Να είστε πολύ προσεκτικοί κατά τη διάρκεια αυτού του έτους κατά το οποίο μπορεί να εμφανιστεί μια νέα κρίση ή οικονομική ύφεση. Αυτό είναι προφανές μετά την εξέλιξη της καμπύλης απόδοσης στην οποία αντικατοπτρίζεται ότι επωάζεται στις Ηνωμένες Πολιτείες σε μια χρονική περίοδο που δεν υπερβαίνει τα δύο χρόνια. Τα πρώτα δεδομένα που αντικατοπτρίζονται σε αυτήν την οικονομική παράμετρο είναι ένας παράγοντας τόσο σχετικός με το γεγονός ότι η διαφορά μεταξύ του ομολόγου 5 και 3 ετών έχει ήδη επενδυθεί. Ένα πολύ σημαντικό σήμα για το τι μπορεί να είναι στις αγορές από τώρα και στο εξής.
Ένα άλλο σήμα που δίνει η καμπύλη απόδοσης των ΗΠΑ σε μικρούς και μεσαίους επενδυτές είναι επίσης πολύ σημαντικό. Δεν είναι τίποτα άλλο από το ότι η απόκλιση μεταξύ των ομολόγων 10 και 2 ετών ήταν στο χαμηλότερο από το 2007. Ένα άλλο κομμάτι δεδομένων που αναμένεται να λάβουν υπόψη αναμφίβολα οι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί όταν αποφασίζουν τι μέτρο θα λάβουν στις αγορές μετοχών από αυτές τις στιγμές. ναι ΕΝΤΑΞΕΙ αναίρεση θέσεων στο χρηματιστήριο ή αντίθετα για να εισέλθετε ξανά για να κάνετε το προσωπικό ή το χρηματοοικονομικό σας κεφάλαιο κερδοφόρο.
Αλλά ποια είναι στην πραγματικότητα η καμπύλη επιτοκίου για την οποία ένα μεγάλο μέρος των εξειδικευμένων μέσων μιλάει τόσο πολύ; Λοιπόν, αυτό το καινοτόμο σχήμα για επενδύσεις δεν είναι τίποτα λιγότερο από το διαφορά μεταξύ κερδοφορίας προσφέρεται από το δεκαετές κρατικό ομόλογο (μακροπρόθεσμη αναφορά) της χώρας της Βόρειας Αμερικής και το ενδιαφέρον του διετούς εγγράφου (βραχυπρόθεσμα). Λοιπόν, αυτό το σημάδι αδυναμίας στις χρηματοπιστωτικές αγορές έχει χάσει 10 μονάδες βάσης αυτήν την εβδομάδα. Ένα επίπεδο τιμών που δεν είχε παρατηρηθεί από το 2 και το 11. Μια περίοδος κατά την οποία ακριβώς αναπτύχθηκε η τελευταία οικονομική κρίση και η χρηματιστηριακή κρίση που επηρέασε ολόκληρο τον παγκόσμιο κόσμο και φυσικά τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Σημασία της καμπύλης απόδοσης
Η συνάφεια αυτής της οικονομικής παραμέτρου είναι πολύ υψηλή και οφείλεται στη μεγάλη αξιοπιστία στην εκτίμησή της. Με επίπεδο πολύ παρόμοιο με αυτό που αντιπροσωπεύεται από το ασφάλιστρο κινδύνου σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ. Όπου, για παράδειγμα, ένα ισπανικό ομόλογο διασκορπισμένο πάνω από 300 μονάδες βάσης μπορεί να αντιπροσωπεύει σημαντικό κίνδυνο, τόσο για την εθνική οικονομία όσο και για τις αγορές μετοχών σε αυτήν τη γεωγραφική περιοχή. Η εξέλιξή του, επομένως, είναι πολύ παρόμοια μεταξύ των δεδομένων των παραπομπών του. Με τα αποτελέσματα που γνωρίζουν όλοι οι επενδυτές αυτή τη στιγμή.
Αυτός είναι ένας από τους κύριους λόγους για να είστε πολύ προσεκτικοί στην καμπύλη απόδοσης σε μια από τις πιο ισχυρές οικονομίες στον κόσμο. Επειδή μπορεί να δώσει κάποιο άλλο σήμα για το τι τον τρόπο που πηγαίνουν οι οικονομίες Κατά συνέπεια, επίσης και ο ρόλος που θα διαδραματίσουν οι χρηματοπιστωτικές αγορές τους επόμενους μήνες. Με αυτό, θα έχετε έναν πολύ έγκυρο παράγοντα για τη λήψη αποφάσεων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όχι μόνο από μετοχές, αλλά και από σταθερό εισόδημα, όπως συνέβη τα τελευταία χρόνια.
Κίνδυνοι από μια επικείμενη ύφεση
Σε κάθε περίπτωση, η καμπύλη απόδοσης προβλέπει ένα νέο σενάριο που υπονοεί μια περίοδο bearish για τις αγορές μετοχών σε αυτήν τη γεωγραφική περιοχή ζωτικής σημασίας για τον κόσμο. Από αυτό το γενικό σενάριο, είναι γεγονός ότι οι μικροί και μεσαίοι επενδυτές δεν θα πρέπει να παρασυρθούν, καθώς υπήρχαν ήδη πολλοί χρηματοοικονομικοί αναλυτές που έχουν προειδοποιήσει για αυτή τη δυνατότητα στις χρηματοοικονομικές αγορές. Υπό αυτήν την έννοια, δεν μπορεί να ξεχνάμε ότι οι μετοχές στις Ηνωμένες Πολιτείες είχαν την καλύτερη θετική πορεία για πολλές δεκαετίες, όπου οι νεότεροι επενδυτές δεν θυμούνται μια περίοδο τόσων και τόσων κερδών στα χαρτοφυλάκια τους.
Οι δείκτες από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού έχουν εκτιμηθεί από το 2012 το τίποτα λιγότερο από 90%, πολύ υψηλά κέρδη και που έχουν κάνει τους πιο επιθετικούς επενδυτές εκατομμυριούχους. Επειδή υπήρξαν ακόμη και αποθέματα που είχαν καλύτερη απόδοση από τους γενικούς δείκτες, με εκτιμήσεις ακόμη και πάνω από 100%. Κάτι που δεν έχει δει για πολύ καιρό και έχει οδηγήσει σε μαζικές αγορές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Με όγκο προσλήψεων που ήταν επίσης πολύ υψηλό.
Κάτι που δεν έχει δημοσιευτεί μέχρι τότε
Αυτό το ασυνήθιστο γεγονός στις αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές οδήγησε σε αυτές τις ανοδικές θέσεις να διορθωθούν. Και επειδή δεν υπήρξαν διορθώσεις ειδικής σημασίας στο μεταξύ, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η τάση αυτής της αγοράς μετοχών μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή, με μεγαλύτερη ένταση από το επιθυμητό από την αρχή. Ανά πάσα στιγμή, υπάρχει μια πτυχή που δεν αλλάζει αυτή τη στιγμή και είναι ότι δεν είναι πλέον η κατάλληλη στιγμή για τη λήψη θέσεων σε αυτήν την αγορά μετοχών. Δεν αποτελεί έκπληξη ότι οι κίνδυνοι αυξάνονται καθώς περνούν οι μήνες.
Αύξηση τιμών στις ΗΠΑ.
Ένα από τα κίνητρα για το χρηματιστήριο των Ηνωμένων Πολιτειών να ξεκινήσει μια bearish περίοδο είναι το γεγονός ότι κατά τη διάρκεια του 2019 υπάρχουν νέες αυξήσεις στα επιτόκια. Μολονότι αυτή η δυνατότητα απορρίπτεται εν μέρει από τις χρηματοπιστωτικές αγορές, δεν ισχύει τόσο για την έντασή της. Και ακριβώς αυτό είναι το κύριο φόβος των διαφόρων χρηματοοικονομικών παραγόντων και ότι πριν από αυτήν την πιθανότητα αναιρούν θέσεις στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Δεν αποτελεί έκπληξη, την περασμένη Τρίτη, οι μετοχές αυτής της χώρας μειώθηκαν τουλάχιστον κατά 3% λόγω της αντίληψης αυτού του νέου σεναρίου.
Ήδη, οι αναλυτές δίνουν μεγαλύτερη σημασία σε αυτό που δείχνει η καμπύλη επιτοκίων και την ανακοίνωσή της για ύφεση στις Ηνωμένες Πολιτείες για μέγιστη περίοδο δύο ετών. Παρά το γεγονός ότι τα κύρια μακροοικονομικά δεδομένα της χώρας εξακολουθούν να είναι ειλικρινά θετικά. Όπου το αριθμός ανέργων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έχει μειωθεί σε επίπεδο που δεν αντιμετωπίζεται από την πιο ισχυρή οικονομία του πλανήτη. Αντίθετα, η ανάπτυξη της χώρας συνεχίζει σε μια αξιοζήλευτη πορεία, όπως αναγνωρίζεται από τους σημαντικότερους οικονομολόγους της χώρας.
Επιπτώσεις στην παλιά ήπειρο
Μια άλλη πτυχή που διευκρινίζεται αυτή τη στιγμή είναι ο αντίκτυπος που θα είχε αυτή η ύφεση στις χώρες της ευρωζώνης. Δεν θα ήταν τόσο αναμενόμενο από ορισμένους οργανισμούς και πολύ λιγότερο όσον αφορά την εξέλιξη των αγορών μετοχών. Η λογική εξήγηση πρέπει να αναζητηθεί στην εξέλιξη των δύο χρηματοπιστωτικών αγορών, η οποία ήταν ελαφρώς άνιση όσον αφορά την ένταση των αυξήσεων στις τιμές των μετοχών. Όχι μάταια, το ανοδική ανάβαση στις χρηματιστηριακές αγορές της παλιάς ηπείρου ήταν πολύ πιο μετριοπαθείς από ό, τι στους Αμερικανούς.
Φυσικά, οι ευρωπαίοι επενδυτές δεν έχουν κάνει τις αποταμιεύσεις τους τόσο επικερδείς με αυτόν τον τύπο επενδύσεων. Στο σημείο που οδηγεί με έναν τρόπο παράλυση από το τέλος του 2016. Συγκεκριμένα, ο επιλεκτικός δείκτης χρηματιστηρίου των ισπανικών μετοχών, το Ibex 35, ο οποίος έχει χάσει θέσεις κατά την περίοδο αυτή και έπρεπε να επισκεφτεί επίπεδα που δεν έχουν δει τα τελευταία χρόνια, όπως οι 8.600 πόντους που έχει επισκεφθεί τα τελευταία χρόνια. έτος. Για αυτόν τον λόγο, οι πιθανές πτώσεις στο χρηματιστήριο θα είναι πιο αποχρωματισμένες, κατά την άποψη ενός μεγάλου μέρους χρηματοοικονομικών αναλυτών.
Συμβουλές για δράση στο χρηματιστήριο
Σε κάθε περίπτωση, δεν θα υπάρχει άλλη λύση από το να εισαγάγουμε μια σειρά μέτρων με κύριο στόχο να προστατεύσουμε τα χρήματά μας από ό, τι μπορεί να συμβεί στις αγορές μετοχών τους επόμενους μήνες. Με την ανοιχτή λήψη των ακόλουθων συστάσεων που παρουσιάζουμε σε αυτό το άρθρο παρακάτω.
- Θα είναι πολλά πιο επιλεκτική για να δημιουργήσουμε το επόμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μας από τώρα και στο εξής, όλες οι προτάσεις χρηματιστηρίου δεν θα ισχύουν πλέον όπως ήταν μέχρι τώρα.
- Δεν θα υπάρχει άλλη λύση διαφοροποίηση της επένδυσης στο χρηματιστήριο με εκείνο άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ως τύπος για την απόκτηση νέων υπεραξιών από τις πραγματοποιούμενες πράξεις.
- Οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο θα πρέπει να είναι Γρηγορότερα και πηγαίνετε για μικρότερους όρους θητείας, ώστε να μην παγιδευτείτε σε ανοιχτές θέσεις.
- Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτή η νέα περίοδος θα φέρει νέα επιχειρηματικές ευκαιρίες Θα πρέπει να εντοπιστούν για να επωφεληθούν από αυτό το σενάριο που μπορεί να προκύψει από τώρα και στο εξής.
- La ένταση των πτώσεων Μπορεί να είναι ιδιαίτερα βίαιο και για αυτόν τον λόγο η προσοχή πρέπει να είναι ο κοινός παρονομαστής στις ενέργειες των μικρομεσαίων επενδυτών.
- Μπορεί να είναι καιρός να βγείτε από τις χρηματοοικονομικές αγορές και απολαύστε τα κέρδη που έχουν συγκεντρωθεί έως τώρα. Πέρα από άλλες τεχνικές εκτιμήσεις.
- Από τώρα και στο εξής θα είναι πολύ πιο περίπλοκο λάβετε τις επιστροφές προσφέρονται από μετοχές τα τελευταία χρόνια και ως εκ τούτου θα είναι απαραίτητο να ζήσουμε με αυτό το νέο σενάριο στις χρηματοπιστωτικές αγορές.