Το Nikkei 225, που συνήθως αποκαλείται δείκτης Nikkei, είναι ο δημοφιλέστερος χρηματιστηριακός δείκτης στην ιαπωνική αγορά, αποτελείται από τους 225 πιο ρευστούς τίτλους που είναι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο του Τόκιο. Είναι μια από τις μεγαλύτερες αγορές μετοχών στον κόσμο, τόσο για τον αριθμό των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο όσο και για την ποιότητά τους. Είναι επίσης ένα καλό μέρος των επενδυτικών κεφαλαίων που βασίζονται στο χρηματιστήριο. Όντας σε όλες τις περιπτώσεις ένα από τα σημεία αναφοράς για μικρομεσαίες διεθνείς επενδυτές.
Εξετάζοντας λίγο την ιστορία αυτού του σημαντικού δείκτη μετοχών, βλέπουμε ότι ο λεγόμενος δείκτης Nikkei γεννήθηκε το 1971 και υπολογίζεται από την ιαπωνική οικονομική και επιχειρηματική εφημερίδα Nihon Keizai Shinbun, από τα αρχικά του οποίου προέρχεται το όνομα Nikkei. Από όπου μπορείτε να βρείτε κάθε είδους εταιρείες, και εξαιρετικής ποιότητας, από τις πιο καινοτόμες τεχνολογικές αξίες έως τις παραδοσιακές εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας. Σχεδόν όλες οι εταιρείες περιλαμβάνονται σε αυτόν τον δείκτη μετοχών της Ιαπωνίας. Στο σημείο να είναι το πιο σημαντικό στην ασιατική περιοχή και ότι το πρόγραμμα διαπραγμάτευσής του γίνεται αναφορά στις χρηματιστηριακές αγορές της παλιάς ηπείρου. Και στις δύο bullish και bearish τάσεις.
Από αυτή τη σύντομη ανασκόπηση του δείκτη του ιαπωνικού χρηματιστηρίου, πρέπει να ειπωθεί ότι είναι αλήθεια ότι οι αξίες του είναι κάπως ασταθείς σε σχέση με το ευρωπαϊκό χρηματιστήριο. Με μια διαφορά που μπορεί να φτάσει έως και 5% μεταξύ των μέγιστων και των ελάχιστων τιμών που το καθιστά πολύ ελκυστικό για μεγάλο μέρος των εμπόρων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από την άλλη πλευρά, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η λειτουργία σε αυτήν την αγορά μετοχών συνεπάγεται πιο απαιτητικές προμήθειες για δυτικούς επενδυτές. Αυτή η νομισματική προσπάθεια συνεπάγεται ότι οι επενδύσεις πρέπει να γίνουν κερδοφόρες με ευρύτερα περιθώρια. Με προμήθειες που μπορούν να φτάσουν έως και 0,6% στο επενδυμένο κεφάλαιο.
Nikkei 225: τάση στο πλάι
Προς το παρόν, το Nikkei 225 βρίσκεται σε μια πλευρική τάση που θα κοστίσει να βγει προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση, ως αποτέλεσμα των προσαρμογών που προκλήθηκαν από την επέκταση του κοροναϊού σε όλο τον κόσμο. Πέρα από τα ριμπάουντ που μπορεί να είχε τις τελευταίες εβδομάδες και αυτό συνεπάγεται ότι οι μικρομεσαίοι επενδυτές πρέπει να περιμένουν λίγο χρόνο πριν ανοίξουν θέσεις σε αυτόν τον δείκτη μετοχών της Ασίας. Κατά κάποιο τρόπο είναι κάτι παρόμοιο με αυτό που συμβαίνει στην οικονομία της και αυτό έχει σταματήσει εδώ και μερικά χρόνια σε ένα από τα σαφή παραδείγματα του τι πρέπει να είναι χωρίς οικονομική ανάπτυξη. Και όπου το Nikkei 225 είναι μια από τις πιο σχετικές πηγές του.
Αν και από την άλλη πλευρά, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το Nikkei 225 μπορεί να είναι μια εναλλακτική λύση για τους μικρομεσαίους επενδυτές ενόψει της εξάντλησης των δυτικών χρηματοπιστωτικών αγορών. Υπό την προϋπόθεση ότι ένα συγκεκριμένο επίπεδο μάθησης από τους χρήστες λαμβάνεται υπόψη σε αυτό το χρηματιστήριο στην άλλη πλευρά του πλανήτη. Επειδή δεν μπορεί να ξεχνάμε ότι από καιρό σε καιρό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να καταστήσει κερδοφόρες τις πράξεις που πρόκειται να πραγματοποιήσουμε στις αγορές μετοχών. Ανεξάρτητα από το επίπεδο των επενδύσεων και ιδίως των τίτλων στις οποίες παίρνουμε θέσεις από εδώ και στο εξής. Διότι στο τέλος της ημέρας πρόκειται να βγούμε από αυτές τις δραστηριότητες στο χρηματιστήριο.
Υψηλό συστατικό της τεχνολογίας
Σε κάθε περίπτωση, ο οικονομικός τομέας που έχει μεγαλύτερο βάρος στο Nikkei είναι ο τομέας της τεχνολογίας και ακολουθεί ο τομέας των καταναλωτικών αγαθών. Άλλες σχετικές εταιρείες που απαρτίζουν το Nikkei είναι: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone ή Konica. Είναι ένας καλός προορισμός για χρήστες μετοχών που θέλουν να επενδύσουν το κεφάλαιο ή τις αποταμιεύσεις τους σε αυτήν την κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Με μεγαλύτερη παρουσία από ό, τι στα μετοχικά κεφάλαια της Ισπανίας, με μεγάλη διαφορά ως προς την προσφορά που παρουσιάζει αυτός ο σημαντικός δείκτης του διεθνούς χρηματιστηρίου. Από την άλλη πλευρά, πρέπει επίσης να τονιστεί ότι πρόκειται για πηγή αναφοράς για επενδυτές που έχουν μεγαλύτερη εμπειρία σε τέτοιου είδους δραστηριότητες εντός των σχέσεων με τον πάντα περίπλοκο κόσμο του χρήματος.
Μια άλλη πτυχή που πρέπει να αντιμετωπιστεί όταν μιλάμε για το Nikkei είναι αυτή που έχει να κάνει με την ευελιξία της επένδυσής σας, με την έννοια ότι μπορείτε να επιλέξετε οποιαδήποτε εταιρεία. Με μια πολύ ευρεία διαφοροποίηση, πολύ υψηλότερη από ό, τι στις μετοχές της χώρας μας, και στο διαδίκτυο από ό, τι στις ΗΠΑ ή τη Γερμανία, για να αναφέρω μερικά σχετικά παραδείγματα. Στο σημείο που δεν υπάρχουν όρια στις επενδύσεις από χρήστες χρηματιστηρίου. Αυτό το γεγονός σημαίνει ότι μπορείτε να επιλέξετε οποιονδήποτε τομέα και μέσω σίγουρα σχετικών εταιρειών που έχουν όγκο επιχειρήσεων που θεωρείται πολύ υψηλός και σημαντικός στον επενδυτικό τομέα. Από αυτήν την άποψη, οι μικρομεσαίοι επενδυτές δεν έχουν κανένα πρόβλημα για τους χρήστες να αποφασίσουν ποιες είναι οι καλύτερες αποφάσεις που μπορούν να λάβουν ανά πάσα στιγμή.
Βαρόμετρο της ιαπωνικής οικονομίας
Από καμία άποψη δεν μπορεί να αμφισβητηθεί ότι αυτός ο δείκτης στο διεθνές χρηματιστήριο μπορεί να θεωρηθεί ως ένα αξιοσημείωτο βαρόμετρο της ιαπωνικής οικονομίας. Στο σημείο που αντανακλά την οικονομία αυτής της ασιατικής χώρας με μεγάλη πραγματικότητα. Καθώς λίγες διεθνείς αγορές το αντικατοπτρίζουν αυτή τη στιγμή, με 225 τιμές που αντιστοιχούν σε πολύ ισχυρές εταιρείες με μεγάλη ρευστότητα. Με άλλα λόγια, είναι πολύ εύκολο να προσαρμόσετε τις τιμές εισόδου και εξόδου από χρηματοοικονομικούς παράγοντες. Για το λόγο αυτό, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι ορισμένοι από αυτούς τους τίτλους αποτελούν το χαρτοφυλάκιο πολλών από τα επενδυτικά ταμεία που έχουν αναπτυχθεί από διεθνείς εταιρείες διαχείρισης. Αυτό είναι λοιπόν ένα από τα πιο σχετικά πλεονεκτήματα που μπορείτε να εντοπίσετε από την αρχή και σε αντίθεση με άλλους δείκτες στο χρηματιστήριο του κόσμου.
Αν και από την άλλη πλευρά, δεν μπορεί να ξεχνάμε ότι ο ιαπωνικός δείκτης έχει μεγάλο αντίκτυπο στα υπόλοιπα λόγω του μεγάλου ειδικού βάρους του στη γενική οικονομία. Ένα γεγονός που το καθιστά πολύ αξιόπιστο να γνωρίζουμε σε βάθος την πραγματική κατάσταση της οικονομίας και πώς ο κόσμος των επενδύσεων δεν θα μπορούσε να είναι διαφορετικά. Υπό αυτήν την έννοια, είναι πολύ ενδεικτικό, παρόλο που απέχει πολύ από την άποψη της γεωγραφικής του θέσης. Ακριβώς για το γεγονός ότι είναι μια χρηματοοικονομική αγορά που είναι ανοιχτή ενώ όλοι κοιμόμαστε και δεν γνωρίζουμε την εξέλιξή της σε κάθε συνεδρία διαπραγμάτευσης. Σε κάθε περίπτωση, είναι ένα από τα τετράγωνα που πρέπει να γνωρίζουμε καθημερινά ως αναφορά σε αυτό που πρέπει να κάνουμε ανά πάσα στιγμή. Και οι δύο να πουλήσουν και να αγοράσουν τις μετοχές στις αγορές μετοχών οποιασδήποτε χώρας στον κόσμο.
Με έναν μηχανισμό που είναι ο ίδιος με τους άλλους διεθνείς χώρους, δεδομένου ότι δεν παρουσιάζει καμία διαφορά και ως εκ τούτου δεν απαιτεί διαφορετική μάθηση, όπως η χρηματοοικονομική αγορά της χώρας μας. Τουλάχιστον για να το λάβουμε υπόψη από εδώ και στο εξής για να κάνουμε κάθε είδους πράξεις για να καταστήσουμε το διαθέσιμο κεφάλαιό σας κερδοφόρο.
Ενσωματωμένο σε ETF
Ο δείκτης μετοχών Nikkei 225 είναι ο κορυφαίος δείκτης μετοχών της Ιαπωνίας και βαρόμετρο της ιαπωνικής οικονομίας. Αξιολογεί την απόδοση 225 μεγάλων ιαπωνικών εταιρειών, καλύπτοντας ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών. Γενικά θεωρείται ως το ιαπωνικό ισοδύναμο του Dow Jones Industrial Average, περιλαμβάνει τις κορυφαίες 225 κορυφαίες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Τόκιο. Παρόλο που δεν μπορείτε να επενδύσετε απευθείας σε ένα δείκτη, μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση στις υποκείμενες μετοχές εντός του Nikkei 225 μέσω ενός χρηματιστηρίου (ETF). Υπό αυτήν την έννοια, η αγορά και η διαχείριση καθεμιάς από τις μετοχές Nikkei 225 είναι ακριβή και ανέφικτη, με σημαντικές φορολογικές επιπτώσεις. Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν έκθεση μέσω χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETF), των οποίων τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία σχετίζονται με το Nikkei 225.
Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία τιμολογούνται στο τέλος της ημέρας, τα ETF διαπραγματεύονται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, επομένως οι τιμές τους κυμαίνονται σαν μετοχές. Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF προσφέρουν διαφοροποίηση μέσω μιας ενιαίας επένδυσης. Έχουν χαμηλότερα έξοδα από τα ενεργά διαχειριζόμενα χρήματα. Διάφορα ETF που παρακολουθούν τις συναλλαγές Nikkei 225 στο Χρηματιστήριο του Τόκιο. Περιλαμβάνουν το iShares Nikkei 225 ETF από την Blackrock Japan, το Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) από την Nomura Asset Management και το Daiwa ETF Nikkei 225 από την Daiwa Asset Management.
Αγορά και πώληση επενδύσεων
Για να ανταλλάξετε αυτά τα ETF, πρέπει να ανοίξετε έναν λογαριασμό σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία που τους επιτρέπει να αγοράζουν και να πωλούν μη εισηγμένες επενδύσεις στις ΗΠΑ Fidelity Investments και η ETrade Financial Corp. (ETFC) είναι από τους μεσίτες έκπτωσης που προσφέρουν λογαριασμούς διεθνούς εμπορίου. Λάβετε υπόψη ότι η διαπραγμάτευση ETF στις τοπικές αγορές σας έχει επιπλοκές. Τα ETF που είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο του Τόκιο είναι σε γιεν. Εκτός από την παρακολούθηση της απόδοσης του Nikkei 225, πρέπει να λάβετε υπόψη τις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ του γιεν και του δολαρίου.
Το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία, η Γερμανία, η Ελβετία, η Ιταλία και η Σιγκαπούρη προσφέρουν επίσης ETF που παρακολουθούν το Nikkei 225, μερικά από τα οποία είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο του Τόκιο.
Με αυστηρή διαχείριση επιχειρήσεων
Σε περιόδους αστάθειας στις χρηματοπιστωτικές αγορές, υπάρχουν πολλές επιλογές που οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν για να κάνουν το διαθέσιμο κεφάλαιο τους κερδοφόρο. Ένα από τα πιο συναφή αυτήν τη στιγμή είναι αυτή που αντιπροσωπεύεται από αυτήν την αγορά στις διεθνείς αγορές μετοχών. Από αυτήν την άποψη, πρέπει να υπογραμμιστεί ότι η πολιτική σταθερότητα, η αυστηρή διαχείριση των επιχειρήσεων και οι χαμηλές αποτιμήσεις το καθιστούν ιδανικό χρόνο για επένδυση στην ιαπωνική αγορά. Παρά την τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, η Ιαπωνία είναι μια σκέψη για πολλούς επενδυτές. Αλλά η μη έκθεση σε ιαπωνικές μετοχές στερεί από τους επενδυτές μια αγορά που μπορεί να τους προσφέρει ισχυρό εισόδημα από μερίσματα και σχετική σταθερότητα.
Η Nikko Asset Management προβλέπει ότι το Nikkei 225 θα αυξηθεί περίπου 16% από τώρα έως τον Αύγουστο του 2020, σε σύγκριση με το 5% για το S&P 500. Ο John Vail, επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός της Nikko Asset Management, αποδίδει αυτή την προβλεπόμενη απόδοση σε συνδυασμό χαμηλών αποτιμήσεων και δυναμικής . Ο δείκτης τιμής προς κέρδη δώδεκα μηνών που παρατηρήθηκε την πρώτη εβδομάδα του Ιουλίου 2019 ήταν κοντά στα χαμηλά ρεκόρ, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.
Οι πληρωμές μερισμάτων έχουν επίσης αυξηθεί ως αποτέλεσμα των μεταρρυθμίσεων εταιρικής διακυβέρνησης που δίνουν έμφαση στη φροντίδα των μετόχων. Για παράδειγμα, το ποσοστό πληρωμής του TOPIX αυξήθηκε στο 30% περίπου στις 9 Μαΐου 2019, από περίπου 17% το 2004, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg. Αυτό καθιστά τις ιαπωνικές μετοχές ελκυστικές, ιδιαίτερα για τους επενδυτές που θέλουν να αποκομίσουν έσοδα. Η Kathy Matsui, αντιπρόεδρος της Goldman Sachs Japan, δήλωσε ότι εκτός από τις ελκυστικές αποτιμήσεις, τα κέρδη είναι πιθανό να ανακάμψουν ακόμη και με ισχυρότερο γεν, χάρη στη συνεχιζόμενη αύξηση του ΑΕΠ στην Ιαπωνία και σε όλο τον κόσμο. Η Goldman Sachs προβλέπει κέρδη 6% ανά μετοχή για την ιαπωνική αγορά το 2019 και το 2020, αντίστοιχα, ακόμη και αν το γεν έχει μέσο ρυθμό 105 έως 1 $.
Ερεθίσματα ανάπτυξης
Η κινητήρια δύναμη αυτής της ανάπτυξης ήταν η μεταρρύθμιση της εταιρικής διακυβέρνησης και η Abenomics. Όταν ο Shinzo Abe ανέλαβε τον πρωθυπουργό της Ιαπωνίας τον Δεκέμβριο του 2012, πρότεινε μια οικονομική πολιτική που ονομάζεται Abenomics για να τονώσει την ανάπτυξη. Το Abenomics βασίζεται στα «τρία βέλη» της νομισματικής χαλάρωσης, των φορολογικών κινήτρων και των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων. Ο κ. Takeda είπε ότι η οικονομία βρίσκεται τώρα στο σημείο όπου οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις έρχονται στο προσκήνιο, διότι η νομισματική χαλάρωση και η δημοσιονομική τόνωση βοήθησαν στην οικονομική ανάπτυξη τα τελευταία έξι χρόνια.
Ένας από τους κύριους πυλώνες της διαρθρωτικής μεταρρύθμισης ήταν η μεταρρύθμιση της εταιρικής διακυβέρνησης στην Ιαπωνία. Το 2014, ο φορολογικός παρατηρητής της ιαπωνικής κυβέρνησης, η Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSA), εισήγαγε έναν νέο κωδικό διοίκησης επιχειρήσεων. Ο κώδικας προοριζόταν να αντισταθμίσει την αντίληψη ότι οι θεσμικοί επενδυτές ήταν πολύ φιλόξενοι στη διοίκηση των εταιρειών.
Το 2017 εκδόθηκαν νέες οδηγίες για τη βελτίωση της αποκάλυψης πληροφοριών και των εποπτικών πρακτικών. Αυτά τα μέτρα, είπε ο κ. Vail, δίνουν στην ιαπωνική αγορά ένα διαρθρωτικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών, επειδή μόνο οι Ηνωμένες Πολιτείες πλησιάζουν όταν εξυπηρετούν τους μετόχους. "Αυτό είχε ως αποτέλεσμα πολύ υψηλότερα εταιρικά περιθώρια κέρδους, πολύ υψηλότερες πληρωμές στους μετόχους και πολύ καλύτερη σχέση με τους μετόχους συνολικά", δήλωσε ο κ. Vail. «Υπήρχαν πάντα μερικές πολύ καλές εταιρείες, αλλά οι περισσότεροι αντιμετώπισαν επενδυτές μετοχών όπως πολίτες δεύτερης κατηγορίας. Αυτό έχει αλλάξει εντελώς, οπότε όχι μόνο οι εταιρείες αναγκάζονται να δώσουν μεγαλύτερη προσοχή στους μετόχους και τα ιδρύματα που διαχειρίζονται χρήματα στην Ιαπωνία - οι μέτοχοι είναι τώρα πολύ πιο ενεργητικοί στον τρόπο με τον οποίο ψηφίζουν και αλληλεπιδρούν.
Επενδύστε στην ιαπωνική αγορά
Οι επενδυτές εκτός Ιαπωνίας έχουν διάφορους τρόπους να επενδύσουν στην ιαπωνική αγορά. Οι Αμερικανικές Αποδείξεις Αποθηκών (ADR) είναι πάντα μια επιλογή για επενδυτές που θέλουν να προσθέσουν ορισμένους από τους μεγάλους ιαπωνικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων στα χαρτοφυλάκια τους, αλλά οι θεσμικοί επενδυτές προτιμούν γενικά τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια λόγω της διαφοροποίησης που προσφέρουν.
Υπάρχουν 52 αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες και επικεντρώνονται στην Ιαπωνία, σύμφωνα με στοιχεία του Refinitiv's Lipper. Επιπλέον, οι Ιάπωνες επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης χρηματικά κεφάλαια για να αποκτήσουν πρόσβαση στη δική τους αγορά, συμπεριλαμβανομένων πολλών που παρακολουθούν τον δείκτη Nikkei 225. Οι επενδυτές αρχίζουν να δίνουν προσοχή στην ιαπωνική αγορά λόγω όλων των θετικών πτυχών της διαρθρωτικής μεταρρύθμισης, καθώς και πολιτική σταθερότητα. Ο Vail σημείωσε ότι η Ιαπωνία είναι πολύ πιο σταθερή από τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα, οι οποίες βρίσκονται επί του παρόντος σε εμπορικό πόλεμο, και την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία έχει βυθιστεί σε αναταραχή από την ψηφοφορία για το Brexit το 2016. Παρά το γεγονός αυτό, τα ιαπωνικά αποθέματα παραμένουν υπό αγορά υποστηρίζει, αφήνοντας ένα άνοιγμα για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα, εισόδημα από μερίσματα και επιλέγουν ευκαιρίες ανάπτυξης. Ο δείκτης τιμών προς κέρδη δώδεκα μηνών που παρατηρήθηκε την πρώτη εβδομάδα του Ιουλίου 2019 ήταν κοντά στα χαμηλά ρεκόρ, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.