κεφάλαια παθητικής διαχείρισης μπορούν να ειπωθούν πιο στατικό. Ή τι είναι το ίδιο, δεν υφίστανται διαφορές σε σχέση με τις νέες μεταβλητές που εμφανίζονται στην οικονομία και πιο συγκεκριμένα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τόσο στο σταθερό εισόδημα όσο και στη μεταβλητή ή ακόμη και από εναλλακτικά μοντέλα. Εάν όλα πάνε σύμφωνα με τις προσδοκίες που δημιουργήθηκαν, είναι καλύτερο να προσλάβετε παθητικά κεφάλαια. Πρέπει να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν μέχρι να εξαντληθεί αυτή η τάση. Θα ποικίλλουν επίσης ανάλογα με το προφίλ του μικρομεσαίου επενδυτή.
Σταθερό ή μεταβλητό εισόδημα;
Αυτό είναι το αιώνιο ερώτημα που αναρωτιούνται οι επενδυτές όταν επισημοποιούν ένα από αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Θα πρέπει να ακολουθούμε την τάση που καθορίζουν οι αγορές ανά πάσα στιγμή και δεν θα είναι πάντα το ίδιο. Σε κάθε περίπτωση, αυτά που βασίζονται σε μετοχές είναι πιο πιθανό να αναπτύξουν κέρδη στο χαρτοφυλάκιο. Αν και για τους ίδιους λόγους χάνουν πολλά χρήματα στις θέσεις που δημιουργούνται. Δηλαδή, δημιουργούν ένα αυξημένο κίνδυνο γιατί με πιο ευμετάβλητο από κάθε άποψη. Σε κάθε περίπτωση, εξαρτάται επίσης από το προφίλ των κατόχων της και ακόμη και από τους όρους μονιμότητας που πρόκειται να επισημάνετε στην επένδυση.
Σε κάθε περίπτωση, ένα από τα πλεονεκτήματα αυτού του χρηματοοικονομικού προϊόντος είναι ότι επιτρέπουν το συνδυασμό αυτών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων χωρίς να αφήνουν το ίδιο προϊόν. Αυτή η επιλογή υλοποιείται μέσω του λεγόμενου μικτά επενδυτικά κεφάλαια. Όπου αναμιγνύονται σταθερά, μεταβλητά έσοδα, νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία οποιασδήποτε φύσης. Αυτή η επενδυτική στρατηγική επιτυγχάνει μεγαλύτερη διαφοροποίηση στις επενδύσεις. Ένας παράγοντας που δεν εμφανίζεται σε άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα, ούτε καν στα πιο επιθετικά.
Παρακολούθηση κεφαλαίων
Η συμμόρφωση από τα Ταμεία Επενδύσεων με όλους τους προαναφερθέντες κανονισμούς εποπτεύεται από το Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV), ότι λαμβάνετε μηνιαίες πληροφορίες. Το CNMV εποπτεύει τα επενδυτικά ταμεία, τις SGIIC και τις οντότητες θεματοφύλακα, τόσο εξ αποστάσεως (μέσω των πληροφοριών που λαμβάνονται) όσο και επιτόπου (διεξαγωγή επιθεωρήσεων μέσω επισκέψεων σε εποπτευόμενες οντότητες).
Επιπλέον, η SGIIC και οι θεματοφύλακες πρέπει να ενεργούν προς όφελος των συμμετεχόντων στα Επενδυτικά Ταμεία και πρέπει κρατήστε ο ένας τον άλλον υπόλογο. Επιπλέον, ο θεματοφύλακας εκπληρώνει τα καθήκοντα της εποπτείας και εποπτείας της διαχείρισης της SGIIC και πρέπει να ειδοποιεί το CNMV για τυχόν συμβάντα που εντοπίστηκαν.
Επιλέξτε άλλα επενδυτικά κεφάλαια
Δεν μπορείτε να εγγραφείτε μόνο αυτά τα χρήματα που έχουμε αναφέρει παραπάνω. Αντίθετα, υπάρχουν και άλλα που μπορεί να είναι πολύ ενδιαφέροντα ανάλογα με τους οικονομικούς κύκλους. Μεταξύ των οποίων ξεχωρίζουν τα ακόλουθα:
- Νομισματικά κεφάλαια. Βασικά βασίζονται στις διακυμάνσεις των κυριότερων στον κόσμο. Από το δολάριο έως τη νορβηγική κορώνα, μέσω του ελβετικού φράγκου. Πρόκειται για κεφάλαια που δεν συνεπάγονται πολλές διαφορές στην αποτίμησή τους, αλλά φυσικά δεν εξαιρούνται από τον κίνδυνο, όπως αποδείχθηκε τα τελευταία χρόνια. Σε κάθε περίπτωση, χρησιμεύουν ως συμπλήρωμα για τη δημιουργία ενός ισχυρού και διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου επενδυτικών κεφαλαίων.
- Μικτά κεφάλαια. Είναι εκείνα στα οποία συνδυάζονται διάφορα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως παράγωγα ιδίων κεφαλαίων και σταθερού εισοδήματος. Σε αναλογίες που μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου που επιθυμούν να αντιμετωπίσουν οι ίδιοι οι επενδυτές. Αποτελούν εξαιρετικό προϊόν για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου και την παρουσία τους στις πιο σχετικές χρηματοοικονομικές αγορές. Με μορφές όλων των ειδών και φύσης. Σε σαφή κατάσταση έκτακτης ανάγκης στη ζήτηση των οικονομικών χρηστών για την απλότητα των συμβατικών μοντέλων τους.
- Εναλλακτικά κεφάλαια. Είναι μια πιο άγνωστη μορφή από μικρομεσαίους επενδυτές και στην οποία ενσωματώνονται και άλλοι τύποι επενδύσεων. Ένα από αυτά βασίζεται σε πρώτες ύλες και μπορεί να έχει υψηλότερο δυναμικό επανεκτίμησης από ότι σε άλλα επενδυτικά ταμεία.
Σε όλες τις περιπτώσεις, αυτά τα επενδυτικά μοντέλα είναι ανοιχτά σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές του κόσμου, συμπεριλαμβανομένων των πιο εξωτικών χρηματοπιστωτικών αγορών. Δεν υπάρχουν όρια στη θέση του και αυτό είναι ένα από τα πλεονεκτήματα που έχουν τα επενδυτικά ταμεία έναντι άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Κατασκευασμένο από ένα ευρύ φάσμα εταιρειών διαχείρισης που εμπορεύονται αυτά τα προϊόντα σε ισπανικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Με διαφορετικούς όρους στην πρόσληψη, αλλά και στις προμήθειες και άλλα έξοδα στη διαχείριση ή τη συντήρησή του.
Πώς να προσδιορίσω τα πιο κατάλληλα χρήματα για το προφίλ μου;
Λαμβάνοντας υπόψη όλα αυτά που αναφέραμε παραπάνω, Η ποικιλία των επενδυτικών κεφαλαίων είναι πολύ μεγάλη να είναι σε θέση να προσαρμοστούν σε όλους τους τύπους προφίλ. Ανάλογα με την ηλικία μου, το εισόδημά μου, την ικανότητά μου να εξοικονομήσω και τον κίνδυνο που είμαι πρόθυμος να αποδεχτώ, κάποια κεφάλαια ή άλλα ταιριάζουν καλύτερα στο προφίλ των επενδυτών μου. Για να είμαστε σε θέση να προσανατολιστούμε με αυτήν την έννοια, μια καλή εναλλακτική λύση είναι κάντε μια δοκιμή καταλληλότητας όπως αυτή που προσφέρει η Finanbest κάνοντας κλικ εδώ. Ο τρόπος χρήσης του είναι πολύ απλός, απλώς πρέπει σταδιακά να απαντήσετε σε όλες τις ερωτήσεις (ηλικία, χρήματα για επένδυση, εισόδημα, αποταμίευση, αποδεκτός κίνδυνος κ.λπ.) ώστε η πλατφόρμα να είναι σε θέση δημιουργήστε ένα κατάλληλο πρόγραμμα επενδυτικών κεφαλαίων για κάθε χρήστη με τα ποσοστά επενδύσεων σε μικρά κεφαλαία, μετοχές των ΗΠΑ, μετοχές της Ευρώπης, μετοχές σε αναδυόμενες χώρες, σταθερό εισόδημα. Όπως μπορείτε να δείτε, είναι πολύ απλό και θα σας πάρει μόνο λίγα λεπτά για να το ολοκληρώσετε.