Είναι η αναπτυσσόμενη χρηματιστηριακή αγορά έτοιμη για ανάκαμψη;

Οι επενδύσεις σε μετοχές ανάπτυξης έχουν πέσει στο περιθώριο τον τελευταίο καιρό και τώρα διαπραγματεύονται με μεγάλη έκπτωση σε σχέση με τη δική τους ιστορία. Αυτό υποδηλώνει ότι τώρα μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή για την εφαρμογή της μεθόδου».CAN SLIM«: μια επενδυτική προσέγγιση που επιλέγει τα επτά κοινά χαρακτηριστικά αυτών που απέφεραν μεγάλες αποδόσεις στο παρελθόν. Ας δούμε τα επτά χαρακτηριστικά και, το πιο σημαντικό, ποιες μετοχές ανάπτυξης τα εμφανίζουν τώρα.

Ποια είναι τα επτά χαρακτηριστικά;🎰

1. Τρέχοντα τριμηνιαία κέρδη📊

Επιδιώκουμε να κάνουμε μια επένδυση σε μετοχές που έχουν αυξήσει τα κέρδη κατά τουλάχιστον 25% το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Γενικά, όσο πιο δυνατά αυτά τα κέρδη τόσο το καλύτερο. Η ποιότητα της αύξησης των κερδών είναι επίσης σημαντική. Επομένως, θα πρέπει να επιλέξουμε εταιρείες που έχουν επίσης αυξήσει τις πωλήσεις τους κατά τουλάχιστον 20% και έχουν απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ) τουλάχιστον 17%.

2. Ετήσια αύξηση κερδών📈

Θα πρέπει να φιλτράρουμε την επένδυσή μας σε μετοχές που έχουν αυξήσει τα κέρδη τους κατά τουλάχιστον 25% σε καθένα από τα τελευταία τρία χρόνια. Το να κοιτάξουμε πέρα ​​από το πιο πρόσφατο τρίμηνο είναι σημαντικό, εάν θέλουμε να αποφύγουμε τις επενδύσεις σε εταιρείες που κατάφεραν να αυξήσουν μόνο προσωρινά τα κέρδη τους.

3. Νέο προϊόν = υψηλή τιμή 🆕

Η επένδυση σε αναπτυσσόμενες μετοχές τείνει να αποφέρει τα μεγαλύτερα κέρδη μετά την κυκλοφορία ενός καινοτόμου προϊόντος, για παράδειγμα, του iPhone της Apple. Επομένως, πρέπει να είμαστε προσεκτικοί στους πιθανούς καταλύτες για την ανάπτυξη και την κερδοφορία:

• Έχει η εταιρεία νέα ομάδα διαχείρισης;
• Κυκλοφορείτε ένα νέο προϊόν;
• Μπαίνεις σε μια νέα αγορά;
• Η τιμή της μετοχής της φτάνει σε νέα υψηλά;

4. Προσφορά και ζήτηση💱

Όταν η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας αυξάνεται σε όγκο άνω του μέσου όρου, θα μπορούσε να μας πει ότι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές αγοράζουν τις μετοχές της. Αυτό είναι ένα καλό σημάδι, καθώς τείνουν να έχουν θετική επιρροή και γενικά το κάνουν μακροπρόθεσμα. Το πιο πρόσφατο παράδειγμα μπορεί να δει κανείς με τις μετοχές του Twitter όταν ο Έλον Μασκ απέκτησε το 9% των μετοχών.

5. Αρχηγός ή καθυστερημένος 🥇

Οι επενδύσεις σε μετοχές που παρουσιάζουν την πιο εκρηκτική αύξηση των τιμών τείνουν να είναι οι κορυφαίες μετοχές στους κλάδους τους. σε αντίθεση με το επενδυτές αξίας Ενώ αγοράζουν μετοχές με χαμηλή απόδοση σε παρακμάζοντες κλάδους, οι επενδυτές της CAN SLIM τείνουν να αγοράζουν τις καλύτερες μετοχές στους καλύτερους κλάδους. Για αυτούς, το δυναμικό ανάπτυξης και το ενδιαφέρον από άλλους σημαντικούς παίκτες είναι πιο σημαντικά από τις αποτιμήσεις.

6. Θεσμική ιδιοκτησία 🏛️

Οι καλύτερες μετοχές θα τείνουν να έχουν ισχυρή και αυξανόμενη υποστήριξη από θεσμικούς επενδυτές. Εξετάζουμε λοιπόν την ποσότητα και την ποιότητα των κεφαλαίων που επενδύονται στην εταιρεία και πόσα διαθέτουν. Αποκλείουμε την επένδυση σε μετοχές που έχουν ημερήσιο όγκο συναλλαγών μικρότερο από 400.000 μετοχές: η τιμή τους μπορεί να είναι πολύ ευαίσθητη όταν μεγάλοι επενδυτές πωλούν τις μετοχές τους.

7. Κατεύθυνση αγοράς 🚦

Ακόμη και οι καλύτερες μετοχές βασίζονται σε μια ανοδική αγορά για πραγματικές αποδόσεις, επομένως είναι σημαντικό να αγοράζετε μόνο όταν η συνολική αγορά έχει θετική τάση. Όταν η αγορά κατευθύνεται προς τα κάτω ή σε μια διόρθωση, είναι γενικά καλύτερο να περιμένετε στο περιθώριο μέχρι να έχετε επιβεβαίωση ότι η ανοδική τάση έχει επιστρέψει.

Ο William J. O'Neil, ένας πρώην χρηματιστής και επιχειρηματίας που εφηύρε τη μέθοδο CAN SLIM, λέει ότι δεν αρκεί να δούμε μόνο αυτά τα χαρακτηριστικά. Συνιστά επίσης συγκεκριμένους κανόνες αγοράς και πώλησης. Λέει ότι η καλύτερη στιγμή για αγορά είναι όταν η μετοχή βγαίνει από ένα "cόπα και λαβή«, όπως το παρακάτω, όταν έχει ξοδέψει χρόνο για ενοποίηση μετά από προηγούμενα κέρδη και είναι έτοιμη για την επόμενη κίνηση.

Για να αποφασίσουμε πότε θα πουλήσουμε, ο O'Neil λέει ότι πρέπει πάντα να μειώνουμε τις απώλειές μας εάν η τιμή πέσει 8% κάτω από το σημείο εισόδου μας. Όταν κάνουμε μια επένδυση σε ριψοκίνδυνες και υψηλής ανάπτυξης μετοχές, πρέπει να διασφαλίσουμε ότι η διατήρηση του κεφαλαίου μας μειώνοντας τις ζημιές μας είναι εξίσου σημαντική με τον εντοπισμό των ταχύτερα αναπτυσσόμενων εταιρειών.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της στρατηγικής; ⚖️​

Η στρατηγική είναι κάτι περισσότερο από μια απλή φιλοσοφία επένδυσης μετοχών: προτείνει ορισμένους συγκεκριμένους κανόνες για να προσδιορίσουμε σε ποιες μετοχές πρέπει να επενδύσουμε, καθώς και πότε να αγοράζουμε και να πουλάμε. Όπως έχουμε επισημάνει εδώ στο παρελθόν, η ύπαρξη μιας καθορισμένης διαδικασίας επένδυσης μετοχών μπορεί να μας βοηθήσει να μάθουμε από τα λάθη μας και θα μειώσει την πιθανότητα να λαμβάνουμε αποφάσεις με βάση τα συναισθήματα και όχι τη στρατηγική. Και ακολουθώντας τους κανόνες του CAN SLIM, είναι πιθανό να δούμε τον επόμενο μεγάλο νικητή, καθώς σχεδόν όλες οι ταχύτερα αναπτυσσόμενες μετοχές παρουσιάζουν αυτά τα χαρακτηριστικά.

Ωστόσο, το μειονέκτημα είναι ότι δεν είναι όλοι οι κανόνες σαφώς καθορισμένοι. Για παράδειγμα, ο O'Neil δεν προσδιορίζει τι αποτελεί bear market, πόσες μετοχές πρέπει να κατέχετε στο χαρτοφυλάκιό σας ή πόσα πρέπει να επενδύσετε σε κάθε θέση. Επιπλέον, η τήρηση των κανόνων του O'Neil θα είχε ως αποτέλεσμα υψηλό κύκλο εργασιών και συνεπώς υψηλό κόστος συναλλαγής και θα απαιτούσε ενεργή διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας. Τέλος, η επένδυση στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες λειτουργεί καλά στην ανοδική αγορά που έχουμε δει την τελευταία δεκαετία, αλλά δεν λειτουργεί τόσο καλά σε πτωτικές ή περιορισμένες αγορές. Αυτό τους καθιστά ένα ιδιαίτερα επικίνδυνο στοίχημα, δεδομένου ότι εδώ ακριβώς βρισκόμαστε τώρα.

Σε ποιον τομέα κάνουμε την επένδυσή μας σε μετοχές;😳

Οι μετοχές που κατατάσσονται σήμερα στην υψηλότερη θέση σύμφωνα με τα επτά χαρακτηριστικά συγκεντρώνονται σε δύο κλάδους:

• Οι εταιρείες ενέργειας όπως Earthstone Energy (ΑΥΤΟ), Πόροι Matador (MTDR), Ενέργεια Νέο Φρούριο (NFE) και Φυσικός πόρος της Pioneer (PXD) έχουν υψηλή βαθμολογία.

Αγορές από το TradingView

• Και στο μέτωπο της υγειονομικής περίθαλψης, οι εταιρείες όπως Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) και Regeneron Pharmaceuticals (REGN) οδηγεί την ομάδα.

Μπορούμε να κάνουμε τις επενδύσεις μας σε μετοχές σε άλλους κλάδους, προσέξτε: η αντιπροσωπεία αυτοκινήτων Autonation (AN), η εταιρεία ανακύκλωσης απορριμμάτων Darling Ingredients (DAR) και η εταιρεία κατασκευής ηλεκτρικών καλωδίων Encore Wire (WIRE) ταιριάζουν επίσης. Ρίξτε μια πιο προσεκτική ματιά σε όλες αυτές τις εταιρείες ή δοκιμάστε να εφαρμόσετε τη μέθοδο CAN SLIM σε άλλες αναπτυσσόμενες μετοχές και ίσως βρείτε κάτι που σας αρέσει.