Η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να καθυστερήσει το αύξηση των επιτοκίων στη ζώνη του ευρώ έχει διαφορετικό αντίκτυπο ανάλογα με τον εν λόγω τομέα. Αλλά γενικά δεν είναι καλά νέα για τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές λόγω του μεγάλου συγκεκριμένου βάρους που έχει ο τραπεζικός τομέας στον εθνικό δείκτη μετοχών, το Ibex 35. Δεν προκαλεί έκπληξη, ότι οι τράπεζες έχουν χάσει πολλά χρήματα από τότε που ελήφθη αυτή η απόφαση από κοινοτικές οργανώσεις.
Αυτό είναι ένα μέτρο που θα πρέπει να αξιολογήσετε από τώρα και στο εξής για να πραγματοποιήσετε κάθε είδους επενδυτικές στρατηγικές. Επειδή είναι ένα σενάριο που στο τέλος θα διαρκέσει μερικούς ακόμη μήνες. Τουλάχιστον μέχρι τις αρχές της επόμενης χρήσης, όταν θα υπάρξει αλλαγή τάση της νομισματικής πολιτικής του ευρωπαϊκού κοινού χώρου. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι αυτός ο παράγοντας θα ασκήσει πίεση στον πωλητή σε ορισμένα από τα χρεόγραφα που είναι εισηγμένα στις αγορές μετοχών. Επομένως, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να είστε πιο προσεκτικοί κατά τη διεξαγωγή εργασιών για να κάνετε τις αποταμιεύσεις σας κερδοφόρες.
Σε αυτό το γενικό πλαίσιο, δεν πρέπει να ξεχνάτε ότι αυτά τα μέτρα αποτελούν έναυσμα για τις αγορές μετοχών μπορούν να πάρουν τον ένα ή τον άλλο τρόπο από τώρα και στο εξής. Αν και έχουν την αρχική αίσθηση ότι τα χαμηλά επιτόκια βοηθούν τις χρηματιστηριακές αγορές να αυξηθούν στην αποτίμησή τους. Πέρα από άλλες εκτιμήσεις τεχνικής φύσης ή ακόμη και από την άποψη των βασικών της. Σε κάθε περίπτωση, είναι γεγονός ότι θα πρέπει να γνωρίζετε πολύ καλά τη λήψη αποφάσεων στον πάντα περίπλοκο κόσμο των επενδύσεων.
Ο Draghi δεν θα αυξήσει τα ποσοστά το 2019
Η απόφαση του προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Mario Draghi, να μην αυξήσει τα επιτόκια στη ζώνη του ευρώ κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους είχε ιδιαίτερη σημασία στις αγορές μετοχών της παλιάς ηπείρου. Υπό αυτήν την έννοια, αυτή η επίσημη ανακοίνωση οδήγησε στην εγκατάσταση των χειρότερων ημερών σε ισπανικές τράπεζες. Έχουν χάσει μεταξύ 7% και 3% της αγοραίας αξίας τους, δηλαδή, περισσότερα από 5.000 εκατομμύρια, μετά την ανακοίνωση του πανίσχυρου άνδρα της ευρωπαϊκής χρηματοδότησης ότι δεν θα αυξήσει τα επιτόκια, τουλάχιστον φέτος. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ θα εισφέρει περισσότερα χρήματα στην ευρωπαϊκή οικονομία από τον Σεπτέμβριο.
Σε μία πιο απαισιόδοξος τόνος από το συνηθισμένο, ο Ιταλός τραπεζίτης εξήγησε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε "ομόφωνα" να καθυστερήσει "τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2019" την πρώτη αύξηση των επιτοκίων. Ως δικαιολογία για τα νέα μέτρα τόνωσης που ανακοινώθηκαν, ο Draghi αναγνώρισε ότι οι νέες προβλέψεις της ΕΚΤ αντιπροσωπεύουν «ουσιαστική» μείωση των προσδοκιών ανάπτυξης σε σύγκριση με εκείνες που δημοσιεύθηκαν τον περασμένο Δεκέμβριο, αναγνωρίζοντας ότι η σημαντική επιβράδυνση στη ζώνη του ευρώ Στο τελευταίο μέρος του 2018 φαίνεται ότι θα επεκταθεί έως το 2019.
Συντριβή στις ισπανικές τράπεζες
Το πρώτο αποτέλεσμα αυτών των λέξεων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ήταν μια πτώση όλων των τραπεζών του τομέα, χωρίς καμία εξαίρεση. Με αποσβέσεις έως περίπου 8% στην Banca Sabadell και επίσης μεγάλη ένταση σε όλους τους άλλους τίτλους αυτού του σημαντικού τμήματος των εθνικών μετοχών. Η απαισιοδοξία τελικά εγκαταστάθηκε σε όλες τις τράπεζες και θα χρειαστούν πολλά για να αλλάξουν την τάση τους σε όλους τους υπόλοιπους μήνες αυτού του περίπλοκου έτους. Από την άλλη πλευρά, δεν μπορούμε να ξεχνάμε ότι αυτές οι εισηγμένες εταιρείες εξαρτώνταν από την αύξηση των επιτοκίων βελτιώστε τα περιθώρια κέρδους σας. Αφού έχουν επιβραδυνθεί τα τελευταία τρίμηνα σε πολύ ανησυχητικά επίπεδα για τους μικρομεσαίους επενδυτές.
Σε αυτό το γενικό πλαίσιο, πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι οι τράπεζες είναι ο πιο ευαίσθητος τομέας χρηματιστηρίου σε αυτό το είδος νομισματικών μέτρων. Μετά το σφάλμα οικονομικού αναλυτή Πριν από λίγους μήνες σκέφτηκαν ότι θα ήταν τον Δεκέμβριο του 2019 όταν θα συνέβαινε αυτή η αλλαγή στην τάση των επιτοκίων. Όπως διαπίστωσαν οι περισσότεροι από τους 45 οικονομολόγους που ρωτήθηκαν από το Bloomberg. Για αυτόν τον λόγο, η απόφαση του προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Mario Draghi, εξέπληξε όλους.
Κακή κατάσταση της ευρωπαϊκής οικονομίας
Αλλά αυτή η απόφαση υπερβαίνει τις νομισματικές προθέσεις, καθώς επηρεάζει την επιδείνωση της οικονομίας της ευρωζώνης. Υπό αυτήν την έννοια, θεωρούν από την ΕΚΤ ότι οι κίνδυνοι για την οικονομία της ευρωζώνης έχουν εξελιχθεί με αρνητικό τρόπο. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι πρόσφατες δηλώσεις του Προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Mario Draghi πηγαίνουν προς αυτή την κατεύθυνση, δείχνοντας ότι τα πιο πρόσφατα δεδομένα είναι ακόμα πιο αδύναμα από τα αναμενόμενα, επιβεβαιώνοντας ότι οι κίνδυνοι για τις προοπτικές της ευρωζώνης "έχουν μετατοπιστεί προς τα κάτω."
Αυτές οι ειδήσεις δεν είναι καλές ειδήσεις για τις τράπεζες που είναι εισηγμένες στις αγορές μετοχών και ως εκ τούτου όλες οι θέσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα πρέπει να αναιρεθούν. Δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι θα υπάρξει χρόνος να ενδιαφερθείτε για αυτές τις τιμές όταν αναφέρονται σε χαμηλότερες τιμές από τις τρέχουσες. Με το οποίο το δυναμικό θα είναι υψηλότερο μεσοπρόθεσμα και ιδιαίτερα μακροπρόθεσμα. Αλλά όχι σε αυτές τις ακριβείς στιγμές, επειδή υπάρχουν πολλά περισσότερα που μπορείτε να χάσετε παρά να κερδίσετε. Και αυτό το κατανοούν πολλοί μικρομεσαίοι επενδυτές, οι οποίοι εγκαταλείπουν τις θέσεις τους σε αυτές τις κινητές αξίες ενόψει του φόβου για περαιτέρω περικοπές των τιμών τους σε αυτό το περίπλοκο έτος χρηματιστηρίου.
Ο Σανταντέρ αντιστέκεται καλύτερα
Ο χρηματοοικονομικός όμιλος ολοκλήρωσε με επιτυχία το τριετές στρατηγικό του σχέδιο, με έμφαση στην αφοσίωση των πελατών, το οποίο του επέτρεψε να συνεχίσει ως μία από τις πιο κερδοφόρες και αποδοτικές τράπεζες μεταξύ των ανταγωνιστών του, με απόδοση υλικών κεφαλαίων (RoTE) 11,7% και αναλογία απόδοσης 47%. Από την άλλη πλευρά, η Santander συνέβαλε και πάλι στην πρόοδο των ανθρώπων και των εταιρειών κατά τη διάρκεια του έτους και συνέδεσε άλλους 2,6 εκατομμύρια πελάτες. Οι πιστώσεις και οι πόροι αυξήθηκαν κατά 4% σε σταθερά ευρώ.
Σε μια άλλη σειρά πραγμάτων σε σχέση με τα επιχειρηματικά της αποτελέσματα, πρέπει να τονιστεί ότι ο αριθμός των πελατών ψηφιακές υπηρεσίες αυξήθηκε κατά 6,6 εκατομμύρια, σε 32 εκατομμύρια. Ο όμιλος συνέχισε τον ψηφιακό του μετασχηματισμό με την έναρξη νέων και καλύτερων υπηρεσιών για πελάτες, οι οποίοι επέτρεψαν στην τράπεζα να κατατάσσεται μεταξύ των τριών κορυφαίων οντοτήτων για ικανοποίηση πελατών σε επτά από τις κύριες αγορές της. Ενώ από την άλλη πλευρά, το ετήσιο αποδοτέο κέρδος της τράπεζας αυξήθηκε σε οκτώ από τις δέκα πρώτες αγορές σε σταθερά ευρώ (εξαιρουμένης της επίδρασης της συναλλαγματικής ισοτιμίας).
Οι εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας είναι οι μεγάλοι δικαιούχοι
Ενώ από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας είναι οι μεγάλοι δικαιούχοι αυτών των μέτρων που σχεδιάζονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ). Λόγω του υψηλού χρέους τους και ότι έχουν λάβει τις εύνοιες των μικρομεσαίων επενδυτών με ένα απροσδόκητο κύμα αγορών. Κατά την αντιμετώπιση και την άσκηση αξία καταφυγίου δεδομένων των σεναρίων μεταβλητότητας και αστάθειας στις αγορές μετοχών.
Οι αξίες αυτού του επίσης σημαντικού τομέα έχει εκτιμήσει μεταξύ 2% και 4%, σε έναν τομέα που ήταν ήδη σε ανοδική περιοχή. Ακόμη και με ορισμένους εκπροσώπους της σε μια κατάσταση ελεύθερης αύξησης, κάτι που μπορεί να συμβεί καλύτερα σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι δεν έχουν πλέον σχετικές αντιστάσεις μπροστά και επομένως μπορούν να αυξηθούν πολύ περισσότερο στην αποτίμηση των τιμών τους. Όντας μία από τις επιλογές που μπορούν να υπερασπιστούν καλύτερα τα συμφέροντα των μικρομεσαίων επενδυτών αυτήν τη στιγμή. Με πολύ χαμηλά επιτόκια που ωφελούν τις στρατηγικές των εταιρειών ηλεκτρικής ενέργειας λόγω των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους.
Συναλλαγές στο χρηματιστήριο
Σε αυτό το γενικό πλαίσιο, πρέπει να σημειωθεί ότι η ισπανική χρηματιστηριακή αγορά διαπραγματεύεται σε μετοχές 32.319 εκατομμύρια ευρώ τον περασμένο μήνα που αναλύθηκαν, πράγμα που σημαίνει 22% λιγότερο από ό, τι τον Ιανουάριο και 30,6% χαμηλότερο από το αντίστοιχο για τον ίδιο μήνα του 2018. Ο αριθμός των διαπραγματεύσεων ήταν 2,8 εκατομμύρια, 21,8% χαμηλότερος από τον προηγούμενο μήνα και 37% χαμηλότερος από αυτό που καταγράφηκε στην περίοδο ανάλυσης πέρυσι.
Από την άλλη πλευρά, στο τμήμα του εντάλματα και πιστοποιητικά Διαπραγματεύθηκαν 24 εκατομμύρια ευρώ, 31,8% λιγότερο από τον προηγούμενο μήνα και 47,4% λιγότερο από ό, τι την ίδια περίοδο του 2018. Ο αριθμός των διαπραγματεύσεων ήταν 5.826, που αντιπροσωπεύει 7,5% κάτω από τον Ιανουάριο και 36,4% χαμηλότερο από τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτος. Όπου, τέλος, ο αριθμός των θεμάτων που εισήχθησαν σε διαπραγμάτευση ανήλθε σε 1.186, δηλαδή όχι λιγότερο από 108% περισσότερο από το προηγούμενο έτος. Όντας μία από τις επιλογές που μπορούν να υπερασπιστούν καλύτερα τα συμφέροντα των μικρομεσαίων επενδυτών αυτήν τη στιγμή. Με πολύ χαμηλά επιτόκια που ωφελούν τις στρατηγικές των εταιρειών ηλεκτρικής ενέργειας λόγω των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους.