Εάν οι επενδυτές δεν έχουν ρίξει τις θέσεις τους μέχρι στιγμής, δεν έχουν άλλη επιλογή από το να υπομείνουν την καταιγίδα. Αλλά σε αυτά τα επίπεδα δεν είναι πλέον θέμα αλλαγής της επενδυτικής στρατηγικής. Απλώς αλλάξτε τον όρο διαμονής, από βραχύ έως μεσαίο και ιδιαίτερα μακροπρόθεσμο. Ως εμβόλιο για να μας αποτρέψει να έχουμε σημαντική απώλεια στο χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών. Όπου γίνεται σαφές αυτό δεν υπάρχουν αξίες καταφυγίου στις αγορές μετοχών. Όλοι τους βρίσκονται υπό άνευ προηγουμένου πίεση πώλησης τις τελευταίες δεκαετίες.
Μέσα σε αυτή τη ζοφερή προοπτική, η πλειονότητα των μικρομεσαίων επενδυτών αναρωτιέται τι πρέπει να κάνει αυτή τη στιγμή. ο πανικός για τον κοροναϊό έχει κινηθεί ακόμα πιο δυναμικά στις διεθνείς αγορές μετοχών. Το επιλεκτικό της εθνικής χρηματιστηριακής αγοράς έχει υποτιμηθεί περίπου στο 35% και είναι ένας από τους δείκτες που επηρεάζονται περισσότερο από αυτό το νέο σενάριο. Ενώ οι χρηματιστηριακές αγορές των Ηνωμένων Πολιτειών έχουν περιορίσει περαιτέρω τις απώλειές τους, με υποτιμήσεις 27%. Αλλά ο φόβος μεταξύ των χρηστών αποθεμάτων είναι ότι τα πράγματα θα μπορούσαν να επιδεινωθούν από τώρα και στο εξής.
Σε κάθε περίπτωση, όλοι οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες συμφωνούν σε μια πτυχή: δεν λαμβάνουν αποφάσεις μπορούμε να το μετανιώσουμε σε λίγους μήνες. Σε κάθε περίπτωση, το πιο άμεσο αποτέλεσμα που θα αισθανθούν οι επενδυτές είναι η μεγαλύτερη έλλειψη ρευστότητας ως αποτέλεσμα του μη κλεισίματος των θέσεών τους στο χρηματιστήριο. Από την άλλη πλευρά, δεν αποκλείεται ότι οι πιο επιθετικοί επενδυτές επιλέγουν την απόφαση να ανοίξουν θέσεις από μια πιο επικίνδυνη και πολύ επιθετική στρατηγική. Επομένως, υπάρχουν πολλά διλήμματα που ανοίγουν από τώρα και στο εξής. Σε αυτό που αποτελεί μια πολύ περίπλοκη απάντηση που πρέπει να λαμβάνουν οι χρήστες.
Οι σύντομες πωλήσεις έχουν ανασταλεί
Η Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι κατά τη διάρκεια της ημέρας αυτής της Παρασκευής, οι μικρές πωλήσεις μετοχών 69 εταιρειών θα απαγορευτούν μετά τις πτώσεις που εμφανίζονται στα χρηματιστήρια λόγω της σοβαρής επίπτωσης της νέας πανδημίας. Συγκεκριμένα, ο επόπτης των αγορών ανέφερε αργά την Πέμπτη ότι αυτή η απόφαση θα επηρεάσει όλες τις ρευστές μετοχές των οποίων η τιμή έχει μειωθεί περισσότερο από 10% κατά τη διάρκεια αυτής της Πέμπτης και όλα ρευστά αποθέματα που έχουν σημειώσει πτώση άνω του 20%.
Το εγκριθέν ψήφισμα τέθηκε σε ισχύ με άμεση ισχύ από τη δημοσίευσή του στον ιστότοπο του CNMV. Η απόφαση ελήφθη σύμφωνα με το άρθρο 23 του κανονισμού (ΕΕ) 236/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, το οποίο εξουσιοδοτεί τις αρμόδιες εθνικές αρχές να περιορίζουν προσωρινά τις ανοικτές πωλήσεις σε περίπτωση σημαντικής πτώσης της τιμής του.
Η συμφωνία ελήφθη υπόψη λαμβάνοντας υπόψη την εξέλιξη των χρηματιστηρίων στο πλαίσιο της κατάστασης που δημιουργήθηκε από τον ιό COVID-19, οι οποίες έχουν καταγράψει εξαιρετικές πτώσεις στις τιμές των ευρωπαϊκών μετοχών (-14,06% στο IBEX 35) τιμές που υπερβαίνουν τα ποσοστά διακύμανσης που περιλαμβάνονται στον προαναφερθέντα κανονισμό (ΕΕ) 236/2012 και στους κανονισμούς εφαρμογής του. Ομοίως, ο κίνδυνος που μπορεί να υπάρχει τις επόμενες μέρες άτακτα κινήσεις τιμών στην ευρωπαϊκή χρηματιστηριακή αγορά, συμπεριλαμβανομένων των ισπανικών. Οι σύντομες πωλήσεις είναι αυτές που ορίζονται στο άρθρο 2.1.β του προαναφερθέντος κανονισμού (ΕΕ) 236/2012.
Ακριβώς αυτές τις μέρες, πολλές από τις εθνικές αξίες μετοχών δέχτηκαν επίθεση από τις πωλήσεις πίστωσης και ότι σε κάποιο βαθμό ήταν υπεύθυνες για τις σοβαρές πτώσεις αυτών των εβδομάδων, και ιδιαίτερα εκείνων της Πέμπτης που είχαν μείνει σχεδόν 15%.
Πανικός στο χρηματιστήριο: περιμένετε και περιμένετε
Ο πιο συνετός κανόνας που προτείνουν οι χρηματοοικονομικοί εμπειρογνώμονες είναι ότι πρέπει να υπομείνετε την καταιγίδα που αντιμετωπίζετε στις αγορές μετοχών. Σε αυτό το σημείο δεν έχουμε άλλη επιλογή από το να υποθέσουμε αυτήν την πραγματικότητα και να περιμένουμε να αλλάξει το σενάριο στον ταχύτερο δυνατό χρόνο. Υπό αυτήν την έννοια, μία από τις συμβουλές για τα άτομα που πρόκειται να πουλήσουν τις μετοχές τους είναι ότι δεν τυποποιούνται "σε τιμή αγοράς". Επειδή μπορούν να εκτελεστούν σε πολύ δυσμενή τιμή για τα συμφέροντα των χρηστών αποθεμάτων. Ο λόγος οφείλεται στη μεγάλη αστάθεια που αντιμετωπίζουν οι αγορές μετοχών. Με ταλαντώσεις που φτάσει έως και 10% στην ίδια συνεδρία συναλλαγών.
Από την άλλη πλευρά, πρέπει να απομακρυνθείτε από βραχυπρόθεσμους όρους όπου έχετε πάντα τα πάντα να χάσετε λόγω των χαμηλών τιμών όλων των μετοχών στο χρηματιστήριο. Επομένως, η λύση περνά αλλαγή επενδυτικής στρατηγικής να το κατευθύνει σε αρκετά χρόνια. Ωστόσο, αυτό μπορεί να μην είναι δυνατό για ορισμένους επενδυτές για διαφορετικούς λόγους: έλλειψη ρευστότητας, επείγουσες πληρωμές, χρεώσεις ή οποιοδήποτε άλλο εγχώριο συμβάν. Σε αυτές τις περιπτώσεις, η λύση θα είναι πολύ πιο περίπλοκη αφού μπορεί να μην υπάρχει άλλη επιλογή από το να εκτελέσουμε μια κακή λειτουργία από τώρα και στο εξής.
Επενδυτές με ρευστότητα
Είναι πολύ καλύτερο για χρήστες που είναι πλήρως ρευστοί στον λογαριασμό ταμιευτηρίου τους. Επειδή μπορούν να βρεθούν με πραγματικές επιχειρηματικές ευκαιρίες προσφέροντας τις τιμές των τιμών των μετοχών που μπορούν να θεωρηθούν πραγματικά ελκυστικές. Με εκπτώσεις σε σύγκριση με πριν από μερικές εβδομάδες μεταξύ 30% και 40%. Η Santander διαπραγματεύεται ελαφρώς πάνω από το διπλό ευρώ, Telefónica περίπου 4 ευρώ και Repsol στα 7 ευρώ, για να αναφέρουμε μερικά από τα πιο σχετικά παραδείγματα.
Στην περίπτωση αυτή, η κερδοφορία των επενδύσεων είναι πρακτικά εξασφαλισμένη. Ίσως όχι βραχυπρόθεσμα, αλλά μεσοπρόθεσμα και ιδιαίτερα μακροπρόθεσμα. Σε σημείο που σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να λυγίσει ή ακόμη και τριπλή κερδοφορία επενδύσεων. Όπως λένε ένα καλό μέρος των αναλυτών στις αγορές μετοχών, αυτές οι πράξεις δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως κερδοσκοπία, αλλά ως επένδυση. Σε τελική ανάλυση, είναι το πραγματικό νόημα αυτών των κινήσεων στις κεφαλαιαγορές. Και υπό αυτή την έννοια, είναι μια καλή ευκαιρία να αγοράσετε μετοχές στο χρηματιστήριο και παρά το γεγονός ότι ενδέχεται να συνεχίσουν να πέφτουν τις επόμενες ημέρες ή εβδομάδες.
Έφτασε η συνθηκολόγηση;
Ένα από τα κλειδιά για τη χάραξη της στρατηγικής που πρέπει να ακολουθήσετε είναι να γνωρίζετε τη στιγμή της συνθηκολόγησης. Επειδή θα είναι το σημείο καμπής στις αγορές μετοχών και όταν οι τιμές των μετοχών αρχίζουν να απογειώνονται. Φαίνεται ότι είμαστε ήδη πολύ κοντά σε αυτά τα επίπεδα ή μπορεί να μην χρειαστεί να περιμένουμε πολύ. Σε αυτό το γενικό πλαίσιο, οι τουριστικοί τίτλοι διαπραγματεύονται σε απίστευτες τιμές, μειώνοντας το χειρότερο σενάριο. Επομένως, θα μπορούσαν επίσης να είναι αυτοί με τη μεγαλύτερη ανάκαμψη και με δυνατότητα επανεκτίμησης που είναι μια από τις πιο εντυπωσιακές τις τελευταίες δεκαετίες.
Ενώ από την άλλη πλευρά, η στιγμή της κεφαλαιοποίησης μπορεί να συνοδεύεται από πτώση των τιμών έως και 10%. Ως τελικός πρόλογος σε μια από τις μεγαλύτερες πτώσεις στην ιστορία των αγορών μετοχών σε όλο τον κόσμο. Και αυτό μπορεί να οδηγήσει το Ibex 35 σε επίπεδα πολύ κοντά σε 5000 πόντους, δηλαδή, με διόρθωση 50% στις τιμές στα τέλη Φεβρουαρίου. Ποια είναι τα χρήματα που θα χάσουν μικροί και μεσαίοι επενδυτές που έχουν χάσει τις θέσεις τους σε αυτές τις δύσκολες μέρες για όλους τους πολίτες. Μέσα από ένα πρωτοφανές σενάριο και που κανείς δεν είχε υπολογίσει πριν από λίγες εβδομάδες.
Ο κίνδυνος αντίστροφων προϊόντων
Η καλύτερη επενδυτική στρατηγική για να εκμεταλλευτείτε αυτό το βάναυσο σενάριο είναι τα αντίστροφα προϊόντα. Τόσο στην αγορά όσο και στην πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο, όπως και σε άλλα χρηματοοικονομικά μοντέλα: επενδυτικά κεφάλαια, CFDs, έτσι εγγυάται, μεταξύ των πιο σχετικών. Αλλά με σοβαρό κίνδυνο να φτάσει αυτά τα επίπεδα στα αποσπάσματα, επειδή μπορεί να συμβεί αλλαγή τάσης οποιαδήποτε άλλη στιγμή. Υπό αυτήν την έννοια, είναι πολύ επικίνδυνο να λάβετε θέσεις σε αυτό το προϊόν επειδή στο τέλος τα αποτελέσματα μπορεί να είναι ανεπιθύμητα. Αν όχι, αντίθετα, μπορεί τελικά να δημιουργήσει περισσότερα προβλήματα παρά πλεονεκτήματα.
Δεν μπορούμε να ξεχνάμε ότι τα αντίστροφα προϊόντα είναι μια μορφή επένδυσης που ενισχύει την αστάθεια των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Και επομένως μπορείτε να κερδίσετε πολλά χρήματα σε κάθε μία από τις πράξεις, αν και μπορείτε επίσης να αφήσετε πολλά ευρώ στις αγορές μετοχών. Με περιθώρια που κυμαίνονται μεταξύ 10% και 20% σε μία συνεδρία διαπραγμάτευσης και προορίζονται μόνο για επενδυτές με πολύ επιθετικό προφίλ και ειδικά όταν επικρατεί κερδοσκοπία σε σύγκριση με άλλες επενδυτικές στρατηγικές. Ακριβώς αυτές τις μέρες πολλές από τις εθνικές μετοχές δέχτηκαν επίθεση από πωλήσεις με πίστωση.