Πολύ πριν υπάρξουν τα κρυπτονομίσματα, ο επενδυτής Ρίτσαρντ Γουίκοφ ανέπτυξε μια μέθοδο για το τι οδηγεί τις τιμές της αγοράς. Αυτή η μέθοδος λέει ότι οι μεγάλοι επενδυτές επανειλημμένα αποδυναμώνουν τους ιδιώτες επενδυτές μετακινώντας την αγορά για δικό τους όφελος. Μπορούμε επίσης να εφαρμόσουμε αυτή τη μέθοδο αιώνων στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα. Σήμερα θα δώσουμε μια εκπαίδευση συναλλαγών σχετικά με τη μέθοδο Wyckoff για να κατανοήσουμε πού σχεδιάζουν τα δυνατά χέρια να πάρουν τις τιμές και πώς μπορούμε να προετοιμαστούμε.
Τι είναι η μέθοδος Wyckoff;♻️
Ο Wyckoff εξήγησε τη μέθοδό του περιγράφοντας μια φανταστική οντότητα που είναι υπεύθυνη για τη χειραγώγηση της αγοράς για δικό της όφελος. Μπορούμε να το εκμεταλλευτούμε αν καταλάβουμε σε τι βασίζεται. Σύμφωνα με τη μέθοδο του Wyckoff, η αγορά κινείται σε τέσσερα στάδια. Πρώτον, υπάρχει συσσώρευση, στην οποία οι μεγάλοι επενδυτές συσσωρεύουν τις θέσεις τους όσο το δυνατόν πιο κρυφά. Σε αντίθεση με τους μικρούς επενδυτές, οι μεγάλες φάλαινες δεν μπορούν να αγοράσουν όλα όσα θέλουν με τη μία, επειδή δεν θα υπήρχαν αρκετοί πωλητές για να τους πουλήσουν. Με τη σειρά τους, εάν εκτελούσαν εντολές του διαμετρήματος των λογαριασμών τους, θα προκαλούσαν ανισορροπίες στην τιμή του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Γι' αυτό θα πρέπει να αγοράζουν σταδιακά, σιγά σιγά, διατηρώντας την τιμή χαμηλά μέχρι να πετύχουν τον στόχο τους για το επόμενο.
Ο κύκλος τιμών Wyckoff. Πηγή: Wyckoff Analytics.
Τότε ξεκινά η φάση αύξησης των τιμών. Μόλις τα δυνατά χέρια απορροφήσουν όλη την προσφορά, δεν απομένουν πολλοί πωλητές, μόνο αγοραστές, οπότε οι τιμές αυξάνονται γρήγορα. Αυτό προσελκύει μικρότερους επενδυτές (ακόμη και αυτούς που μόλις πούλησαν τις θέσεις τους στις φάλαινες) να αγοράσουν πίσω, προκαλώντας τη συνεχή άνοδο της τιμής. Μόλις οι μεγάλοι επενδυτές επωφεληθούν από την αύξηση της τιμής, πρέπει να πραγματοποιήσουν αυτά τα κέρδη πουλώντας. Και κάπως έτσι ξεκινά η φάση της διανομής, στην οποία πουλάνε σιγά σιγά, και αθόρυβα, για να κρατήσουν την τιμή σε υψηλότερα επίπεδα μέχρι να τελειώσουν το κατέβασμα. Θα πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη ότι οι μεγάλοι επενδυτές μπορούν να συγκεντρώσουν θέσεις short εδώ προτού ρίξουν την τιμή προς τα κάτω στη φάση της μείωσης.
Τι συμβάλλει η μέθοδος Wyckoff στην εκπαίδευσή μας στις συναλλαγές;👀
Αυτά τα στάδια επαναλαμβάνονται συνεχώς στην περίπτωση του Bitcoin και άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Στο τέλος της ημέρας, η κρυπτογράφηση είναι μια μικροσκοπική αγορά σε σύγκριση με το χρηματιστήριο. Τα δυνατά χέρια μπορεί να χρειαστούν μήνες για να συγκεντρώσουν ή να κατανείμουν τις θέσεις τους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο πυθμένας του bitcoin φαίνεται συχνά να αργεί να σχηματιστεί και οι ανακτήσεις σε σχήμα V είναι σπάνιες σε σύγκριση με τις μετοχές. Το 2018 (κάτω διάγραμμα), χρειάστηκαν τέσσερις μήνες για να βρει το bitcoin το κάτω μέρος της αγοράς. Και το 2015 (διάγραμμα παραπάνω), χρειάστηκαν 10 μήνες για τους μεγαλύτερους επενδυτές να λάβουν τις εντολές αγοράς τους πριν από την επόμενη ανοδική πορεία. Όπως βλέπουμε, η εφαρμογή αυτής της μεθόδου στην εκπαίδευση συναλλαγών μας μπορεί να φαίνεται περίπλοκη, αλλά δεν είναι όλα όπως φαίνονται...
Περίοδοι συσσώρευσης κατά το 2015 bear market (επάνω) και 2018-19 (κάτω). Πηγή: TradingView.
Αν δούμε τι συνέβη με το Bitcoin τα τελευταία δύο χρόνια, μπορούμε να δούμε αρκετά παραδείγματα των σταδίων του Wyckoff σε δράση. Πρέπει να έχουμε κατά νου ότι, στην πραγματικότητα, μπορεί να υπάρχουν δύο ή περισσότερες συσσωρεύσεις (επανασυσσωρεύσεις) και αυξήσεις τιμών στη σειρά ή δύο ή περισσότερες διανομές (αναδιανομές) και μειώσεις τιμών στη σειρά. Γι' αυτό είπαμε ότι μπορεί να φαίνεται περίπλοκο να εφαρμόσουμε τη μέθοδο στην εκπαίδευση συναλλαγών μας.
Τιμή Bitcoin μετά τους κύκλους Wyckoff το 2021-22. Πηγή: Tradingview.
Λοιπόν, μπορεί να χρησιμοποιηθεί η μέθοδος για να μάθετε εάν η τιμή είναι πιο πιθανό να ανέβει ή να πέσει;🤷♂️
Όταν το bitcoin ή οποιοδήποτε άλλο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο κινείται σε ένα πλάγιο εύρος τιμών για λίγο, αυτή είναι η στιγμή που πρέπει να δώσουμε προσοχή. Οι μεγάλοι παίκτες πιθανότατα χτίζουν τις θέσεις τους και προετοιμάζονται για την επόμενη ασταθή κίνηση. Αποδεικνύεται ότι αυτό ακριβώς κάνει το bitcoin από τον Ιούνιο, κυμαινόμενο μεταξύ περίπου 18.000 δολαρίων το νόμισμα και λίγο κάτω των 25.000 δολαρίων.
Κύκλος συσσώρευσης Wyckoff. Πηγή: Wyckoff Analytics.
Και παρόλο που δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε με βεβαιότητα εάν το τρέχον εύρος είναι συσσώρευση ή διανομή, υπάρχουν ενδείξεις που μπορούν να μας βοηθήσουν να διακρίνουμε τη διαφορά. Εάν πρόκειται για συσσώρευση, πρέπει να δούμε πώς συμπεριφέρεται η τιμή στο κάτω μέρος του εύρους. Εάν συνεχίζει να αγοράζεται κάθε φορά που πέφτει ελαφρώς κάτω, είναι συνήθως σημάδι ότι οι μεγάλοι επενδυτές αγοράζουν. Όταν η τιμή πέφτει προσωρινά κάτω από το κάτω μέρος του εύρους, πολλοί επενδυτές συχνά την ερμηνεύουν ως σήμα για πώληση. Δεδομένου ότι οι μεγάλοι επενδυτές χρειάζονται πολλούς πωλητές για να αγοράσουν, χρησιμοποιούν αυτές τις προσωρινές πτώσεις για να φορτώσουν τις θέσεις τους.
Σε τι κατάσταση βρισκόμαστε αυτή τη στιγμή;🔮
Έχουμε προτείνει μια υπόθεση για να δείξουμε την πιθανή διαδρομή που θα μπορούσε να ακολουθήσει το Bitcoin κατά τους επόμενους μήνες για να εμβαθύνει αυτό το μάθημα για την εκπαίδευσή σας στις συναλλαγές. Κυρίως θα μπορούσαμε να δούμε την τιμή να πέφτει κάτω από το εύρος συσσώρευσης, όπου ισχυρά χέρια θα απορροφήσουν τις θέσεις πώλησης, επιστρέφοντας πίσω στο εύρος συσσώρευσης, πιο γνωστό ως «ελατήριο». Αυτό θα ήταν ένα καλό σημείο εισόδου για να επωφεληθείτε από την πιθανή μετακίνηση ψηλότερα. Στη συνέχεια, εάν καταφέρει να ξεπεράσει το πάνω μέρος της σειράς και να εδραιωθεί πάνω από αυτό, θα μπορούσαμε να κάνουμε μια δεύτερη αγορά, τη στιγμή που επιβεβαιώνεται το ξεμπλοκάρισμα, πιο γνωστή ως «επανέλεγχος».
Υπόθεση πιθανού κύκλου συσσώρευσης κατά τους επόμενους μήνες στο Bitcoin. Πηγή: TradingView.
Οι αγορές τείνουν να έχουν ορισμένα πρότυπα συμπεριφοράς. Και συνήθως περιστρέφονται γύρω από κίνητρα, φόβο και απληστία, όποια κι αν είναι η κατάσταση. Γι' αυτό η μέθοδος Wyckoff, η οποία μετρά ήδη έναν αιώνα, μπορεί να συνεχίσει να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την εκπαίδευσή μας στις συναλλαγές.