Εναλλακτικές επενδυτικές ιδέες μετοχών: Νερό

Δεν υπάρχει προϊόν πιο απαραίτητο από το νερό. Όμως η παγκόσμια προσφορά μειώνεται καθώς η κλιματική αλλαγή επιταχύνεται. Είναι μια καλή στιγμή, λοιπόν, να εξετάσουμε το ενδεχόμενο να πραγματοποιήσουμε μια επένδυση σε εναλλακτικές μετοχές για να φρεσκάρουμε τα χαρτοφυλάκια μας με νερό. 

Γιατί το νερό;🚿​

Καθώς ο παγκόσμιος πληθυσμός αυξάνεται και γίνεται πλουσιότερος, η ζήτηση για φρέσκο, καθαρό νερό αυξάνεται μαζί του. Και όχι μόνο για πόσιμο: η αξιόπιστη παροχή νερού είναι απαραίτητη για τις πηγές τροφίμων του κόσμου. ΕΝΑ αναφέρουν των Ηνωμένων Εθνών για την κλιματική αλλαγή ήταν μια έγκαιρη υπενθύμιση ότι ο κόσμος θερμαίνεται ραγδαία, ασκώντας πίεση στη γεωργική γη. Μεταξύ των πολλών ανησυχητικών ευρημάτων, η έκθεση σημειώνει ότι πολλές περιοχές αντιμετωπίζουν ήδη μείωση της διαθεσιμότητας νερού.

Άλλωστε, χρειάζονται 15.000 λίτρα νερού για να παράγουν ένα κιλό μοσχαρίσιο κρέας και 12 λίτρα για ένα μόνο αμύγδαλο. Έτσι, καθώς ο κόσμος γίνεται πλουσιότερος και τρώει καλύτερα, ο ΟΗΕ. εκτίμηση ότι η παγκόσμια παροχή νερού θα είναι 40% μικρότερη από τη ζήτηση μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Δεν υπάρχει κανένα επιχείρημα ότι αυτά τα στοιχεία είναι τρομακτικά. Αλλά για ορισμένους επενδυτές, αυτή η δραματική διαφορά μεταξύ προσφοράς και ζήτησης είναι μια ευκαιρία για κέρδος από εναλλακτικές επενδύσεις σε μετοχές. Μεταξύ των πιο σημαντικών επενδυτών νερού είναι ο Michael Burry: ο γιατρός που άφησε τα κέντρα υγείας για να γίνει διαχειριστής hedge fund. Η ιστορία του ενέπνευσε την ταινία The Big Short, όπου ο Burry έχει τεράστια επιτυχία αφού προέβλεψε σωστά την κρίση subprime του 2008. Αλλά η ταινία τελειώνει με αυτό το μήνυμα:

Πώς μπορούμε να κάνουμε μια επένδυση σε αποθέματα νερού;🤽

Σε αντίθεση με το σιτάρι ή τον καφέ, το νερό είναι ένα από τα λίγα προϊόντα που δεν μπορούν να αγοραστούν στις αγορές προθεσμιακών συμβάσεων γεωργικών προϊόντων. Αυτό που μπορείτε να κάνετε είναι να κάνετε μια επένδυση σε μετοχές μιας από τις πολλές εταιρείες που παρέχουν νερό ή που αναπτύσσουν την τεχνολογία που τις βοηθά να λειτουργούν. Οι προμηθευτές νερού είναι εταιρείες δημόσιες υπηρεσίες ρυθμιζόμενες εταιρείες που λειτουργούν κάτω από αυστηρά όρια σχετικά με το πόσο μπορούν να χρεώνουν τους πελάτες και πόσο κέρδος μπορούν να αποφέρουν. Οι εταιρείες κοινής ωφελείας, όπως η Pennon (PNN), μπορούν να είναι μια καλή επένδυση σε ελκυστικές, σταθερές μετοχές και συχνά πληρώνουν μερίσματα με καλές αποδόσεις. Αλλά αν ψάχνετε για μια στρατηγική ανταμοιβής μεγαλύτερου κινδύνου, οι εταιρείες τεχνολογίας νερού όπως η Nomura Micro Science (6254) θα μπορούσαν να είναι πολύ κερδοφόρες επιλογές. 

Και υπάρχουν επενδυτικά κεφάλαια σε μετοχές νερού;🧺

Υπάρχουν αρκετά χρηματιστηριακά ταμεία διαπραγμάτευσης (ETF) που επενδύουν σε εταιρείες στον τομέα του νερού. Απλώς λάβετε υπόψη σας ότι συνήθως χρεώνουν υψηλότερες προμήθειες από τα ETF χρηματιστηριακών επενδύσεων που παρακολουθούν τον S&P 500 ή τον FTSE 100. Το μεγαλύτερο ανά ενεργητικό είναι το iShares Global Water ETF (IH2O), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη S&P. Global Water 50. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποφέρει κέρδη στους επενδυτές για 11 συνεχόμενα τρίμηνα και έχει αυξηθεί πολύ πιο γρήγορα από τη συνολική αγορά επενδύσεων σε μετοχές. Από την έναρξή του έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 250% σε σύγκριση με τον διπλασιασμό του MSCI All-Country World Index.

Το δεύτερο μεγαλύτερο ETF νερού ανά περιουσιακά στοιχεία είναι το Invesco Water Resources ETF (PHO), το οποίο παρακολουθεί τον Nasdaq OMX US Water Index και το τρίτο είναι το Lyxor World Water ETF (WAT), το οποίο παρακολουθεί τον Παγκόσμιο Δείκτη Νερού της Societe Generale. 

Υπάρχουν άλλοι τρόποι για να κάνετε μια επένδυση σε αποθέματα νερού;🤷🏻‍♂️​

Θα μπορούσαμε να αντιγράψουμε τον Michael Burry και να αγοράσουμε οικόπεδα αρδευόμενων καλλιεργήσιμων εκτάσεων.Εξάλλου, το U.N. εκτίμηση ότι το 72% του συνόλου του νερού χρησιμοποιείται για τη γεωργία. Ωστόσο, δεν είναι ακριβώς πρακτικό να κάνετε προσφορές σε γεωργική γη. Μπορούμε, για παράδειγμα, να κάνουμε μια επένδυση σε μετοχές επενδυτικών καταπιστευμάτων σε ακίνητα (REIT) που επικεντρώνονται στη γεωργία, όπως η Gladstone Land Corp. (LAND) και η Farmland Partners (FPI).

Ποια είναι τα μειονεκτήματα της επένδυσης στο νερό;😨

Οι επενδύσεις σε αποθέματα σε αυτόν τον τομέα δεν εγγυώνται ότι η καλλιεργήσιμη γη θα ανατιμηθεί σε αξία. Όπως οι περισσότερες βιομηχανίες, η γεωργία βελτιώνει την αποτελεσματικότητά της κάθε χρόνο και αναπτύσσονται νέες ποικιλίες καλλιεργειών που δεν είναι τόσο επιβλαβείς για το περιβάλλον. Η παραγωγή περισσότερων τροφίμων από την ίδια περιοχή γης, με λιγότερο νερό, θα μπορούσε να ασκήσει πτωτική πίεση στις τιμές της γης. Για παράδειγμα, το κόστος της γης στις αμερικανικές μεσοδυτικές πολιτείες, για παράδειγμα, έχει αλλάξει ελάχιστα την τελευταία δεκαετία.

Τα ανθρώπινα όντα θα χρειάζονται πάντα νερό, αλλά μια καλή επένδυση σε αποθέματα κινείται μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Τελικά, εναπόκειται σε εσάς να αποφασίσετε εάν το ποτήρι είναι μισογεμάτο ή μισοάδειο όταν κάνετε αυτήν την επένδυση σε εναλλακτικές μετοχές.