Οι τακτικές είναι εκείνες στις οποίες επωφελούμαστε από βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες απόψεις. Αυτές μπορεί να είναι μακροοικονομικές απόψεις για πράγματα όπως ο πληθωρισμός και τα επιτόκια, ή συγκεκριμένες απόψεις για τις επενδύσεις σε μετοχές, όπως η πρόβλεψη μιας αύξησης της τιμής που σχετίζεται με την περίοδο κερδών. Αλλά η εκμετάλλευση των βραχυπρόθεσμων ευκαιριών που βλέπουμε στις αγορές προφανώς απαιτεί μια ελαφρώς διαφορετική προσέγγιση μεγέθους και σήμερα θα σας διδάξουμε με τρία απλά βήματα πώς να τοποθετηθείτε για να εκμεταλλευτείτε αποτελεσματικά τις ευκαιρίες επένδυσης σε μετοχές και πόσο να διαθέσει σε καθένα από αυτά.αυτοί.
1. Προσδιορίστε πόσα είμαστε διατεθειμένοι να χάσουμε.🥵
Υπάρχουν τρεις κρίσιμοι παράγοντες εδώ: το επίπεδο πεποίθησής μας, ο βαθμός διαφοροποίησης της ιδέας μας σε σύγκριση με το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιό μας και ο όγκος των τακτικών συναλλαγών που ήδη κάνουμε. Όσο πιο πεπεισμένοι είμαστε για τη λειτουργία και όσο μεγαλύτερα είναι τα πλεονεκτήματά μας στη διαφοροποίηση, τόσο περισσότερο μπορούμε να διακινδυνεύσουμε εύλογα... Κατά γενικό κανόνα, συνιστούμε να διακινδυνεύσετε όχι λιγότερο από 0,5% ούτε περισσότερο από 5% του "ενεργού προϋπολογισμού" σας σε ένα ενιαία λειτουργία. Εάν έχετε μια ισχυρή διατριβή σχετικά με επενδύσεις σε μετοχές εμπορευμάτων, αλλά λαμβάνετε υπόψη τις περιορισμένες δυνατότητες διαφοροποίησης της επιχείρησης (καθώς η κερδοφορία τόσο της επένδυσης σε εμπορεύματα όσο και της επένδυσης σε παγκόσμιες μετοχές εξαρτάται από μια ισχυρή οικονομική ανάκαμψη), θα μπορούσαμε να διακινδυνεύσουμε 3% στο ETF του ακόλουθου παραδείγματος:
Ας επιλέξουμε το Ταμείο παρακολούθησης ευρετηρίου εμπορευμάτων Invesco DB (NYSE:DBC) αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 25 $. Θα διακινδυνεύσουμε το 3% ενός προϋπολογισμού 3.000 $, δηλαδή ρισκάρουμε 60 $ βραχυπρόθεσμα. Μπορεί να μην φαίνεται πολύ, αλλά να θυμάστε ότι σε αυτό το σημείο είμαστε ακόμα επικεντρωμένοι στο πόσα είμαστε διατεθειμένοι να χάσουμε, αντί να βρούμε το τελικό ποσό που θα αγοράσουμε πραγματικά από το ETF.
2. Καθορίστε πότε θα πουλήσουμε εάν η πρόβλεψη πάει στραβά.📉
Ο στόχος αυτού του βήματος είναι να βρούμε την τιμή που μας δείχνει ότι η διατριβή μας είναι λάθος. Προφανώς, αυτό εξαρτάται εν μέρει από τον λόγο της λειτουργίας μας. Εάν πρόκειται για μια βραχυπρόθεσμη επένδυση σε μετοχές και πιστεύετε ότι ξέρετε πώς να πουλάτε τη σωστή στιγμή, μια εντολή stop loss στα $24 θα μπορούσε να λειτουργήσει στο παράδειγμά μας. Εάν, από την άλλη πλευρά, είμαστε διατεθειμένοι να λειτουργήσουμε σε λίγο μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο, τότε θα ήταν καλύτερο να χρησιμοποιήσουμε ένα ευρύτερο stop, στα 23 $, για παράδειγμα. Με αυτόν τον τρόπο, επωφελούμαστε ακόμα κι αν συμβεί μια απροσδόκητη στροφή στο εγγύς μέλλον. Όποια και αν είναι η επιλογή μας, είναι σημαντικό να επιλέξουμε μια στάση που είναι αρκετά φαρδιά για να φιλοξενήσει τον «θόρυβο της αγοράς». Για παράδειγμα, εάν κάνουμε την επένδυσή μας σε μετοχές του ETF στα 25 $, είναι σαφές ότι διακινδυνεύουμε μόνο 2 $ στη λειτουργία. Αλλά η πραγματικότητα μπορεί να είναι πιο περίπλοκη, καθώς η τιμή εκτέλεσης θα μπορούσε να είναι χαμηλότερη, ειδικά σε ακραίες συνθήκες της αγοράς. Συνιστούμε να προσθέσετε ένα μικρό περιθώριο ασφαλείας για να έχετε τα πάντα υπό έλεγχο.
Ένα stop-loss στα 23 $ σημαίνει ότι κινδυνεύουμε 2 $ για κάθε μετοχή του ETF που αγοράζουμε. Πηγή: Tradingview
Βήμα 3: Χρησιμοποιήστε αυτές τις παραμέτρους για να προσδιορίσετε το μέγεθος της επένδυσής μας σε μετοχές.📐
Στο παράδειγμα της τακτικής επενδύσεών μας σε μετοχές, είμαστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσουμε 60 $ βραχυπρόθεσμα και το αρχικό μας επίπεδο απώλειας διακοπής είναι 2 $ για κάθε μετοχή που αγοράζουμε. Ετσι…
...Πόσο βάρος δίνουμε στην επένδυσή μας;⚖️
Ας διαιρέσουμε τις δύο παραμέτρους (60 δολάρια κινδυνεύουμε / 2 δολάρια ανά μετοχή) και το ισοδύναμο είναι 30. Στα 25 δολάρια ανά μετοχή για το ETF των εμπορευμάτων μας, αυτό μας δίνει συνολική έκθεση 750 δολαρίων, δηλαδή ελαφρώς λιγότερο από το μισό τον συνολικό επενδυτικό μας προϋπολογισμό. Είναι ενδιαφέρον ότι αν είχαμε χρησιμοποιήσει το αυστηρότερο επίπεδο stop loss των $24, θα μπορούσαμε να είχαμε αγοράσει 60 μετοχές αντί για 30 (60/1). Αυτό πρέπει να ληφθεί υπόψη, αν και και στις δύο περιπτώσεις θα κινδύνευε το ίδιο συνολικό ποσό ($60). Συνιστάται να κάνετε μια αντιστάθμιση μεταξύ του πιθανού κέρδους και της πιθανότητας να φύγετε με ζημία. Με διπλάσια στάση θα μπορούσαμε να κερδίσουμε διπλάσια, αλλά ο κίνδυνος να χάσουμε χρήματα είναι επίσης μεγαλύτερος.
Τι κινδύνους έχει αυτή η επενδυτική στρατηγική μετοχών;💔
Αν και είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός είναι μόνο ένας από τους πολλούς τρόπους τοποθέτησης τακτικών επιχειρήσεων, πιστεύουμε ότι υπάρχουν τρία κύρια πλεονεκτήματα στη χρήση αυτής της μεθόδου: -Μας αναγκάζει να ορίσουμε εκ των προτέρων σε ποιο επίπεδο θα βγούμε από την επιχείρηση, που μας επιτρέπει να περιορίσουμε τις πιθανές απώλειές μας. -Μας επιτρέπει να εστιάζουμε στο πόσο ακριβώς διακινδυνεύουμε κάθε φορά που κάνουμε μια επένδυση σε μετοχές. -Μας αναγκάζει να αναλογιστούμε την επενδυτική μας λογική. Σε ποιο βαθμό εμπιστευόμαστε το σημείο εισόδου; Πότε θα μας αποδείξει η αγορά ότι κάνουμε λάθος; Θέλουμε να μεγιστοποιήσουμε τις πιθανότητες να κερδίσουμε ή να επενδύσουμε για μεγαλύτερα οφέλη; Το τακτικό εμπόριο δεν είναι για όλους. Ίσως είναι πολύ πιο εύκολο να επενδύσετε παθητικά σε δείκτες και σε ορισμένες μεμονωμένες επιλογές μετοχών. Αλλά για όσους από εσάς επιθυμείτε να κερδίσετε χρήματα από τις βραχυπρόθεσμες επενδυτικές απόψεις μετοχών, κάτι τέτοιο με μια πραγματική διαδικασία σημαίνει σημαντική επιτυχία για το μακροπρόθεσμο παθητικό χαρτοφυλάκιό μας.