Με Bloomberg Νέα χρηματοδότηση ενέργειας (BNEF), η πράσινη μετάβαση θα μπορούσε να απαιτήσει έως και 173 τρισεκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις σε δράσεις υποδομής και ενεργειακού εφοδιασμού τις επόμενες τρεις δεκαετίες. Η οικολογική μετάβαση εστιάζεται μαζικά σε τέσσερα βασικά στοιχεία. Αυτά τα βασικά εξαρτήματα είναι ηλιακοί συλλέκτες, ανεμογεννήτριες, σταθμοί φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων και μπαταρίες ιόντων λιθίου. Και όλη αυτή η επένδυση σε μετοχές θα μπορούσε να αποφέρει μεγάλα οφέλη αν ξέρουμε πού να τοποθετηθούμε...
Ανεμογεννήτριες🌬️
Αν και ορισμένα υλικά όπως το πλαστικό ενισχυμένο με υαλοβάμβακα χρησιμοποιούνται στις ανεμογεννήτριες, τα περισσότερα είναι κατασκευασμένα από σκυρόδεμα, χάλυβα ή και τα δύο. Και η ζήτηση για αυτά τα δύο υλικά αυξάνεται μόνο καθώς οι ανεμογεννήτριες γίνονται ψηλότερες και μεγαλύτερες, μερικές φτάνουν σε ύψη παρόμοια με εκείνα των ουρανοξυστών.
Το μέγεθος αυτών των ανεμογεννητριών είναι αυτό που κάνει την αγορά υλικών για αυτές πιο περιφερειακή. Δηλαδή, ένας κατασκευαστής που κατασκευάζει ένα αιολικό πάρκο στην Κίνα πιθανότατα θα εισάγει σκυρόδεμα και χάλυβα στην εγχώρια αγορά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να εξεταστούν οι προβλέψεις ανάπτυξης της αγοράς αιολικής ενέργειας ανά περιοχή πριν εξετάσουμε τους διάφορους παραγωγούς χάλυβα και σκυροδέματος.
Το βασικό συστατικό του σκυροδέματος είναι το τσιμέντο, το οποίο στη συνέχεια αναμιγνύεται με νερό και άλλες ενώσεις όπως άμμος και χαλίκι. Το μεγαλύτερο μέρος προέρχεται από τον μεγαλύτερο παραγωγό τσιμέντου στον κόσμο, Holcim (HOLN), η οποία παράγει περίπου το 30% των εσόδων της από καθεμία από τις τρεις μεγάλες περιφέρειες. Όσον αφορά τους παραγωγούς χάλυβα, οι καλύτερες εταιρείες για να πραγματοποιήσουμε την επένδυσή μας σε αποθέματα από την Ασία, την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική είναι Χάλυβας Nippon (5401) ArcelorMittal (MTS) και Νουκόρ (NUE), αντίστοιχα. Αλλά μια προειδοποίηση: η επένδυση σε αποθέματα παραγωγών τσιμέντου και χάλυβα μας εκθέτει στα σκαμπανεβάσματα του κλάδου των κατασκευών γενικά, επομένως αυτές οι μετοχές απέχουν πολύ από μια καθαρή επένδυση σε αποθέματα αιολικής βιομηχανίας.
Ηλιακοί συλλέκτες☀️
Τα τρία κύρια υλικά που χρησιμοποιούνται στα ηλιακά πάνελ είναι ο χάλυβας (για τον οποίο έχουμε ήδη μιλήσει), το αλουμίνιο και το πολυπυρίτιο.
Οι μεγαλύτεροι παραγωγοί αλουμινίου στον κόσμο εδρεύουν στην Κίνα (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) και Ρωσία (Rusal/RUAL). Άλλοι μεγάλοι παραγωγοί είναι αμερικανικές εταιρείες Alcoa(ΑΑ), Αλουμίνιο Kaiser (KALU) και Century αλουμίνιο (CENX), καθώς και οι Γάλλοι Constellium (CSTM).
Οι μεγαλύτεροι παραγωγοί πολυπυριτίου στον κόσμο εδρεύουν επίσης στην Κίνα (δεν είναι περίεργο ότι η χώρα κυριαρχεί στην παγκόσμια βιομηχανία ηλιακής ενέργειας). Μερικοί από τους σπουδαίους είναι Τόνγκγουι (SSE:600438), GCL-Poly Energy (OTC:GCPEF), Daqo Νέα Ενέργεια (NYSE:DQ) και Xinte Energy (HKEX:1799). Εκτός Κίνας υπάρχει ο Γερμανός Wacker Chemie (XETR:WCH) και της Νοτίου Κορέας OIC (KRX:010060). Απλώς ένα πράγμα πρέπει να έχουμε στο μυαλό μας. Εκτός από Daqo Νέα Ενέργεια, καμία από τις άλλες εταιρείες δεν παράγει μόνο πολυπυρίτιο, πράγμα που σημαίνει ότι εάν κάνουμε την επένδυσή μας σε μετοχές σε αυτόν τον τομέα επενδύουμε στις πιθανές (και πιθανούς κινδύνους) μιας ποικιλίας άλλων υλικών.
Φορτιστές ηλεκτρικών οχημάτων🔌
Η ανθεκτικότητα και η εξαιρετική ηλεκτρική αγωγιμότητα του χαλκού καθιστούν τον χαλκό το μέταλλο της επιλογής για τους σταθμούς φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων, οι οποίοι αυξάνονται αναλογικά με τον αριθμό των ηλεκτρικών οχημάτων που κυκλοφορούν. Επιπλέον, τα ίδια τα ηλεκτρικά οχήματα περιέχουν τρεις έως πέντε φορές περισσότερο χαλκό από ένα συμβατικό όχημα.
Η έκθεση στον χαλκό μπορεί να επιτευχθεί επενδύοντας σε μετοχές εταιρειών εξόρυξης χαλκού όπως π.χ Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) ή Πρώτα κβαντικά ορυκτά (TSX:FM). Ένας άλλος τρόπος για να κάνουμε την επένδυσή μας σε μετοχές πιο διαφοροποιημένη θα ήταν μέσω των ETF που ακολουθούν την τιμή του χαλκού. WisdomTree Copper (MIL:CUP) και Ηνωμένες Πολιτείες Copper Index Fund (AMEX:CPER) δύο από τα πιο σημαντικά.
Μπαταρίες ιόντων λιθίου🔋
Εκτός από χαλκό και αλουμίνιο, οι μπαταρίες ιόντων λιθίου περιέχουν πολύ νικέλιο και (ναι, το μαντέψατε😄) λίθιο. Στην πραγματικότητα, σύμφωνα με την BNEF, οι επενδύσεις σε αποθέματα λιθίου και νικελίου από τον τομέα των μπαταριών θα πενταπλασιαστούν τουλάχιστον έως το 2030.
Περίπου το 75% της παγκόσμιας παραγωγής λιθίου ελέγχεται μόνο από πέντε εταιρείες, καθεμία από τις οποίες είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο, γεγονός που μας επιτρέπει να την εκμεταλλευτούμε για να πραγματοποιήσουμε μια επένδυση σε μετοχές. Μπορούμε να κάνουμε την επένδυσή μας σε αποθέματα λιθίου με Albemarle (NYSE:ALB), ΤΜ (NYSE:SQM), Λίθιο Ganfeng (SZSE:002460), Τιανκί (SZSE:002466) και Ζωή (NYSE:LTHM). Από την άλλη πλευρά, πρακτικά όλες αυτές οι αξίες βρίσκονται στα χέρια του Global X Lithium & Battery Tech ETF (AMEX:LIT), η οποία πραγματοποιεί μια διαφοροποιημένη επένδυση σε μετοχές με επίκεντρο το λίθιο και τις μπαταρίες.
Όπως και το λίθιο, η προμήθεια νικελίου για μπαταρίες είναι συγκεντρωμένη, με επτά εταιρείες να αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 80% της προμήθειας.
Οι επτά αυτές εταιρείες είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και αξίζει να σημειωθεί ότι η μεγαλύτερη από αυτές, η ρωσική Nornickel, έχει μια φιλόδοξη στρατηγική να αυξήσει την παραγωγή κατά 17% μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Αλλά υπάρχει η ίδια παγίδα που έχουμε εκθέσει σε προηγούμενες περιπτώσεις: καμία εταιρεία δεν παράγει μόνο νικέλιο, πράγμα που σημαίνει ότι επενδύετε στις πιθανές (και στους πιθανούς κινδύνους) μιας ποικιλίας άλλων μετάλλων. Για παράδειγμα, η Nornickel, η οποία παρά το τι μπορεί να μας κάνει να πιστεύουμε το όνομά της, στην πραγματικότητα παρήγαγε μόνο το 20% των εσόδων της από τις εργασίες της σε νικέλιο πέρυσι.