Ένα από τα σενάρια που φοβούνται περισσότερο οι επενδυτές είναι η λεγόμενη οικονομική φούσκα. Δεν προκαλεί έκπληξη, είναι μια διαδικασία που οδηγεί σε σημαντική πτώσεις στις αγορές μεταβλητό εισόδημα. Δεν είναι συχνές, αλλά όταν εμφανιστούν δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να είστε μακριά από οποιαδήποτε θέση στην τσάντα. Περικοπές σε τιμές για ενέργειες είναι πολύ έντονα και μπορούν να πέσουν σε ελάχιστα επίπεδα. Στο σημείο που μπορούν να αξιοποιηθούν από τους πιο κερδοσκοπικούς επενδυτές.
Ωστόσο, δεν γνωρίζουν όλοι οι μικροί και μεσαίοι επενδυτές την πραγματική του έννοια. Λοιπόν, για να το ξεκαθαρίσετε από τώρα και στο εξής, πρέπει να γνωρίζετε ότι μια οικονομική φούσκα, που ονομάζεται επίσης χρηματοοικονομική, είναι ενεργοποίηση χρηματιστήριο αυτό συμβαίνει όταν υπάρχει σοβαρός αντίκτυπος στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Σε κάθε περίπτωση, και αυτό είναι πιο σοβαρό, οι φυσαλίδες εμφανίζονται ακόμη και χωρίς αβεβαιότητα και χωρίς σενάρια κερδοσκοπίας. Αν και στις τελευταίες περιπτώσεις είναι πιο περίπλοκο να εντοπιστούν από τους διάφορους χρηματοοικονομικούς παράγοντες.
Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να γνωρίζετε τώρα είναι ότι αυτό το οικονομικό φαινόμενο γίνεται πιο συνηθισμένο με τις διαδικασίες συντονισμός τιμών. Κάτι που γίνεται καλύτερα κατανοητό όπως στη συγκεκριμένη περίπτωση της λεγόμενης φούσκας ακινήτων, τόσο ευαίσθητη στην Ισπανία τα τελευταία χρόνια. Από την άλλη πλευρά, είναι η αντανάκλαση που προκύπτει ως συνέπεια μιας περιόδου λαμπρότητας ή οικονομικής έκρηξης. Μετά από μια περίοδο οικονομικής επέκτασης, σχεδόν πάντα προηγείται του σεναρίου για το οποίο μιλάμε σε αυτό το άρθρο.
Bubble: μπορεί να καταλήξει σε ρωγμή
Ένα πολύ ενδιαφέρον γεγονός για την οικονομική φούσκα είναι ότι μπορεί να καταλήξει σε μια οικονομική κρίση που μπορεί να καταστρέψει ένα μεγάλο ποσό πλούτου σε μια χώρα. Όπως συνέβη τα τελευταία χρόνια με το Μεγάλη κατάθλιψη της δεκαετίας του 1930 και της φούσκας ακινήτων στην Ιαπωνία τη δεκαετία του 1990. Αυτά είναι παραδείγματα που εξηγούν πολύ καλά αυτό το οικονομικό κίνημα που ανησυχεί τόσο τους επενδυτές. Μεταξύ άλλων λόγων επειδή μπορούν να χάσουν πολλά χρήματα στις δραστηριότητές τους στο χρηματιστήριο. Πέρα από άλλα τεχνικά ζητήματα και ακόμη και από τη θεμελιώδη άποψη των χρηματοπιστωτικών αγορών.
Όσον αφορά τη φύση τους, έχουν διαφορετικούς τρόπους και αυτό υλοποιείται στην ακόλουθη ενότητα που σας επισημαίνουμε: λογική, εγγενής και ακόμη και τις κλήσεις ως μεταδοτικές. Αν και οι τελευταίοι έχουν περισσότερο ψυχολογικό στοιχείο πάνω από άλλες μακροοικονομικές προσεγγίσεις. Χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι προηγείται ένα κρίσιμο στάδιο. Όπου οι αγοραστές αρχίζουν να είναι λιγοστοί και μερικοί επενδυτές αρχίζουν να πωλούν τις θέσεις τους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Για να καταλήξετε στο φοβερό ξέσπασμα ή για έναν όρο, μπορείτε να τους γνωρίζετε καλύτερα ως συντριβή, αν και με κακές αναμνήσεις για τους επενδυτές.
Πώς να εντοπίσετε το ξέσπασμα;
Όταν δημιουργείται η λεγόμενη οικονομική φούσκα, υπάρχει μια σειρά από σημάδια που δείχνουν ότι αντιμετωπίζουμε αυτήν την ευαίσθητη κατάσταση στην οικονομία μιας χώρας ή παγκοσμίως. Είναι εύκολο να αναγνωριστούν και πάνω απ 'όλα βασίζεται στα ακόλουθα σημάδια που σας εκθέτουμε παρακάτω, ώστε να μπορείτε να έχετε λίγο πιο ξεκάθαρο αυτό το ειδικό οικονομικό κίνημα.
- Γενική πτώση των αγορών μετοχών, με επίπεδα που μπορεί να είναι πολύ έντονα και που συνοδεύονται από υψηλό επίπεδο συμβάσεων. Σε λίγες εβδομάδες, η αξία των μετοχών μειώνεται σημαντικά.
- El μειώνεται η κατανάλωση ιδίως στο σημείο που μπορεί να θέσει σε κίνδυνο την οικονομία μιας χώρας ή μιας γεωγραφικής περιοχής. Οι χρήστες ξοδεύουν λιγότερα χρήματα αγοράζοντας αγαθά υπηρεσιών, παίρνουν λιγότερα ενυπόθηκα δάνεια και ξοδεύουν λιγότερα χρήματα στις κανονικές αγορές τους. Με την προώθηση της εξοικονόμησης πάνω από άλλες εκτιμήσεις.
- Η ανάπτυξη των οικονομιών πέφτει σε επίπεδα που μπορούν να θεωρηθούν πολύ επικίνδυνα. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι είναι πολύ συνηθισμένο αρνητική ανάπτυξη για αρκετά τρίμηνα ή ακόμη και χρόνια όπως στις αναδυόμενες χώρες. Είναι ο πιο καταστροφικός παράγοντας στις οικονομικές ή οικονομικές φυσαλίδες.
- El απεργία μεγαλώνει όταν συμβαίνει αυτή η οικονομική κατάσταση, σε ορισμένες χώρες με ποσοστά που μπορεί να είναι πολύ δύσκολο για τις κυβερνήσεις να αναλάβουν. Ειδικά όταν υπάρχουν προβλήματα που θεωρούνται διαρθρωτικά, όπως για παράδειγμα στην Ισπανία. Με επίπεδα άνω του 20%, όπως συνέβη στην τελευταία οικονομική κρίση, το 2007 και το 2008.
- Η αναταραχή στο αγορές συναλλάγματος Είναι ένας από τους κοινούς παρονομαστές αυτών των πολύ προβληματικών σεναρίων στην οικονομία. Με διαφορές μεταξύ της μέγιστης και της ελάχιστης τιμής σε μια ίδια συνεδρία διαπραγμάτευσης που μπορεί να υπερβεί τα επίπεδα του 10% ή ακόμα και με μεγαλύτερη ένταση στις πιο έντονες κινήσεις αυτών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Επιδράσεις αυτών των κινήσεων
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η οικονομική φούσκα μπορεί να έχει ολέθριες επιπτώσεις στην κοινωνία εν γένει. Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι ανώμαλη και παρατεταμένη αύξηση Η τιμή ορισμένων μετοχών ή ακινήτων πυροδοτεί μια σπείρα κερδοσκοπίας που καταλήγει να καταστρέφει την οικονομία. Η οικονομική φούσκα δεν έχει καθορισμένη διάρκεια. Αν όχι, αντίθετα, μπορεί να διαρκέσει από μερικούς μήνες (αν και αυτό το σενάριο δεν είναι συχνό) έως πολλά χρόνια και να καταστρέψει τη διεθνή οικονομία ή τουλάχιστον ορισμένα έθνη στον πλανήτη.
Από την άλλη πλευρά, είναι πολύ κοινό ότι όταν μιλάμε για αυτό το χαρακτηριστικό οικονομικό κίνημα, φαίνεται ότι αναφερόμαστε άμεσα στην κρίση ή στη φούσκα των ακινήτων. Αλλά η απαγόρευση είναι ότι δεν πρέπει απαραίτητα να συμπίπτουν, μακριά από αυτήν. Αν και συμπίπτουν στην προέλευσή του, καθώς έχει πολύ καλά καθορισμένες σταθερές που μπορούν να αναλυθούν από τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές με το μεγαλύτερο κύρος στις αγορές. Δεν αποτελεί έκπληξη ότι η προέλευση των οικονομικών φυσαλίδων είναι συνήθως κερδοσκοπία. Η κερδοσκοπία συνίσταται στην απόκτηση ενός περιουσιακού στοιχείου ή προϊόντος με κύριο σκοπό την πώληση αργότερα σε υψηλότερη τιμή.
Νόμος προσφοράς και ζήτησης
Σε κάθε περίπτωση, υπάρχει μια σειρά σημάτων που μπορούν να σας δώσουν κάποιο εργαλείο στην ερμηνεία του. Όπως στη συγκεκριμένη περίπτωση, οι χρηματοοικονομικές φυσαλίδες είναι ένα οικονομικό φαινόμενο που συνίσταται σε μια έντονη αναντιστοιχία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Όταν συμβεί αυτό, δημιουργεί πολύ σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομία μιας χώρας ή σε παγκόσμια κλίμακα, όπως συνέβη τα τελευταία χρόνια με οικονομικές κρίσεις. Δεν επηρεάζουν μια συγκεκριμένη χώρα, αλλά μάλλον πολύ μεγάλες οικονομικές περιοχές, όπως για παράδειγμα θα μπορούσε να είναι στη ζώνη του ευρώ.
Μια άλλη πτυχή που πρέπει να εξεταστεί από τώρα και στο εξής βασίζεται στο γεγονός ότι, σε κάποιο βαθμό, τέτοιες απότομες κινήσεις στις διεθνείς οικονομίες μπορούν να προβλεφθούν. Επειδή στην πραγματικότητα, είναι μια ισχυρή αύξηση της τιμής, η οποία θα μπορούσε να μοιάζει με μια τυπική απογείωση μιας οικονομικής φούσκας, δεν θα αντιστοιχεί απαραίτητα σε μια φούσκα. Από αυτήν την προσέγγιση, συνεπάγεται μια σειρά προβλημάτων για ένα σωστή διάγνωση τι είναι μια φούσκα αυτών των χαρακτηριστικών. Πέρα από τα πιο βασικά του σημάδια και που μπορεί να συγχέεται με άλλες χρηματοοικονομικές κινήσεις ειδικής βαρύτητας, αλλά δεν γίνονται χρηματοοικονομική
Τάσεις της αγοράς
Σε κάθε περίπτωση, θα πρέπει να γνωρίζετε από τώρα και στο εξής ότι οι χρηματιστηριακές αγορές δείχνουν τάσεις που αντιστοιχούν στις οικονομικές φούσκες. Σύμφωνα με τον Dow, δημιουργό του δείκτη New York Dow-Jones, το χρηματιστήριο παρουσιάζει τρεις τάσεις: την κύρια τάση, τη δευτερεύουσα τάση και την τριτογενή τάση. Είναι το τελευταίο όπου μπορεί να εμφανιστεί η φούσκα για την οποία μιλάμε. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι χαρακτηρίζεται κυρίως επειδή στο τριτοβάθμια τάση αντιστοιχεί στις διακυμάνσεις των τιμών που παρήχθησαν κατά την ίδια περίοδο στο χρηματιστήριο.
Από την άλλη πλευρά, θα πρέπει επίσης να σημειωθεί εν προκειμένω ότι το γεγονός ότι είναι μια χρηματοπιστωτική αγορά υπερτιμημένο και οι πωλήσεις επιβάλλονται με ιδιαίτερη δύναμη είναι ένα άλλο από τα σημάδια με τα οποία αυτό το είδος φυσαλίδων μπορεί να συλλεχθεί ή να ανιχνευθεί. Όπου υπάρχουν έντονες πτώσεις και πανικός μεταξύ των επενδυτών, σε σημείο που θα πουλήσουν τις θέσεις τους στις αγορές μετοχών, ακόμη και με το κόστος της απώλειας πολλών χρημάτων για τις επενδύσεις τους.
Άλλοι λόγοι για την εμφάνισή του
Ωστόσο, υπάρχουν και άλλες πηγές ανάλυσης που εξηγούν αυτό το σημαντικό γεγονός ή οικονομικό γεγονός. Όπως για παράδειγμα, είναι ένα παράλογη ανάλυση, με βάση αποκλειστικά τα κέρδη που αποκτήθηκαν στο πρόσφατο παρελθόν του περιουσιακού στοιχείου. Χωρίς οποιαδήποτε στιγμή να ληφθεί υπόψη το μέρος της θεμελιώδους ανάλυσης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Και αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ανεπιθύμητα αποτελέσματα εκ μέρους των μικρομεσαίων επενδυτών. Πέρα από άλλα τεχνικά ζητήματα και ακόμη και από τη θεμελιώδη άποψη.
Όπου είναι επίσης πιθανό ότι σε υπερτιμημένες αγορές, και με ένα περιβάλλον τεράστιας αισιοδοξίας, μπορεί να οδηγήσει στη γνώμη των επενδυτών ότι αυτές οι καταστάσεις δεν θα αλλάξουν για μεγάλο χρονικό διάστημα. Μέχρι το σημείο της δημιουργίας σεναρίων που δεν είναι καθόλου ευνοϊκά για τις ενέργειες των μικρομεσαίων επενδυτών. Όπου έχουν περισσότερα να χάσουν παρά να κερδίσουν.