Η επένδυση σε πράσινα ομόλογα μπορεί να είναι μια πολύ ενδιαφέρουσα εναλλακτική λύση για επενδύσεις και είναι μία από τις πιο άγνωστα προϊόντα από μικρομεσαίους επενδυτές. Τώρα η ADIF έκανε ένα ζήτημα αυτής της μορφής για ποσό 600 εκατομμυρίων ευρώ. Αυτό είναι το τρίτο τεύχος αυτού του τύπου που η εταιρεία εκτελεί στο BME. Αυτές τις μέρες, μια νέα έκδοση πράσινου ομολόγου της ADIF - Alta Velocity - γίνεται δεκτή για διαπραγμάτευση σε BME για ποσό 600 εκατομμυρίων ευρώ. Μετά από αυτά που πραγματοποιήθηκαν τον Ιούνιο του 2017 και τον Απρίλιο του 2018, αυτή είναι η τρίτη έκδοση αυτού του τύπου ομολόγων ADIF στην αγορά BME AIAF.
Το ζήτημα έχει διάρκεια 8 ετών, η τελική απόσβεση των ομολόγων θα είναι το 2027 Ταυτόχρονα, έχει ατομική αξία 100.000 ευρώ και θα πληρώνει ένα κουπόνι 0,95% ετησίως. Οι BBVA, Banco Santander, HSBC Bank και Société Générale έχουν ενεργήσει ως Global Coordinators and Underwriters του τεύχους, η οποία έκλεισε με spread σε σχέση με τα Treasury Bonds παρόμοιας διάρκειας 28 μονάδων βάσης.
Παρομοίως, το υψηλό ενδιαφέρον που δημιουργείται από την τοποθέτηση είναι αξιοσημείωτο, με μια υπερ-συνδρομή του βιβλίου παραγγελιών 3,3 φορές, το οποίο ηγούνταν από διεθνείς επενδυτές, 67% του συνόλου, και εγγράφηκαν στο 60% από κοινωνικά υπεύθυνους επενδυτές. Η ADIF έχει βαθμολογία Baa2, σταθερές προοπτικές, από την Moody's Investors Service και από την A-, σταθερή, από τον Fitch. Αυτό είναι ένα πολύ σημαντικό κομμάτι πληροφοριών για την αξιολόγηση της ασφάλειας αυτού του είδους των επενδύσεων και αυτό μπορεί να δείξει το επίπεδο εμπιστοσύνης σε αυτά τα πολύ ειδικά θέματα.
Πράσινοι δεσμοί: βιωσιμότητα
Τα χρήματα που συγκεντρώνονται μέσω αυτού του τεύχους θα χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία νέων τμημάτων γραμμών υψηλής ταχύτητας. Το ζήτημα διαμορφώνεται στο πλαίσιο που ορίζεται από τις πολιτικές βιωσιμότητας της ADIF, οι οποίες καθορίζουν ότι θα χρησιμοποιηθεί η χρήση των πόρων επιλέξιμα πράσινα έργα, που καθορίζουν τα ποσά και τους επενδυτικούς στόχους στα εν λόγω έργα και τις υποχρεώσεις του εκθέσεων στους επενδυτές. Επιπλέον, τα πράσινα ομόλογα της ADIF πρέπει να υπόκεινται σε δεύτερη γνώμη σχετικά με τη συμμόρφωση με αυτά τα κριτήρια από το CICERO (Κέντρο Διεθνούς Έρευνας για το Κλίμα).
Νέο πρόγραμμα σημειώσεων
Η Global Dominion Access έχει καταγράψει ένα νέο πρόγραμμα Promissory Note στο MARF. Με αυτό το νέο εργαλείο χρηματοδότησης η εταιρεία θα έχει ένα μέγιστο οφειλόμενο υπόλοιπο τους επόμενους 12 μήνες έως και 75 εκατομμύρια ευρώ και εκδίδουν γραμμάτια με όρους αποπληρωμής μεταξύ τριών ημερών και 24 μηνών. Οι Bankia, Banco Santander και Norbolsa ενεργούν ως συν-διευθυντές και οντότητες τοποθέτησης του προγράμματος. Το PKF Attest είναι ο Εγγεγραμμένος Σύμβουλος της Dominion στο MARF και η νομική συμβουλή του εκδότη για το άνοιγμα του προγράμματος έχει παρασχεθεί από την εταιρεία GBP-Legal.
Κατά τη γνώμη του Gonzalo Gómez Retuerto, Διευθύνοντος Συμβούλου της MARF, «τα Προγράμματα Σημειώσεων σε αυτήν την αγορά BME έχουν ενοποιηθεί ως ένας χρήσιμος και πολύ ευέλικτος τύπος χρηματοδότησης για τις εταιρείες, αφού τους επιτρέπουν να προσαρμόσουν τους όγκους που εκδίδονται στις οικονομικές τους ανάγκες» . Στα πέντε χρόνια λειτουργίας της, η MARF έχει καταχωρήσει προγράμματα από 38 εταιρείες που έχουν ήδη μεταδώσει σε αυτήν την αγορά.
Νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες
Η Global Dominion Access ιδρύθηκε το 1999 και καθ 'όλη τη διάρκεια της 20ετούς ιστορίας της έχει γίνει πάροχος αναφοράς υπηρεσιών πολυ-τεχνολογίας και εξειδικευμένες μηχανικές λύσεις για τους τομείς των τηλεπικοινωνιών, σε βιομηχανικές εγκαταστάσεις (ψηλές κατασκευές, συγκροτήματα σωλήνων, συστήματα αερίου και καύσης ή επιστρώσεις) και στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας από αιολικά και φωτοβολταϊκά. Έχει παρουσία σε 38 χώρες. Η Ευρώπη αντιπροσωπεύει το 60% των πωλήσεών της, την Αμερική, το 29% και την Ασία και την Ωκεανία, το υπόλοιπο 11%.
Το 2018 η Dominion απέκτησε ένα ενοποιημένος κύκλος εργασιών 1.084 εκατομμυρίων ευρώ και EBITDA 72,4 εκατομμυρίων. Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο από το 2016 και περιλαμβάνεται στον δείκτη IBEX Small Cap. Στο σημείο να γίνουμε μια άλλη εναλλακτική λύση για να κάνουμε τις αποταμιεύσεις κερδοφόρες, αλλά με έναν άλλο φακό στη στρατηγική που χρησιμοποιούν οι εκδότες αυτών των προϊόντων σταθερού εισοδήματος. Όταν τα περιθώρια διαμεσολάβησης δεν υπερβαίνουν τα επίπεδα του 2% ή του 3%.
Νέα ομόλογα σταθερού εισοδήματος
Μια νέα έκδοση ομολόγων έργου από τη Photonsolar, θυγατρική της Kobus Renewable Energy II FCR, για ποσό 36,5 εκατομμυρίων ευρώ, έχει επίσης εισαχθεί για διαπραγμάτευση στο MARF. Τα ομόλογα έχουν ονομαστική αξία 100.000 ευρώ και θα συγκεντρώσει ένα κουπόνι 3,75% ονομαστικό ανά έτος, πληρωτέα ανά τρίμηνο, στην ονομαστική αξία ανά πάσα στιγμή. Η απόσβεση θα πραγματοποιηθεί μειώνοντας το ονομαστικό ποσό και σε τριμηνιαία βάση έως το 2038.
Η Axesor Rating έδωσε βαθμολογία στην έκδοση ομολόγων της Photonsolar BBB-, με σταθερή τάση. Η Photonsolar λειτουργεί επτά φωτοβολταϊκά εργοστάσια που βρίσκονται στο Ciudad Real, τη Σεβίλλη, την Κόρδοβα και τη Μαγιόρκα, τα οποία τέθηκαν σε λειτουργία μεταξύ 2006 και 2008 και τα οποία, συνολικά, διαχειρίζονται ονομαστική ισχύ 8,82 megawatt.
Σημειώσεις σε Solaria
Η MARF ανέφερε ένα νέο Πρόγραμμα Υποχρεώσεων της Solaria Energía y Medio Ambiente, μέσω της οποίας η Solaria εισέρχεται στην αγορά για πρώτη φορά από την εταιρική έδρα του Ομίλου και διαφοροποιεί τις πηγές βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησής της. Η απόσβεση θα πραγματοποιηθεί μειώνοντας το ονομαστικό ποσό και σε τριμηνιαία βάση έως το 2028.
Το 2016 και το 2017 η Solaria έχει ήδη εγγραφεί στο MARF τρεις εκδόσεις μακροπρόθεσμων ομολόγων έργου διενεργούνται από τις θυγατρικές της Globasol, Puertollano 6 και Casiopea, για την αναχρηματοδότηση αρκετών από τα φωτοβολταϊκά πάρκα που διαχειρίζεται η εταιρεία. Τώρα, μέσω αυτού του Προγράμματος Σημειώσεων Υποχρεωτικής, θα μπορεί να εκδίδει μέσα με μέγιστη διάρκεια δύο ετών έως ότου φτάσει το μέγιστο υπόλοιπο των 50 εκατομμυρίων ευρώ.
Η Solaria Energía y Medio Ambiente έχει εταιρική βαθμολογία BBB- (θετική προοπτική) που έχει εκχωρηθεί από την Axesor Rating. Από την ίδρυσή της το 2002, η Solaria Energía y Medio Ambiente έχει ειδικευτεί στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, ειδικά στην εφαρμογή και ανάπτυξη της φωτοβολταϊκής ηλιακής τεχνολογίας. Επί του παρόντος, ο Όμιλος Solaria διαχειρίζεται και λειτουργεί 14 φωτοβολταϊκά εργοστάσια με συνολική ισχύ 75 MW και έχει παρουσία στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία, την Ελλάδα, την Ουρουγουάη, το Μεξικό και τη Βραζιλία.