Η κατάσταση των διεθνών χρηματιστηρίων είναι κάτι παραπάνω από επικίνδυνη για τα συμφέροντα των μικρομεσαίων επενδυτών. Όπου η αστάθεια και η αστάθεια των χρηματοπιστωτικών αγορών είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος που μπορεί να επηρεάσει αποτίμηση αξιών που αναφέρονται σε αυτά. Δεν μπορούμε να ξεχνάμε ότι ένας φόβος που πιάνει τους διάφορους χρηματοοικονομικούς παράγοντες μπορεί να είναι ένα πολύ ισχυρό μήνυμα για το τι μπορεί να συμβεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές από τώρα και στο εξής. Είναι ένας κίνδυνος που οι χρήστες πρέπει να αναλάβουν πριν από την εκπλήρωση αυτής της πρόβλεψης για τίποτα θετικό.
Η επιβράδυνση της οικονομίας των ΗΠΑ είναι ένας από τους παράγοντες που ανησυχεί μεγάλο μέρος των επενδυτών. Υπό αυτήν την έννοια, οι διαχειριστές κεφαλαίων των ΗΠΑ έχουν πραγματοποιήσει μια ακύρωση αρνητικές θέσεις σε ό, τι μπορεί να συμβεί τις επόμενες ημέρες, εβδομάδες ή ακόμα και μήνες. Αυτό το γεγονός επηρεάζει άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως η μείωση των αγορών ομολόγων. Μια ένδειξη για το τι μπορεί να συμβεί στις αγορές μετοχών και ότι θα προσπαθήσουμε να αναλύσουμε σε αυτό το άρθρο σχετικά με ένα από τα χειρότερα σενάρια που μπορεί να συμβούν στο χρηματιστήριο: τον πανικό του χρηματιστηρίου.
Υπό την έννοια αυτή, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Ατλάντα (Ηνωμένες Πολιτείες) δημοσιεύει τα τελευταία τρίμηνα ένα πιθανό σενάριο στο οποίο προβλέπονται περικοπές επιτοκίων για τα έτη 2020 και 2021. Εάν πληρούνται αυτές οι προβλέψεις, δεν θα ήταν έκπληξη το γεγονός ότι η αντίδραση των χρηματιστηρίων είναι σαφώς προς τα κάτω. Με την επακόλουθη απόσβεση των τίτλων που είναι εισηγμένες στις μετοχικές αγορές. Δεν αποτελεί έκπληξη ότι η απόδοση του S&P 500 ήταν πολύ αρνητική από το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους. Παρά την ανάπτυξη σημαντικών ριμπάουντ κατά τη διάρκεια αυτής της πτωτικής διαδικασίας.
Τι γίνεται αν φτάσει ο πανικός στο χρηματιστήριο;
Σε κάθε περίπτωση, οι λίγες σημαντικές αναλυτικές αλλαγές από τεχνικής άποψης για ένα Ibex 35 που εξακολουθεί να είναι στιγμή αόριστης διάρκειας, αν και πάντα βρίσκεται σε βαθιά πτωτική τάση με το σχηματισμό μειωμένων σχετικών υψηλών και χαμηλών. Αλλά δεν είναι λιγότερο αλήθεια ότι ορισμένοι πολύ σημαντικοί αναλυτές μετοχικής αγοράς προειδοποιούν για την πιθανότητα οι επενδυτές να βιώσουν πανικό στο χρηματιστήριο ανά πάσα στιγμή. Συγκεκριμένα, προέρχονται από τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν στο χρέος ορισμένων χωρών και κρατών.
Εάν αυτό συμβεί πραγματικά, δεν θα υπάρχει άλλη επιλογή από το να είμαστε πολύ προσεκτικοί για την προστασία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου μας. Όχι μάταια, διακυβεύονται στο τέλος τα χρήματά σας και επομένως δεν είναι βολικό να αφήνετε τα πάντα στα χέρια του αυτοσχεδιασμού όπως συνέβη σε μερικούς μικρούς και μεσαίους επενδυτές όταν έχει αναπτυχθεί αυτή η διαδικασία τόσο λίγη από αυτές Για την επίλυση αυτού του σοβαρού προβλήματος θα σας παρέχουμε ορισμένες οδηγίες συμπεριφοράς, ώστε να γνωρίζετε πώς να ενεργείτε με μεγάλη επιμέλεια σε αυτές τις πολύ ειδικές καταστάσεις,
Αναλύστε τους επενδυτικούς όρους
Καταρχάς, θα είναι περισσότερο από απαραίτητο για εσάς να ορίσετε ποια είναι η περίοδος μονιμότητας στην οποία κατευθύνονται οι επενδύσεις σας στο χρηματιστήριο: σύντομη, μεσαία ή μεγάλη. Επειδή ανάλογα με αυτήν τη μεταβλητή θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τη μία ή την άλλη στρατηγική υπερασπιστείτε τα συμφέροντά σας ως επενδυτής. Επειδή εάν η λήψη θέσεων είχε πραγματοποιηθεί για μικρό χρονικό διάστημα, η καλύτερη στρατηγική που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε σε ένα σενάριο πανικού στο χρηματιστήριο είναι να αναιρέσετε τις θέσεις το συντομότερο δυνατόν, επειδή μπορείτε να χάσετε πολύ περισσότερα χρήματα από όσα έχετε επιτύχει έως εκείνη τη στιγμή.
Είναι πάντα καλύτερο να χάσετε 10% από το 50% στην αποτίμηση των μετοχών. Αυτό είναι ένα μάθημα που πρέπει να μάθετε από προηγούμενα επεισόδια μεγάλων μειώσεων των μετοχών. Ειδικά αν η πρόθεσή σας κατευθυνόταν στο συντομότερες προθεσμίες να κάνετε τα προσωπικά ή οικογενειακά σας περιουσιακά στοιχεία κερδοφόρα. Σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να ανησυχείτε για τη λήψη μιας τόσο ριζοσπαστικής απόφασης, καθώς δεν πρέπει να αναρωτηθείτε τι έχετε χάσει, αλλά αντίθετα πρέπει να αναλύσετε τι μπορείτε να χάσετε από αυτή τη στιγμή. Φυσικά, σε μια κατάσταση πανικού στο χρηματιστήριο είναι πολύ περισσότερο από ό, τι φαντάζεστε στην αρχή.
Πιο σταθεροί επενδυτές
Ένα άλλο πολύ διαφορετικό πράγμα αναφέρεται στις ενέργειες των επενδυτών που είναι πιο σταθεροί στις θέσεις τους σε μετοχές. Δηλαδή, δεν θέλουν κερδοσκοπικές πράξεις για λίγες ημέρες ή εβδομάδες, αλλά οι στόχοι τους καθορίζονται μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Σε αυτήν την περίπτωση, η στρατηγική σας θα διαφέρει ουσιαστικά βάσει αυτού του σημαντικού παράγοντα. Επειδή αυτό το γεγονός μπορεί να περάσει απαρατήρητο, ελπίζοντας ότι καθώς περνούν τα χρόνια η τιμή της μετοχής ανακάμπτει. Επειδή υπάρχει ένα ρητό μεταξύ επενδυτών με περισσότερη εμπειρία στις χρηματοπιστωτικές αγορές ότι «στο μακροπρόθεσμο χρηματιστήριο κερδίζει πάντα». Αυτό δεν ισχύει πάντα, αλλά αντιμετωπίζεται με κάποια κανονικότητα.
Από την άλλη πλευρά, αυτό που αναμφίβολα μπορεί να αντιπροσωπεύει μια συντριβή στο χρηματιστήριο είναι μια πραγματική ευκαιρία για τη δημιουργία πολύ κερδοφόρων επιχειρήσεων. Δεν μπορείτε να το ξεχάσετε στο τέλος της ημέρας μπορείτε αγοράστε πολύ φθηνά αποθέματα, με πολύ ανταγωνιστική τιμή αγοράς ως συνέπεια αυτής της πολύ ειδικής και ταυτόχρονα ριζικής τάσης. Με εκπτώσεις που μπορούν να επισημοποιηθούν με 50% ή και περισσότερο σε σύγκριση με τις τιμές πριν από το σενάριο πανικού στο χρηματιστήριο. Όπου θα έχουν πολύ υψηλότερο δυναμικό επανεκτίμησης από ό, τι πριν από την κρίση. Τα ισχυρά χέρια της αγοράς το γνωρίζουν καλά και επομένως ξέρουν πώς να το εκμεταλλευτούν πολύ αποτελεσματικά.
Με μια σειρά προειδοποιήσεων
Σε κάθε περίπτωση, η πρόληψη είναι το καλύτερο όπλο που διατίθεται στους μικρούς και μεσαίους επενδυτές για να αντιμετωπίσουν αυτήν την κατάσταση. Η περίπτωση πάντοτε ο πανικός στο χρηματιστήριο έρχεται ξαφνικά και δεν σας επιτρέπει να αντιδράσετε με συγκεκριμένη αποτελεσματικότητα. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά σημάδια που μπορεί να δείχνουν ότι αυτή η εξαιρετική κίνηση στα χρηματιστήρια είναι κοντά. Όπως για παράδειγμα, α πολύ απότομη αλλαγή στην τάση και ότι συνοδεύεται από μεγάλο όγκο προσλήψεων. Μπορεί να είναι λίγο πολύ αξιόπιστη ένδειξη για το τι μπορεί να συμβεί τους επόμενους μήνες.
Μια άλλη ένδειξη για την ανίχνευση αυτής της κατάστασης στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι αυτή που προκύπτει από την ύπαρξη ορισμένων οικονομική φούσκα. Υπό αυτήν την έννοια, αρκεί να θυμόμαστε τι συνέβη στις εταιρείες τεχνολογίας στη δεκαετία του '90 του περασμένου αιώνα. Ή στην ίδια φούσκα τούβλου που ήταν μια από τις πιο σημαντικές αιτίες για την εμφάνιση της οικονομικής κρίσης το 2007 και το 2008 με τις συνέπειες που όλοι γνωρίζουν αυτή τη στιγμή. Πέρα από άλλα τεχνικά ζητήματα και ίσως ακόμη και από τη θεμελιώδη προοπτική.
Ποιες είναι οι πιο ευαίσθητες τιμές;
Ένα άλλο ερώτημα που πρέπει να τεθεί σε ένα πιθανό σενάριο πανικού στο χρηματιστήριο είναι να εντοπίσει τα πιο ευάλωτα αποθέματα που θα υποστούν μεγάλες πτώσεις. Λοιπόν, σε αυτές τις περιπτώσεις δεν υπάρχουν εξαιρέσεις και όλες πέφτουν σε μεγάλο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες εισηγμένες εταιρείες που αποδίδουν χειρότερα από άλλες σε αυτές τις διαδικασίες απόσβεσης χρηματιστηρίου. Όπως για παράδειγμα το κυκλικούς τομείς, χρηματοοικονομικά, τεχνολογικά και γενικά που συνδέονται με την ανάπτυξη της διεθνούς οικονομίας. Φυσικά, είναι οι πιο εκτεθειμένοι στα αποτελέσματα του λεγόμενου πανικού στο χρηματιστήριο.
Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν και άλλοι τομείς και ότι παρόλο που είναι δεκτικοί στην υποτίμηση της αξίας τους στο χρηματιστήριο, το κάνουν με λιγότερη ένταση από αυτούς. Αυτά είναι τα λεγόμενα αμυντικά χρεόγραφα και σε ορισμένες περιπτώσεις λειτουργούν ως καταφύγιο από το μετοχικό κεφάλαιο στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Είναι η συγκεκριμένη περίπτωση του ηλεκτρικές εταιρείες και σε ορισμένες περιπτώσεις αυτά που σχετίζονται με τα τρόφιμα. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι ενέργειές σας θα εκτιμήσουν σε αυτό το σενάριο, αλλά φυσικά ότι θα κάνουν καλύτερα από τα υπόλοιπα.
Μείνετε σε ρευστότητα
Ο μόνος τρόπος για να βγείτε από αυτήν τη διαδικασία χωρίς τραυματισμό είναι να είστε πλήρως υγροί. Είναι πολύ περίπλοκο να το κάνουμε, αλλά πριν από τις πρώτες ενοχλητικές κινήσεις μπορεί να επισημοποιηθεί αυτή η μοναδική επενδυτική στρατηγική. Και συγκεκριμένα, αναίρεση θέσεων στις μετοχικές αγορές για να τα διατηρήσετε στα τραπεζικά προϊόντα μιας ζωής (προθεσμιακές καταθέσεις, εθνικά χαρτονομίσματα ή λογαριασμούς υψηλού εισοδήματος). Από την άλλη πλευρά, θα χρησιμεύσει για την επιστροφή στις χρηματοπιστωτικές αγορές όταν ολοκληρωθεί αυτή η διαδικασία, αλλά με το μεγάλο πλεονέκτημα ότι οι μετοχές των εισηγμένων εταιρειών μπορούν να αγοραστούν σε πολύ πιο ανταγωνιστική τιμή από ό, τι πριν.
Τέλος, πρέπει να θυμόμαστε ότι οι τσάντες δεν κατεβαίνουν ή ανεβαίνουν για πάντα, όπως θα γνωρίζετε από τη δική σας εμπειρία. Και μετά από μια περίοδο πανικού στο χρηματιστήριο έρχεται η ανάκαμψή τους, ακόμη και με μεγάλη ένταση στις αυξήσεις. Επομένως, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για αυτήν την υπέροχη στιγμή και ο καλύτερος τρόπος να το κάνετε είναι να είστε σε ρευστότητα και να αποθηκεύετε τις αποταμιεύσεις στον λογαριασμό ελέγχου σας. Τουλάχιστον θα κοιμηθείτε πολύ καλύτερα μπροστά σε ό, τι μπορεί να συμβεί σε εσάς για πολλούς και πολλούς μήνες, δηλαδή, σε τελική ανάλυση, είναι το θέμα.