Κατά το τρέχον έτος 2022 το επενδύοντας σε ενεργειακά αποθέματα επωφελήθηκε από την άνοδο των τιμών στον ενεργειακό τομέα. Εάν είστε ιδιοκτήτης σπιτιού και αναμένετε πτώση των τιμών της ενέργειας, έχουμε άσχημα νέα για εσάς... Αλλά αν πιστεύετε ότι η επένδυση σε ενεργειακά αποθέματα θα αρχίσει να εξισορροπεί τις τιμές τους, σας δίνουμε μερικά κλειδιά για να αντιμετωπίσετε την κατάσταση. ..
💭Ας ανακεφαλαιώσουμε...
- LΟι επενδύσεις σε ενεργειακά αποθέματα έχουν αυξηθεί σημαντικά. Η τιμή του πετρελαίου έφτασε τα 120 δολάρια το βαρέλι για δεύτερη φορά μέσα σε δύο μήνες τη Δευτέρα.
- Αυτό έχει προσφέρει ένα απροσδόκητο κέρδος για επενδύσεις σε ενεργειακά αποθέματα, ειδικά σε εταιρείες ενέργειας. Γι' αυτό τέτοιες εταιρείες διανέμουν αυτά τα μετρητά στους μετόχους μέσω μερισμάτων και εξαγορών μετοχών.
- Ωστόσο, αυτές οι υψηλότερες τιμές ενέργειας περιπλέκουν τις προσπάθειες των κεντρικών τραπεζών να ελέγξουν τον υψηλού πληθωρισμού.
✍️ Σύνδεση των κουκκίδων
Η επένδυση σε ενεργειακά αποθέματα όπως το πετρέλαιο γινόταν όλο και πιο ακριβή ακόμη και πριν από τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία. Οι ανακάμπτουσες οικονομίες φώναζαν για την περιορισμένη προσφορά που υπάρχει. Αλλά αυτά τα προβλήματα εφοδιασμού χειροτέρεψαν πολύ όταν πολλές χώρες εφάρμοσαν πλήρεις ή μερικές απαγορεύσεις στο ρωσικό πετρέλαιο. Αυτό προκάλεσε τις τιμές να εκτοξευθούν σε υψηλό 14 χρόνια τον Μάρτιο. Το πετρέλαιο δεν είναι η μόνη επένδυση ενεργειακών μετοχών που έχει αυξηθεί στα ύψη. Η ίδια δυναμική προσφοράς και ζήτησης έχει επίσης εκτοξεύσει τις τιμές του φυσικού αερίου στα ύψη.
Σύγκριση απόδοσης πετρελαίου (μαύρο) και φυσικού αερίου (μπλε). Πηγή: Yahoo Finance
Τώρα, θα πίστευε κανείς ότι οι τιμές των επενδύσεων σε ενεργειακές μετοχές θα εξισορροπηθούν σύντομα, αλλά τα χειρότερα μπορεί να είναι ακόμη μπροστά. Η επενδυτική ζήτηση σε ενεργειακά αποθέματα όπως το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται τους επόμενους μήνες. Η οδήγηση και ο κλιματισμός τείνουν να κορυφώνονται το καλοκαίρι στο βόρειο ημισφαίριο. Αυτό αυξάνει τη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας που παράγεται από τη βενζίνη και το φυσικό αέριο, αντίστοιχα. Για να ρίξουν λάδι στη φωτιά, οι επιστήμονες έχουν ήδη ασφάλιση ότι το 2022 θα είναι ένα από τα 10 πιο ζεστά χρόνια που έχουν καταγραφεί και οι καλοκαιρινές θερμοκρασίες αναμένεται να είναι πολύ υψηλότερες από τις κανονικές. Το πρόβλημα είναι ότι οι προμήθειες ενέργειας είναι τόσο περιορισμένες που δεν θα επαρκούν για όλους, πράγμα που σημαίνει ότι πολλές χώρες θα αντιμετωπίσουν διακοπές ρεύματος. ΕΝΑ καύσωνας Πρόσφατα στην Ασία, για παράδειγμα, προκάλεσαν καθημερινές πολύωρες διακοπές ρεύματος επηρεάζοντας περισσότερους από ένα δισεκατομμύριο ανθρώπους στο Πακιστάν, τη Μιανμάρ, τη Σρι Λάνκα και την Ινδία.
Μέγιστες θερμοκρασίες καταγράφηκαν στις ασιατικές περιοχές. Πηγή: Meteored
🥡 Τι πρέπει να προσέξετε όταν επενδύετε σε ενεργειακά αποθέματα αυτήν την εβδομάδα
1. Οι κεντρικές τράπεζες δεν μπορούν να ησυχάσουν💤
Ο συνδυασμός ανισορροπίας προσφοράς-ζήτησης στις επενδύσεις ενεργειακών αποθεμάτων και ακραίων καιρικών φαινομένων θα μπορούσε να προκαλέσει άλλο ένα μεγάλο άλμα στις τιμές της ενέργειας, το οποίο με τη σειρά του θα μπορούσε να περιπλέξει τις προσπάθειες των κεντρικών τραπεζών να ελέγξουν τον πληθωρισμό. Αυτή τη στιγμή, οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες αυξάνουν επιθετικά τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να μειώσουν τη ζήτηση, η οποία με τη σειρά της θα επιβραδύνει την άνοδο των τιμών στις επενδύσεις σε ενεργειακά αποθέματα. Αυτές οι αυξήσεις λειτουργούν καλά εάν ο πληθωρισμός προκαλείται από υπερβολική ζήτηση, αλλά δεν θα κάνουν πολλά για να αντιμετωπίσουν αυτό που ονομάζεται "πληθωρισμός που βασίζεται στο κόστος", όταν οι συνολικές τιμές αυξάνονται επειδή αυξάνεται το κόστος των μισθών και των πρώτων υλών. Αυτό ακριβώς βλέπουμε εδώ.
Ιστορία ανάπτυξης στις Η.Π.Α. του πληθωρισμού. Πηγή: New York Times
2. Το Big Oil το λατρεύει⛽
Οι πετρελαϊκοί γίγαντες δεν διαμαρτύρονται, ούτε εκείνοι που έχουν κάνει επενδύσεις σε ενεργειακά αποθέματα όπως το πετρέλαιο: Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας οδήγησαν σε υψηλότερα κέρδη και ότι τα μετρητά διοχετεύονται πίσω στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων και επαναγορών μετοχών. BP (BP) ενίσχυσε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της κατά 2.500 δισεκατομμύρια δολάρια τον περασμένο μήνα, μέρες μετά Σύνολο ενεργειών (Τ) δεσμεύτηκε να αγοράσει πίσω 2.000 δισεκατομμύρια δολάρια από τις μετοχές της μέχρι τον Ιούλιο. Δεν θέλω να μείνω πίσω, Exxon Mobil (XOM) τριπλασίασε το δικό της πρόγραμμα στα 30 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι κυβερνήσεις δεν εντυπωσιάζονται: πιέζουν τις ενεργειακές εταιρείες να ρίξουν χρήματα στην παραγωγή πετρελαίου καθώς οι καταναλωτές αισθάνονται τις επιπτώσεις της αύξησης των τιμών στην αντλία.
Οι επενδύσεις σε ενεργειακά αποθέματα ωφελήθηκαν το 2022. Πηγή: Bloomberg
🎯 Επίσης στο στόχαστρο μας
Οι λιανοπωλητές βλέπουν ήδη τα περιθώρια κέρδους τους να διαβρώνονται από τον πληθωρισμό, αλλά ο κλάδος ξαφνικά αντιμετωπίζει μια άλλη πρόκληση: την πώληση όλων των προϊόντων που έχουν αποθηκεύσει. Σύμφωνα με το Bloomberg, οι λιανοπωλητές αρέσει Wal-Mart (WMT) Και στόχος (TGT) είδαν τα αποθέματά τους να αυξάνονται στα 45 δισεκατομμύρια δολάρια το περασμένο τρίμηνο, α 26% πριν από περισσότερο από ένα χρόνο. Αυτό θα μπορούσε να είναι χρήσιμο εάν οι αλυσίδες εφοδιασμού επιδεινωθούν ξανά, αλλά η αλλαγή των προτιμήσεων και το σφίξιμο της ζώνης των καταναλωτών θα μπορούσαν να αφήσουν τους λιανοπωλητές με πληθώρα εμπορευμάτων που οι άνθρωποι απλά δεν θέλουν.