Αυτό που φαινόταν αδιανόητο πριν από μερικές εβδομάδες έγινε πραγματικότητα: η ρευστότητα της FED και της ΕΚΤ άνοιξε το δρόμο για νέες πεζοπορίες στις διεθνείς αγορές μετοχών. Αφού ορισμένα ταμεία της Βόρειας Αμερικής προέβλεψαν ότι η αμερικανική οικονομία επρόκειτο να εισέλθει σε ύφεση, η γνώμη τους άλλαξε ουσιαστικά σε λίγες μέρες. Σε σημείο που πλέον επισημαίνεται ότι υπάρχουν πολλοί λόγοι αισιοδοξίας και αυτό το αίσθημα έχει μεταφερθεί και στις χρηματαγορές.
Αυτή η ριζική αλλαγή γνώμης οφείλεται σε έναν ισχυρό λόγο που δεν είναι άλλος από το γεγονός ότι η Federal Reserve των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής (FED) θα εισφέρει 900 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια ενός μεγάλου μέρους του τρέχοντος έτους. Ένα πολύ σημαντικό ποσό που οδήγησε στο πίεση αγοράς στα χρηματιστήρια επιβάλλεται με μεγάλη σαφήνεια στον πωλητή. Αλλά είναι επίσης ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες διοχετεύουν τεράστια ρευστότητα στη χρηματοπιστωτική αγορά. Με κάποιες επιπτώσεις που φαίνονται αυτές τις μέρες στους κύριους χρηματιστηριακούς δείκτες ανά τον κόσμο.
Από την άλλη πλευρά, οι διάφοροι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί δείχνουν ότι είναι πολύ αισιόδοξοι για τη συμπεριφορά των χρηματιστηρίων. Δηλαδή, υπάρχουν περισσότερα χρήματα για να γίνουν πράξεις με αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και φαίνεται ότι αυτή τη στιγμή υπάρχει ένα σχοινί για λίγο, τουλάχιστον για το έτος 2020. Όπου η έκπληξη μπορεί να προέλθει από μια ανοδική τάση στις διεθνείς αγορές μετοχών. Τώρα μένει μόνο να γνωρίζουμε σε ποιο σημείο θα είναι δυνατό να διατηρηθεί αυτή η σημαντική ανοδική τάση.
Η FED και η ΕΚΤ ενισχύουν τα χρηματιστήρια
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι μπορούμε να παρακολουθήσουμε κάποια χρυσές εβδομάδες για τα συμφέροντα των μικρομεσαίων επενδυτών λόγω των συνεχιζόμενων αυξήσεων στον χρηματιστηριακό κλάδο. Διότι η ένεση ρευστότητας στις αγορές μεταβλητού εισοδήματος φέρνει νέες αγορές και επομένως ο νόμος της προσφοράς και της ζήτησης ενθαρρύνει τις τιμές των μετοχών. Συγκεκριμένα, το Ibex 35 έχει περάσει από τις 9000 στις 9500 μονάδες μέσα σε λίγους μήνες, κάτι που σημαίνει ανατίμηση κοντά στο 10%. Σε αυτό που μπορεί να θεωρηθεί μια νέα ανοδική έλξη που σίγουρα μπορεί να προσεγγίσει το ψυχολογικό επίπεδο που έχει στις 10.000 μονάδες και θα μπορούσε να είναι ένα επίπεδο για να αναιρέσει θέσεις σε αυτή την χρηματοπιστωτική αγορά.
Ενώ από την άλλη, πρέπει επίσης να τονιστεί ότι το γεγονός ότι η FED και η ΕΚΤ ενισχύουν τα χρηματιστήρια είναι ένας παράγοντας που μπορεί να σας ωφελήσει, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Μέσα από πολύ συγκεκριμένες επεμβάσεις και κυρίως που ελέγχονται πολύ καλά, τόσο στο χρόνο όσο και στο εξέλιξη των τιμών τους. Για να μπορέσετε στο τέλος να αποκτήσετε ένα ελάχιστο κέρδος κεφαλαίου με το οποίο θα απολαμβάνετε από εδώ και πέρα στον λογαριασμό ταμιευτηρίου μας. Ακόμα κι αν βρίσκεται κάτω από περιθώρια διαμεσολάβησης που δεν είναι υπερβολικά απαιτητικά στα αποτελέσματά τους.
Οι πιο ωφέλιμες αξίες
Σε κάθε περίπτωση, υπάρχει μια σειρά χρηματιστηριακών αξιών που ωφελούνται περισσότερο από άλλες μέσω της ένεσης ρευστότητας από την FED και την ΕΚΤ για την ενίσχυση των διεθνών χρηματιστηρίων και για ό,τι έχουμε να κάνουμε με τις ισπανικές μετοχές. Είναι ακριβώς οι πιο επιθετικές ή κυκλικές που έχουν ανέβει περισσότερο κατά την εξέλιξη αυτού του σεναρίου. Με αυξήσεις στην ίδια χρηματιστηριακή συνεδρίαση που μπορεί να είναι τέλεια άνω του 3% και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ακόμη και για την εκτέλεση εργασιών που ονομάζονται ενδοημερήσια ή πραγματοποιούνται την ίδια ημέρα. Σε ένα από τα πρώτα αποτελέσματα που έχουν δημιουργηθεί μετά από αυτή τη μαζική είσοδο χρήματος στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Πρέπει επίσης να τονιστεί ότι αυτή η ρευστότητα που υπάρχει στις αγορές αυτή τη στιγμή βοηθά πολλές εισηγμένες εταιρείες να ξεπεράσουν πολλές μέχρι τώρα αντιστάσεις ορισμένης σταθερότητας. Όπου μπορεί να αναπτύξει σημαντικά ανοδικά τμήματα που επιτρέπουν ανατιμήσεις μεταξύ 5% και 10% κατά μέσο όρο. Σε μια εποχή που η τιμή του χρήματος βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος, με επιτόκιο 0% και που ενθαρρύνει τα τραπεζικά προϊόντα να παράγουν μετά βίας κερδοφορία στις καθημερινές τους κινήσεις. Όπως συμβαίνει με τις τραπεζικές καταθέσεις ορισμένου χρόνου που δεν προσφέρουν κανένα κίνητρο για πρόσληψη αυτές τις μέρες.
Στρατηγικές για ανάπτυξη
Το κύριο πρόβλημα με αυτήν την ανοδική τάση είναι ότι ίσως καθυστερήσουμε λίγο να πάρουμε θέσεις. Μόνο οι μικρομεσαίοι επενδυτές που έχουν εισέλθει στις αγορές μετοχών θα μπορούν να κάνουν τις αποταμιεύσεις τους κερδοφόρες για την πλήρη ικανοποίηση των προσωπικών τους συμφερόντων. Επιπλέον, δεν μπορεί να λησμονηθεί ότι αυτή τη στιγμή οι αξίες στην εθνική χρηματιστηριακή αγορά είναι περισσότερο παρακράτηση παρά αγορά. Με κεφαλαιακά κέρδη στο χαρτοφυλάκιο μετοχών ότι μπορούμε να διαχειριστούμε από οποιαδήποτε από τις επενδυτικές στρατηγικές που έχουμε σχεδιάσει. Ακόμη και με την πραγματική επιλογή να εγκαταλείψουμε τις θέσεις πριν από αυτό που μπορεί να συμβεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Ένα άλλο από τα επενδυτικά σχέδια που μπορούμε να πραγματοποιήσουμε από εδώ και πέρα είναι αυτό που έχει να κάνει με μια προσέγγιση που στοχεύει μεσοπρόθεσμα και κυρίως μακροπρόθεσμα. Με άλλα λόγια, ο σχεδιασμός ενός πιο σταθερού ταμιευτηρίου που θα μπορεί να ενισχυθεί με τη διανομή μερισμάτων που προσφέρουν ορισμένες εταιρείες εισηγμένες στην εθνική συνεχή αγορά. Σε σημείο που προσφέρουν α σταθερή μέση απόδοση και εγγυημένη περίπου 5%. Μέσω πληρωμής που μπορεί να είναι τριμηνιαία, διμηνιαία ή ετήσια. Με ποσοστά, όπως στη συγκεκριμένη περίπτωση των ηλεκτρολογικών εταιρειών, τα οποία μπορεί να φτάσουν έως και 8%. Κανένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο δεν προσφέρει αυτήν την αμοιβή στους ιδιώτες επενδυτές.
Διάρκεια αυτών των κινήσεων
Ωστόσο, μια από τις αμφιβολίες που έχουν πολλοί μικρομεσαίοι επενδυτές είναι πόσο θα διαρκέσει αυτή η διαδικασία παροχής ρευστότητας από την FED και την ΕΚΤ. Λοιπόν, από αυτή την άποψη, όλα δείχνουν ότι θα διαρκέσει τουλάχιστον φέτος, ενώ στο επόμενο μπορεί να υπάρξει κάποια αλλαγή στο νομισματικής πολιτικής από τη μια και την άλλη πλευρά του Ατλαντικού. Από την άλλη πλευρά, όταν συμβαίνει αυτό το νέο σενάριο, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι υπάρχουν σημαντικές πτώσεις στις αγορές μετοχών σε όλο τον κόσμο. Όπου η ρευστότητα στις θέσεις μας θα αποτελέσει την καλύτερη επενδυτική στρατηγική που θα μπορούσαμε να υλοποιήσουμε.
Μια άλλη από τις επενδυτικές στρατηγικές βασίζεται στην επιλογή αμυντικών αξιών. Δεν είναι τόσο κερδοφόροι όσο οι υπόλοιποι, αλλά τουλάχιστον διατηρούν μια πιο σταθερή εξέλιξη με τους μήνες και με τη διανομή του περιττού μερίσματος που μπορεί να μας προσφέρει μεγαλύτερη ρευστότητα στον λογαριασμό ταμιευτηρίου. Αυτές οι αξίες μετοχών δεν είναι για την επίτευξη μεγάλων κερδών, αλλά για την επίτευξη μιας ελάχιστης απόδοσης κάθε χρόνο και για την καταπολέμηση του πληθωρισμού που λαμβάνει χώρα αυτή τη στιγμή. Για παράδειγμα, ηλεκτρικές εταιρείες, ενέργεια ή αυτοκινητόδρομοι. Προτιμώνται από επενδυτές πιο αμυντικού ή συντηρητικού χαρακτήρα.
Προοπτικές για το 2020
Όλα δείχνουν ότι είναι το σενάριο της ένεσης ρευστότητας από την FED και η ΕΚΤ θα συνεχιστεί τους επόμενους μήνες. Τουλάχιστον κατά το πρώτο μέρος της, όπως έχει αναφερθεί σε ανακοινώσεις και των δύο διεθνών οργανισμών. Υπό αυτή την έννοια, μπορούμε να είμαστε ήρεμοι στις θέσεις μας στις αγορές μεταβλητού εισοδήματος, τόσο σε εθνικό όσο και εκτός συνόρων. Και αυτό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να κάνουμε το επενδυμένο μας κεφάλαιο κερδοφόρο πλήρεις εγγυήσεις επιτυχίας. Αυτή η επενδυτική στρατηγική μπορεί να επισημοποιηθεί στα στοιχήματα όλων των κλάδων του χρηματιστηρίου, αν και πάντα σε περιόδους μονιμότητας μικρότερες από το συνηθισμένο σε αυτές τις περιπτώσεις.
Ένας παράγοντας που πρέπει επίσης να αξιολογηθεί αυτή τη στιγμή είναι αυτός που συνδέεται με κυκλικές κινήσεις, αφού αυτές οι κινήσεις μπορούν να ωφεληθούν. Έχοντας περισσότερες κατακόρυφες αυξήσεις από τις υπόλοιπες και που με κάποια ευκολία μπορεί να ξεπεράσει την κερδοφορία του 10%. Αντίθετα, όμως, τα επίπεδα ρευστότητας των κεφαλαίων που διαχειρίζονται οι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί βρίσκονται στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 6 ετών.
Σε αντίθεση με αυτό που συμβαίνει με τις αγοραπωλησίες μετοχών στο χρηματιστήριο. Σε μια απόκλιση που πρέπει να αναλυθεί την ακριβή στιγμή του σχεδιασμού των επενδύσεων, από κάθε είδους στρατηγική στη διαχείρισή τους. Διότι δεν υπάρχει αμφιβολία ότι τα αποτελέσματα θα διαφέρουν από τη μια προσέγγιση στην άλλη. Και ότι είναι ένα δίλημμα που θα πρέπει να λύσουμε αυτές τις μέρες αφού είναι ένας από τους βασικούς μας στόχους από εδώ και πέρα. Σε ποιο είναι το νέο σενάριο στον τομέα των επενδύσεων και των σχέσεων με το χρήμα. Όπου η ρευστότητα στις θέσεις μας θα αποτελέσει την καλύτερη επενδυτική στρατηγική που θα μπορούσαμε να υλοποιήσουμε.