Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών (Fed) αύξησε τα επιτόκια κατά το ένα τέταρτο του σημείου σε εύρος μεταξύ 2,25% και 2,5%, με τα οποία βρίσκεται σε επίπεδα που δεν φαίνονται περισσότερο από μια δεκαετία στην κορυφαία οικονομική δύναμη του κόσμου. Αυτή είναι η τελευταία από τις τέσσερις αυξήσεις που είχε προγραμματίσει να πραγματοποιήσει το πρακτορείο το 2018, παρόλο που έχει προτείνει ότι ο ρυθμός το 2019 θα είναι πιο μέτριος Με την πρόβλεψη ότι υπάρχουν δύο και όχι τέσσερις αυξήσεις που μπορούν να αναπτυχθούν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Αυτή η είδηση είχε πολύ αρνητικό αντίκτυπο στις αγορές μετοχών, με εκτεταμένες μειώσεις σε όλους τους δείκτες μετοχών στον κόσμο. Με ένταση που δεν παρατηρήθηκε τους τελευταίους μήνες, με πτώσεις μεταξύ 2% και 3% και όπου ο δείκτης αναφοράς του ισπανικού χρηματιστηρίου, το Ibex 35, τον οδήγησε να δοκιμάσει το επίπεδο του 8.600 σημεία. Ένα από τα πιο σημαντικά υποστηρίγματα που διαθέτει αυτή τη στιγμή και που μπορεί να προκαλέσει, εάν στο τέλος κατεδαφιστεί, ότι η πτωτική τάση εγκαθίσταται μόνιμα στην ισπανική πλατεία.
Αυτή η αντίδραση των χρηματοπιστωτικών αγορών αποδεικνύει τη σημασία των επιτοκίων στα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο. Με πολύ έντονες αντιδράσεις, με τη μία ή την άλλη έννοια, η οποία θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη αυτής της σημαντικής οικονομικής παραμέτρου. Στο σημείο που οι μικρομεσαίοι επενδυτές εξετάζουν πώς η εξέλιξη των επιτοκίων επηρεάζει πραγματικά την οικονομική δραστηριότητα και, πολύ θεμελιώδη, τις σχέσεις με τον πάντα περίπλοκο κόσμο του χρήματος και των επενδύσεων.
Υψηλά επιτόκια
Εάν εφαρμόσουμε την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών να αυξήσει, ακόμη και σταδιακά, τα επιτόκια, είναι χρήσιμο να γνωρίζουμε πού μπορεί να επηρεαστούν οι χρήστες γενικά. Λοιπόν, μια αύξηση αυτής της οικονομικής παραμέτρου συνεπάγεται πάνω από όλα α πιο αποτελεσματικός έλεγχος τιμών των προϊόντων και αγαθών που αποκτήθηκαν. Με άλλα λόγια, ο πληθωρισμός συνήθως τείνει να μειώνεται σε αυτά τα σενάρια και επομένως υπάρχει μεγαλύτερος έλεγχος στις τιμές. Το πιο άμεσο αποτέλεσμα είναι ότι το κόστος ζωής δεν θα συμβεί με την ίδια ένταση.
Από την άλλη πλευρά, αυτή η πτυχή ενθαρρύνει την κατανάλωση μεταξύ των χρηστών να είναι υψηλότερη και ωφελεί την οικονομική ανάπτυξη μιας χώρας πάνω από άλλα τεχνικά θέματα. Επομένως, αυτός θα ήταν ένας από τους πιο θετικούς παράγοντες της απόδοσης στην άνοδο των επιτοκίων. Επειδή είναι εξ ολοκλήρου ένας από τους στόχους του διεθνείς κυβερνήσεις κατά την ανάπτυξη της οικονομικής σας πολιτικής. Όπως έχει αποδειχθεί τα τελευταία χρόνια και ειδικά μετά την εξέλιξη της τελευταίας οικονομικής κρίσης, μεταξύ 2007 και 2009.
Πιο ακριβά δάνεια
Αντιθέτως, ένα από τα πιο φοβισμένα αποτελέσματα της αύξησης των επιτοκίων είναι ότι οι γραμμές χρηματοδότησης γίνονται πιο ακριβά, τόσο μεταξύ ατόμων όσο και εταιρειών. Όχι μάταια, θα είναι απαραίτητο να αφιερώσουμε μια μεγαλύτερη οικονομική προσπάθεια στην απόσβεσή της και πάντα ανάλογα με την ένταση αυτών των αυξήσεων. Μπορεί να είναι από μερικά δέκατα έως αρκετές εκατοστιαίες μονάδες για το ενδιαφέρον που εφαρμόζουν τα πιστωτικά ιδρύματα στους πελάτες τους. Με αυτό επηρεάζει ότι η νομισματική μάζα που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι μικρότερη και υπό αυτή την έννοια μπορεί να επηρεάσει πολύ σοβαρά την καλή ανάπτυξη της κατανάλωσης.
Αυτό στην πράξη σημαίνει ότι όταν υπάρχει αύξηση των επιτοκίων, οι τράπεζες επανεξετάζουν γρήγορα τους όρους σύναψης. Αύξηση των επιτοκίων των προϊόντων τους και σε ορισμένες περιπτώσεις επίσης στο προμήθειες και άλλα έξοδα στη διαχείριση του ή συντήρηση. Από αυτή την άποψη, αυτή η νομισματική ενέργεια δεν είναι πολύ ευνοϊκή για τα πραγματικά συμφέροντα των καταναλωτών που θα δουν πώς θα πρέπει να αφιερώσουν περισσότερους νομισματικούς πόρους για την τυποποίηση οποιουδήποτε πιστωτικού ορίου.
Αντίκτυπος στις χρηματοπιστωτικές αγορές
Σε μεγαλύτερο ή μικρότερο βαθμό, αυτές οι νομισματικές ενέργειες θα έχουν αντίκτυπο στις αγορές μετοχών σε όλο τον κόσμο. Και φυσικά δεν είναι θετικό, καθώς ήταν δυνατό να επαληθευτεί αυτές τις μέρες μετά τη νέα αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών. Επειδή οι τσάντες λαμβάνουν αυτό το μέτρο με άφθονο μειώσεις στις τιμές των κινητών αξιών που είναι εισηγμένες στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Με ένταση που μερικές φορές είναι πολύ έντονη και μπορεί επίσης να είναι υπερβολική. Αλλά αυτός είναι ο νόμος που επικρατεί μεταξύ των επενδυτών σε όλο τον κόσμο.
Αντίθετα, μια αύξηση των επιτοκίων λαμβάνεται με διαφορετικό τρόπο από τις αγορές σταθερού εισοδήματος, οι οποίες είναι οι μεγάλοι δικαιούχοι αυτού του μέτρου. Σε κάθε περίπτωση, θα πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί σε όλα αυτά τα είδη κινήσεων για να το κάνετε ελέγξτε το επενδυτικό μας χαρτοφυλάκιο ή τίτλους. Και αν είναι απαραίτητο να το διαφοροποιήσουμε με βάση αυτές τις αλλαγές στη νομισματική πολιτική των κυβερνήσεων. Επειδή δεν μπορεί να ξεχαστεί ότι μπορούν να εμφανιστούν έντονες ανισορροπίες σε αυτές. Όπως θα σας είχε συμβεί σε περισσότερες από μία περιπτώσεις με τις δικές σας επενδύσεις.
Όφελος αποταμίευσης
Επομένως, ένας από τους μεγαλύτερους δικαιούχους του μέτρου αύξησης των επιτοκίων θα είναι αναμφίβολα εξοικονόμηση. Για έναν πολύ απλό λόγο εξήγησης και αυτό βασίζεται στο γεγονός ότι όλα τα προϊόντα που προορίζονται για εξοικονόμηση αυξάνουν την απόδοση που προσφέρουν στους κατόχους τους. Όπως για παράδειγμα, στο τραπεζικές καταθέσεις ορισμένου χρόνου, εταιρικά χαρτονομίσματα ή ακόμη και σε λογαριασμούς υψηλής απόδοσης ή σε πιο συμβατικούς λογαριασμούς. Το πιο άμεσο αποτέλεσμα, που είναι το ενδιαφέρον σας, θα αυξηθεί πολύ γρήγορα ανάλογα με τις αυξήσεις που βιώθηκαν.
Αυτό θα βοηθήσει τα άτομα να έχουν περισσότερη ρευστότητα στον λογαριασμό ταμιευτηρίου τους και να έχουν ευεργετικό αντίκτυπο στην αύξηση της κατανάλωσης πάνω από άλλα τεχνικά θέματα. Οι προθεσμιακές καταθέσεις μπορούν να αυξηθούν τέλεια σε αυτό το σενάριο εφαρμογής μέσου και ετήσιου επιτοκίου 1% έως 1,50% ή σε πολύ παρόμοιες αναλογίες. Επομένως, το χρήμα κινείται προς σταθερό εισόδημα εις βάρος των ιδίων κεφαλαίων. Υπάρχει επομένως μια μεταφορά νομισματικής ροής μεταξύ των δύο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι πολύ ενδιαφέρουσα για μελέτη και ανάλυση σε άλλα πιο συγκεκριμένα άρθρα σχετικά με αυτήν την τάση στον κόσμο του χρήματος.
Ενίσχυση Forex
Ένα άλλο από τα πιο θετικά αποτελέσματα της αύξησης των επιτοκίων είναι ότι δημιουργεί μια ενίσχυση του επηρεαζόμενου νομίσματος. Υπό αυτήν την έννοια, δεν μπορεί να ξεχαστεί ότι μετά την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών να αυξήσει τα επιτόκια της, σημειώθηκε άμεση ενίσχυση του νομίσματός της. Δηλαδή, και για να το καταλάβετε καλύτερα από τώρα και στο εξής, το δολάριο θα αυξήσει την τιμή του. Αυτό θα επηρεάσει την ικανότητά σας να εξάγετε, καθώς η αγορά αγαθών στις ΗΠΑ θα είναι πιο ακριβή από τώρα και στο εξής.
Από την άλλη πλευρά, είναι πολύ βολικό να εξετάσουμε μια πτυχή που συνεπάγεται αυτό το σημαντικό νομισματικό μέτρο και σχετίζεται με τις πράξεις που πραγματοποιούνται στις αγορές συναλλάγματος. Δεδομένου ότι ανάλογα με την εφαρμογή του, οι εξοικονομήσεις μπορούν να γίνουν κερδοφόρες ανάλογα με τα νομίσματα που ενισχύονται με αυτήν τη νέα νομισματική κατάσταση. Είναι μια πολύ πρωτότυπη στρατηγική που αναπτύσσουν μικροί και μεσαίοι επενδυτές με περισσότερη εμπειρία σε αυτό το είδος ειδικών δραστηριοτήτων. Δεν προκαλεί έκπληξη, προσφέρουν ένα πολύ υψηλή κερδοφορία σε σύγκριση με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ιδιαίτερης σημασίας.
Επιτόκιο στη ζώνη του ευρώ
Όσον αφορά το ζώνη ευρώ η κατάσταση αυτή τη στιγμή είναι ουσιαστικά διαφορετική από την αμερικανική. Αυτό συμβαίνει επειδή η οικονομική κατάσταση είναι διαφορετική και υπό αυτή την έννοια το τμήμα ανάλυσης επισημαίνει ότι «σε κάθε περίπτωση, παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, τα οποία επιτρέπουν την εμπιστοσύνη στη συνέχεια του επεκτατικού κύκλου. Η πρόβλεψη ανάπτυξης για το 2018 είναι τώρα + 2,0% σε σύγκριση με + 2,1% προηγουμένως και + 1,8% το 2019 σε σύγκριση με 1,9% προηγουμένως ».
Από την άλλη πλευρά, θεωρούν ότι «δεν περιμένουμε από την ΕΚΤ να αλλάξει τον χάρτη πορείας της. Η αγορά περιουσιακών στοιχείων (15.000 εκατομμύρια ευρώ / μήνα) θα λήξει τον Δεκέμβριο. Παρά το τέλος του QE, η νομισματική πολιτική θα συνεχίσει να είναι ευνοϊκή, μέσω της επανεπένδυσης των προθεσμιών λήξης και της προθεσμιακής καθοδήγησης για τα επιτόκια ». Δεν προκαλεί έκπληξη, προσφέρουν ένα πολύ υψηλή κερδοφορία σε σύγκριση με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ιδιαίτερης σημασίας.
Με άλλα λόγια, είναι ένα σενάριο που έχει ακόμη πολύ δρόμο, καθώς πιστεύουν ότι «τα επιτόκια, πιστεύουμε ότι η πρώτη άνοδος θα μπορούσε να είναι τον Σεπτέμβριο / Οκτώβριο στο επιτόκιο καταθέσεων, από το τρέχον -0,4%. Ο Ντράγκι τελειώνει τη θητεία του τον Οκτώβριο και έτσι ανοίγει το δρόμο για τυποποίηση των τιμών ». Κάτι που αναμφίβολα θα επηρεάσει μεγάλο μέρος των μικρομεσαίων επενδυτών που θα γνωρίζουν πολύ καλά τι μπορεί να συμβεί στην κοινοτική πολιτική προκειμένου να αναπτύξουν κάποιες στρατηγικές για τη βελτίωση των επενδύσεών τους.