Σε περιόδους αστάθειας στις χρηματοπιστωτικές αγορές, υπάρχουν πολλές επιλογές που οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν για να κάνουν το διαθέσιμο κεφάλαιο τους κερδοφόρο. Ένα από τα πιο σχετικά προς το παρόν είναι αυτό που αντιπροσωπεύεται από πρώτες ύλες, καθώς σε ορισμένες περιπτώσεις μπορούν να λειτουργήσουν ως καταφύγιο έναντι των διακυμάνσεων των αγορών μετοχών σε όλο τον κόσμο. Ορισμένες από αυτές τις προτάσεις μπορεί να έχουν δυνατότητα εκτίμησης που μπορεί να προσεγγίσει επίπεδα πολύ κοντά στο 40%. Απλά πρέπει να ξέρετε τη στιγμή να λάβετε θέσεις για να μετακινήσετε τα χρήματα.
Οι πρώτες ύλες είναι, φυσικά, ένα πολύ διαφορετικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και όπου πολλά προϊόντα μπαίνουν στο παιχνίδι. Στο τέλος της ημέρας είναι ένα καλό που μεταμορφώνεται κατά τη διάρκεια μιας παραγωγικής διαδικασίας μέχρι γίνετε καταναλωτικό αγαθό. Υπάρχουν ορισμένα υλικά αγαθά που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα από τους καταναλωτές, δεδομένου ότι πρέπει να μετατραπούν (για παράδειγμα το λάδι). Οι πρώτες ύλες είναι ο πρώτος κρίκος μιας αλυσίδας κατασκευής και στις διάφορες φάσεις της διαδικασίας θα μετατραπούν έως ότου γίνουν ένα προϊόν κατάλληλο για κατανάλωση.
Από την άλλη πλευρά, πρέπει να τονίσουμε ότι ο κόσμος των επενδύσεων είναι επίσης γνωστός ως εμπόρευμα. Αυτό είναι το όνομα με το οποίο είναι πιο γνωστό από τους μικρομεσαίους επενδυτές και αυτό υποδηλώνει έναν τρόπο για να επενδύσει χρήματα σε αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Στο σημείο που τα εμπορεύματα είναι ένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τη μεγαλύτερη παράδοση στον κόσμο των επενδύσεων. Με μια συνάφεια που αντικατοπτρίζεται στο γεγονός ότι είναι εισηγμένες στις δικές τους χρηματοοικονομικές αγορές. Όπου μπαίνουν από τρόφιμα, όπως σιτάρι, καφές ή σόγια σε ένα από τα πιο σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυτή τη στιγμή, όπως το πετρέλαιο. Υπό αυτήν την έννοια, μπορεί να ειπωθεί ότι είναι ένα είδος μικτής σακούλας.
Πρώτες ύλες: προφίλ για επένδυση
Φυσικά, οι διάφορες πρώτες ύλες μπορούν να θεωρηθούν αυτή τη στιγμή ως μία από τις πιο σχετικές εναλλακτικές λύσεις για επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Αλλά παρέχουν μια σειρά από πολύ χαρακτηριστικά για να ανοίξουν θέσεις στα προϊόντα ή τα προϊόντα τους. Κατ 'αρχάς, είναι απαραίτητο οι επενδυτές να έχουν μεγαλύτερη μάθηση στη λειτουργία αυτών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Κάτι που, από την άλλη πλευρά, δεν συμβαίνει πάντα σε αυτήν την κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και ως εκ τούτου οι θέσεις τους περιορίζονται από το ότι δεν μπορούν να λειτουργήσουν με ασφάλεια. Μεταξύ άλλων λόγων, επειδή με τις πρώτες ύλες μπορείτε να χάσετε πολλά χρήματα σε κάθε μια από τις εργασίες, εάν δεν γνωρίζετε πολύ καλά πού βρίσκεστε ή σε ποια αγορά πρόκειται να πάμε.
Ενώ από την άλλη πλευρά, για να θεωρηθεί η πρώτη ύλη ως πραγματική εναλλακτική λύση για την επένδυση στο χρηματιστήριο, είναι απαραίτητο να έχουμε πολύ βαθιά γνώση των αγορών τους. Όπου παίζει πολύ σημαντικό ρόλο για να γνωρίζει την εξέλιξη της τεχνικής ανάλυσής του ώστε να μπορεί να εισέρχεται και να εξέρχεται από τις χρηματοοικονομικές αγορές με εγγυήσεις επιτυχίας. Για αυτό, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πώς να χρησιμοποιούμε τα γραφήματα που είναι αυτά που θα καθορίσουν τη στιγμή στην τιμή τους, επειδή αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία χαρακτηρίζονται από την υψηλή μεταβλητότητά τους στη διαμόρφωση των τιμών τους. Με αποκλίσεις σε μια συνεδρία έως και 20% ή και περισσότερο σε ορισμένες πολύ συγκεκριμένες περιπτώσεις. Πρέπει να ξέρετε πώς να συνεργαστείτε μαζί τους, επειδή ο κίνδυνος που παρουσιάζουν οι πρώτες ύλες είναι πολύ υψηλός και περισσότερο από την αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο.
Μηχανικοί για λειτουργία με αυτά τα στοιχεία
Εάν δεχτούμε ότι οι πρώτες ύλες είναι μια εναλλακτική λύση για την επένδυση στο χρηματιστήριο, πρέπει να είμαστε ξεκάθαροι για μια σειρά από απόψεως. Ένα από αυτά είναι το γεγονός ότι αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι πολύ διαφορετικά και μερικά δεν έχουν καμία σχέση με άλλα. Η επένδυση στο σιτάρι δεν είναι η ίδια με την επένδυση σε αργό πετρέλαιο. Στο σημείο που οι μηχανικοί είναι πολύ διαφορετικοί για να λειτουργούν με το ένα ή το άλλο. Εκεί βρίσκεται το κλειδί στις πράξεις που οι μικρομεσαίοι επενδυτές πρόκειται να πραγματοποιήσουν από τώρα και στο εξής. Θα μπορούσε να είναι μια από τις πιο κερδοφόρες επιλογές από αυτήν τη στιγμή σε μια πολύ, πολύ περίπλοκη χρονιά.
Ενώ από την άλλη πλευρά, δεν μπορούμε να ξεχάσουμε αυτή τη στιγμή ότι οι πρώτες ύλες είναι πολλών τρόπων και διαφορετικής φύσης, στις οποίες οι μικρομεσαίοι επενδυτές μπορούν να πάρουν θέσεις σε αυτό το πολύ ειδικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Πώς επενδύετε σε προϊόντα; Η επένδυση σε εμπορεύματα είναι πολύ διαφορετική από την εμπορία άλλων τύπων επενδύσεων. Η μεγαλύτερη πρόκληση με τις πρώτες ύλες είναι ότι είναι φυσικά αγαθά. Υπάρχουν τέσσερις τρόποι για να επενδύσετε σε εμπορεύματα:
Η άμεση επένδυση σε πρώτες ύλες μπορεί να γίνει από τις ακόλουθες επενδυτικές προσεγγίσεις που πρόκειται να εκθέσουμε παρακάτω:
Χρησιμοποιώντας συμβόλαια προθεσμιακών συμβολαίων για επενδύσεις
Αγορά μετοχών χρηματιστηριακών κεφαλαίων που ειδικεύονται σε εμπορεύματα.
Αγορά μετοχών σε εταιρείες παραγωγής εμπορευμάτων.
Εάν θέλετε να επενδύσετε απευθείας στο ίδιο το προϊόν, πρέπει να μάθετε πού να το αποκτήσετε και πώς να το αποθηκεύσετε. Όταν θέλετε να πουλήσετε το εμπόρευμα, πρέπει να βρείτε έναν αγοραστή και να χειριστείτε τα logistics παράδοσης. Με ορισμένα προϊόντα, όπως πολύτιμα μέταλλα, μπορεί να είναι σχετικά εύκολο να βρείτε έναν τοπικό ή διαδικτυακό έμπορο κερμάτων όπου μπορείτε να αγοράσετε ένα μπαρ ή κέρμα που μπορεί να διατηρηθεί ασφαλές και ελεύθερα πωλημένο. Αλλά στην περίπτωση του καλαμποκιού ή των βαρελιών αργού πετρελαίου, είναι πολύ πιο δύσκολο να επενδύσετε άμεσα σε αγαθά και συνήθως απαιτεί περισσότερη προσπάθεια από ό, τι οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές είναι πρόθυμοι να κάνουν.
Ευτυχώς, υπάρχουν και άλλοι τρόποι για να επενδύσετε σε εμπορεύματα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων προσφέρουν άμεση έκθεση σε αλλαγές στις τιμές των βασικών προϊόντων. Ορισμένα χρηματιστηριακά κεφάλαια προσαρμόζονται για να προσφέρουν έκθεση σε εμπορεύματα. Και αν θέλετε να παραμείνετε στο χρηματιστήριο, μπορείτε πάντα να εστιάσετε σε εταιρείες που παράγουν ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα.
Οφέλη των εργασιών
Το όφελος από την κατοχή ενός φυσικού περιουσιακού στοιχείου είναι ότι δεν υπάρχει μέσος άνθρωπος στην περιουσία σας. Συνήθως, μπορείτε να κάνετε μια απλή αναζήτηση στο Διαδίκτυο για να βρείτε έναν έμπορο που σας πουλάει ένα συγκεκριμένο αγαθό και όταν δεν το θέλετε πλέον, αυτός ο έμπορος θα το αγοράσει συχνά.
Τα καλύτερα προϊόντα για άμεση επένδυση είναι αυτά στα οποία η διαχείριση της εφοδιαστικής είναι ευκολότερη. Ο χρυσός είναι ένα από τα καλύτερα παραδείγματα, επειδή μπορείτε να κάνετε μια σημαντική επένδυση σε χρυσό χωρίς να είναι πολύ ογκώδες για μεταφορά ή αποθήκευση αποτελεσματικά. Οι έμποροι θα πουλήσουν χρυσά νομίσματα ή ράβδους σε επενδυτές και θα αγοράσουν επίσης αυτά τα προϊόντα όταν ο επενδυτής θέλει να τα πουλήσει. Οι τοπικοί έμποροι μπορούν να βρεθούν από στόμα σε στόμα ή μέσω αναζητήσεων στο Διαδίκτυο, και ορισμένοι βαθμολογούνται από το Better Business Bureau ή άλλες υπηρεσίες αξιολόγησης για αξιοπιστία και αξιοπιστία. Αποκλειστικοί έμποροι μπορούν επίσης να βρεθούν στο διαδίκτυο μέσω αναζητήσεων στο Διαδίκτυο και συχνά έχουν μαρτυρίες ή κριτικές που μπορούν να σας βοηθήσουν να εκτιμήσετε εάν είναι αξιόπιστοι.
Το μειονέκτημα της άμεσης ιδιοκτησίας είναι ότι το κόστος συναλλαγής τείνει να είναι υψηλό. Για παράδειγμα, ένας έμπορος χρυσού νομίσματος μπορεί να χρεώσει περιθώριο κέρδους 2% ή περισσότερο για την πώληση ενός νομίσματος, αλλά στη συνέχεια να προσφέρει μια τιμή ίση ή μικρότερη από την αγοραία αξία για να το αγοράσει πίσω. Αυτό καθιστά την άμεση ιδιοκτησία καλύτερη για εμπορεύματα που αναμένεται να διατηρηθούν για περιόδους ετών και όχι για μήνες ή ημέρες, επειδή το συνολικό κόστος συναλλαγής ελαχιστοποιείται με τη διεξαγωγή σχετικά λίγων πράξεων.
Ως διαφοροποιημένη επένδυση
Μετά την οικονομική κρίση, ο λεγόμενος «σούπερ κύκλος των εμπορευμάτων», που τροφοδοτείται από την τεράστια ανάπτυξη της κινεζικής οικονομίας, σήμαινε ότι μια επένδυση σε ένα διαφοροποιημένο καλάθι εμπορευμάτων θα είχε αποδώσει καλά. Ωστόσο, αυτή η μακροπρόθεσμη απόδοση περιλαμβάνει περιόδους ακραίας βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας που μπορούν να επηρεάσουν διαφορετικά εμπορεύματα.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν επενδύουν σε μεμονωμένα προϊόντα, ιδιαίτερα βραχυπρόθεσμα. Μπορεί να είναι δελεαστικό να αγοράσετε ένα προϊόν που διατίθεται στο εμπόριο και προσφέρει έκθεση, για παράδειγμα, σε τιμές χαλκού, επειδή ακούγεται ότι η ζήτηση μπορεί να αυξάνεται. Αλλά προετοιμαστείτε για μια ευμετάβλητη βόλτα.
Το 2002, ένας διαχειριστής hedge fund με έδρα το Λονδίνο κέρδισε το ψευδώνυμο "Chocfinger" αφού είχε αποθηκεύσει το 15% της παγκόσμιας προσφοράς κακάου και είχε τεράστιο κέρδος (Εικόνα 3). Προσπάθησε ξανά το 2010 χρησιμοποιώντας την ίδια προσέγγιση και οι βασικές αρχές ήταν στο πλευρό του: οι τελευταίες συγκομιδές είχαν υποφέρει από κακές καιρικές συνθήκες και τα παγκόσμια αποθέματα έμειναν χαμηλά. Ωστόσο, πιστεύεται ότι αυτός ο έμπειρος έμπορος εμπορευμάτων μπορεί να έχει χάσει χρήματα για δεύτερη φορά λόγω τεχνικών παραγόντων της αγοράς και της αντίδρασης άλλων επενδυτών.
Αν και ακραία, αυτή η ιστορία επισημαίνει τις προκλήσεις της επένδυσης σε αγορές βασικών προϊόντων. Αυτό περιπλέκεται περαιτέρω από το γεγονός ότι, εκτός εάν έχετε πρόσβαση σε εγκαταστάσεις αποθήκευσης και μπορείτε να δεχτείτε τη φυσική παράδοση, ο ευκολότερος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση είναι μέσω ενός επενδυτικού οχήματος, όπως ενός προϊόντος που διατίθεται σε πορτοφόλι ή ενός δομημένου χαρτονομίσματος. Πολλά είναι φθηνά και ρευστά, αλλά είναι σημαντικό να καταλάβετε τι αγοράζετε.
Για παράδειγμα, ορισμένα κεφάλαια ανταλλαγής χρυσού παρακολουθούν στενά την τιμή spot, επειδή υποστηρίζονται από πραγματικές ράβδους χρυσού, οι οποίες αποθηκεύονται σε ασφαλή θησαυροφυλάκια. Άλλα προϊόντα χρησιμοποιούν συνθετικά παράγωγα, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ωστόσο, επειδή οι αγορές εμπορευμάτων είναι περίπλοκες, η επένδυσή σας μπορεί να πέσει σε αξία ακόμη και αν η τιμή του υποκείμενου εμπορεύματος έχει αυξηθεί.
Για παράδειγμα, ένα πρόβλημα μπορεί να προκύψει εάν υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των τιμών spot και της τιμής μελλοντικής εκπλήρωσης όταν έρθει η ώρα να ανανεωθεί η σύμβαση παραγώγων. Αυτό συμβαίνει επειδή οι αγορές εμπορευμάτων τείνουν να υπάρχουν σε μία από τις δύο πολιτείες. Λέγεται ότι είναι σε τιμή όταν η προθεσμιακή τιμή ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πάνω από την αναμενόμενη μετρητά ή αντίστροφη μελλοντική τιμή, η οποία είναι ουσιαστικά το αντίθετο.
Εταιρείες εμπορευμάτων
Ο κύριος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε εμπορεύματα είναι μέσω του χρηματιστηρίου αγοράζοντας μετοχές σε εταιρείες εξόρυξης ή ενέργειας. Ωστόσο, ενδέχεται να υπάρχουν προβλήματα εταιρικής διακυβέρνησης και ασταθή πολιτικά καθεστώτα στις χώρες όπου λειτουργούν πολλές από αυτές τις εταιρείες. Μόνο οι εταιρείες εμπορευμάτων μπορούν να αποφέρουν τεράστια κέρδη, αλλά τις περισσότερες φορές παράγουν θεαματικές απώλειες. είναι η φύση της βιομηχανίας.
Ακόμα και με παγκοσμίως διαφοροποιημένες εταιρείες εξόρυξης, η επένδυσή σας μπορεί να υπονομευθεί από ένα απρόβλεπτο πρόβλημα σε μια συγκεκριμένη αγορά ορυχείων ή εμπορευμάτων, καθώς και από γενικότερους κινδύνους, όπως η ποιότητα της διαχείρισης και οι υποκείμενες συνθήκες της αγοράς για αξίες.
Οι ιδιώτες επενδυτές θα πρέπει επίσης να σκεφτούν προσεκτικά τη φορολογική μεταχείριση οποιουδήποτε ταμείου εμπορευμάτων. Για παράδειγμα, η επένδυση μέσω υπεράκτιου οχήματος είναι πιθανό να οδηγήσει σε υποχρέωση καταβολής φόρου εισοδήματος για οποιοδήποτε κέρδος, το οποίο θα ανερχόταν σε 40% ή 45% για τους φορολογούμενους με υψηλότερα ποσοστά, και ως εκ τούτου είναι αναποτελεσματικό.
Με τα επιτόκια του Ηνωμένου Βασιλείου να διατηρούνται σταθερά κάτω από το 1% και είναι απίθανο να αυξηθούν περαιτέρω στο εγγύς μέλλον, η προσοχή στράφηκε στην εξεύρεση τρόπων αντιμετώπισης του πληθωρισμού. Οι κερδοσκοπικές επενδύσεις στις αγορές εμπορευμάτων μπορεί να φαίνονται ελκυστικές, αλλά πιστεύουμε ότι μια υπομονετική προσέγγιση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων είναι ο καλύτερος τρόπος για την ανάπτυξη και την προστασία του πλούτου μακροπρόθεσμα.
Επενδύστε στο πραγματικό περιουσιακό στοιχείο
Η πιο άμεση μέθοδος επένδυσης σε εμπορεύματα θα ήταν η αγορά του ίδιου του εμπορεύματος. Προφανώς, αυτή η μέθοδος λειτουργεί μόνο με ορισμένα προϊόντα, όπως πολύτιμα μέταλλα, αλλά είναι ωστόσο ένας τρόπος για να κερδίσετε έκθεση σε αυτές τις αγορές.
Αν θέλετε να επενδύσετε σε χρυσό, για παράδειγμα, θα μπορούσατε να αγοράσετε μια ράβδο χρυσού. Είναι μια ποσότητα εξευγενισμένου χρυσού που πληροί τους τυπικούς όρους κατασκευής, επισήμανσης και καταχώρισης.
Ωστόσο, υπάρχουν πολλά προβλήματα με αυτήν τη μορφή επένδυσης. Έχετε το άμεσο πρόβλημα να πρέπει να αποθηκεύσετε το περιουσιακό στοιχείο. Αυτός ο τύπος επένδυσης είναι επίσης σχετικά λιγότερο ρευστός από τους άλλους, οπότε αργότερα είναι πιο ακριβό να ανταλλάσσουμε. Ομοίως, δεδομένου ότι μια ράβδος χρυσού δεν είναι διαιρετή, η ρευστότητά της αυξάνεται.
Επένδυση σε δημόσιο χρηματιστήριο
Από την άλλη πλευρά, πολλοί άνθρωποι που επενδύουν σε εμπορεύματα το κάνουν επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε εμπορεύματα (ETF). Ένα ETF είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο. Ένα ETF μπορεί να αποτελείται από πολλές διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μετοχών, εμπορευμάτων ή ομολόγων. Ορισμένα ETF στοχεύουν στην παρακολούθηση της τιμής του ίδιου του υποκείμενου εμπορεύματος, όπως τα ETF φυσικού χρυσού. Από την άλλη πλευρά, ορισμένοι θα προσπαθήσουν να εντοπίσουν ένα εμπόρευμα μέσω της σύνθεσης ενός ETF που μπορεί να έχει μετοχές εταιρειών που εξάγουν ή εκμεταλλεύονται αυτό το εμπόρευμα. Ο τελευταίος τύπος ETF μπορεί να είναι γνωστό ότι έχει μια πιο διαφορετική τιμή από το υποκείμενο αγαθό.
Επένδυση σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης
Τα εμπορεύματα μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμβόλαια για την αγορά ή πώληση μιας καθορισμένης ποσότητας ενός εμπορεύματος σε μια καθορισμένη τιμή και σε μια καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Ένας έμπορος κερδίζει χρήματα εάν το εμπόρευμα εκτιμά ή υποτιμάται σε σχέση με τη σταθερή τιμή, ανάλογα με το αν παίρνει θέση long ή short αντίστοιχα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι παράγωγο προϊόν, επομένως δεν έχετε το ίδιο το προϊόν. Οι αγοραστές μπορούν να χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντισταθμίσουν τους κινδύνους που σχετίζονται με τις διακυμάνσεις των τιμών (ειδικά στις πιο ασταθείς αγορές μαλακών εμπορευμάτων) και οι πωλητές μπορούν να χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να «κλειδώνουν» τα κέρδη στα προϊόντα τους.
Επένδυση σε CFD εμπορευμάτων
Οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάσσουν CFD σε εμπορεύματα ως μέσο για να αποκτήσουν έκθεση στις αγορές εμπορευμάτων. Ένα συμβόλαιο για διαφορά (CFD) είναι ένα παράγωγο προϊόν, στο οποίο υπάρχει μια συμφωνία (συνήθως μεταξύ ενός μεσίτη και ενός επενδυτή) για την καταβολή της διαφοράς στην τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μεταξύ της έναρξης και του τέλους αυτού του συμβολαίου. Κάνετε συναλλαγές CFD με περιθώριο, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να βάλετε μόνο ένα κλάσμα της αξίας της συναλλαγής σας. Η μόχλευση συναλλαγών επιτρέπει στους εμπόρους να κερδίσουν περισσότερη έκθεση με μια μικρότερη αρχική κατάθεση.