Τα κρυπτονομίσματα έχουν σημειώσει απώλειες ρεκόρ επτά συνεχόμενων εβδομάδων, με τον βασιλιά του οικοσυστήματος, το Bitcoin, να υποχωρεί κατά 55% από τα υψηλά του Νοεμβρίου 2021. Όμως, ενώ πολλοί επενδυτές κολύμπησαν προς την ακτή, «φάλαινες» με βαθιές τσέπες εξακολουθούν να επενδύουν σε κρυπτονομισμάτων, ειδικά την αγορά Bitcoin. Ας ρίξουμε μια ματιά στο αν πρέπει να ακολουθήσουμε το μονοπάτι των φαλαινών και να επενδύσουμε σε κρυπτονομίσματα ή να επιστρέψουμε στην ξηρά...
Πώς γνωρίζουμε ότι οι φάλαινες έχουν επενδύσει σε κρυπτονομίσματα;🔮
Το παρακάτω γράφημα χρησιμοποιεί δεδομένα από Γυαλίζον στο blockchain Bitcoin για να δείξει πόσα πορτοφόλια έχουν περισσότερα από 10.000 Bitcoin (περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια, σε ισοδύναμη αξία). Υπάρχουν επί του παρόντος 94 χαρτοφυλάκια σε αυτό το επίπεδο που θα μπορούσαν να θεωρηθούν φάλαινες, σε σύγκριση με 84 στα μέσα Φεβρουαρίου. Την ίδια περίοδο, η τιμή του bitcoin βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση, φτάνοντας σχεδόν τα 25,000 δολάρια στις 12 Μαΐου, σημειώνοντας υποτίμηση 43%.
Αριθμός πορτοφολιών bitcoin με περισσότερα από 10.000 bitcoin. Τα δεδομένα ελήφθησαν από το Glassnode.
Είχαμε ήδη παρόμοιες αναφορές στο παρελθόν σχετικά με τη συμπεριφορά των φαλαινών, για τις οποίες είμαστε σαφές ότι έχουν καλή εκπαίδευση στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα. Είδαμε μία από αυτές τις αναφορές στα βάθη της αρκούδας αγοράς κρυπτογράφησης του 2018 και όταν το Bitcoin έπεσε στον απόηχο του μαύρου κύκνου του Covid τον Μάρτιο του 2020. Ωστόσο, θέλουμε να καταστήσουμε σαφές ότι οι φάλαινες δεν τα καταφέρνουν πάντα σωστά. Όπως μπορούμε να δούμε στο παρακάτω διάγραμμα, συσσωρεύτηκαν επίσης κοντά στις κορυφές του Ιουλίου 2019 (στα $14,000/Bitcoin) και του Νοεμβρίου του περασμένου έτους (στα $69,000/Bitcoin).
Αριθμός πορτοφολιών bitcoin με περισσότερα από 10.000 bitcoin. Τα δεδομένα ελήφθησαν από το Glassnode.
Θα έχουν οι φάλαινες σωστές αυτή τη φορά και πρέπει να επενδύσουμε σε κρυπτονομίσματα;✅
Χρησιμοποιούμε τρεις δείκτες, οι οποίοι αναλύουν τον φόβο, τη μακροζωία και τη μόχλευση, καθώς είναι οι καλύτερες μετρήσεις για να δούμε αν οι φάλαινες πηγαίνουν στη σωστή κατεύθυνση…
1. Ο δείκτης φόβου και απληστίας δείχνει Πανικό. 😱
El δείκτης φόβου και απληστίας κρυπτονομισμάτων Μας δίνει μια καλή προοπτική για το γενικό κλίμα της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Η τιμή του κυμαίνεται μεταξύ μηδέν (ακραίος φόβος) και 100 (ακραία απληστία) και αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 8. Είναι χαμηλότερη από ό,τι κατά τη διάρκεια του κραχ του Covid και κοντά στο χαμηλό του 2018. Το παρακάτω γράφημα που έχω για εσάς παρακολουθεί την τιμή του bitcoin, με το χρώμα κάθε κουκκίδας που δείχνει το επίπεδο φόβου (κόκκινες κουκκίδες) ή απληστίας (πράσινες κουκκίδες). Οι μεγαλύτερες συσσωρεύσεις bitcoin στο παρελθόν ήταν σε περιόδους ακραίου φόβου. Τούτου λεχθέντος, μπορούμε επίσης να παρατηρήσουμε περιόδους όπου ο ακραίος φόβος έχει διαρκέσει περισσότερο από το επιθυμητό και η τιμή συνέχισε να μειώνεται σε ορισμένες περιπτώσεις.
Ο δείκτης φόβου και απληστίας αντιπροσωπεύεται έναντι της τιμής του bitcoin. Πηγή: Lookintobitcoin.com.
2. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές κρατούν τα κρυπτονομίσματα τους.🔐
Το παρακάτω γράφημα δείχνει τον αριθμό των διευθύνσεων πορτοφολιού bitcoin που ήταν ανενεργές για ένα έτος ή περισσότερο, διατηρώντας τον ίδιο αριθμό bitcoin όλη την ώρα. Η πορτοκαλί γραμμή δείχνει ότι πάνω από το 65% όλων των bitcoin δεν έχουν μετακινηθεί για περισσότερο από ένα χρόνο. Στην πραγματικότητα, αυτός ο αριθμός αυξήθηκε κατά μερικές ποσοστιαίες μονάδες κατά την πιο πρόσφατη συντριβή. Με άλλα λόγια, οι πιο μακροπρόθεσμοι κάτοχοι δεν πωλούν τα bitcoin τους. Παρά το αίσθημα φόβου στην αγορά, έχουν περισσότερη πεποίθηση από ποτέ.
Τιμή Bitcoin (μπλε γραμμή) και το ποσοστό των διευθύνσεων πορτοφολιού που δεν έχουν πουλήσει bitcoin για ένα έτος ή περισσότερο (πορτοκαλί γραμμή). Πηγή: Lookintobitcoin.com.
3. Οι επενδυτές με μόχλευση κρυπτονομισμάτων έχουν εξαλειφθεί από την αγορά.✋🏽
Όπως ίσως γνωρίζετε, πολλοί έμποροι κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιούν μόχλευση για να αυξήσουν την έκθεσή τους στην αστάθεια των περιουσιακών στοιχείων διαπραγματεύοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων. Αυτό μεγεθύνει το μέγεθος των κερδών όταν το κάνουν σωστά. Αλλά όταν κάνουν ένα λάθος, μπορεί πραγματικά να χάσουν το σπίτι. Μετά τις τελευταίες τεράστιες πτώσεις της αγοράς, βλέποντας σημάδια επαναφοράς μόχλευσης μας δίνει ενδείξεις ότι πολλοί από τους κερδοσκόπους έχουν αποσυρθεί από την αγορά (μάλλον εξαλειφθεί). Στο παρακάτω διάγραμμα μπορούμε να δούμε μια μεγάλη πτώση στο ανοιχτό ενδιαφέρον (δηλαδή ο όγκος των ανοιχτών θέσεων μελλοντικής εκπλήρωσης bitcoin) αυτόν τον μήνα σε μωβ. Αν και αυτή η μέτρηση θα μπορούσε να μειωθεί, είναι ένα καλό σημάδι, τουλάχιστον προς το παρόν, ότι μεγάλο μέρος αυτής της μόχλευσης έχει αφαιρεθεί από το σύστημα.
Το ανοιχτό ενδιαφέρον Bitcoin (λιλά) σχεδιάστηκε έναντι της τιμής του Bitcoin. Πηγή: CryptoQuant.
Πρέπει λοιπόν να ακολουθήσουμε τις φάλαινες και να επενδύσουμε σε κρυπτονομίσματα;❓
Τα δεδομένα υποδηλώνουν ότι οι μεγαλύτερες φάλαινες φοβούνται. Στο παρελθόν, αυτό θα ήταν ένας καλός δείκτης για να επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα και να συγκεντρώσετε όσα περισσότερα μπορείτε. Αλλά πρέπει να έχουμε κατά νου ότι εάν το Bitcoin σχηματίζει μια σημαντική ζώνη υποστήριξης εδώ, πιθανότατα θα χρειαστεί λίγος χρόνος για να επανέλθει σε τροχιά. Δεν θα πρέπει να εκπλαγούμε αν δούμε ξανά τις τιμές να πέφτουν για να δοκιμάσουμε το τρέχον χαμηλό (ή ακόμα και να κάνουμε νέα χαμηλά). Εκτός από τη συντριβή του Covid, το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα γενικά έτειναν να πέφτουν αργά στο παρελθόν – οι ανακτήσεις σε σχήμα V ήταν ελάχιστες. Πιστεύουμε ότι υπάρχει ακόμα πεποίθηση στην αγορά κρυπτονομισμάτων και πιστεύουμε ότι βρισκόμαστε σε ένα επίπεδο που θα μπορούσαμε να αρχίσουμε να υπολογίζουμε κατά μέσο όρο τις εισροές σε bitcoin και να διατηρήσουμε μακροπρόθεσμα. Εάν οι φάλαινες κάνουν λάθος, θα έχουμε ακόμα την επιλογή να το αγοράσουμε ακόμη φθηνότερα αργότερα. Και αν έχουν δίκιο, θα κολυμπήσετε στο πέρασμά τους στα επόμενα υψηλά του bitcoin.