Οι μικρομεσαίοι επενδυτές που προσελκύονται στις μετοχές μέσω μερισμάτων δεν έχουν τον καλύτερο χρόνο τους στην Ισπανία. Πράγματι, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που παρέχονται από τον δείκτη παγκόσμιου μερίσματος Henderson, τα μερίσματα μειώθηκαν κατά σχεδόν 20% το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, φτάνοντας τα 5.577,4 εκατομμύρια ευρώ. Αυτή η μείωση αντιπροσωπεύει μείωση 17% του ποσού της, αν και όπως δείχνει η έκθεση με μια μικρή ανατίμηση του ευρώ ως φόντο του νέου σεναρίου.
Ένας από τους λόγους για να εξηγηθεί αυτή η σημαντική μείωση των μερισμάτων από εταιρείες που είναι εισηγμένες στο ισπανικό χρηματιστήριο εξηγείται από ο δυνατός μείωση του μερίσματος της Banco Santander, η οποία μειώθηκε κατά 66%. Οι υπόλοιπες εταιρείες στην εθνική συνεχή αγορά, αντίθετα, διατήρησαν ή αύξησαν αυτήν την αμοιβή που δίνουν στους μετόχους τους.
Αυτό το σενάριο στις ισπανικές μετοχές έρχεται σε αντίθεση με την παλιά αγορά της ηπείρου. Δεδομένου ότι γνώρισε κατά το τελευταίο μέρος του δεύτερου τριμήνου του έτους εκτιμώμενη αύξηση 1,1% σε σχέση με τα στοιχεία του προηγούμενου έτους, αν και λαμβάνοντας υπόψη τα έκτακτα μερίσματα που διανεμήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου του έτους. Όπου τα πιο σχετικά στοιχεία είναι ότι, στην Ευρώπη, το 80% των εταιρειών αύξησαν ή διατήρησαν το μέρισμα τους.
Εξέλιξη μερισμάτων
Όσον αφορά έναν άλλο τομέα μεγάλης σημασίας στην παγκόσμια οικονομία, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, σημειώθηκε αύξηση των πληρωμών μερισμάτων κοντά στο 5%. Όσον αφορά το τι μπορεί να συμβεί τους επόμενους μήνες με αυτήν την αμοιβή των μετόχων, η έκθεση Henderson είναι πολύ σαφής στα συμπεράσματά της. Όχι μάταια, προβλέπει ότι κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους τα δεδομένα θα είναι χειρότερα Αυτό μέχρι τώρα. Εξαιρουμένου του γεγονότος ότι η αύξηση των διανομών που καταγράφονται από την Ευρώπη συμβάλλει στην εξισορρόπηση του παγκόσμιου πανοράματος μερισμάτων.
Όπως είναι γνωστό, τα μερίσματα είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιούν οι ισπανοί αποταμιευτές για να σχηματίσουν ένα σταθερό εισόδημα μέσα στη μεταβλητή. Με σταθερή και εγγυημένη απόδοση που κυμαίνεται από 3% έως 8%. Πραγματοποιείται με πληρωμές με διαφορετική περιοδικότητα: τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή ετήσια, και ανάλογα με τις στρατηγικές που εφαρμόζουν οι ίδιες οι εταιρείες που είναι εισηγμένες στις αγορές μετοχών.
Το ποσό αυτών των μερισμάτων ανακοινώνεται εκ των προτέρων και όταν πραγματοποιούνται οι πληρωμές τους, μεταφέρονται απευθείας στον τρεχούμενο λογαριασμό των επενδυτών. Μόλις προεξοφληθούν οι φόροι, έτσι η πληρωμή δεν θα είναι ακαθάριστη όπως διαφημίζουν οι εταιρείες, αλλά θα είναι καθαρά μερίσματα. Είναι ένας τρόπος για να διατηρήσετε το ρευστότητα, και ανεξάρτητα από την εξέλιξη των αξιών στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Εταιρείες με το καλύτερο μέρισμα
Όπως έχει παρατηρηθεί στα δεδομένα που διανέμονται από τον Henderson, οι ισπανικές εταιρείες είναι αυτές που δείχνουν συμπεριφορά αλλά τα τελευταία χρόνια. Στο σημείο που ορισμένοι από αυτούς έχουν δει την ανάγκη να τα κόψουν, και σε πολύ εξαιρετικές περιπτώσεις να τα αφαιρέσουν από την πολιτική αποδοχών τους.
Μία από τις πιο εντυπωσιακές περιπτώσεις είναι αυτή της εταιρείας πετρελαίου Repsol, η οποία έχει δει πώς τη μείωσε τους τελευταίους μήνες για να προσαρμόσει τους επιχειρηματικούς της λογαριασμούς. Πηγαίνοντας από 1 έως 0,75 ευρώ ανά μετοχή, και αυτό σημαίνει περικοπή σχεδόν 20% που οι μέτοχοι αυτής της εταιρείας θα πάψουν να λαμβάνουν. Ένας από τους λόγους για να δικαιολογηθεί αυτή η μείωση των αποδοχών είναι να βρεθεί στη μείωση της τιμής του αργού πετρελαίου, η οποία έχει περάσει από διαπραγμάτευση 19 σε 12 δολάρια το βαρέλι στις κύριες χρηματοοικονομικές αγορές τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Δεν είναι μια μοναδική περίπτωση, αλλά όπως ήδη αναφέραμε στην αρχή αυτού του άρθρου, Banco Santander Ήταν μία από τις αξίες που είχε το μεγαλύτερο αντίκτυπο στις περικοπές μερισμάτων. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι διέφεραν σημαντικά, από 0,60 σε 0,20 ευρώ ανά μετοχή. Μείωση κοντά στο 20%, και των οποίων οι μέτοχοι θα είναι οι κύριοι χαμένοι αυτού του μέτρου αμοιβής.
Στον τραπεζικό τομέα, άλλες ομάδες έχουν επιλέξει μια παρόμοια στρατηγική. Όπως και στη συγκεκριμένη περίπτωση της Caixabank, η οποία το έχει μειώσει στα 0,16 ευρώ, από τα επίπεδα των 0,18 ευρώ. Χωρίς να αποκλείσουμε περαιτέρω μειώσεις, τόσο σε αυτές τις εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα όσο και σε άλλες τράπεζες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Ισπανίας. Σε κάθε περίπτωση, είναι ένα από τα τμήματα με τη χειρότερη εξέλιξη τους τελευταίους μήνες. Ως συνέπεια των χαμηλότερων κερδών που δημιουργούνται από τα επιχειρηματικά της αποτελέσματα. Και ότι έχουν απογοητεύσει ακόμη και τις αγορές, μειώνοντας την τιμή εισαγωγής τους.
Άμεση εξάλειψη του μερίσματος
Άλλες εταιρείες, από την άλλη πλευρά, είχαν χειρότερη τύχη ακόμη και να παρακρατήσουν αυτήν την πληρωμή από τους μετόχους. Αυτό οφείλεται σε διάφορες ενέργειες, οι οποίες είναι πολύ συγκεκριμένες σε κάθε εταιρεία. Μία από τις περιπτώσεις που έχει προσελκύσει τη μεγαλύτερη προσοχή είναι η εφαρμογή αυτής της στρατηγικής στην κατασκευαστική εταιρεία FCC. Επειδή στην πραγματικότητα, αποφάσισαν να το καταργήσουν άμεσα λόγω των προβλημάτων χρηματοδότησης της εταιρείας.
Περισσότερες εισηγμένες εταιρείες αποφάσισαν να ακολουθήσουν αυτήν την τάση με την αμοιβή που παρήγαγαν στους μετόχους τους. Η Indra είναι μια άλλη από αυτές, μειώνοντας σημαντικά τη βελτίωση των λογαριασμών του κλάδου της, αν και δεν αποκλείεται ότι μπορεί να προσπαθήσει ξανά τα επόμενα χρόνια, εάν η εξέλιξη της εταιρείας εξελίσσεται σύμφωνα με τις προσδοκίες της στα αποτελέσματα των επιχειρήσεων από την έναρξη του χρόνου.
Μέσα σε αυτήν την εμπορική στρατηγική, αφήνουμε για τελευταία φορά την πιο συγκεκριμένη περίπτωση της Telefónica. Αποφάσισε να το αποσύρει από το ετήσιο ημερολόγιο, για να το προσφέρει ξανά σε όλους τους επενδυτές του. Όντας μια από τις πιο ισχυρές από τις τρέχουσες προσφορές εταιρειών που περιλαμβάνονται στον εθνικό επιλεκτικό δείκτη. Πραγματοποιείται μέσω δύο ετήσιων πληρωμών, μία τον Ιούνιο και την επόμενη τον Νοέμβριο. Είναι ένα από τα πιο σημαντικά γεγονότα για επενδυτές που επιλέγουν αυτό το μέσο πληρωμής.
Δεν υπάρχει επίσης έλλειψη περιπτώσεων εταιρειών που το έχουν μειώσει, αν και ελάχιστα και κάτω από πολύ ασήμαντα περιθώρια. Και αυτό με βεβαιότητα θα σας επηρεάσει λίγο στο υπόλοιπο του λογαριασμού ελέγχου σας. Στην περίπτωση πολύ συγκεκριμένων στρατηγικών που έχουν σχεδιαστεί για να πληρώνουν για το εισόδημα που συνεισφέρουν οι επιχειρηματικοί λογαριασμοί σας.
Ποιο είναι το μέρισμα των εταιρειών;
Υπάρχουν πολλά εταιρείες που πληρώνουν περισσότερο από 5% τόκους στο ετήσιο μέρισμά σας. Διευθύνονται από εταιρείες ενέργειας (Endesa, Red Eléctrica, Enagás, Repsol και Gas Natural). Είναι οι πιο γενναιόδωροι για τη διανομή αυτής της αμοιβής στους μετόχους. Σε τακτική βάση και συνήθως με ετήσια ή εξαμηνιαία περιοδικότητα, ανάλογα με κάθε περίπτωση.
Ούτε πρέπει να ξεχνάμε άλλους που είναι πολύ κερδοφόροι για την πληρωμή αυτής της έννοιας, και που εκπροσωπούνται από Telefónica και Abertis, που προσφέρουν μέσω αυτού του τύπου συνδρομής πιο ισχυρές αποδόσεις από τις άλλες αξίες του ισπανικού επιλεκτικού δείκτη. Πάνω από τον μέσο όρο, εκτιμάται σε 5%.
Σε κάθε περίπτωση, αποτελεί έναν ιδιαίτερο τρόπο αποτελούν το σταθερό εισόδημα μέσα στη μεταβλητή. Ανεξάρτητα από τον τρόπο εισαγωγής των κινητών αξιών στις αγορές των αντίστοιχων χρηματιστηρίων τους. Δημιουργεί πιο ελκυστικές αποδόσεις από ό, τι στα τραπεζικά προϊόντα (προθεσμιακές καταθέσεις, χρεωστικές σημειώσεις, πληρωμένους λογαριασμούς κ.λπ.). Ως συνέπεια της τελευταίας απόφασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να μειώσει την τιμή του χρήματος, και αυτό το έφερε στο ιστορικό 0%, δηλαδή εάν δεν αξίζει κανένα.
Τα μερίσματα είναι κάτι περισσότερο από ενδεικτικό για την προστασία των συμφερόντων των μικρομεσαίων επενδυτών. Όχι μάταια, επιτρέπει μια συγκεκριμένη ρευστότητα μέσω των τακτικών πληρωμών σας. Με την προσθήκη ότι μπορείτε επίσης να κάνετε τις αποταμιεύσεις κερδοφόρες μέσω της εξέλιξης των τιμών τους. Είναι μια συνδυασμένη μορφή που μπορείτε να την επισημοποιήσετε με πολλές προτάσεις από τώρα και στο εξής. Είστε σε θέση να το κάνετε;
Τι πρέπει να κάνετε για να τα συλλέξετε;
Για να λάβετε την πληρωμή των παραδοσιακών μερισμάτων, η μόνη απαίτηση θα ήταν να πραγματοποιήσετε τις αγορές τρεις ημέρες πριν από την ημέρα πληρωμής. Υπό αυτήν την έννοια, πρέπει να θυμόμαστε ότι δεν θα ήταν έτσι πριν. Ήταν αρκετό για να ανοίξουν οι θέσεις στις μετοχές την ίδια ημέρα πριν. Οι όροι, λοιπόν, έχουν γίνει πιο αυστηροί και λίγο λόγω του ότι πρέπει να ξοδεύουμε περισσότερο χρόνο στις θέσεις των τίτλων που πληρώνουν με αυτήν την πληρωμή.
Θα έχετε μόνο επιλέξτε από ένα ευρύ φάσμα τιμών που παρουσιάζουν αυτό το πολύ ιδιαίτερο χαρακτηριστικό. Στο σημείο που θα πρέπει να λάβετε μια πολύ δύσκολη απόφαση με βάση τις μεταβλητές που παίρνετε για να ξέρετε ποια είναι η πιο κερδοφόρα επιλογή που υπάρχει αυτή τη στιγμή για τα ενδιαφέροντά σας. Έχετε πολλά να διαλέξετε και αν είναι με μια σειρά από συμβουλές, τότε καλύτερα από καλύτερα.
- Μέσα από τις μετοχές που σας πληρώνουν μερίσματα θα έχετε πάντα εγγυημένη σταθερή πληρωμή κάθε χρόνο, πάνω από τα περιθώρια 3%.
- Δεν πρέπει να επιλέξετε το μεταβλητό σας στοίχημα με βάση αυτά τα λιπάσματα, αλλά στο άλλες πιο σημαντικές μεταβλητές για να κάνουν την εξοικονόμηση κερδοφόρα.
- Πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί με το τι μην τα χαμηλώνεις από τώρα και στο εξής, δεδομένου ότι αποτελεί μια στρατηγική που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να αντισταθμίσουν τη μείωση των κερδών.
- Εάν μετά τη διανομή του μερίσματος διαπιστώσετε ότι κάνετε και τη λειτουργία κερδοφόρα, μπορεί να είναι η τέλεια δικαιολογία αναιρέστε τις θέσεις σας στην τσάντα. Με όλα τα κέρδη κεφαλαίου που μπορείτε να δημιουργήσετε σε αυτήν την περίοδο.