Ναι, το Brexit θριάμβευσε, ή το ίδιο, την έξοδο της Μεγάλης Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Και δεν θυμόταν το παλαιότερο μέρος τόσο μεγάλη καταστροφή του χρηματιστηρίου. Ο ισπανικός δείκτης μετοχών λίγο περισσότερο από το 12% έμεινε στο δρόμο την Παρασκευή, είναι το χειρότερο τετράγωνο στην παλιά ήπειρο. Το υπόλοιπο κυμαινόταν μεταξύ του 10% που άφησαν οι γαλλικές μετοχές και του 3%, πολύ περίεργα, των αγγλικών. Μια συνεδρία γνήσιου πανικού που σπάνια μπορείτε να ξεχάσετε για πολύ.
Για να ελέγξετε το μέγεθος του συντριβή στο χρηματιστήριο, πρέπει απλώς να δείξετε ότι είναι η υψηλότερη καταχώριση από τότε που υπάρχει το Ibex 35. Ούτε η επίθεση στους Δίδυμους Πύργους στη Νέα Υόρκη, ούτε η οικονομική κρίση που ξεκίνησε με την πτώχευση των Lehman Brothers, ούτε το απόπειρα πραξικοπήματος στη Ρωσία στις αρχές της δεκαετίας του 90 οδήγησαν σε αυτά τα επίπεδα. Οι πωλήσεις δεν σταμάτησαν να σταματούν κατά τη διάρκεια της μαύρης Παρασκευής των αποσκευών.
Υπάρχουν πολλά εκατομμύρια που χάνονται από μικρούς επενδυτές κατά τη διάρκεια αυτής της μαύρης ημέρας σε μετοχές σε όλο τον κόσμο. Αλλά πιο σημαντικό από αυτό είναι ακόμα αυτό που μπορείτε να κάνετε από τώρα και στο εξής στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όχι μάταια, μια καταιγίδα έρχεται με καταιγίδες, κατά τη γνώμη ορισμένων χρηματοοικονομικών αναλυτών που έχουν δώσει τη μαρτυρία τους για τον πανικό που βιώνει αυτήν την ημέρα των μετοχών
Brexit: ποιες είναι οι αγορές με έκπτωση;
Οι αγορές προεξοφλούν τη διαδικασία αόριστου χαρακτήρα που μπορεί να περάσει η Ευρωπαϊκή Ένωση. Ακόμη και με αυτήν την εκλογική διαδικασία μπορεί να επεκταθεί και σε άλλες χώρες μέλη της ΕΕ: Γαλλία, Ολλανδία, Δανία, ακόμη και η ίδια η Γερμανία. Εκείνοι που βιώνουν τις σακούλες δεν θα είναι μια βραχυπρόθεσμη διαδικασία, τουλάχιστον έως ότου ξεκαθαριστούν οι πολλές αμφιβολίες για την εκκαθάριση των κοινοτικών φορέων. Και αυτό, κατά τη γνώμη των πιο διάσημων αναλυτών επενδύσεων, μπορεί να διαρκέσει αρκετές εβδομάδες, ακόμη και μήνες.
Ένας άλλος παράγοντας που εξηγεί αυτές τις τεράστιες πτώσεις οφείλεται η έκπληξη των αποτελεσμάτων. Δεν αποτελεί έκπληξη, μια μέρα πριν όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν με ιδιαίτερη δύναμη με την ελπίδα ότι θα επιβληθεί μόνιμος χαρακτήρας στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Αλλά στο τέλος δεν ήταν έτσι, και οι αγορές μετά το Brexit έχουν καταρρεύσει. Έχοντας καταστροφική επίδραση στην ψυχολογία των αγορών μετοχών.
Ποιοι είναι οι τομείς που επηρεάζονται περισσότερο;
Οι αποσβέσεις έχουν γενικευτεί, ούτε καν μία ασφάλεια έχει σωθεί από αυτήν τη διαρροή που πραγματοποιήθηκε κατά τη μαζική πώληση τίτλου. Αλλά δεν υπάρχει αμφιβολία ότι υπάρχουν αρκετές εισηγμένες εταιρείες που έχουν κάνει ακόμη χειρότερα με αποσβέσεις που έχουν φτάσει το 30% σε συνεχείς αγοραίες αξίες. Σε πολλές περιπτώσεις, χαμηλά επίπεδα σε πολύ ευρέως εισηγμένα χρεόγραφα. Και σε όλες τις περιπτώσεις σπάζοντας με όλα τα στηρίγματα που είχαν στο δρόμο τους, και χωρίς περιορισμό.
Σε κάθε περίπτωση, οι τομείς του χρηματιστηρίου που είναι πιο ευαίσθητοι σε αυτές τις μειώσεις είναι μερικοί από τους πιο σημαντικούς στην ισπανική οικονομία. Και ότι θα πρέπει να λάβετε υπόψη τις επενδυτικές στρατηγικές που πρόκειται να αναπτύξετε από τώρα και στο εξής. Και ποια είναι τα ακόλουθα.
τράπεζες: ο χρηματοπιστωτικός τομέας είναι ένας από τους πιο χτυπημένους από το Brexit, με πτώσεις άνω του 20%. Οι Banco Santander και Sabadell είναι ακριβώς οι πιο επηρεασμένοι λόγω της υπερβολικής έκθεσής του στην αγγλική τραπεζική. Κορυφαίες, σε κάθε περίπτωση, εταιρείες που έχουν αφήσει μέρος της αξίας τους. Όχι μόνο στην εθνική αγορά, αλλά και στη διεθνή αγορά. Αυτό είναι ένα τμήμα που πρέπει να μείνει μακριά από κάθε πειρασμό αγορών. Το φυσιολογικό θα ήταν να συνεχίσει αυτή την τάση τους επόμενους μήνες, έως ότου φτάσει σε επίπεδα που είναι λίγο λιγότερο από τα ασυνήθιστα στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
IAG: έχει την τιμή να είναι η αξία που έχει μείνει περισσότερο στο χρηματιστήριο της Μαδρίτης, σχεδόν 30%. Ο λόγος αυτής της κατάρρευσης οφείλεται σε αυτό συμμαχία με την British Airways, και ότι σταθμίζει την εξέλιξή του σε μετοχές από αυτήν την απόφαση. Και το χειρότερο, με λίγη προοπτική ότι η κατάστασή του θα αλλάξει κατά τις επόμενες ημέρες συναλλαγών.
Εταιρεία με ενδιαφέροντα σε GBΥπάρχουν επίσης αρκετές εταιρείες που έχουν πολλά ενδιαφέροντα στην περιοχή, με πολύ ενεργή παρουσία στις επιχειρηματικές τους γραμμές. Εταιρείες όπως Ferrovial, Telefónica ή Iberdrola Είναι οι καλύτεροι εκθέτες αυτού του σεναρίου που παρουσιάζονται από τα χρηματιστήρια. Στο σημείο που οι αποδόσεις της σε αυτή τη Μαύρη Παρασκευή μετά το Brexit ήταν κάτω από τον γενικό μέσο όρο.
Πού μπορείτε να προστατέψετε τις αποταμιεύσεις σας;
Το πανόραμα που εμφανίζεται ως μικρός επενδυτής που είστε είναι πραγματικά ζοφερή. Σχεδόν όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν πέσει κατακόρυφα, και φαίνεται ότι η τάση τους θα είναι η ίδια με αυτήν την εβδομάδα. Τότε είναι καιρός να αναρωτηθείτε πού μπορείτε να ανοίξετε θέσεις για να κάνετε τις αποταμιεύσεις σας κερδοφόρες. Σε πολύ λίγες αγορές, φυσικά, αλλά ακόμη και σε χειρότερα σενάρια, εμφανίζονται νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες. Και μεταξύ αυτών ξεχωρίζουν τα ακόλουθα.
- χρυσός: αναμφίβολα ο μεγάλος δικαιούχος αυτού του νέου οικονομικού σεναρίου. Στην πραγματικότητα, ήταν ένα από τα λίγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αυξήθηκαν αυτή τη δραματική ημέρα για όλους τους επενδυτές. Και το έπραξε με ειδική δύναμη, γιατί έχει λειτουργήσει ως καταφύγιο στις μεγάλες πρωτεύουσες. Και η ανάκτηση ενός πολύ παραδοσιακού ρόλου για την προσέλκυση χρημάτων σε περιόδους μεγαλύτερης αβεβαιότητας στην παγκόσμια οικονομία.
- Αγορά συναλλάγματος: μπορεί να γίνει μια άλλη από τις εναλλακτικές λύσεις που έχετε για να βελτιώσετε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σας και ελλείψει επενδυτικών ευκαιριών. Υπό αυτήν την έννοια, η συμπεριφορά ορισμένων νομισμάτων: Δολάριο ΗΠΑ, ελβετικό φράγκο ή γιεν Ιαπωνίας Μπορεί να είναι κάτι παραπάνω από ενδιαφέρον να υπερασπιστείτε τα ενδιαφέροντά σας. Λειτουργούν ως καταφύγιο από τη διαφυγή κεφαλαίων από άλλα σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Σε κάθε περίπτωση, να είστε πολύ προσεκτικοί όταν παίρνετε θέσεις, καθώς είναι μια εξαιρετικά ασταθή αγορά για την οποία δεν προετοιμάζονται όλα τα επενδυτικά προφίλ.
- Γερμανικά ομόλογα: η τάση των μεγάλων κεφαλαίων δεν είναι παρά να καταφύγουμε στα περιουσιακά στοιχεία που τους προσφέρουν μεγαλύτερη ασφάλεια. Και με αυτή την έννοια, το γερμανικό χρέος είναι ένα από τα καλύτερα που εκπληρώνει αυτόν τον ρόλο. Βασίζεται στην ασφάλεια και την αξιοπιστία που δημιουργεί το οικονομικό της σύστημα. Κατά συνέπεια, στοχεύουν αυτό το χρηματοοικονομικό προϊόν. Μπορεί να ανατεθεί απευθείας, αλλά είναι πάντα πιο άνετο και ευκολότερο να τυποποιηθεί από επενδυτικά κεφάλαια με βάση αυτό το μοντέλο για να καταστήσει κερδοφόρα την εξοικονόμηση. Δεν δημιουργεί μια θεαματική απόδοση, αλλά τουλάχιστον θα ανταμείψει το ενδιαφέρον σας για στιγμές τόσο ταραγμένες όσο σήμερα.
Τι να κάνετε με τις θέσεις των μετοχών σας;
Εάν δεν έχετε κλείσει ακόμη τις θέσεις σας στα χρηματιστήρια, έχετε μια διπλή στρατηγική. Από τη μία πλευρά, συνεχίστε να αγοράζετε περιμένοντας να τελειώσει η πτωτική τάση το συντομότερο δυνατό. Αυτή η στρατηγική θα απευθύνεται σε επενδυτές που πηγαίνουν σε μεσοπρόθεσμα και ιδιαίτερα μακροπρόθεσμα. Και από την άλλη, πωλήστε τις μετοχές σας σε οποιαδήποτε αναπήδηση που κρατά η αγορά. Με αυτόν τον τρόπο, θα αποφύγετε περισσότερες απώλειες και μπορείτε ακόμη και να αγοράσετε τις φθηνότερες μετοχές μέσα σε λίγες εβδομάδες ή μήνες.
Σε κάθε περίπτωση, η σύνεση πρέπει να είναι ο κοινός παρονομαστής των ενεργειών σας. Δεν λαμβάνετε αποφάσεις καυτές, αλλά δημιουργείτε μια βαθιά σκέψη για τους πραγματικούς σας στόχους. Και ειδικά ο όρος στον οποίο κατευθύνονται οι νομισματικές συνεισφορές: βραχείες, μεσαίες ή μεγάλες. Μόλις διαλυθούν οι κύριες αμφιβολίες, θα είναι καιρός να εκτελέσουμε την απόφαση, η οποία σε κάθε περίπτωση θα είναι πολύ δύσκολο να ληφθεί δεδομένης της σοβαρότητας αυτού του νέου σεναρίου που προκύπτει στην παλιά ήπειρο.
Τι γίνεται αν είστε σε πλήρη ρευστότητα;
Ένα άλλο πολύ διαφορετικό σενάριο είναι αυτό που προκύπτει από την απόστασή σας από τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Εάν δεν έχετε επενδύσει, συγχαρητήρια, γιατί δεν θα έχετε χάσει ούτε ένα ευρώ κατά τη διάρκεια αυτών των ημερών μετά το Brexit. Επιπλέον, ανοίγεται η πιθανότητα να ανοίξετε θέσεις στις αξίες του ισπανικού χρηματιστηρίου, με πολύ προκλητικές τιμές, σε ορισμένες περιπτώσεις πραγματικές ευκαιρίες αγοράς. Αλλά δεν πρέπει να επισημοποιήσετε τις λειτουργίες αυτή τη στιγμή. Θα πρέπει να περιμένετε μέχρι να περάσουν, τουλάχιστον μερικές εβδομάδες, για να επιστρέψουν στα πάρκα, καθώς ο κίνδυνος συνέχισης των σοβαρών πτώσεων είναι κάτι παραπάνω από αξιοσημείωτο.
Σε κάθε περίπτωση, αυτό που πρόκειται να βρείτε είναι αναμφίβολα με τις τιμές των μετοχών λίγο λιγότερο από αδιανόητο μέχρι πριν από μερικές ημερομηνίες. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπάρχουν κορυφαίες εταιρείες που κατά τη διάρκεια των τελευταίων συνεδριών συναλλαγών έχουν χάσει έως και το ήμισυ της αξίας τους. Για να επωφεληθείτε από αυτό το σενάριο, είναι πολύ βολικό, ακόμη και αν δεν έχετε θέσεις αγοράς, ότι γνωρίζετε όλα όσα συμβαίνουν σε μετοχές κατά τη διάρκεια αυτών των ημερών.
Σίγουρα, αν κοιτάξετε μακροπρόθεσμα, οι τιμές αρχίζουν να είναι περισσότερο από ενδιαφέρουσες, ανεξάρτητα από το αν μπορούν να συνεχιστούν υπό την πτωτική τάση των αγορών. Και όπου η ρευστότητα θα είναι το πιο σημαντικό περιουσιακό στοιχείο που έχετε αυτήν τη στιγμή. Δεδομένου ότι θα σας επιτρέψει να εκτελέσετε επιλεκτικές αγορές σε οποιοδήποτε ευρωπαϊκό ευρετήριο.
Εάν ελέγξετε τις τιμές των κυριότερων ισπανικών αποθεμάτων και θα διαπιστώσετε ότι ορισμένες από αυτές ήταν περίπου 50% κατά τους πρώτους έξι μήνες του έτους. Από αυτήν την προοπτική, δεν είναι απαραίτητο να είμαστε εντελώς αρνητικοί, αλλά μάλλον θετικοί να κατανοήσουμε ότι τα νέα κανάλια ανοίγουν τώρα. Με αυστηρότερες τιμές και επίπεδα υπερπώλησης πάνω από το συνηθισμένο. Φυσικά, εάν δεν έχετε επηρεαστεί από αυτό το τσουνάμι στο χρηματιστήριο που προήλθε από το Brexit.