Πώς θα σας επηρεάσει η πτώση των επιτοκίων;

Για άλλη μια φορά, ο Mario Draghi, πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), εξέπληξε και πάλι τις χρηματοπιστωτικές αγορές, και γιατί όχι, τους ίδιους τους πολίτες, και διέταξε μια νέα πτώση, και σε αυτήν την ιστορική περίσταση, στα επιτόκια ενδιαφέρον για τη ζώνη του ευρώ. Ως συνέπεια αυτού του μέτρου, η τιμή του χρήματος δεν αξίζει πλέον τίποτα, καθώς είναι 0%, κάτι αδιανόητο πριν από μερικές εβδομάδες για ένα καλό μέρος των οικονομικών αναλυτών.

Ένα ερώτημα που τίθεται στον αέρα είναι επειδή έχει εισαχθεί αυτή η άνευ προηγουμένου νομισματική περικοπή στην ιστορία της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Από την ευρωπαϊκή εκδότρια τράπεζα το αναφέρουν Είναι σημαντικό η ροή των πιστώσεων να φτάσει στον τελικό παραλήπτη, που δεν είναι άλλοι από χρήστες. Αλλά από άλλες ανεπίσημες πηγές ερμηνεύουν την εφαρμογή αυτού του μέτρου ως τείχος συγκράτησης ενόψει της παγκόσμιας ύφεσης που μπορεί να οικοδομεί αυτή τη στιγμή. Και φυσικά δεν δίστασαν να εκτοξεύσουν τα καλύτερα όπλα τους με τη μορφή νομισματικών πυραύλων.

Από σήμερα η τιμή του χρήματος στην Ευρωπαϊκή Ένωση είναι στο 0%, χωρίς αξία για αυτό το εφαρμοζόμενο επιτόκιο. Μια εκπληκτική είδηση, η οποία έγινε δεκτή από τις αγορές μετοχών, αν και όχι χωρίς αμφιβολίες σχετικά με την αποτελεσματικότητά της, όπως έχει δει στις συνεδρίες διαπραγμάτευσης μετά από αυτήν την απόφαση. Σε κάθε περίπτωση, από τώρα και στο εξής, τόσο οι οικονομικοί παράγοντες όσο και οι ίδιοι οι ευρωπαίοι πολίτες θα πρέπει να αρχίσουν να μαθαίνουν να ζουν σε αυτό το νέο περιβάλλον που προκύπτει στην παλιά ήπειρο. Δεν υπάρχουν ιστορικά προηγούμενα που μπορούν να εξηγήσουν την εφαρμογή του.

Επιτόκια: επιπτώσεις

Αν και η πρώτη αντίδραση προήλθε από τις χρηματιστηριακές αγορές, είναι καλό που είναι γνωστό πώς θα προσεγγίσει επιτέλους τους ευρωπαίους πολίτες, και ειδικότερα τους Ισπανούς. Φυσικά θα έχει πολλές επιπτώσεις σε αυτά, και περισσότερο από ό, τι αρχικά θα περίμενε. Όχι μόνο ως επενδυτές σε χρηματοπιστωτικές αγορές, αλλά και ως χρήστες των κύριων τραπεζικών προϊόντων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, θα ωφεληθούν, αλλά σε άλλες όχι τόσο πολύ, ακόμη και τα συμφέροντά τους θα εκτοπιστούν με την εφαρμογή αυτού του νομισματικού μέτρου με βαθιές επιπτώσεις στη διεθνή οικονομία.

Και αυτό θα έχει να κάνει ιδιαίτερα τις σχέσεις που έχετε με τις τράπεζες από τώρα και στο εξής. Θα παρατηρήσετε κάποιες αλλαγές που θα ήταν σκόπιμο να γνωρίζετε σε βάθος ή τουλάχιστον πώς επηρεάζουν τις τραπεζικές λειτουργίες που εκτελείτε πιο συχνά. Σε μερικά, θα κερδίσετε και θα σας ωφελήσει να εξοικονομήσετε χρήματα στις κινήσεις σας. Αλλά σε άλλους, η κατώτατη γραμμή θα είναι λιγότερο ικανοποιητική, όπως μπορείτε να δείτε.

Σχεδόν όλες οι τραπεζικές δραστηριότητες θα επηρεαστούν από την πρόσφατη πτώση των επιτοκίων στην τιμή του χρήματος, σχεδόν χωρίς εξαίρεση. Από την αίτηση για προσωπικό δάνειο έως την τυποποίηση ενός όρου φόρου. Χωρίς να ξεχνάμε, φυσικά, ότι οι αγορές μετοχών θα είναι πιο ευαίσθητες στην μηδενική αξία του χρήματος, με τις επακόλουθες ανατιμήσεις σε μετοχές, δείκτες και τομείς του χρηματιστηρίου, ιδίως στην ευρωπαϊκή. Ακόμη και χωρίς να γνωρίζουμε πόσο θα διαρκέσουν αυτές οι ανοδικές κινήσεις.

Χαμηλότερη απόδοση αποταμίευσης

Μια άμεση συνέπεια της σχεδόν συνολικής μείωσης της τιμής του χρήματος ως συνέπεια της πτώσης του επιτοκίου θα είναι μείωση της κερδοφορίας των κύριων προϊόντων αποταμίευσης (καταθέσεις, τραπεζικά χαρτονομίσματα, ακόμη και έλεγχοι λογαριασμών). Επειδή στην πραγματικότητα, οι τράπεζες μπορούν να μεταβιβάσουν αμέσως αυτό το μέτρο στους πελάτες. Με πτώση των επιτοκίων που ισχύουν για τα προϊόντα τους.

Ένα από τα αποτελέσματα αυτού του ισχυρού μέτρου είναι αυτό Η απόδοση που θα δημιουργήσουν αυτά τα μοντέλα εξοικονόμησης θα είναι σχεδόν μηδενική. Ήταν ήδη κάτω από πολύ μη ανταγωνιστικά περιθώρια για τους πελάτες. Όπου ήταν σπάνιο να ξεπεράσουν το όριο του 0,50%. Λοιπόν, από τώρα και στο εξής, μπορεί να είναι χαμηλότερο και να μειωθεί κατά μερικά δέκατα των εμπορικών περιθωρίων πριν από τη δήλωση του επικεφαλής της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Αυτή η επίπτωση μπορεί να προκαλέσει πολλές οικογένειες, δεδομένης της έλλειψης κερδοφορίας των αποταμιεύσεών τους, να στραφούν σε άλλα σχέδια που μπορεί να προκαλέσουν αύξηση της νομισματικής απόδοσης. Και με αυτή την έννοια προσελκύονται στις αγορές μετοχών, και με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, σε ορισμένα επενδυτικά ταμεία. Ακόμα και με κόστος ανάληψης υψηλότερους κινδύνους, δεδομένου ότι αυτά τα προϊόντα δεν εγγυώνται καμία κερδοφορία σε καμία περίπτωση.

Φθηνότερα πιστωτικά όρια

Δεν θα είναι όλα αρνητικά για τα συμφέροντα των τραπεζικών πελατών, εάν αυτό ισχύει για εσάς. Μια τιμή χρημάτων που κοστίζει μηδέν, θα ωφελήσει αναπόφευκτα τη ζήτηση για όλα τα μέσα χρηματοδότησης: υποθήκες, καταναλωτικά δάνεια, προσωπικές ή μικροπιστώσεις. Όχι μάταια, η μεγαλύτερη ευκολία που οι τράπεζες θα έχουν πρόσβαση σε φθηνότερα χρήματα θα μεταφερθούν στις λειτουργίες των πελατών.

Το πρώτο θετικό αποτέλεσμα θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των επιτοκίων που εφαρμόζουν οι τράπεζες στα χρηματοδοτικά προϊόντα τους. Οι όροι σύναψης των πιστώσεων, επομένως, θα είναι πιο ανταγωνιστικοί, με χαμηλότερα επιτόκια που θα κάνουν τις μηνιαίες πληρωμές που πρέπει να πληρώσετε πιο προσιτές. Η διαφορά δεν θα είναι μεγάλη, αλλά θα σημαίνει λίγα ευρώ για κάθε πράξη που τυποποιείτε από τώρα και στο εξής.

Σε κάθε περίπτωση, Δεν θα σημαίνει χαλάρωση στις απαιτήσεις που επιβάλλουν οι τράπεζες για πρόσβαση σε πιστώσεις. Θα είναι πρακτικά όπως πριν, όπου κάθε οντότητα θα ζητήσει τις δικές της προϋποθέσεις για να τις επισημοποιήσει: άμεση χρέωση μισθοδοσίας, σύνδεση με άλλα προϊόντα, εγκρίσεις από άλλα άτομα ή ακόμη και παροχή άψογης εγγραφής. Υπό αυτήν την έννοια, δεν θα υπάρξει κανένας τύπος παραλλαγών.

Επιπτώσεις στις επενδύσεις

Όπως είδατε, η πρώτη του εκδήλωση έγινε στις αγορές μετοχών. Αμέσως, και ακόμη και προς όφελος εκείνων που έχουν ήδη ανοιχτές θέσεις στο χρηματιστήριο. Μετά από μια ακανόνιστη συνεδρία την Πέμπτη, η οποία έπεσε από λιγότερο σε λιγότερο, την επόμενη μέρα η αντίδραση ήταν πιο ευνοϊκή, με εκτιμήσεις σχεδόν 4% σε όλες τις ευρωπαϊκές αγορές, ιδίως στον τραπεζικό τομέα.

Ποιες είναι οι τιμές που είναι πιο ευαίσθητες σε αυτήν την πτώση των επιτοκίων που οφείλεται στον Mario Draghi; Λοιπόν, δεν υπάρχει αμφιβολία, εκείνοι που ανήκουν στον τραπεζικό τομέα, και κατ 'επέκταση σε άλλες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (ασφαλιστικές εταιρείες, μεσάζοντες κ.λπ.). Όχι μάταια, είναι οι πιο ευαίσθητοι σε αυτό το νομισματικό σχέδιο, όπως παρατηρήθηκε στις χρηματοπιστωτικές αγορές τις τελευταίες ημέρες, με άνοδο πάνω από το μέσο όρο, και σε ορισμένες πολύ συγκεκριμένες περιπτώσεις έχουν εκτιμήσει ακόμη και το 12%.

Σε κάθε περίπτωση, και εάν είστε μικρός επενδυτής, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι όλοι οι τομείς του χρηματιστηρίου δέχονται αυξήσεις, δεδομένου αυτού του σεναρίου που ανοίγει στην ευρωπαϊκή οικονομία. Και από το οποίο μπορείτε να επωφεληθείτε εάν έχετε ήδη λάβει θέσεις στο χρηματιστήριο. Η ένταση αυτών των αυξήσεων πρέπει να αποσαφηνιστείκαι πόσο καιρό θα διατηρηθούν. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι τρέχουσες προοπτικές της χρηματιστηριακής αγοράς κυριαρχούνται από την αβεβαιότητα και, κατά συνέπεια, από την ισχυρή αστάθεια των τιμών της εταιρείας.

Μέχρι στιγμής, ότι εάν θέλετε να προστατεύσετε τις εξοικονομήσεις, μπορείτε να εγγραφείτε στο Τα επενδυτικά κεφάλαια είναι πιο δεκτά στη χαλάρωση στην τιμή του χρήματος, τουλάχιστον στην περιοχή της παλιάς ηπείρου. Μέσω γρήγορων ενεργειών μπορείτε επίσης να αποκομίσετε ένα μεγάλο όφελος για τις εξοικονομήσεις σας. Αν και όλα δείχνουν ότι θα έχει πολύ περιορισμένα αποτελέσματα. Οι διορθώσεις θα συμβούν σίγουρα στις αγορές. Αυτό θα χρησιμεύσει, στην περίπτωση των πιο επιθετικών επενδυτών, για την αύξηση των θέσεών τους στα επίπεδα συναλλαγών.

Ορισμένες συστάσεις προς όφελος

Εάν θέλετε η μείωση της τιμής των χρημάτων να μην σας αφήσει έξω από το παιχνίδι, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να επηρεάσετε μια σειρά στρατηγικών που δεν πρέπει να ξεχάσετε στο τρέχον οικονομικό σενάριο. Όχι μόνο ως επενδυτής, αλλά και ως τραπεζικός πελάτης. Και ότι σε όλες τις περιπτώσεις περνούν τις ακόλουθες ενέργειες.

• Εάν αντιμετωπίζετε την ανάγκη να ζητήσετε δάνειοΌποια και αν είναι η φύση, περιμένετε λίγες ακόμη εβδομάδες, αφού μπορείτε σίγουρα να την επισημοποιήσετε με χαμηλότερα επιτόκια. Και με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να περιορίσετε τις δαπάνες για να τις διαθέσετε σε άλλες ανάγκες στην καθημερινή σας ζωή, ακόμη και να δώσετε στον εαυτό σας λίγο ιδιοτροπία για να το γιορτάσετε με μεγαλύτερο ενθουσιασμό.
• Είναι όλο και πιο σαφές ότι για να επιτύχετε μια βέλτιστη απόδοση για τις εξοικονομήσεις σας, δεν θα υπάρχει άλλη επιλογή παρά κίνδυνος στην επιλογή επενδυτικών μοντέλων. Και όπου οι προθεσμιακές καταθέσεις διαδραματίζουν ολοένα και πιο δευτερεύοντα ρόλο λόγω των χαμηλών τόκων που προσφέρουν οι ετήσιες αποδόσεις τους.
• Η ανάληψη χρέους είναι όλο και πιο εφικτή, εφ 'όσον το επιτρέπουν τα επίπεδα εισοδήματος, καθώς η τιμή που θα πληρώσετε για τις απαιτούμενες ποσότητες μειώνεται σημαντικά. Αν και σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να κάνετε κατάχρηση αυτών των λειτουργιών, καθώς μπορεί να σας σταθμίσει για τα επόμενα χρόνια, και ακόμη περισσότερο από ό, τι φαντάζεστε.
• Σίγουρα η μείωση του επιτοκίου ενεργοποιήστε τις ανοδικές κινήσεις στις μετοχές, τόσο ισπανικά όσο και ευρωπαϊκά, αλλά με διορθώσεις που μπορούν να περιορίσουν τους στόχους σας για να κάνετε τα περιουσιακά σας στοιχεία κερδοφόρα.
• Σε κάθε περίπτωση, δεν θα είναι ένα νομισματικό σχέδιο που διαρκεί μια ζωή, και εάν συνάψετε προσωπικό δάνειο, ή ακόμη και υποθήκη, στο τέλος της διάρκειας του, οι όροι του ενδέχεται να διαφέρουν. Αν, από την άλλη πλευρά, επισημοποιήσετε κάποιο από αυτά τα κανάλια βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης, θα επωφεληθείτε περισσότερο από τη λειτουργία.
• Για να τελειώσω, νομίζω ότι το ξέρω έχει φτάσει στη μέγιστη μείωση της τιμής του χρήματος, και ότι δεν θα υπάρχουν πλέον πυρομαχικά για την αντιμετώπιση οποιασδήποτε οικονομικής κρίσης που μπορεί να προκύψει στις κοινωνίες μας.