Μία από τις μεγάλες φιλοδοξίες κάθε επιχειρηματία που παίρνει την απόφαση να γίνει οικονομικά ανεξάρτητη για να αφήσει πίσω του τη δουλειά στο γραφείο, είναι να είναι σε θέση να ξεκινήσει τη δική του εταιρεία ή επιχείρηση με την οποία μπορεί επιτύχει καλύτερη οικονομική θέση.
Ωστόσο, παρά τις πολλές προσπάθειες που καταβλήθηκαν για την επίτευξη αυτών των επιθυμιών, είναι γνωστό ότι στην Ισπανία, εννέα στις δέκα ΜΜΕ (μικρές και μεσαίες εταιρείες) που δημιουργούνται αποτυγχάνουν πριν φτάσουν στα πρώτα πέντε χρόνια της ζωής τους. Δυστυχώς, αυτή η κατάσταση εμφανίζεται συνήθως λόγω του λίγη προετοιμασία και έρευνα που κάνουν πολλοί από αυτούς τους επιχειρηματίες, παραμένοντας μόνο με καλές επιθυμίες και προθέσεις να αναπτύξουν τις επιχειρήσεις τους.
Ακριβώς, ένα από τα πιο πρακτικά εργαλεία που υπάρχουν στον χρηματοπιστωτικό τομέα για να εγγυηθεί την επιβίωση μιας εταιρείας, και ακόμη καλύτερα, η συνεχής ανάπτυξή της, είναι αυτό που είναι γνωστό ως λόγος ρευστότητας. Η γνώση αυτής της στρατηγικής μπορεί να καταστεί σχεδόν υποχρεωτική για μικρές και μεγάλες εταιρείες, καθώς αποτελεί ουσιαστικό μέρος των χρηματοοικονομικών δομών οποιασδήποτε εμπορικής οντότητας.
Ποιος είναι ο λόγος ρευστότητας;
Ονομάζεται επίσης ως τρέχουσα αναλογία ή τρέχουσα αναλογία, είναι ένα από τα δείκτες ρευστότητας που χρησιμοποιούνται περισσότερο σήμερα για τον προσδιορισμό της οικονομικής ικανότητας μιας εταιρείας, και έτσι δημιουργούν συνθήκες με τις οποίες μπορεί να αναλάβει τις υποχρεώσεις και τις δεσμεύσεις της βραχυπρόθεσμα.
Ετσι, Ο στόχος των αναλογιών ρευστότητας είναι η διάγνωση εάν μια εταιρεία διαθέτει αρκετά στοιχεία για να δημιουργήσει μετρητά. Ή με άλλα λόγια, εάν είναι σε θέση να μετατρέψει τα περιουσιακά του στοιχεία σε βραχυπρόθεσμη ρευστότητα, δηλαδή άμεσα μετρητά μέσω των οποίων μπορεί να διευθετήσει τα πιθανά χρέη της.
Οικονομικές αναλογίες
Ένα από τα πιο σημαντικά συστατικά του εφαρμογή του δείκτη ρευστότητας, Αυτοί είναι οι λεγόμενοι οικονομικοί δείκτες ή χρηματοοικονομικοί δείκτες, οι οποίοι λαμβάνονται από τον ισολογισμό και τον λογαριασμό αποτελεσμάτων μιας εταιρείας.
Με αυτόν τον τρόπο, υπολογίστε τις διαφορετικές αναλογίες, λαμβάνονται επίσης οικονομικές και χρηματοοικονομικές πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση στην οποία βρίσκεται η εταιρεία, η οποία μας επιτρέπει να γνωρίζουμε εάν βρίσκεται σε καλή κατάσταση ή εάν περνάει μια κακή οικονομική στιγμή.
Ομοίως, αυτοί οι υπολογισμοί μας επιτρέπουν επίσης να γνωρίζουμε εξέλιξη που βιώνει η εταιρεία, που μπορεί να είναι τόσο θετικό όσο και αρνητικό. Οι οικονομικοί λόγοι μπορούν να ταξινομηθούν στις ακόλουθες περιπτώσεις.
- Αναλογίες κερδοφορίας: Αναφέρονται στην οικονομική ή χρηματοοικονομική κερδοφορία για την αντιμετώπιση δαπανών και χρεών. Με άλλα λόγια, μετρούν το επίπεδο αποτελεσματικότητας στη χρήση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, σε σχέση με τη διαχείριση των λειτουργιών της.
- Αναλογίες υπολοίπου: Μπορούν να χωριστούν σε λειτουργικά κεφάλαια, ταμειακά διαθέσιμα και το υπόλοιπο.
- Αναλογίες φερεγγυότητας: Αναφέρονται στην οικονομική σταθερότητα, η οποία μεταφράζεται σε τιμές χρέους και ίδια κεφάλαια.
- Αναλογίες ρευστότητας: Αυτό το μέτρο μας λέει για τη γενική ρευστότητα της εταιρείας.
Κάθε μία από αυτές Οι ταξινομήσεις έχουν τη λειτουργία να παρέχουν μια ρεαλιστική στατιστική σχετικά με την παρούσα και τη μελλοντική κατάσταση της εταιρείας, και ανάλογα με το αν βρίσκεται στο σωστό δρόμο ή το αντίστροφο, λαμβάνονται μέτρα για να συνεχιστεί για την ίδια πρόοδο ή με άλλο τρόπο, για τον επαναπροσδιορισμό της οικονομικής στρατηγικής που πρέπει να λάβουν οι διαχειριστές για την αποφυγή πιθανής κρίσης εντός της εταιρείας.
Πώς μπορεί να υπολογιστεί ο δείκτης ρευστότητας;
Για τον υπολογισμό αυτού του οικονομικού δείκτη, διαφορετικό τύποι αναλογίας ρευστότητας. Για παράδειγμα, μπορούν να αναφερθούν οι ακόλουθες περιπτώσεις:
Ο λόγος λειτουργίας, ο έλεγχος οξέος, ο λόγος αμυντικής δοκιμής, ο λόγος κεφαλαίου κίνησης και οι λόγοι ρευστότητας εισπρακτέων λογαριασμών.
Στη συνέχεια πρόκειται να αναθεωρήσουμε τη διαχείριση και την εφαρμογή καθεμιάς από αυτές τις μεθόδους για την ανάπτυξη του δείκτη ρευστότητας μιας εταιρείας:
Ο τρέχων λόγος: Η τρέχουσα αναλογία δείχνει το ποσοστό αυτών των βραχυπρόθεσμων χρεών που μπορούν να καλυφθούν από το περιουσιακό στοιχείο, δηλαδή τα αγαθά των οποίων η μετατροπή σε χρήμα μπορεί να γίνει εντός της περιόδου που αντιστοιχεί στην ημερομηνία λήξης του χρέους.
Ο τρόπος υπολογισμού αυτού του δείκτη είναι διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Όπως παρατηρούμε, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται από στοιχεία όπως: ταμειακοί λογαριασμοί, τράπεζες, εύκολα διαπραγματεύσιμοι τίτλοι (αυτοί που μπορούν να πωληθούν γρήγορα), αποθέματα, καθώς και λογαριασμοί και λογαριασμοί εισπρακτέοι.
Ο τύπος για την απόκτηση της τρέχουσας αναλογίας είναι ο ακόλουθος:
- Τρέχουσα αναλογία = Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις
- Τρέχουσα αναλογία = 50.000 / 15.000 Τρέχουσα αναλογία = 3.33
Για παράδειγμα, για να κατανοήσουμε αυτόν τον τύπο, ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία διαθέτει 50,000 ευρώ τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και από την άλλη πλευρά έχει 15,000 ευρώ τρεχουσών υποχρεώσεων. Με αυτόν τον τρόπο, όπως αναφέρεται στον τύπο, το αποτέλεσμα της πράξης είναι 3.33, το οποίο δείχνει ότι για κάθε ευρώ που οφείλει η εταιρεία, έχει 3.33 ευρώ για να πληρώσει ή να στηρίξει αυτό το χρέος βραχυπρόθεσμα.
Με αυτόν τον τρόπο, λαμβάνεται το βασικό μέτρο ρευστότητας από το οποίο μπορεί να βασιστεί μια επιχειρηματική οντότητα, μια ευρέως χρησιμοποιούμενη στρατηγική που λειτούργησε πολύ καλά για τον προσδιορισμό του δείκτη ρευστότητας μιας εταιρείας, καθώς και την ικανότητά της να πληρώνει. μετρητά για να αντιμετωπίσει κάθε είδους πιθανότητα ή απρόβλεπτο που προκύπτει ξαφνικά.
Η δοκιμή οξέος: Είναι ένας δείκτης ότι, σε αντίθεση με τον προηγούμενο, μπορεί να είναι πιο αυστηρός στην εφαρμογή του, καθώς σε αυτήν την περίπτωση, αυτοί οι λογαριασμοί που δεν μπορούν να εκτελεστούν εύκολα απορρίπτονται από το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων, το οποίο παρέχει ως αποτέλεσμα ένα ακόμη μέτρο. της δυνατότητας να πληρώσετε βραχυπρόθεσμα που μπορεί να παίξει μια εταιρεία. Εν ολίγοις, αυτός ο δείκτης μας επιτρέπει να έχουμε έναν πιο αυστηρό έλεγχο όσον αφορά τη δυνατότητα εξόφλησης των χρεών που προκύπτουν.
Η δοκιμή οξέος μπορεί να υπολογιστεί αφαιρώντας αποθέματα ή αποθέματα από Τρέχοντα Στοιχεία και, στη συνέχεια, διαιρώντας το αποτέλεσμα αυτού του ποσού με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
- Δοκιμή οξέος = (Τρέχον ενεργητικό - Αποθέματα) / Τρέχουσες υποχρεώσεις
Αναλογία δοκιμής άμυνας:
Αυτός ο δείκτης αναφέρεται στην ικανότητα της εταιρείας να εκτελεί τις δραστηριότητές της με τα πιο άμεσα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της, αποφεύγοντας έτσι την προσφυγή στις ροές πωλήσεών σας για να μπορέσετε να αναλάβετε τα χρέη σας.
Ως αποτέλεσμα, αυτός ο τύπος αναλογίας μας επιτρέπει να μετρήσουμε την οικονομική ικανότητα της εταιρείας να αναλάβει άμεσα χρέη χωρίς να διακυβεύονται τα περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν επαρκή ρευστότητα για να τα χρησιμοποιήσουν ως διαθέσιμα μετρητά για την πληρωμή των οφειλών που οφείλονται.
Τα στοιχεία που λαμβάνονται υπόψη κατά την εφαρμογή αυτού του τύπου αναλογίας είναι: περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται σε μετρητά και εμπορεύσιμα χρεόγραφα, μέσω των οποίων μπορεί να αποφευχθεί η επιρροή του χρόνου ως καθοριστικής μεταβλητής ορισμένων συναλλαγών, και με αυτό, η αβεβαιότητα που μπορεί να δημιουργηθεί από τις τιμές των άλλων λογαριασμών του τρέχοντος ενεργού.
Για τον υπολογισμό αυτού του τύπου αναλογίας, τα συνολικά μετρητά και τα τραπεζικά υπόλοιπα διαιρούνται με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
- Αμυντικό τεστ = Τράπεζες μετρητών / τρέχουσες υποχρεώσεις =%
Αναλογία κεφαλαίου κίνησης:
Αυτός ο λόγος επιτυγχάνεται αφαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις και δείχνει τι μπορεί να έχει μια εταιρεία αφού πληρώσει τα άμεσα χρέη της. Με άλλα λόγια, είναι ένας δείκτης που καθορίζει το χρηματικό ποσό που μια εταιρεία μπορεί να έχει σε λειτουργία σε καθημερινή βάση, οπότε μας επιτρέπει να γνωρίζουμε τι μένει να συνεχίσουμε να λειτουργούμε αφού εξοφλήσει όλα τα οφειλόμενα χρέη της.
Για να αποκτήσετε το λόγο κεφαλαίου κίνησης, εφαρμόζεται ο ακόλουθος τύπος:
- Κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις
Λόγοι ρευστότητας εισπρακτέων λογαριασμών:
Τέλος, έχουμε ένα από τα πιο σημαντικές αναλογίες για τον προσδιορισμό της ρευστότητας μιας εταιρείας. Ο δείκτης ρευστότητας εισπρακτέων λογαριασμών αποτελείται από έναν δείκτη που μας επιτρέπει να γνωρίζουμε τον μέσο χρόνο κατά τον οποίο λογαριασμοί που δεν έχουν ακόμη συλλεχθεί μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά.
Είναι ένα πολύ χρήσιμος δείκτης γιατί μας βοηθά να προσδιορίσουμε εάν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι πραγματικά ρευστά, Αυτό σε σχέση με το χρόνο που απαιτείται για τη συλλογή των εκκρεμών λογαριασμών, δηλαδή στο βαθμό που μπορούν να συλλεχθούν εντός μιας συνετής χρονικής περιόδου.
Στο τέλος, Η γνώση αυτού του δείκτη ρευστότητας είναι ζωτικής σημασίας έτσι ώστε να μπορούν να αναπτυχθούν ακριβέστερες στρατηγικές όταν λαμβάνονται ορισμένοι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, γύρω από χρέη ή πιστώσεις που μπορεί να επηρεάσουν την οικονομική σταθερότητα μιας εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
- Για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας ρευστότητας, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:
- Μέση περίοδος συλλογής = Εισπρακτέος λογαριασμός x ημέρες το έτος / ετήσιες πωλήσεις πίστωσης = ημέρες
Κατά συνέπεια
Σε όλο αυτό το άρθρο, καταφέραμε να παρατηρήσουμε ότι το που ονομάζεται λόγος ρευστότητας Αυτή τη στιγμή βρίσκεται ως ένα από τα καλύτερα εργαλεία και στρατηγικές για τη διατήρηση της οικονομικής δύναμης κάθε επιχειρηματικής οντότητας.
Φυσικά αυτό για να εξασφαλίσετε την επιτυχία σας, οι εταιρείες πρέπει να εφαρμόζουν κάθε είδους διοικητικά μέτρα, αλλά όλα αυτά, όπως καταφέραμε να επαληθεύσουμε, ο δείκτης ρευστότητας είναι απαραίτητος για τη διατήρηση της οικονομικής του σταθερότητας, που σημαίνει ότι έχει πάντα την απαραίτητη ρευστότητα για την εξόφληση πληρωμών, χρεών και όλων των ειδών οικονομικών ενδεχομένων που ενδέχεται να προκύψουν βραχυπρόθεσμα.